56
Анализ данного коэффициента позволяет сделать выводы о том, что в 53
анализируемый период кредитная деятельность Внешэкономбанк является
наиболее рискованной для банка в 2016 году.
В итоге исследования можно сделать совокупные выводы о
Внешэкономбанк. А именно: коэффициенты покрытия, суммы просроченных
платежей и невозврата увеличивают свои величины в динамике, а коэффициент
обеспечения снижается, соответственно можно сделать вывод об увеличении
кредитных рисков в процессе ведения банком кредитной деятельности.
На заключительном этапе анализа финансовой устойчивости и
кредитного риска Внешэкономбанк можно сделать вывод о том, что применяя
разнообразные инструменты, банк воздействует на основные показатели
прибыльности, ликвидности, устойчивости. В связи с этим, возникает ситуация
противоречия: повышая кредитные риски – банк увеличивает прибыль, но и
снижает финансовую устойчивость. Зато улучшение показателей ликвидности
положительно влияет на его уровень надежности.
От того, каким образом и в какой период своего жизненного цикла, банк
осуществляет воздействие на основные показатели финансовой устойчивости,
выбирая различные приоритеты, зависит возможность его восстановления,
подъема и будущего развития.
Центральным банком России установлен перечень обязательных
нормативов, в который входят нормативы достаточности капитала, нормативы
уровня ликвидности, степени риска, а также коэффициенты
платежеспособности и рентабильности. В таблице 6 приведены показатели
достаточности капитала Внешэкономбанк на 01.01.2018 г. в таблице 5
57
Таблица 5
Показатели достаточности капитала Внешэкономбанк на
01.01.2018 г.
Показатель
Агрегат
2016
Норма
Норматив достаточности базового капитала
Н1.1
7,5
5
Норматив достаточности основного капитала
Н1.2
7,5
6
Норматив достаточности собственных средств
Н1
15,3
10 %
Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим
обязательствам структура активов коммерческого банка должна
соответствовать качественным требованиям ликвидности. Устанавливая
рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования
ликвидности, а, следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных,
83 ликвидных и долгосрочных средств по отношению к обязательствам с
учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей
и долгосрочной ликвидности.
В таблице 6 представлены показатели ликвидности и уровня допустимого
риска.
Таблица 6
Показатели ликвидности и уровня риска 01.01.2018 г.
Показатель
Агрегат
2016
Норма
Норматив мгновенной ликвидности
банка
Н2
131,5
мин 15%
Норматив текущей ликвидности банка
Н2
160
мин 50%
Норматив долгосрочной ликвидности
банка
Н2
54,7
макс 120%
58
Норматив максимального размера
риска на одного заемщика
Н2
22,1
макс 25%
Норматив максимального размера
крупных кредитных рисков
Н2
232,9
макс 800%
Норматив максимального размера
кредитов, банковских гарантий и
поручительств, предоставленных
банком своим участникам
Н9.1
0
макс 50%
Норматив совокупной величины риска
инсайдерам банка
Н10.1
0
макс 3%
Норматив использования собственных
средств (капитала) банка для
приобретения акций (долей) других
юридических лиц
Н12
4
макс 25%
В таблице 4 представлены финансовые коэффициенты
платежеспособности.
Таблица 7
Показатели платежеспособности Внешэкономбанк 01.01.2018
г.
Показатель
Агрегат
2016
Норма
Коэффициент мгновенной ликвидности
К1
131,5
мин 15%
Уровень доходных активов
К2
0,75
0,65- 0,75
Коэффициент общей стабильности
К4
0,83
макс 1
Коэффициент достаточности капитала
К5
0,11
Чем больше,
тем лучше
Коэффициент полной ликвидности
К7
0,15
мин 1,05
59
Основными показателями эффективности деятельности банка
традиционно считаются показатели доходности, прибыльности
(рентабельности). В таблице 5 представлены коэффициенты характеризующие
рентабельность Внешэкономбанк.
Таблица 8
Показатели рентабельности 01.01.2018 г.
