16
Рис. 1.1 - Динамика числа кредитных организаций в РФ[25]
Основным фактором снижения числа банков остается политика
Центрального Банка, направленная на оздоровление банковского сектора.
Данная политика проводится Банком России с 2013 года, и за последние пять
лет (2014–2018 гг.) было отозвано в общей сложности 355 лицензий на
осуществление банковских операций. Всего за девять лет лишились лицензий
более 450 кредитных организаций, или более 43 % участников рынка,
действовавших на начало 2010 года. Основными причинами отзыва лицензий
являются:
– высоко рискованные бизнес-модели банков, предполагающие схемы
кредитования их собственников за счет привлеченных ресурсов клиентов; –
нарушение закона о противодействии отмыванию денег и финансированию
терроризма (№ 115-ФЗ);
– сомнительные/транзитные операции;
– невыполнение требований регулятора, в частности, нарушение
нормативов достаточности капитала и ликвидности.
Максимальное число отозванных лицензий было зафиксировано в 2016
году, когда лицензий лишились 93 банка. В 2018 году было отозвано 57
лицензий. За 1 квартал 2019 г. отозваны лицензии у 9 кредитных организаций.
При этом помимо отзыва лицензий снижению числа участников рынка
способствовали такие тенденции, как ликвидация банков по инициативе
собственников, сделки по приобретению и объединению банков. Так, за 2010–
17
2018 гг. было ликвидировано 335 кредитных организаций, а еще 103 банка
были реорганизованы и присоединены к другим кредитным организациям.
Увеличение случаев добровольного прекращения банковской деятельности по
решению собственников обусловлено не только ужесточением регулирования
и ростом числа надзорных требований и проверок, но и изменением характера
конкуренции на рынке банковских услуг. Вследствие продолжения отзыва
лицензий Банком России и роста числа сделок по объединению и поглощению
банков количество кредитных организаций будет сокращаться. По прогнозам
экспертов, к концу 2019 года в России останется менее 400 банков [1].
Участившиеся случаи отзыва лицензий, в том числе у достаточно
крупных банков, привели к потере значительной частью клиентов данных
банков средств, хранившихся на счетах и вкладах. Особенно это затронуло
интересы юридических лиц, поскольку до 2019 года страхование вкладов
распространялось только на вклады физических лиц, и выплаты страхового
возмещения осуществлялись только населению в сумме до 1 400 тыс. руб. Это
привело к снижению доверия вкладчиков к банковской системе, особенно к
небольшим частным банкам. При выборе банка граждане и компании все
больше внимания уделяют фактору надежности и предпочитают крупные
банки, которые воспринимаются ими как более устойчивые и надежные. В
результате наблюдается значительный рост концентрации активов в
банковском секторе. Так, за 2012–2018 гг. доля активов 5 крупнейших банков
РФ в банковском секторе увеличилась с 50 % до 60 % (рис. 1.2).
18
Рис. 1. 2 - Концентрация активов в банковском секторе РФ (кредитные
организации ранжированы и сгруппированы по величине активов) [25]
Значительному росту доли крупнейших российских банков в структуре
банковского сектора РФ способствовало также увеличение числа
объединенных банков. На рынке слияний и поглощений активно участвуют
крупные федеральные банки, такие как ВТБ, Совкомбанк, ФК Открытие,
Бинбанк. В 2016–2018 гг. они приобрели ряд региональных банков,
объединение с которыми позволило увеличить клиентскую базу, усилить
позиции в отдельных регионах, нарастив долю на рынке. Тенденция по
объединению и укрупнению банков, вероятно, сохранится и в дальнейшем,
поскольку для малых и средних по величине активов региональных банков
возможности конкуренции с крупными игроками в последнее время
значительно сократились. Поэтому, как считают эксперты, в настоящее время
решения собственников небольших банков об их продаже вполне обоснованы.
Наиболее надежными, по мнению населения, банками являются
крупнейшие по активам банки РФ. [3] Стоит отметить, что все банки в топ-5
крупнейших по активам – с государственным участием, что является
определяющим фактором надежности банка. Объем активов 5 крупнейших
кредитных организаций в банковском секторе РФ на начало 2019 г. составил
55,9 трлн. руб. При этом доля крупнейшего российского игрока — Сбербанка,
19
составляет 30 %, а доля следующего за ним ВТБ в 2 раза ниже — 15 % (таблица
1.2).
