34
удельного веса используемых активов в их составе, увеличение части
ликвидности используемых активов, форсирование оборачиваемости
активов. Укрепить состоятельность компании кроме того возможно, повысив
свойство продукта, мобилизовав источники, которые снимают
экономическую напряженность, разработав разные модели санации
(санирования) компании и др.
Немалую роль несет экономическая репутация компании, что дает
возможность применять ресурсы расчетов в виде торговых (товарных)
векселей.
Повышая состоятельность, компания в то же время гарантирует
сокращение и профилактику неплатежей. Постоянно важно повышение
контролирования валютных потоков. В данном направлении
предпочтительны были проекты контроля дохода и расходования денег,
осуществление платежного расписания.
Формами избежания неплатежей потребителей считаются
предварительные платежи, предварительная оплата, применение
аккредитивов, разных типов поручительства (стабильных банков, больших
страховых, экономических, инвестиционных фирм, организаций
правительства и др.), а кроме того реализация сделок с залогом.
Постоянное поддержание финансовой устойчивости обеспечит
предприятию успешную работу и создаст хорошую репутацию для
привлечения новых инвесторов и клиентов.
35
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
НА ПРИМЕРЕ ООО «НАЛЬЧИКСКИЙ МОЛОЧНЫЙ
КОМБИНАТ»
2.1 Экономическая характеристика организации
ООО «Нальчикский молочный комбинат»
Общество является хозяйствующим субъектом, обладающим правами
юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет
самостоятельный баланс, расчётный счёт, печать со своим наименованием.
Предприятие действует в соответствии с Гражданским кодексом
Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с
ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ [6] и Уставом для
осуществления хозяйственной, производственной и иной коммерческой
деятельности, удовлетворения общественных потребностей в продукции,
работах, услугах и получения прибыли.
Уровень влияния изменений состояния внешней и внутренней сред
зависит как от особенностей деятельности объекта анализа - ООО
«Нальчикский молочный комбинат», так и от его ресурсного потенциала и от
организационной структуры.
ООО «Нальчикский молочный комбинат» в 2003 году внесено в
Единый государственный реестр юридических лиц за ОГРН 1037703007605
Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам № 2
по г. Нальчику.
На заводе и в настоящее время ведется реконструкция, в результате
которой к 2017 году вдвое увеличится объем переработки молока, качество
которого будет соответствовать международным стандартам.
В настоящее время предприятие производит более 25 видов полезных
продуктов из натурального молока. Это традиционный набор молочных
продуктов, включающий молоко, кефир, сметану, сливки, обычный и
зерновой творог, сладкосливочное масло, различные сорта сыра, а также
36
продукты с лечебно-профилактическими свойствами (кефир, обогащенный
йодированным белком, бифилайф, биокефир).
ООО «Нальчикский молочный комбинат» является крупной,
динамично развивающейся компанией, деятельность которой направлена на
возрождение сельского хозяйства в КБР.
Для проведения анализа влияния внутренних факторов на
экономические, финансовые результаты, затраты и эффективность
деятельности представим основные экономические и финансовые показатели
деятельности ООО «Нальчикский молочный комбинат» за 2013-2015 годы в
таблице 4.
Таблица 4
Финансовые показатели деятельности ООО «Нальчикский молочный
комбинат»
за 2013-2015 годы
Показатель
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
абсолютное
Отклонение
Относительное
(2015 год к
2013 году), %
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
25976
42655
57792
31816
222,48
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
20285
27736
46111
25826
227,3
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
-22697
-30214
-41624
-18927
83,39
Численность
персонала, чел.
198
201
205
7
3,54
Производительность
труда, тыс. руб.
131,19
212,21
281,91
150,72
214,89
Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что выручка от реализации
выросла в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 31816 тыс. руб., при этом
себестоимость продаж увеличилась на 25826 тыс. руб.
37
Из установленных выше ежегодных абсолютных величин роста видно,
что размеры выручки существенно превышали себестоимость продаж (31816
25826), что является положительным фактором.