Показатель
Агрегат
2016
Норма
Норма прибыли на капитал (ROE)
Р1
0,19
0,1 – 0,2
Коэффициент прибыльности и активов
(ROA)
Р2
0,02
-
Коэффициент доходности активов
Р3
0,11
-
Коэффициент доли прибыли в доходах
Р4
0,22
-
Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод,
что ни один показатель не превышает максимально/минимально допустимого
значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день
Внешэкономбанк является финансово-устойчивым, и процветающим Банком.
Следующим неотъемлемым этапом финансовой диагностики Внешэкономбанк
является анализ действующей системы управления банковскими рисками.
Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод, что
итоговый показатель надежности Внешэкономбанк по методике В. Кромонова
увеличивается к 2016 г. по сравнению с 2014 г., что вызвано, главным образом,
улучшением показателей финансовой устойчивости. Итоговый показатель
надежности Внешэкономбанк по методике В. Кромонова увеличивается к 2016
г. по сравнению с 2014 г., что вызвано, главным образом, улучшением
показателей финансовой устойчивости.
60
Таким образом, по результатам финансового состояния Внешэкономбанк
можно сделать выводы: Капитал Группы в 2016 году увеличился на 74,9 млрд.
рублей (+15,6%) и на 31 декабря 2016 года составил 555,7 млрд. рублей.
Коэффициент достаточности капитала (РСБУ) составил 11,6 %. Положительная
динамика капитала связана, в том числе с:
- предоставлением из федерального бюджета имущественного взноса
Российской Федерации в размере 150 млрд. рублей на компенсацию части
затрат по исполнению в 2016 году обязательств по внешним заимствованиям на
рынках капитала;
- отражением в составе добавочного капитала субсидий совокупным
объемом 13,8 млрд. рублей для взноса в уставный капитал дочерних
организаций Банка (Банка развития Дальнего Востока и Байкальского края,
Российского экспортного центра, Корпорации развития Северного Кавказа);
- ростом сальдо нереализованной переоценки ценных бумаг.
В рамках проведения аудита активов в 2016 году Группа выбрала
консервативный подход к политике резервирования. В связи с этим расходы на
создание резервов под обеспечение активов составили 488,7 млрд. рублей, что
повлияло как на величину чистого кредитного портфеля Группы, так и на
финансовые результаты 2016 года (убыток в размере 111,9 млрд. рублей).
Однако, 182,9 млрд. рублей из 488,7 млрд. рублей созданных Группой
резервов были сформированы под ряд активов, в рамках реструктуризации
которых также признан соответствующий доход, отраженный в прочих
операционных доходах Банка в силу особенностей учета по МСФО.
В целом, в 2016 году проведена масштабная работа с кредитным
портфелем Группы, результатом которой стало не только улучшение его
качества, но и одновременный рост чистого процентного дохода на 33% до 89,1
млрд. рублей.
Объем активов Группы снизился на 809,0 млрд. рублей (-18,5%) до 3,573
трлн. рублей. Основное влияние оказало снижение портфеля кредитов
61
клиентам на 675,8 млрд. рублей (-26,2%) до 1,905 трлн. рублей. Такая динамика
обусловлена, в том числе, снижением курсов иностранных валют к рублю.
Объем обязательств составил 3,018 трлн. рублей, снизившись на 883,9
млрд. рублей (-22,7%) из которых 528 млрд. рублей – уменьшение средств
кредитных организаций и задолженности перед Правительством РФ и Банком
России. Помимо этого погашение кредитов и прочих средств банков стран
ОЭСР происходило быстрыми темпами, что привело к их сокращению на 49,5%
до 211,3 млрд. рублей. Рост курса рубля по отношению к доллару США и евро
привел к снижению балансовой стоимости обязательств, выраженных в этих
валютах.
К концу 2016 года Группа имела достаточный объем ликвидности, так,
например, по состоянию на 31 декабря 2016 года:
- денежные средства и эквиваленты составили 350,1 млрд. рублей,
увеличившись на 8,7%;
- инвестиционные финансовые активы, удерживаемые до погашения –
470,3 млрд. рублей (рост на 20,3%);
- средства в банках и казначействе – 92,3 млрд. рублей (рост на 35,1%).
В 2016 году была принята новая Стратегия развития Внешэкономбанка до
2021 года. Усилия команды ВЭБа направлены на выстраивание новых
процессов, приведение их в соответствие с принятой стратегией и ценностями.
