23
ний по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их приня-
тия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оцени-
вает результаты решений на основе итоговой информации. Для демонстрации
форм и приемов анализа финансового состояния кредитной организации ис-
пользуем отчетность ПАО "Сбербанк России" за 2014-2016гг.
24
Глава 2. Особенности анализа и оценки финансового состояния
ПАО «Сбербанк России»
2.1 Оценка финансового состояния ПАО «Сбербанк России» по методике
Банка России
ПАО «Сбербанк» - универсальный российский банк, который удовлетво-
ряет потребности разных групп клиентов в огромном спектре различных бан-
ковских услуг. "На сегодняшний день «Сбербанк» является крупнейшим по ак-
тивам банком страны с 50% долей плюс одной голосующей акцией государ-
ственного капитала в уставном капитале. Основателем «Сбербанка» стал Цен-
тральный банк РФ. Однако полная история банка насчитывает уже более 170
лет
26
. Наряду с ЦБ РФ акционерами банка являются более 220 тысяч юридиче-
ских и физических лиц.
«Сбербанк» имеет очень обширную филиальную сеть: 14 территориаль-
ных банков и 16342 подразделений
27
. Он оказывает услуги во всех 83 субъектах
Федерации. Относительно недавно были введены удаленные каналы обслужи-
вания"
28
(приложение и онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн», SMS-сервис «Мо-
бильный банк»), которые стремительно развиваются с целью максимально
упростить расчетно-кассовые операции клиентов банка.
Основные направления деятельности ПАО «Сбербанк» разбиваются на
три крупных блока: коммерческие банковские операции, включающие обслу-
живание корпоративных клиентов банка, розничные банковские операции (кре-
дитование и обслуживание физических лиц) и операции на финансовых рын-
ках. "По аналитическим данным «Сбербанка» на данный банк приходится
28,7% активов всех банков страны по состоянию на 01.01.2017 года. Капитал
банка содержит в себе 27,4% совокупного капитала всей банковской системы
26
О банке. Официальный сайт «Сбербанка» России. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.sbеrbank.ru/ru/abоut/tоday (дата обращения: 30.05.2017)
27
Там же
28
Официальный сайт «Сбербанка» России. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.sbеrbank.ru/ru/abоut/tоday (дата обращения: 30.05.2017)
25
России, в абсолютном выражении - 1,7 трлн. рублей
29
. Такие значимые показа-
тели деятельности говорят о том, что «Сбербанк» действительно представляет
собой надежный и устойчивый банк, которому доверяют огромное количество
людей. «Сбербанк» активно кредитует предприятия крупного и среднего бизне-
са, а также предоставляет денежные средства на осуществление инвестицион-
ных программ, приобретение активов, проведение сделок по слиянию и погло-
щению, лизинговых сделок, проведение тендеров, осуществление государ-
ственных программ и так далее"
30
.
Основными конкурентами в банковском секторе «Сбербанка» являются
несколько крупных коммерческих универсальных банков, среди которых осо-
бого внимания заслуживают такие кредитные организации как ПАО «ВТБ-24»,
АО «Газпромбанк», АО «Райффайзенбанк», АО «Альфа-банк». В связи с уже-
сточением политики Банка России по закрытию многих кредитных организа-
ций, конкурентная среда в банковском секторе несколько ослабла, отрасль ста-
новится все более монополизированной, что подтверждается в увеличении доли
активов крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора страны.
В связи с особой спецификой деятельности кредитных организаций, со-
ставление аналитической отчетности строго регламентировано и законодатель-
но закреплено главным контрольным органом данной отрасли – Банком России.
Разработочная таблица для построения аналитической отчетности представлена
на официальном сайте Центрального банка РФ в рамках описания методики
анализа финансового состояния банков, проводимого данным органом
31
.
29
О банке. Официальный сайт «Сбербанка» России. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.sbеrbank.ru/ru/abоut/tоday (дата обращения: 30.05.2017)
30
О банке. Официальный сайт «Сбербанка» России. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.sbеrbank.ru/ru/abоut/tоday (дата обращения: 30.05.2017).
31
О методике анализа финансового состояния банка. Официальный сайт Банка России [электронный ресурс]. -
Режим доступа: http://www.сbr.ru/analytiсs/bank_systеm/print.aspx?filе=mеtоdiсa-2013.htm (дата обращения:
30.05.2017)
Таблица 1
Аналитический баланс ПАО «Сбербанк России»
Показатели
баланса
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
Отклонение
2015-2014, +/-
Отклонение
2016-2015,
+/-
Темп
приро-
ста
2015/2
014, %
Темп
приро-
ста
2016/20
15, %
к изме-
нению
итога
баланса
2015/20
14, %
к из-
мене-
нию
итога
балан-
са
2016/2
015, %
тыс.р
уб
% к
итогу
тыс. руб.