Прибыль от продаж в 2015 году по сравнению с 2013 годом снизилась
на 18927 тыс. руб., что свидетельствует о низкой рентабельности
деятельности фирмы.
Численность персонала ООО «Нальчикский молочные комбинат» за
анализируемый период возросла на 4 %, производительность труда за период
2013-2015 годов повысилась и составила в 2015 году 281,9 тыс. руб., то есть
её увеличение по отношению к 2013 году составило 2,15 раза.
Таким образом, ООО «Нальчикский молочный комбинат» является
достаточно крупным агрохолдингом в г. Нальчике и имеет финансовые
ресурсы, необходимые для дальнейшего развития.
Маркетинговая деятельность ООО «Нальчикский молочный комбинат»
осуществляется отделом маркетинга, имеющего следующие задачи для
решения: анализ рынка, потребителей, взаимодействие с рекламными
агентствами, разработка рекламных кампаний для ООО «Нальчикский
молочный комбинат».
Таблица 5
Затраты на рекламу ООО «Нальчикский молочный комбинат» в 2013-
2015 годах, тыс. руб.
Вид рекламы
2013 год
2014 год
2015 год
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение, %
Реклама на
улицах
города
504
512
521
17
3,4
Наружная
реклама
421
435
453
32
7,6
Итого
925
947
974
49
5,3
38
Для привлечения и расширения контингента потребителей продукции
ООО «Нальчикский молочный комбинат» активно использует рекламу,
затраты на которую в 2013-2015 годах представлены в таблице 5.
Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что рекламная деятельность
в этом сегменте велась в двух направлениях: наружная реклама и реклама на
растяжках. Затраты на рекламу в целом выросли в 2015 году по сравнению с
2013 годом на 5,3 %, что тесно связано с ростом выручки от продаж
продукции ООО «Нальчикский молочный комбинат».
Недостатком системы управления маркетингом ООО «Нальчикский
молочный комбинат» является то, что отдел маркетинга выполняет
функциональные обязанности в рамках розничной торговли, оптовое
направление ООО «Нальчикский молочный комбинат» остается без
должного маркетингового обеспечения.
В процессе анализа внутреннего ресурсного потенциала ООО
«Нальчикский молочный комбинат» выявлены такие его сильные стороны,
как наличие финансовых ресурсов для дальнейшего развития, слабые
стороны - это зависимость от внешних кредиторов, отсутствие должного
маркетингового обеспечения оптовой деятельности.
Наряду с внутренними имеются и внешние факторы, оказывающие
косвенное и прямое воздействие на финансовую устойчивость ООО
«Нальчикский молочный комбинат».
Так, например, ощутимыми выступает ряд факторов отраслевых
4рисков, обусловленных тем, что разведение крупного рогатого скота,
выращивание кормовых культур, заготовка растительных кормов, торговля
мясом, включая субпродукты, торговля зерном, семенами и кормами для
животных полностью зависит от объёмов финансирования. Однако данный
риск, на наш взгляд, существенен только в условиях экономического кризиса
в стране, что приводит к ситуации, когда все отрасли существенно снижают
потребность в животноводстве, зерне, кормовой базе для
сельскохозяйственных животных. Принимая во внимание общее
39
экономическое состояние промышленности в стране данный риск можно
оценивать как незначительный.
В то же время ООО «Нальчикский молочный комбинат», как и любые
предприятия в стране подвержено таким рискам, как: замедление или
прекращение экономического роста; экономический кризис и инфляция
издержек; изменение системы налогообложения.
При отрицательном влиянии состояния внешней среды необходимо
принимать и реализовывать соответствующий комплекс мер, направленный
на минимизацию возможных негативных последствий влияния факторов
макросреды [3, 20, 43].
