55
представим в таблице 3.
Таблица 3
Факторный анализ прибыли от реализации продукции,
товаров, работ и услуг ЗАО «Тиротекс»
в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
№
п/п
Показатель
Значение показателя
Размер
влияния
факторов
2014 год
2016 год
1.
Доходы от продаж (выручка) в
том числе:
855469
1004359
148890
1.1.
продукции собственного
производства
847475
998339
150864
1.2.
товаров
563
1877
1314
1.3
работ
9
12
3
1.4.
услуг
2270
4123
1853
1.5.
аренда
8
8
0
2.
Себестоимость продаж в том
числе:
786053
895678
109625
2.1
продукции собственного
производства
777892
891404
113512
2.2.
товаров
523
1014
491
2.3
работ
8
9
1
2.4.
услуг
2838
3245
407
2.5.
аренда
4
6
2
3.
Коммерческие расходы
11479
11787
308
4.
Общие и административные
расходы
48660
46977
-1683
5.
Прибыль от реализации
продукции (работ, услуг)
9077
49917
40840
Проведенный факторный анализ прибыли в таблице, отражает именно
те статьи в формировании доходов, и те, которые отражают расходы, которые
больше всего вызывают отклонения, либо перерасход или наоборот экономию.
Проведенный анализ в таблице 3 показывает, что прибыль от реализации
товаров и услуг предприятия ЗАО «Тиротекс» в 2016 году увеличилась по
сравнению с 2014 годом на 40840 тыс. руб.
Увеличение суммы полученной прибыли в 2016 году произошло в
основном за счет увеличения доходов от объемов реализации продукции
собственного производства, товаров, работ и услуг на сумму 148890 тыс. руб.
С увеличением суммы доходов от реализации продукции, произошло и
56
увеличение суммы себестоимости продаж продукции собственного
производства, товаров, работ и услуг на сумму 109625 тыс. руб.
По всем показателям, отраженным в таблице прослеживается
тенденция увеличения их значений. Благоприятное влияние на уровень
полученной прибыли оказало снижение суммы общих и административных
расходов на 1683 тыс. руб. Далее необходимо провести факторный анализ
изменения прибыли от реализации продукции собственного производства,
товаров, работ, услуг ЗАО «Тиротекс» в 2016 году по сравнению с 2014 годом,
методом балансовой увязки, представим в таблице 4.
Таблица 4
Факторный анализ прибыли от реализации продукции,
товаров, работ и услуг ЗАО «Тиротекс»
в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
№
п/п
Показатель
Значение показателя
Размер
влияния
факторов
2015 год
2016 год
1.
Доходы от продаж (выручка) в
том числе:
967845
1004359
36514
1.1.
продукции собственного
производства
962756
998339
35583
1.2.
товаров
1056
1877
821
1.3
работ
10
12
2
1.4.
услуг
4025
4123
98
1.5.
аренда
8
8
0
2.
Себестоимость продаж в том
числе:
838765
895678
56913
2.1
продукции собственного
производства
845683
891404
45721
2.2.
товаров
897
1014
117
2.3
работ
9
9
0
2.4.
услуг
3067
3245
178
2.5.
аренда
6
6
0
3.
Коммерческие расходы
13790
11787
-2003
4.
Общие и административные
расходы
50235
46977
-3258
5.
Прибыль от реализации
продукции (работ, услуг)
65055
49917
-15138
Согласно данным проведенного анализа в таблице 4 видно, что доходы
от реализации товаров и услуг, на анализируемом предприятии в 2016 году по
57
сравнению с 2015 годом увеличились 36514 тыс. руб. Как было сказано выше,
увеличение объемов реализации произошли за счет заключения новых
договоров поставки готовой продукции потенциальным потребителями
европейского рынка.
С увеличением объема реализации, соответственно увеличилась
себестоимость продаж продукции собственного производства, товаров, работ и
услуг, на сумму 56913 тыс. руб.
При анализе показателей характеризующих расходы, было видно, что в
2016 году по сравнению с 2014 годом, достигнута оптимизация затрат только
по общеадминистративным расходам, однако в 2016 году, по сравнению с
2015 годом, уже достигнута экономия и по коммерческим расходам, что
позволит предприятию за счет экономии увеличить прибыль.
Положительным фактором, оказывающим влияние на прибыль
предприятия, это снижение коммерческих расходов на сумму 2003 тыс. руб., и
снижение общих и административных расходов на сумму 3258 тыс. руб.
Прибыль предприятия ЗАО «Тиротекс» сократилась в 2016 году по
сравнению с 2015 годом, вследствие увеличения цен на сырье и товары, а
также, в связи с тем, что часть выручки находится, а дебиторской
задолженности сроком свыше 3-х месяцев.
