35
ответственно) были исключены в 2016-ом году и привлекают внимание темпом
в -100%.
Также для наглядности, структура активов за 2015 и 2016 гг. представлена
в нижеследующих диаграммах, на рисунках 2.3 2.4, и 2.5.
Рисунок 2.3 Структура активов на 01.01.2016 г.
Денежные средства
Средства кредитных организаций в Центральном банке
Российской Федерации
Обязательные резервы
Средства в кредитных организациях
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток
Чистая ссудная задолженность
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые
активы, имеющиеся в наличии для продажи
Инвестиции в дочерние и зависимые организации
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до
погашения
Требование по текущему налогу на прибыль
Отложенный налоговый актив
Основные средства, нематериальные активы и
материальные запасы
Прочие активы
36
Рисунок 2.4 Структура активов на 01.01.2017 г.
Рисунок 2.5 Динамика структуры активов
Аналогичным образом сравним структуру пассивов за отчётный период.
Данные сравнительного баланса отразим в табл.2.2. Приложения 2. На рисун-
ках 2.6, 2.7, и 2.8 определим графически занимаемые доли статьей пассивов.
Денежные средства
Средства кредитных организаций в Центральном банке
Российской Федерации
Обязательные резервы
Средства в кредитных организациях
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости
через прибыль или убыток
Чистая ссудная задолженность
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые
активы, имеющиеся в наличии для продажи
Инвестиции в дочерние и зависимые организации
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до
погашения
Требование по текущему налогу на прибыль
Отложенный налоговый актив
Основные средства, нематериальные активы и материальные
запасы
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи
Прочие активы
425 000 000
430 000 000
435 000 000
440 000 000
445 000 000
450 000 000
455 000 000
460 000 000
465 000 000
470 000 000
475 000 000
2015 г. 2016 г.
472 673 049
442 347 986
37
Рисунок 2.6 Структура пассивов в 2015 г.
Рисунок 2.7 Структура пассивов в 2016 г.
Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка
Российской Федерации
Средства кредитных организаций
Средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями
Вклады (средства) физических лиц, в том числе
индивидуальных предпринимателей
Финансовые обязательства, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или убыток
Выпущенные долговые обязательства
Обязательство по текущему налогу на прибыль
Отложенное налоговое обязательство
Прочие обязательства
Резервы на возможные потери по условным
обязательствам кредитного характера, прочим возможным
потерям и операциям с резидентами офшорных зон
Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка
Российской Федерации
Средства кредитных организаций
Средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями
Вклады (средства) физических лиц, в том числе
индивидуальных предпринимателей
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток
Выпущенные долговые обязательства
Обязательство по текущему налогу на прибыль
Отложенное налоговое обязательство
Прочие обязательства
Резервы на возможные потери по условным
обязательствам кредитного характера, прочим возможным
потерям и операциям с резидентами офшорных зон
38
Рисунок 2.8 Динамика структуры пассивов
Из анализа табл.2.2 видно, что уменьшение объёма пассивов вызвано в
первую очередь стопроцентным исключением из портфеля заёмных средств
Центробанка, таким образом, ПАО «АК БАРС» Банк вернул кредит в размере
5540000тыс. руб., и закрытием финансовых обязательств на сумму 2222826
тыс.руб., что является благоприятной тенденцией для банка.
Также на снижение размера пассивов повлияло уменьшение средств дру-
гих кредитных организаций на 15782225тыс.руб.. В долгосрочной перспективе
это повышает привлекательность банка, при этом в рамках исследуемого пери-
ода отражает отрицательный тренд на 63,45%. Данная статья остаётся един-
ственной, где ПАО «АК БАРС» Банк использует привлечённые средства для
пассивов. Удельный вес по итогам 2016 года составляет лишь 2,32% от общего
размера портфеля.
За 2016-тый год Банк перекрывает выпущенные долговые обязательства на
24225430 тыс.рубл., или на 32,57% по сравнению с предыдущим годом, и про-
чие обязательства на 1014197тыс. руб. (или на 15,61%). Их доля теперь состав-
ляет 12,78% и 1,4% соответственно.
0
100 000 000
200 000 000
300 000 000
400 000 000
500 000 000
600 000 000
2015 г. 2016 г.
533 146 483
500 470 281
433 522 215
392 477 642
99 624 268
107 992 639
Всего пассивов
Всего обязательств
Вклады ФЛ
39
Данные действия неисправимо приводят к общему уменьшению размера
пассивов и отрицательно сказываются на показателях, при этом необходимо
учесть, что снижение доли вышеперечисленных статей в структуре пассивов
формирует более независимый, а следовательно, качественный портфель Банка
в долгосрочной перспективе. А поскольку пассивы – это так называемые
«длинные деньги», то произведённые действия в 2016-ом году определяют гра-
мотное управление, нацеленное на оздоровление Банка.