На базе ВЭБа создается центр экспертизы и проектного финансирования для
развития реального сектора экономики России.
2.2 Основные проблемы финансового состояния государственной
корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности
(Внешэкономбанк)»
Анализ финансовых показателей иллюстрирует критическую ситуацию,
которая сложилась во Внешэкономбанке. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. и в
2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдалось сокращение прибыли. Однако эти
62
изменения не столь значительны относительно огромных убытков, которые
были получены корпорацией в 2014 г. Далее будут рассмотрены причины,
которые вызвали такие серьезные убытки. Владимир Дмитриев, бывший
председатель правления Внешэкономбанка, в качестве основной причины
проблем корпорации назвал санкции против России и российских банков и
компаний. Также проблемы были вызваны огромными расходами на
Олимпиаду (по оценке бывшего предправления банка Дмитриева, они
составили 240-250 млрд. руб.), украинскими долгами, внушительными
отчислениями в резервы по проблемным кредитам (127 млрд. руб. в 2013 и 326
млрд. руб. в 2014 году), а также кредитами под специальные проекты, которые
перестали приносить доход.
По инициативе действующего председателя Внешэкономбанка Сергея
Горькова были опрошены сотрудники госкорпорации. В результате опроса
было установлено, что 70 % сотрудников связывают проблемы банка с
внутренними причинами организации. Проблемы в организации могут вызвать
перемены разного рода: предсказуемые, желательные, нежелательные,
управляемые, ощутимые и т. д.
На мой взгляд, кризисная ситуация во Внешэкономбанке была
обусловлена преимущественно неопределенностью текущей ситуации, так как
введение санкций против Российской Федерации относится к непредсказуемым
факторам. Таким образом, корпорация столкнулась главным образом с
глобальными и страновыми рисками. В сложившихся условиях актуальным
вопросом является разработка стратегии дальнейшего развития госкорпорации.
Одной из первых мер, которая была предпринята в этой ситуации, стала смена
команды. Указом Президента от 26 февраля 2016 г. был назначен на должность
нового председателя правления Внешэкономбанка Сергей Горьков. По мнению
министра финансов Антона Силуанова, подготовка новой стратегии является
приоритетной задачей корпорации, так как необходим новый взгляд на баланс
ВЭБа и работу с его активами. Требуется произвести улучшение структуры
63
баланса корпорации и реализовать проблемные активы. Также требуется
оптимизировать операционную деятельность Внешэкономбанка [6].
По прогнозам ректора Финансового университета и члена Экспертного
совета Внешэкономбанка Михаила Эскиндарова, выплата внешнего долга
Внешэкономбанка при конвертации еврооблигаций ВЭБа в евробонды
Минфина и предложение Кудрина о продаже частным компаниям 25 % акций
Внешэкономбанка являются недопустимыми мерами. Также, по его мнению,
одна из важнейших проблем Внешэкономбанка состоит в том, что он был
создан как банк развития, а оценка эффективности его деятельности проводится
как у рядового акционерного общества, так как отсутствуют четкие критерии
оценки государственных корпораций.
Обозначим базовые проблемы Внешэкономбанка.
1. Снижение ликвидности Внешэкономбанк. Данная проблема
обусловлена снижением доли ликвидных активов банка в общей величине
активов. С 2014 года наблюдалось снижение доли ликвидных активов. С целью
устранения данной проблемы было принято решение о привлечении депозитов
Министерства финансов Российской Федерации с целью поддержания
ликвидности, однако данная мера позволила лишь в некоторой степени решить
проблему. В связи с чем, данная проблема для Внешэкономбанка осталась
актуальной.
2. Следующей проблемой для Внешэкономбанка являлось сокращение
прибыли. Однако эти изменения не столь значительны относительно огромных
убытков, которые были получены корпорацией в 2014 г. В качестве основной
причины проблем корпорации выступили санкции против России и российских
банков и компаний. В этот же период в банке начался массовых отток
депозитов, что, во-первых, снизило прибыль банка, во-вторых, сказалось на
снижении ликвидности. Кроме того, банк из-за санкций утратил возможность
внешних источников финансирования. Внешний долг банка перед
иностранными инвесторами превысил 20 млрд. руб., что негативно оказало
влияние на платежеспособность банка и его финансовую устойчивость.