Правовые риски, связанные с изменением валютного регулирования, на
наш взгляд, незначительны. В настоящее время не предвидится
существенных изменений в налогообложении, способных оказать
значительное влияние на народнохозяйственное производство. Изменения
правил таможенного контроля и пошлин, а также требований по
лицензированию деятельности не могут оказать существенного влияния на
социально-экономическое развитие национальной экономики.
Наличие вышеперечисленных рисков выступает основной для
принятия каждым субъектом управления мер для минимизации
потенциального влияния рисков и для снижения вероятности их наступления.
Внешними факторами, оказывающими прямое воздействие на
финансовую устойчивость, являются покупатели, поставщики, конкуренты.
Покупателями агрохолдинга ООО «Нальчикский молочный комбинат»
являются физические и юридические лица. Большей долей покупателей
продукции ООО «Нальчикский молочный комбинат» выступают такие
юридические лица, как фирменные магазины, торговые сети, розничные
торговые точки.
На рынке сельскохозяйственной продукции г. Нальчик действуют 4
крупные компании: ООО «Нальчикский молочный комбинат», ООО «Группа
40
компаний Агрохолдинг», ООО «Агрохолдинг «Союз», ЗАО «Нальчикский».
Между этими компаниями существует высокая конкуренция.
Каждая из указанных компаний занимает на рынке определённую
позицию, исходя из своей специфики деятельности, привлекает к себе
клиентов, например, условиями продажи, скидками.
В ООО «Нальчикский молочный комбинат» в настоящее время
наблюдается самый широкий ассортимент продукции, имеется своя шкала
клиентских скидок, отсрочек платежа. Существует также и свой
транспортный отдел доставки. В отличие от других компаний ООО
«Нальчикский молочный комбинат» полностью осуществляет деятельность
по безналичному расчёту.
В хозяйственном обществе «Группа компаний «Агрохолдинг» -
ассортимент продукции меньше, чем в ООО «Нальчикский молочный
комбинат». Здесь низкие цены, существует также своя шкала клиентских
скидок и отсрочек платежа. Однако отсутствует отдел доставки товара.
Хозяйственной общество «Агрохолдинг «Союз» обладает широким
ассортиментом товаров невысокого качества, из-за этого у них самые низкие
цены. Существует своя шкала скидок и отсрочек, отсутствует отсрочка
платежа.
ЗАО «Нальчикский» имеет ограниченный ассортимент. В акционерном
обществе высокие цены, много эксклюзивного товара. Существует своя
шкала скидок и отсрочек, отсутствует отсрочка платежа.
Поэтому от успешной организации своей конкурентной борьбы ООО
«Нальчикский молочный комбинат» будет зависеть и его эффективная
деятельности.
Основной проблемой организации на текущий период является
расширение сферы деятельности, рынков сбыта продукции, поиске новых
клиентов.
Бухгалтерский учет на предприятии ведет главный бухгалтер, в
обязанности которого входит ведение бухгалтерского учета, формирование
41
отчетов для налоговой инспекции, начисление налогов, решение всех
вопросов связанных с налоговой отчетностью, оформление документов по
движению материалов и готовой продукции и др.
2.2 Анализ платежеспособности ООО «Нальчикский молочный
комбинат». Оценка вероятности банкротства организации
2.2.1 Анализ агрегированного баланса
Исследование активов организации по агрегированному балансу ООО
«Нальчикский молочный комбинат» (приложение 6) позволяет получить
наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях
в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений. Валюта
баланса в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 976354 рубля
за счет увеличения оборотных активов, составив 9204967 рублей. В течении
года имущество предприятия не увеличилось и осталось в сумме 2737000
рублей. Удельный вес основных средств на начало 2015 года незначительно
снизился (на 3,54%). В целом оборотные активы в 2015 году по сравнению с
2014 годом увеличились на 976354 рубля, за счет финансового вложения в
сумме 500000 рублей, сроком до 12 месяцев, удельный вес оборотных
активов незначительно вырос на 3,53%. Что касается запасов, то на начало
2015 года они уменьшились на 120464 рубля и составили 117431 рубль – это
говорит о том, что на предприятие сократили закупку дизельного топлива и
прочих материалов для монтажа оборудования. Дебиторская задолженность в
2015 году по сравнению с 2014 годом сократилась на 876442 рубля и
составила 3243407 рублей – это говорит о том, что с предприятием стали
больше рассчитываться организации, которым были оказаны услуги (ООО
«Нальчикский молочный комбинат» добивается оплаты за оказанные услуги
через суд). Денежные средства в 2015 году по сравнению с 2014 годом
42
увеличились на 1473260 рублей и составили 2607130 рублей, за счет
расширения рынка услуг, данный факт можно расценивать, как
положительный, т.к. денежные средства – это легко реализуемые активы.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из
возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.