Таблица 1.2 - Рейтинг топ-5 банков по величине активов-нетто на
01.01.2019г. [39]
Позиция
в
рейтинге
Банк
Активы на
01.01.2019, млрд.
руб.
Доля в активах
банковского сектора
РФ,%
1
Сбербанк России
28134
30 %
2
ВТБ
13949
15 %
3
Газпромбанк
6348
7 %
4
Национальный Клиринговый
Центр
3999
4 %
5
Россельхозбанк
3467
4 %
Таким образом, в настоящее время банковский сектор РФ достаточно
высоко концентрирован, при этом сохраняющаяся тенденция сокращения
числа кредитных организаций приводит к дальнейшему росту концентрации
активов. Основными факторами снижения количества банков являются отзыв
лицензий Центральным Банком, добровольная ликвидация по решению
собственников и объединение/присоединение банков.
1.3 Показатели и методы оценки финансового состояния банка
Рассмотрим более подробно методику оценки финансового состояния
банка-контрагента, в частности финансовые показатели, используемые при
оценке кредитных организаций и расчете лимитов, в целях оценки рисков
(определения резервов) при осуществлении банком операций на
межбанковском рынке.
Минимально необходимый перечень документов для проведения
анализа финансового состояния и установления лимита межбанковского
кредитования включает следующие формы отчетности (в соответствии с
Указанием Банка России от 24.11.2016 № 4212-У «О перечне, формах и
20
порядке составления и представления форм отчетности кредитных
организаций в Центральный банк Российской Федерации»):
«Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной
организации» (форма по ОКУД 0409101) – ежемесячная;
«Расчет собственных средств (капитала) (Базель III)» (форма по ОКУД
0409123) – ежемесячная;
«Информация об обязательных нормативах и о других показателях
деятельности кредитной организации» (форма по ОКУД 0409135) –
ежемесячная.
«Отчет о финансовых результатах» (форма по ОКУД 0409102) –
ежеквартальная.
Данные формы отчетности размещаются на официальном сайте Банка
России в случае, если кредитные организации дали согласие на раскрытие
указанной информации. Для оценки финансового состояния кредитной
организации в динамике банковскому аналитику необходимо
проанализировать информацию, содержащуюся в данных формах отчетности,
за последние двенадцать месяцев.
Дополнительная информация для проведения анализа финансового
состояния банка-контрагента может включать иные формы отчетности (в
случае предоставления контрагентом), а также годовую бухгалтерскую
отчетность (по РСБУ и МСФО) с аудиторским заключением за последний
финансовый год.
Анализ финансового состояния банка осуществляется поэтапно. На
первом этапе осуществляется группировка счетов бухгалтерского учета по
статьям банковского баланса (по данным формы по ОКУД 0409101),
имеющим общее экономическое содержание (с выделением справочной
информации для расчета отдельных финансовых показателей). Также
осуществляется «расчистка» (сальдирование) баланса от технических счетов
(например, расчеты с филиалами и др.).
21
На втором этапе осуществляется расчет показателей (коэффициентный
анализ), характеризующих финансовое состояние контрагента. Часть
показателей рассчитывается по статьям аналитического баланса, полученного
на первом этапе, часть – фактические показатели из различных форм
отчетности (например, значения обязательных нормативов). Для оценки
финансового риска по банку-контрагенту проводится сравнительный анализ
финансовых показателей в динамике, включающих:
оценку капитала;
оценку ликвидности;
оценку активов;
показатели рентабельности (эффективности деятельности) банка.
Группа показателей оценки капитала (Р1) включает обязательные
нормативы в части достаточности собственных средств (капитала) банка и
показатель уровня иммобилизации капитала. Требования к достаточности
капитала хорошо известны и унифицированы в мировой практике. Они
отражают необходимость для капитала выполнять функцию защиты от
непредвиденных рисков, то есть покрывать взвешенные по уровню риска
активы банка. Данные показатели характеризуют способность банка
выполнять также оперативную функцию и влияют на способность банка к
саморазвитию. Подробнее экономическое содержание данных показателей
представлено в таблице 1.3.