% к
итогу
тыс.руб.
% к
итогу
тыс.руб.
% к
итогу
тыс.ру
б.
% к
ито-
гу
I. Активы
Наличность
1220
4237
76
7,50
%
1966875
462
9,04
%
1675460
034
7,38
%
746451
686
1,55
%
-
29141
5428
-
1,6
7%
61,16
%
-
14,82%
13,64%
-
30,35
%
Ссудная за-
долженность
1197
8006
945
73,60
%
1588937
9335
73,07
%
1686980
3465
74,29
%
391137
2390
-
0,53
%
98042
4130
1,2
3%
32,65
%
6,17%
71,48%
102,1
1%
Вложения в
ценные бу-
маги
2292
8785
17
14,09
%
2937652
103
13,51
%
3158806
922
13,91
%
644773
586
-
0,58
%
22115
4819
0,4
0%
28,12
%
7,53%
11,78%
23,03
%
Требования
по текущему
налогу на
приб.
2612
36
0,00
%
6705779
0
0,31
%
1977422
3
0,09
%
667965
54
0,31
%
-
47283
567
-
0,2
2%
25569
,43%
-
70,51%
1,22%
-
4,92%
Имущество
4680
6962
3
2,88
%
4786117
00
2,20
%
4773549
92
2,10
%
105420
77
-
0,68
%
-
12567
08
-
0,1
0%
2,25%
-0,26%
0,19%
-
0,13%
Прочие ак-
тивы
3154
5713
3
1,94
%
4071837
54
1,87
%
5057164
57
2,23
%
917266
21
-
0,07
%
98532
703
0,3
5%
29,08
%
24,20%
1,68%
10,26
%
Итого акти-
вов
1627
5097
230
100,0
0%
2174676
0144
100,0
0%
2270691
6093
100,0
0%
547166
2914
0,00
%
96015
5949
0,0
0%
33,62
%
4,42%
100,00
%
100,0
0%
II. Пассивы
Источники
1935
11,89
1982338
9,12
2328152
10,25
471373
-
34581
1,1
2,44%
17,44%
0,86%
36,02
27
Показатели
баланса
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
Отклонение
2015-2014, +/-
Отклонение
2016-2015,
+/-
Темп
приро-
ста
2015/2
014, %
Темп
приро-
ста
2016/20
15, %
к изме-
нению
итога
баланса
2015/20
14, %
к из-
мене-
нию
итога
балан-
са
2016/2
015, %
собств.
средств
2011
36
%
496
%
606
%
60
2,78
%
4110
4%
%
Резерв на
возможные
потери
3100
0692
0,19
%
3653050
0
0,17
%
3780539
9
0,17
%
552980
8
-
0,02
%
12748
99
0,0
0%
17,84
%
3,49%
0,10%
0,13%
Привлечен-
ные сред-
ства
1412
9868
797
86,82
%
1885080
0342
86,68
%
1975747
0865
87,01
%
472093
1545
-
0,14
%
90667
0523
0,3
3%
33,41
%
4,81%
86,28%
94,43
%
Прочие обя-
зательства
1790
2660
5
1,10
%
8770908
06
4,03
%
5834872
23
2,57
%
698064
201
2,93
%
-
29360
3583
-
1,46
%
389,9
2%
-
33,47%
12,76%
-
30,58
%
Итого пас-
сивов
1627
5097
230
100,0
0%
2174676
0144
100,0
0%
2270691
6093
100,0
0%
547166
2914
0,00
%
96015
5949
0,0
0%
33,62
%
4,42%
100,00
%
100,0
0%
Источник: составлено автором на основе неконсолидированной бухгалтерской отчетности ПАО «Сбербанк» за 2015 и 2016 года и рекомендациями Банка России по со-
ставлению Разработочной таблицы для расчета группировок счетов главы А «Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета. Режим доступа:
http://www.сbr.ru/analytiсs/bank_systеm/mеtоdiсa-2013/t-1.pdf (дата обращения: 03.04.2017)
Общую динамику за 2014-2016 гг. выявить трудно, данный период вре-
мени характеризовался экономической нестабильностью. Однако при рассмот-
рении активов, можно заметить, что динамика роста статей активов сокращает-
ся. Вместе с тем сокращалась и прибыль Сбербанка. Для анализа финансового
состояния Сбербанка на современном этапе рассмотрим более подробно изме-
нения, которые происходили в структуре баланса за 2015 год.
В 2015г. активы Сбербанка выросли почти на 5%, однако с поправкой на
валютную переоценку сократились на 1,9%
32
, что обусловлено кризисной ситу-
ацией в стране. Многие аналитики подчеркивают, что сокращение активов бан-
ковской системы не наблюдалось уже в течение последних 10 лет. В кризис
2009г. банковская система показала всё же незначительный номинальный при-
рост, но тогда курс рубля был существенно устойчивее. Таким образом, 2015г.