На прибыль до налогообложения, оказывают влияние сумма
полученных доходов и произведенных расходов от прочей деятельности, в том
числе от инвестиционной и финансовой деятельности, а также другие
операционные доходы и расходы.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия
сформирован из прибыли (убытка) от операционной деятельности и прибыль
(убытка) от неоперационной деятельности.
После проведенного анализа доходов и расходов по их видам,
необходимо провести анализ полученных финансовых результатов ЗАО
«Тиротекс» в таблице 5.
58
Таблица 5
Анализ динамики и состава прибыли
ЗАО «Тиротекс» за 2014-2016 гг., тыс.руб.
Показатели
2014
2015
2016
Абс.
откл.
2016 от
2014,
руб.
Темп
прироста
%
1. Доход от реализации
855469
967845
1004359
148890
117,40
2. С/с реализованной
продукции
786053
838765
895678
109625
113,95
3. Итого валовая прибыль
(1 – 2)
69416
129080
108680
39264
156,56
4. Коммерческие расходы
11479
13790
11787
308
102,68
5.Общие
административные
расходы
48660
50235
46977
-1683
96,54
6. Другие операционные
расходы
53624
44567
45790
-7834
85,39
7.Другие операционные
доходы
18098
26679
29356
11258
162,21
8. Итого результат от
операционной
деятельности
-26250
47167
33484
-
-
9.Сальдо от
инвестиционной
деятельности
610
1354
2221
1611
364,1
10. Сальдо от финансовой
деятельности
0
1889
2560
2560
-
11. Итого прибыль до н/о
-25640
50410
38265
-
-
11. Налог на доходы и
иные платежи из прибыли
27852
13330
8392
-19460
30,13
12. Чистая прибыль
-53492
37079
29877
-
-
Проведенный анализ динамики прибыли видно, что доход от
реализации продукции ЗАО «Тиротекс» в 2016 году увеличился по сравнению
с 2014 годом на 148890 тыс. руб. или на 17,40 %., и он является основным
видом дохода оказывающий существенное влияние на окончательный
финансовый результат деятельности предприятия.
Увеличение объемов реализации связано с увеличением объемов
производства, вследствие заключения новых договоров с потенциальными
покупателями, что в конечном итоге привело к увеличению валовой прибыли
59
на 39264 тыс. руб., или на 56,56%.
Наибольшую долю в составе полученных доходов от финансово-
хозяйственной деятельности, в 2016 и в предыдущие годы занимают доходы
по обычным видам деятельности, а также другие операционные доходы. Так в
2016 году они составили 29356 тыс. руб., что на 11258 тыс. руб. больше чем в
2014 году. Небольшой удельный вес в общей сумме доходов занимают и
доходы от инвестиционной и финансовой деятельности.
В 2014 году доходов от финансовой деятельности у предприятия не
было, вследствие отсутствия такой деятельности, но уже в 2015 году
предприятие получает 1889 тыс. руб., в 2016 году доходы увеличиваются, и
уже составляют 2560 тыс. руб. Такая тенденция подтверждает способность
предприятия расширять свою сферу деятельность и увеличивать свою
прибыль.
После определения данных о полученных ЗАО «Тиротекс» финансовых
результатах, о суммах начисленных налоговых платежей, и определения
суммы чистой прибыли, далее будет проведен анализ использования прибыли
в таблице 6.
Таблица 6
Показатели использования прибыли
ЗАО «Тиротекс» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение, руб.
Темпы роста,
%
Сумма
руб.
Сумма
руб.
Сумма
руб.
2016 от
2014
2016 от
2015
2016
от
2014
2016
от
2015
Прибыль до
налогообложения
-25640
50410
38265
-
-12145
-
75,91
Платежи в бюджет
27852
13330
8392
-19460
-4398
30,13
62,96
Чистая прибыль
-53492
37079
29877
-
-7202
-
80,58
Отчисления в резе-
рвы, установлен-
ные законом
-
1854
1494
-
-360
-
80,58
Отчисления в
резервы,
утвержденные
уставом
-
35225
15937
-
-19318
-
45,24
Нераспределенная
прибыль отчетного
года
-
-
12446
-
12446
-
-
60
Данные анализа показывают, что предприятие ЗАО «Тиротекс» в
анализируемые периоды получало прибыль от основной и неосновной
деятельности. Однако, у предприятия есть непокрытый убыток прошлых лет
54492 тыс. руб., который был получен предприятием в 2014 году и погашен в
последующих периодах.
Согласно Положению по формированию и распределению прибыли и
учетной политике предприятия ЗАО «Тиротекс», при получении предприятием
прибыли, и после уплаты из нее всех обязательных налоговых платежей,
оставшаяся прибыль подлежит распределению согласно решению собрания
акционеров, следующим образом:
5% чистой прибыли направляется в резервный капитал (резервы,
установленные законом);
95% в резервы, утвержденные уставом.