Таблица 1.3
Группа показателей оценки капитала (Р1)
ID
Показатель
Экономическое содержание
Р1.1,
Р1.2,
Р1.3
Норматив
достаточности
базового/основного
капитала/собственных
средств (капитала)
Банка (Н1.1, Н1.2, Н1.0)
Способность банка производить расходы на
обеспечение собственной деятельности и
компенсировать убытки от реализованных
рисков, возникающие в процессе этой
деятельности, исключительно за счет
собственных источников средств.
22
ID
Показатель
Экономическое содержание
Р1.4
Уровень
иммобилизации
капитала
Способность капитала выполнять защитную и
оперативную функцию. Высокий уровень
иммобилизации капитала снижает возможности
банка по компенсации убытков от банковской
деятельности и осуществлению инвестиций на
развитие банковского бизнеса, и наоборот.
Группа показателей оценки ликвидности (Р2) включает обязательные
нормативы по мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности,
устанавливаемые Банком России, а также показатели, характеризующие
структуру пассивов (привлеченных средств) (табл. 1.4). Структурный анализ
позволяет определить основные источники формирования ресурсной базы
банка и сроки привлечения денежных средств, которые позволяют оценить
стабильность и степень диверсификации банковских ресурсов.
Таблица 1.4
Группа показателей оценки ликвидности (Р2)
ID
Показатель
Экономическое содержание
Р2.1,
Р2.2,
Р2.3
Норматив
мгновенной/текущей/
долгосрочной ликвидности
(Н2, Н3, Н4)
Способность банка превращать свои активы в
денежные или иные платежные средства для
выполнения предъявленных требований со
стороны кредиторов. Отражает степень
согласованности активов и обязательств по
срокам востребования (погашения) и суммам.
Р2.4
Доля средств клиентов до
востребования в
привлеченных средствах
Доля наименее стабильных («дешевых»)
клиентских ресурсов в общем объеме
привлеченных ресурсов. Высокое значение
коэффициента – большая вероятность
возникновения дефицита ликвидности при
воздействии негативных факторов.
Р2.5
Доля срочных средств
клиентов (депозиты) в
привлеченных средствах
Доля стабильных (срочных, «дорогих»)
клиентских ресурсов в общем объеме
привлеченных ресурсов. Данные средства
являются основным источником размещения
средств в активы, приносящие доход.
Р2.6
Доля привлеченных
межбанковских кредитов
(МБК) в привлеченных
средствах
Доля стабильных (срочных, «дорогих»)
межбанковских ресурсов в общем объеме
привлеченных ресурсов. Данные средства
являются источником поддержания
23
ID
Показатель
Экономическое содержание
платежеспособности баланса и обеспечения
бесперебойности выполнения обязательств.
Р2.7
Доля средств физических
лиц (до востребования и
срочных) в привлеченных
средствах всего
Степень диверсификации ресурсной базы и
зависимости от денежных средств
физических лиц. При воздействии
негативных факторов может происходить
«массовое бегство вкладчиков»
Группа показателей оценки активов (Р3) включает обязательные
нормативы, устанавливаемые Банком России (в части ограничения кредитных
рисков по отдельным категориям), показатели качества активов (уровень
просроченной задолженности и степень обесценения ссуд) и др. Отдельные
финансовые показатели данной группы позволяют проанализировать
структуру активных операций банка, оценить степень их диверсификации и
бизнес-профиль банка (кредитование или инвестиционное направление).
Также оценивается доля работающих активов и определяется, есть ли
зависимость от ресурсов межбанковского рынка, т.е. является банк нетто-
кредитором или нетто-заемщиком. Подробнее финансовые показатели
представлены в таблице 1.5.