Наибольший прирост показало увеличение резервов на возможные потери
по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным поте-
рям и операциям с резидентами офшорных зон на 443,02%. В рублях это
4559009 тысяч и теперь занимает 1,42% от общих пассивов. Увеличение при-
влечённых средств на депозитные услуги физическим лицам и индивидуаль-
ным предпринимателям на 8368371тыс. рублей привело к увеличению темпа
роста на 8,4%.
Данные депозиты являются наиболее стабильной частью привлекаемых
средств, что позволяет осуществлять кредитование, однако, они имеют высо-
кую стоимость и отличаются чувствительностью и изменением процентных
ставок, поэтому для банка является нежелательным наличие в структуре при-
влеченных средств их значительной доли.
Средства клиентов, не являющихся кредиторами возросли на 2114047 тыс.
руб., темп прироста составил 0,66%, при этом их доля увеличилась на 8,23% и
занимает 81,81% в общей величине пассивов банка.
Также пассивы были увеличены посредством появления отложенного
налогового обязательства на сумму 1 067049 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что структура баланса банка в 2015
г. не являлась оптимально эффективной, т.к. соотношение собственных и при-
влеченных средств значительно расходилось, тогда как структура оптимального
соотношения: привлеченных – более 70%, собственных – менее 30%. В 2016-ом
году наблюдается тренд к наиболее сбалансированным пропорциям.
На основании данных аналитического баланса проводится анализ:
40
1. финансового положения банка;
2. деловой активности;
3. ликвидности;
4. эффективности управления.
Анализ финансового положения Банка проводится с использованием табл.
2.3.
Таблица 2.3
Расчет показателей устойчивости финансового положения ПАО
«АК БАРС» Банк за 2015-2016гг
№
п/
п
Показатель
Алгоритм расчета
Значение
Оптималь-
ное
значение
2015г
.
2016г
.
1
Состояние собствен-
ных
оборотных средств
К1
Собственные сред-
ства-
нетто/Оборотные ак-
тивы (А-А3-А5-А6-
А7-А15)
0,43
0,29
>0,2
2
Маневренность К2
Собственные сред-
ства-нетто/
Собственные сред-
ства-брутто
0,78
0,7
>0,3
3
Автономность К3
Собственные сред-
ства-нетто/
Привлеченные сред-
ства
0,75
0,41
>0,2
4
Привлечение
средств,
имеющих срочный
характер К4
Срочные пассивы
(П12+П14+П15+П16
)/
Привлеченные сред-
ства
0,7
0,71
>0,6
5
Финансовая напря-
женность
К5
Собственные сред-
ства-брутто/
Привлеченные сред-
ства
0,97
0,59
>0,4
К1 за рассматриваемый период располагается в пределах общепризнан-
ных норм и его значение в 2015 г. составляет 0,43, а в 2016 г. – 0,29. Данный
коэффициент отображает обеспеченность денежных средств, отвлеченных из
оборота, собственными оборотными средствами. Значение показателя больше
0, таким образом, существует избыток собственных средств, что, с одной сто-
роны, свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии, а с иной сторо-
41
ны, его изменение в сторону снижения говорит о подверженности банка к
конъектурным переменам ранка.
Коэффициент маневренности К2 отображает уровень мобильности соб-
ственных оборотных средств. Роль этого показателя, более рационального, и в
2015 году К2 составляет 0,78, а в 2016 г. – 0,7. К2 должно являться более 0, что
говорит о мобильности операций банка в случае появления банковского риска:
кредитного, процентного, рыночного, при изменении клиентского состава бан-
ка, при формировании депозитов. Однако снижение этого показателя в 2016 г.
считается негативной тенденцией, вследствие того, что мобильность банка спо-
собна значительно уменьшиться, при возникновении внезапных ситуаций.
Коэффициент автономности К3 отражает уровень зависимости банка от
заемных средств. Его оптимальное значение должно быть больше 0,2. С помо-
щью данного показателя осуществляется оценка независимости, а следователь-
но, устойчивости по отношению к конъюнктурным сдвигам на рынке. Значение
К1 в 2015 г. и в 2016 г. находится в пределах нормы – 0,74 и 0,41 соответствен-
но. Наблюдается снижение данного показателя в 2016 г., сто свидетельствует о
снижении устойчивости банка по отношению к конъюнктурным сдвигам на
рынке. Также возможен риск потерь по формированию устойчивой ресурсной
базы банка и о возможных проблемах с текущей ликвидностью.
К4 характеризует степень устойчивости за счет возможности управления
активами и маневренности управления сроками размещения активов. Коэффи-
циент К4 находится в пределах нормы. Его значение в 2015 г. равно 0,7 и в 2016
г. равно 0,71. данный показатель увеличивается в 2016 г., что говорит о сбалан-
сированном управлении активными и пассивными операциями по срокам, объ-
емам привлечения и размещения денежных ресурсов банка.