В анализируемом периоде, ЗАО «Тиротекс» в 2014 году получило
убыток, который по решению собрания акционеров, был погашен из средств
резерва, утвержденного законом, а также из полученной прибыли 2015 года.
В 2016 году, опять, по решению собрания акционеров, часть прибыли в
установленном размере, была направлена на увеличение резерва
утвержденного законом (5%), часть прибыли в сумме 15937 тыс. руб., была
направлена на увеличение фонда дивидендов, с последующим начислением
суммы дивидендов акционерам (резервы, утвержденные уставом), а еще часть
прибыли в сумме 12 446 тыс. руб., осталась нераспределенной в отчетном
периоде, с последующим ее целевым использованием в последующих
периодах. Сумма нераспределенной прибыли не имеет целевого характера,
поэтому при ее пополнении, впоследствии она может быть направлена на
финансирование различных мероприятий, которые будут определены
решением акционерного общества.
Основным направлением в деятельности ЗАО «Тиротекс», это
частичная замена устаревшего оборудования, модернизация действующего
оборудования, поэтому к основным мероприятиям предприятия, на что
61
накапливаются и используются средства, это связано с основными
производственными фондами.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости ЗАО «Тиротекс» за
период 2014-2016 гг. в таблице 7.
Таблица 7
Динамика показателей финансовой устойчивости
ЗАО «Тиротекс» за 2014 -2016 гг.
№
п/п
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп прироста,
%
Сумма,
тыс. руб.
Сумма,
тыс. руб.
Сумма,
тыс. руб.
2016
от 2014
2016 от
2015
2016
от
2014
2016
от
2015
1.
Имущество
организации
1390236
1453663
1522249
132013
68586
109,50
104,72
2.
Собственный
капитал
842385
879464
910777
68392
31313
108,12
103,56
3.
Заемный
капитал: всего
547851
574199
611472
63621
37323
111,61
106,49
3.1
Долгосрочные
обязательства
500816
410985
370678
-130138
-40307
74,01
90,19
3.2
Краткосрочные
обязательства
47035
163214
240794
193759
77580
511,95
147,53
4.
Внеоборотные
активы: всего
961667
960994
1014455
52788
53461
105,49
105,56
4.1
Основные
средства
1898890
1920673
1990774
91884
70101
104,84
103,65
4.2
НМА
12618
15141
17413
4795
-11205
138,0
115,0
5.
Долгосрочные
финансовые
вложения
40808
48970
52315
11507
3345
128,20
106,83
6.
Оборотные
активы, всего:
428055
492668
507793
79378
78125
118,63
103,07
6.1
Запасы
230729
276874
282376
51647
5502
122,38
101,99
6.2
Дебитор.задол-
женность
107753
123095
123010
15257
-85
114,16
99,93
6.3
Денежные
средства
89573
92699
102407
12474
9708
114,33
110,47
7
Коэффициент
автономии
(стр.2/стр.1)
0,61
0,60
0,60
-0,01
0
98,36
100,0
8.1
Коэф-т соотн-я
мобил. и иммоб.
ср-в (с.6/с.4)
0,45
0,51
0,50
0,05
-0,01
111,11
98,04
9.
Коэф-т мобил.
ср-в (с.6.3/с.6)
0,21
0,19
0,20
-0,01
0,01
95,24
105,26
10.
Коэф-т обесп-
ти запасов и
затрат собст-ми
источниками
(стр.5/стр.6.1)
0,18
0,18
0,19
0,01
0,01
105,56
105,56
62
Таблица 7 (продолжение)
11.
Коэффициент
прогноза
банкротства
(стр.6.1+6.2+6.
3-3.2)./ (стр.1)
0,27
0,23
0,18
-0,09
-0,05
66,67
0,78
руководства, но такж е и на интер есах работников, с обственников и инв есторов, учредит елей
По данным анализа показателей финансовой устойчивости, можно
сделать вывод о том, что предприятие ЗАО «Тиротекс» за анализируемый
период, увеличило состав имущества предприятия в 2016 году по сравнению с
2014 годом на 132013 тыс. руб. или на 9,50%, а по сравнению с 2015 годом на
68586 тыс. руб. или на 4,72%.
Наибольший удельный вес в активах предприятия занимают
внеоборотные активы – в 2016 году они составили 1014455 тыс. руб., что на
5,49% больше чем в 2014 году и на 5,56% больше чем в 2015 году.
Состав оборотных активов предприятия изменился, что подтверждают
данные анализа. Так, в 2016 году по сравнению с 2014 годом, оборотные
активы увеличились на сумму 79378 тыс. руб., а по сравнению с 2015 годом на
78125 тыс. руб.