Таблица 1.5
Группа показателей оценки активов (Р3)
ID
Показатель
Экономическое содержание
P3.1
Показатель концентрации
крупных кредитных рисков
(Н7)
Ограничение совокупной величины крупных
кредитных рисков
P3.2
Показатель концентрации
рисков на своих участников
(акционеров) (Н9.1)
Ограничение максимального размера
кредитов, банковских гарантий и
поручительств, предоставленных банком
своим участникам (акционерам)
P3.3
Показатель совокупной
величины риска по
инсайдерам (Н10.1)
Ограничение совокупного кредитного риска
банка в отношении всех физических лиц,
способных воздействовать на принятие
решений о выдаче кредита
24
ID
Показатель
Экономическое содержание
Р3.4
Отношение прочих расчетов
(по активу)
к работающим активам
Признак непрозрачности финансовой
отчетности и использования банком
различных фиктивных схем (значительные
остатки на счетах по учету прочих активов и
их изменение в динамике)
Р3.5
Доля кредитного портфеля в
работающих активах
Степень диверсификации активных
операций, бизнес-модель банка (ориентация
на кредитование или инвестиционные
операции)
Р3.6
Доля просроченной ссудной
задолженности в кредитном
портфеле (за исключением
МБК)
Качество кредитного портфеля по кредитам
физическим и юридическим лицам
(своевременность погашения кредитов)
Р3.7
Отношение РВПС к
кредитному портфелю (за
исключением МБК)
Качество кредитного портфеля по кредитам
физическим и юридическим лицам (степень
обесценения, вероятность востребования
ссуд)
Р3.8
Доля просроченной
задолженности в
работающих активах
Доля активов, которые перестают приносить
регулярный процентный и иной доход в
связи с ухудшением качества
(несвоевременность погашения), в общем
объеме активов, приносящих доход
Р3.9
Отношение резервов на
возможные потери по
активам к работающим
активам
Качество активов банка, подверженных
рискам (степень обесценения, вероятность
востребования)
Р3.10
Отношение просроченной
задолженности по
активам к собственным
средствам (капиталу)
Часть собственных средств (капитала) банка,
отвлеченных на погашение убытков по
просроченным активам
Р3.11
Чистый долг на
межбанковском рынке по
отношению к работающим
активам
Степень зависимости от ресурсов
межбанковского рынка
Р3.12
Удельный вес ценных бумаг
в работающих активах
Степень диверсификации активных
операций, бизнес-модель банка (ориентация
на кредитование или инвестиционные
операции)
Р3.13
Доля государственных
ценных бумаг и
облигаций Банка России
в ценных бумагах
Доля наиболее ликвидных ценных бумаг,
эмитентом которых является государство
(Банк России). Высокое значение
коэффициента – возможность получения
дополнительных ресурсов под залог ценных
бумаг.
25
ID
Показатель
Экономическое содержание
Р3.14
Доля кассы в работающих
активах
Высокое значение коэффициента –
возможная вовлеченность банка в
проведение сомнительных операций
Заключительная группа показателей, необходимых для оценки
финансового состояния кредитной организации – группа показателей оценки
рентабельности (Р4). Данная группа характеризует эффективность банковской
деятельности, способность активов генерировать прибыль (табл.1.6).
Прибыльность банка в динамике является одним из индикаторов финансовой
устойчивости банка.
Таблица 1.6
Группа показателей оценки рентабельности (Р4)
ID
Показатель
Экономическое содержание
Р4.1
Рентабельность
работающих активов
Показатель эффективности банковской
деятельности, способность активов банка
генерировать прибыль
Р4.2
Рентабельность
собственных средств
(капитала)
Показатель эффективности банковской
деятельности, показывает отдачу на
инвестиции акционеров в капитал банка
В целях оценки финансового состояния банка-контрагента при
осуществлении операций на межбанковском рынке автором
проанализированы и отобраны 27 показателей, характеризующих различные
аспекты деятельности банка и влияющих на его финансовую устойчивость: 4
показателя группы оценки капитала; 7 показателей группы оценки
ликвидности; 14 показателей группы оценки активов и 2 показателя группы
оценки рентабельности. В таблицах 1.3-1.6 подробно представлены
показатели, вошедшие в авторскую методику оценки финансового состояния
банка-контрагента, и их экономическое содержание (обоснование, почему
выбраны именно данные показатели).