Коэффициент финансовой напряженности К5 определяет уровень обеспе-
ченности собственными средствами заемных средств. Значение К2 в 2015 году
составляет 0,97, а в 2016 году - 0,59 и находится в границах общепризнанных
норм.
42
С одной стороны, данные показатели говорят о росте уровня обеспечен-
ности собственными средствами-брутто банка привлекаемых ресурсов и, кроме
того, об увеличении стабильности экономического положения, а с иной сторо-
ны – снижение К5 в отчетном этапе, свидетельствует об агрессивной кредитной
политике и потенциальном кредитном риске.
Далее проведем анализ показателей деловой активности. Для объективно-
сти исследования и подтверждения предположений финансового положения
ПАО «АК БАРС» Банк изучим рэнкинги независимых аналитических источни-
ков, участвующих непосредственно в оценке финансовых институтов.
Ежегодно международные и всероссийские рейтинговые агентства об-
новляют индекс надёжности участникам финансового рынка. В таблице 2.4 от-
ражены данные ИА «Финмаркет». По ним в 2016 году ПАО «АК БАРС» Банк
(Далее по тексту «АББ») потерял индексы надёжности
(http://www.finmarket.ru/database/organization/?fid=6291&per=147).
Таблица 2.4
Изменения участия ПАО «АК БАРС» Банк в рейтингах
Агентство – рейтинг
Дата
Значе-
ние
Изме-
нение
Moody's-Interfax - Рейтинг банковских депо-
зитов, долгосрочный, национальная шкала
18.03.201
6
Снят
Отозван
АК&М РА - Рейтинг кредитоспособности
банка
30.11.200
9
Снят/Снят
Отозван
Рус-Рейтинг - Кредитный рейтинг банков,
международная шкала
21.10.201
6
Снят/Снят
Отозван
Рус-Рейтинг - Кредитный рейтинг банков,
национальная шкала
21.10.201
6
Снят/Снят
Отозван
Это подтверждают публикации на официальных ресурсах перечисленных
компаний:
- РА «FitchRaitings» утвердило понижение участника рейтинга - Бан-
ка «АК БАРС» на класс watch "негативный" (рейтинг) в долгосрочных рейтин-
гах дефолта эмитента ("РДЭ") с уровня «В» до «В В». Компания определила
отрицательны прогноз. «Fitch» также утвердило уровень устойчивости (VR)
банка на уровне «CCC». В то же время «ФичРейтинг» публично заявляет, что
43
полностью отозвало банк от участия в рейтингах по собственным коммерче-
ским причинам. Фитч не долго будет предоставить рейтинг и аналитического
покрытия «АББ» (https://www.fitchratings.com/site/pr/1025233)
- НАО «Рус-Рейтинг»: «…подтверждает и отзывает незапрошенный
публичный кредитный рейтинг и прогноз по кредитному рейтингу ПАО «АК
БАРС» БАНК по национальной шкале на уровне «АА-» с прогнозом «стабиль-
ный» (по международной шкале на уровне «ВВВ-» с прогнозом «стабильный»).
В связи с опубликованным заявлением НАО «Рус-Рейтинг» не поддерживает
участие в незапрошенных рейтингах, при включении в которых используется
опубликованные показатели… …НАО «Рус-Рейтинг» также отзывает кредит-
ный рейтинг «АББ» и исключает его из прогнозов…»
(http://rusrating.ru/news/pressa/nao-rus-rejting-podtverzhdaet-i-otzyvaet-
nezaproshennyj-publichnyj-kreditnyj-rejting-i-prognoz-po-kreditnomu-rejtingu-pao-
ak-bars-bank/);
- Международное аналитическое агентство Moody's отозвало кредит-
ный рейтинг у «АК БАРС» Банка в ноябре 2016 года.
Рисунок 2.9 Исследования ПАО «АК БАРС» Банк Аналитическим
агентством Moody's
44
Исследуем изменения показателей годовой деятельности Банка по дан-
ным самого популярного независимого финансового портала российского Ин-
тернета – информационного агентства «Банки .ру» за тот же период и отразим в
табл.2.5 Приложения 3.
Для наглядности сформирована диаграмма, отображающая изменения ос-
новных показателей (рис.2.10).
Рисунок 2.10 График изменений основных показателей
Привлекательность финансового института формируется и за счёт деловой
репутации в своём сегменте. Проанализируем показатели активности в табл.2.6.
Таблица 2.6
Расчет показателей деловой активности за 2015-2016гг.
№п/
п
Показатель
Алгоритм расчета
Значение
Оптималь-
ное
значение
2015
г.
2016
г.
1
Эффективность
использования
активов К6
Активы, приносящие до-
ход/
Итог баланса
0,5
0,64
>0,6
2
Использование
привлеченных
средств для
(А10+А12+А13)/
привлеченные средства
0,68
0,71
>0,5
-100 000 000
0
100 000 000
200 000 000
300 000 000
400 000 000
500 000 000
600 000 000
2016 г.
2015 г.