64
3. Одной из важнейших проблем банка является финансирование ряда
крупномасштабных убыточных проектов. Так, анализ объектов, которые были
профинансированы ВЭБ, показывает, что в 2015 году банк выдал 8 млрд.
кредитов украинским и российским инвесторам под финансирование проектов
в Украине (Донбассе), и на данный момент эти проекты признаны
проблемными. Также проблемы были вызваны огромными расходами на
Олимпиаду (по оценке бывшего предправления банка Дмитриева, они
составили 240-250 млрд. руб.), украинскими долгами, внушительными
отчислениями в резервы по проблемным кредитам (127 млрд. руб. в 2013 и 326
млрд. руб. в 2014 году), а также кредитами под специальные проекты, которые
перестали приносить доход.
4. Снижение кредитной экспансии Внешэкономбанка во многом связано с
ухудшением качества его активов, в частности ссудной задолженности. ВЭБ, в
течение анализируемого периода доля просроченных требований по кредитам
увеличилась. Значительно выше данный показатель по кредитам, выданным
физическим лицам – 9,50% на 01.07.2017, его рост составил 17 %. Величина
таких ссуд выше суммы просроченных кредитов, что является следствием
некачественной реструктуризации долгов.
По инициативе действующего председателя Внешэкономбанка были
опрошены сотрудники госкорпорации. В результате опроса было установлено,
что 70 % сотрудников связывают проблемы банка с внутренними причинами
организации. Проблемы в организации могут вызвать перемены разного рода:
предсказуемые, желательные, нежелательные, управляемые, ощутимые и т. д.
На наш взгляд, кризисная ситуация во Внешэкономбанке была
обусловлена преимущественно неопределенностью текущей ситуации, так как
введение санкций против Российской Федерации относится к непредсказуемым
факторам. Таким образом, корпорация столкнулась главным образом с
глобальными и страновыми рисками. В сложившихся условиях актуальным
вопросом является разработка стратегии дальнейшего развития госкорпорации.
Одной из первых мер, которая была предпринята в этой ситуации, стала смена
65
команды. Указом Президента от 26 февраля 2016 г. был назначен на должность
нового председателя правления Внешэкономбанка Сергей Горьков.
На данный момент подготовка новой стратегии является приоритетной
задачей корпорации, так как необходим новый взгляд на баланс ВЭБа и работу
с его активами. Требуется произвести улучшение структуры баланса
корпорации и реализовать проблемные активы. Также требуется
оптимизировать операционную деятельность Внешэкономбанка [6].
В качестве возможных мер поддержки было одобрено размещение на
депозитах банка средств компаний, не связанных с его проектами, а также
осуществление специальных выпусков валютных облигаций для приобретения
их экспортерами [7]. Рассмотрим меры государственной поддержки
Внешэкономбанка, которые уже были предприняты. Начиная с 2014 года
финансовыми властями решался вопрос относительно объемов и способов
поддержки госкорпорации.
В мае 2015 г. правительство одобрило дополнительное размещение в
банке средств Банка национального благосостояния (ФНБ) суммой 300 млрд.
руб. Также было решено разместить на депозите ВЭБа до 50 млрд. руб.
бюджетных средств. Однако этих мероприятий оказалось недостаточно. В
конце февраля 2016 г. Антон Силуанов объявил, что ВЭБ будет сохранен как
банк развития и получит на докапитализацию до 150 млрд. руб. из бюджета для
выполнения своих обязательств. Среди источников для выделения данных
средств – сокращение расходов на 10 %, приватизация, работа с повышением
доходов и акцизный вопрос.
На мой взгляд, для смягчения нагрузки на федеральный бюджет следует
осуществлять финансирование траншами, временной интервал между
которыми будет определяться в соответствии с положением банка на
конкретный момент. Для сохранения устойчивого положения и выхода из
кризиса банку требуется комплексная стратегия, сочетающая в себе меры
внутренней и внешней поддержки. В качестве мер внутренней поддержки
можно предложить произвести оптимизацию операционной деятельности