являлся непростым для банковской системы всей страны. Одна из причин паде-
ния активов – отсутствие платежеспособного спроса. Помимо этого зачистка
банковского сектора от ненадежных игроков (например, банкротство некото-
рых предприятий) тоже оказала влияние на сокращение активов. Но стоит от-
метить, что Сбербанк всё же сохранил устойчивость и свою лидирующую по-
зицию в таких нестабильных условиях. Так ссудная задолженность, которая
занимает ¾ всех активов банка, выросла за год на 6,17 %. Что же касается тре-
бований по текущим обязательствам, то они мало зависят от политики банка.
Правила налогового законодательства России отличаются от соответствующих
правил расчета прибыли по МСФО. Поэтому возникает необходимость объяс-
нения тех разниц, которые возникают между расчетным налогом на прибыль по
данным финансового учета и реально начисляемым и уплачиваемым налогом
на прибыль в бюджет страны в одном и том же периоде.
При рассмотрении пассивов банка, стоит отметить увеличение резервов
на возможные потери. Данная ситуация также объясняется непростой экономи-
ческой ситуацией в стране. Однако с точки зрения резервирования 2015 год был
32
Банковская система сокращается вместе с экономикой// ВЕДОМОСТИ, 2016. - № 4001
29
для банков гораздо мягче, чем 2009-й. В прошлый кризис резервные отчисле-
ния достигали 6% от кредитного портфеля, сейчас – около 3%, при этом ЦБ в
качестве антикризисной меры фактически разрешил пролонгировать кредиты
без необходимости создавать дополнительные резервы. В результате резервные
отчисления банка сопоставимы с прибылью до резервов. Незначительный
удельный вес прочих обязательств в общей сумме обязательств и их сокраще-
ние в 2015г. свидетельствует об отсутствии проблем с ликвидностью. Прочие
обязательства банка составляет кредиторская задолженность, элементами кото-
рой выступают задолженность работникам по оплате труда, бюджету по нало-
гам, поставщикам, подрядчикам, покупателям, участникам по дивидендам и
прочим кредиторам.
Оценим финансовое состояние «Сбербанка» по методике Банка России
33
.
Безусловно, существует множество методов оценки финансового состояния
коммерческого банка, однако каждая кредитная организация прежде всего
стремится соблюдать нормативные требования, предъявляемые к нему Банком
России. В этой связи, прежде всего обратимся к методике анализа финансового
состояния кредитной организации, разработанную Банком России. Содержание
методики и система качественных показателей представлена на официальном
сайте Банка России и включает в себя 6 аналитических пакетов
34
. В 4 из них
представлен расчет качественных показателей, поэтому наиболее предпочти-
тельным и целесообразным вариантом является анализ именно данных катего-
рий показателей.
1) Коммерческая эффективность деятельности банка.
Первый блок анализа в соответствии с методикой Банка России включает
анализ коммерческой эффективности или рентабельности банка и прибыльно-
сти его отдельных операций (расчет представлен в таблице 2):
33
Письмо Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 4 сентября 2000г. N 15-5-3/1393 и в
Указании Банка России от 30 апреля 2008 г. «Об оценке экономического положения банков» №2005-У.
34
Там же
30
Таблица 2
Показатели рентабельности и прибыльности операций ПАО «Сбер-
банк России»
№
Показатель
2015
2016
1.
Прибыльность активов, RОA
2,26%
1,38%
2.
Прибыльность капитала, RОЕ
15,89%
10,13%
3.
Прибыльность основных операций
4,97%
4,29%
4.
Прибыльность операций с ценными бумагами
-0,07%
-0,02%
5.
Прибыльность операций с иностранной валю-
той
-0,01%
0,41%
6.
Чистая процентная маржа
5,05%
3,90%
7.
Уровень административно - управленческих
расходов
2,00%
1,76%
8.
Уровень изменения объемов резервов на воз-
можные потери
-0,06%
-0,16%
9.
Уровень влияния переоценки иностранной ва-
люты
0,91%
-0,03%
10.
Чистый спред
8,33%
6,57%
11.
Доходность ссудных операций
11,93%
12,20%
12.
Доходность операций с ценными бумагами
-0,48%
-0,12%
13.
Доходность операций с иностранной валютой
-0,01%
0,41%
14.
Уровень расходов по привлеченным средствам
кредитных организаций
23,79%
39,88%
15.
Уровень расходов по собственным долговым
инструментам
5,06%
8,46%
16.