Источником собственных средств предприятия являются: уставный капитал в
2015 году по сравнению с 2014 годом он не изменился, составив 270000
рублей. Нераспределенная прибыль на начало 2015 года составила 8673120
рублей, что на 2901304 рубля больше чем на начало 2014 года – это говорит
об усилении финансовой устойчивости. Долгосрочные обязательства в 2015
году были погашены – это говорит о том, что предприятие рассчиталось по
своим обязательствам, а именно кредит на сумму 2447209 рублей, на покупку
грузового автомобиля, был полностью выплачен. Кредиторская
задолженность в 2014 году в балансе показывается с минусом, т.к.
предприятие авансом перечислила на счет кредиторов больше денежных
средств, чем сумма кредита, в 2015 году предприятие не успело перечислить
сумму 261847 рублей за оказанные им услуги, т.к. кредиторы предъявили
счет в конце года.
Можно сделать вывод, что признаки «Хорошего баланса»
выполняются, а именно: валюта баланса на конец 2015 года по сравнению с
2014 годом увеличилась; собственный капитал выше заемного; темп роста
дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности;
в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
2.2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка
платежеспособности ООО «Нальчикский молочный комбинат»
Наиболее ликвидные активы А1
2014
=1133870+0=1133870;
А1
2015
=26007130+500000=3107130 (формула 1)
43
Быстро реализуемые активы А2
2014
=4119849; А2
2015
=3243407 (формула 2)
Медленно реализуемые активы А3
2014
=237895+0+0=237895; А3
2015
=117431
(формула 3);
Трудно реализуемые активы А4
2014
=2737000; А4
2015
=2737000 (формула 4)
Наиболее срочные обязательства П1
2014
=-260412; П1
2015
=261847 (формула 5)
Краткосрочные пассивы: нет
Долгосрочные пассивы П3
2014
=2447209; П3
2015
=0 (формула 7)
Постоянные пассивы или устойчивые П4
2014
=6041816; П4
2015
=8943120
(формула 8).
Условия абсолютной ликвидности на 2011 год (формула 9) 1133870≥-
260412; 4119849≥0; 237895<2447209; 2737000≤6041816.
Условие абсолютной ликвидности на 2014 год не выполняется, т.к.
предприятием был взят кредит в банке на покупку грузового автомобиля.
Условия абсолютной ликвидности на 2015 год (формула 9) 3107130≥-
261847; 3243407>0; 117431>0; 2737000≤8943120.
Баланс на 2015 год абсолютно ликвидный, т.к. предприятие вовремя
расплатилось по своим обязательствам.
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Общий показатель платежеспособности (формула 10)
L
1(2014)
=(113870+0,5х4119849+0,3х237895):(-
260412+0,5х0+0,3х2447209=4,7≥1
L
1(2015)
=(3107130+0,5х3243407х0,3х117431):(261847+0,5х0+0,3х0)=18,2≥1
За год предприятие ООО «Нальчикский молочный комбинат»
улучшило свое финансовое состояние, за счет того, что вовремя
расплатилось по своим обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности (формула11)
L
2(2014)
=(1133870+0):260412=4,4≥0,2
L
2(2015)
=(500000+2607130):261847=11,9≥0,2