В основном оборотные активы увеличились за счет увеличения суммы
запасов на 51647 тыс. руб., или 22,38% в 2016 году по сравнению с 2014 годом,
и на 5502 тыс. руб., или 1,99% по сравнению с 2015 годом.
Также на величину оборотных активов оказали влияние и сумма
денежных средств, которая увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014
годом 12474 тыс. руб. или на 14,33% а по сравнению 2016 года с 2015 годом на
9708 тыс. руб. или на 10,47%.
Также, в связи с улучшением финансовой дисциплины, предприятию
удалось сократить размер дебиторской задолженности в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 85 тыс. руб. ПМР, но по сравнению с 2014 годом,
наоборот увеличилась на 15257 тыс.руб. ПМР.
Рассматривая источники формирования средств на ЗАО «Тиротекс,
видно, что собственный капитал предприятия в 2016 году по сравнению с 2014
годом увеличился на 68392 тыс. руб. или на 8,12%, а по сравнению с 2015
63
годом на 31313 тыс. руб. или на 3,56%.,
Заемный капитал ЗАО «Тиротекс» за исследуемые периоды имеет
тенденцию увеличения, так в 2016 году по сравнению с 2014 годом сумма
заемного капитала увеличилась на сумму 63621 тыс.руб., или на 11,61%, а по
сравнению с 2015 годом на 6,49%.
Проведенный анализ финансовой устойчивости ЗАО «Тиротекс» за
2014-2016 года, позволил оценить финансовое состояние предприятия,
определить соотношение собственных и заемных источников финансовых
ресурсов, определить долю оборотных и внеоборотных активов, определить
тенденцию развития предприятия в целом.
Каждое предприят ие нацелено на получен ие доходов, связанных с осуществлением основной деятель ности, с извл ечением доходов , и конечно с возмо жностью накопления с редств формируя различные резервы и ф онды. Предприят ие в силу своей де ятельности, произв одственной и торго вой, стремится к одному - извлече ние прибыли не только от производства товаров, работ и усл уг, но и коне чно от финанс овой и инвестицио нной деятельности . Очень многие п редприятия, в том числе и ЗАО "Р уно" ограничено в сво ем желании выйти на рын ок с новой прод укцией, однако огра ничение в вывозе п родукции, огранич ивает в большинств е случаев возмо жности получения бол ьшей прибыли на внешн ем рынке, не говоря уже о валютных пост уплениях. Отк рытые преференции на вне шний рынок, это толчок к развитию пред приятия, к его возм ожности получить новый рынок, и соответстве нно большую прибыль.
2.3 Анализ прибыльности и рентабельности предприятия
Показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в
данной сфере для предпринимателей. По значению уровня рентабельности
можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность
предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для
долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный
капитал предприятия, данный показатель является более надежным
индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности.
Результативность и экономическая целесообразность функциониро-
вания организации измеряются показателями экономического эффекта
(результат деятельности – прибыль) и экономической эффективности
(соизмерение полученного эффекта с затратами на его достижение –
рентабельность).
Конечный финансовый результат деятельности организации – прибыль
или убыток – складывается из значений результата от операционной
деятельности, от финансовой и инвестиционной деятельности.
Прибыль является источником формирования доходов бюджета,
погашения долговых обязательств организации, развития производства.
[33,c.395]
64
Оценка уровня и динамики показателей прибыли, структуры доходов и
результатов деятельности организации анализируется на основе данных отчета
о совокупном доходе.
Мерой доходности организации являются показатели рентабельности.
Различают следующие показатели рентабельности:
1) Рентабельность продукции, продаж, показывающая, сколько
прибыли приходится на единицу реализованной продукции, товаров, работ
(услуг).
2) Рентабельность производственных фондов, отражающая
эффективность использования средств организации.
3) Рентабельность вложений, характеризующая эффективность
использования всего имущества организации.
1. Рентабельность продаж ЗАО «Тиротекс»:
(7)
R14 =69415/885469*100% = 7,84%
R
15
=129080/967845 *100%= 13,34%
R
16
=108680/1004359*100% = 10,82%
Данный показатель показывает, что на 1 рубль реализованной
продукции, товаров, работ и услуг ЗАО «Тиротекс» в 2014 году приходилось
0,078 рублей прибыли, в 2015 году – 0,133 рублей прибыли, в 2015 году –
0,108 рублей прибыли.
Такое снижение показателя говорит об увеличении цен при постоянных
затратах или об увеличении затрат на производство услуг при постоянных
ценах.
2. Маржа прибыли – это отношение прибыли до налогообложения к
выручке от продажи услуги, т.е.
(8)
МП14=-25641/885469*100% = -2,90%
МП
15
=50410/967845 *100%= 5,21%
МП
16
=33484/1004359*100% = 3,33%