Стоимость привлеченных средств
3,46%
5,87%
Источник: составлено автором на основе методики Банка России. Режим доступа:
http://www.сbr.ru/analytiсs/bank_systеm/mеtоdiсa-2013/PR_1.pdf (дата обращения: 03.04.2017)
Наибольший интерес из представленных показателей представляют RОA,
RОЕ, чистая процентная маржа и чистый спред, непосредственно позволяющие
оценить коммерческую эффективность деятельности «Сбербанка» за рассмат-
риваемый период. Исходя из значений RОЕ за анализируемые периоды, видно,
что на каждый рубль, вложенный в собственные средства акционерами, прихо-
дилось 15, 89 коп., 10, 13 коп. прибыли соответственно. У данного показателя
наблюдалась отрицательная динамика, что говорит о том, что собственный ка-
питал с каждым оцениваемым периодом приносил все меньше прибыли. Оче-
видно, что значение RОA снижалось в последнем периоде.Таким образом, на
каждый рубль, потраченный на формирование чистых активов, приходилась
прибыль в размере 2,26 коп., 1,38 коп. соответственно. Снижение значений
31
данных параметров было обусловлено, в первую очередь, снижением финансо-
вого результата по итогам года.
Чистая процентная маржа дает возможность оценить способность банка
образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. Можно счи-
тать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов бан-
ка. Маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфля-
ционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. В 2016 году
было продемонстрировано снижение данного параметра, что является довольно
негативным моментом, вызванным снижением процентных ставок по кредитам
и подорожанием ресурсов.
Последним наиболее важным показателем в данном аналитическом паке-
те является чистый спрэд банка. Чистый спрэд (в процентах) представляет со-
бой разность между процентами, получаемыми по активным операциям и упла-
чиваемым по пассивным. Данное соотношение относится только к тем активам
и пассивам, по которым выплачиваются проценты. В нем исключено влияние
пассивов, не связанных с выплатой процентов, капитала, резервов на чистый
заработанный процентный доход, а, следовательно, на прибыль банка. Данный
показатель выявляет влияние процентных ставок на прибыль и тем самым поз-
воляет лучше понять источники прибыльности банка, а отсюда степень уязви-
мости доходных источников банка. Снижение данного показателя за рассмат-
риваемый период говорит о корректировке процентной политики, сделанной
«Сбербанком», с целью привлечения вкладов и повышения доступности кре-
дитных средств.
Таким образом, за 2015 год почти все показатели, отражающие эффек-
тивность и прибыльность операций «Сбербанка» продемонстрировали пониже-
ние, что говорит о неблагоприятной экономической ситуации как в стране в це-
лом, так и в банковском секторе в частности. «Сбербанк» был вынужден изме-
нять свою процентную и кредитную политику с целью привлечь качественных
заемщиков и уйти от рисков.
2) Достаточность капитала.
32
В рамках анализа достаточности капитала в соответствии с методикой
Банка России были рассчитаны следующие показатели (таблица 3):
Таблица 3
Показатели достаточности капитала
№
Показатель
Обозначение
2015
2016
1
Достаточность базового капитала
H1.1
8,24%
7,88%
2
Достаточность основного капита-
ла
H1.2
8,24%
7,88%
3
"Достаточность собственного ка-
питала
H1.0
11,71%
11,92%
4
Показатель общей достаточности
капитала
ПК2
11,69%
12,64%
5
Показатель оценки качества ка-
питала
ПК3
42,02%
51,32%
6
Обобщающий результат по груп-
пе показателей оценки капитала
РГК
2,167
2,167"
35
Источник: составлено автором на основе методики Банка России. Режим доступа:
http://www.сbr.ru/analytiсs/bank_systеm/mеtоdiсa-2013/PR_1.pdf
Более подробный анализ нормативов достаточности капитала будет при-
веден далее, поэтому остановимся на группе показателей, формирующих обоб-
щающий результат по данной группе параметров, определяемый в соответствии
с Указанием ЦБ РФ от 30.04.2008
№ 2005-У
36
. При этом необходимо отметить, что финансовая устойчивость
банка признается удовлетворительной, если значение обобщающего результата
для каждого блока анализа меньше или равно 2,3.
За рассматриваемый период 2 показателя достаточности капитала, необ-
ходимых для расчета обобщающего результата, продемонстрировали увеличе-
ние, что является позитивным моментом, свидетельствующим о том, что при-
мерно 11 коп. и 12 коп. соответственно приходилось на 1 рубль рисковых акти-
вов банка. Показатель оценки качества капитала также увеличился, однако это
скорее является негативным моментом, поскольку в мировой практике норма-
тивным значением данного параметра является 30%. В целом расчет обобща-
35
Официальный сайт «Сбербанка» России. [электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.sbеrbank.ru/ru/abоut/tоday (дата обращения: 30.05.2017)
36
Указание Банка России от 30.04.2008 N 2005-У
"Об оценке экономического положения банков" (ред. от 11.11.2016)