44
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
Резервы на возможные потери
по условным обязательствам
кредитного характера, прочим
возможным потерям и операци-
ям с резидентами офшорных зон
37,8 42,1 62,7 65,9 48,9
Всего пассивов
20378.8
18892,2
19799,8
-2,8
4,8
Анализ пассивных операций в таблице 8 показал, что доминируют сред-
ства клиентов, не являющихся кредитными организациями. Их рост в 2018 г.
составил 0,1 % в сравнении с 2016 г. и 5,1 % в сравнении с 2017 г. По состоя-
нию на 2018 г. объем привлеченных Банком средств клиентов вырос на 7,7 % и
достиг 11777,4 млрд. руб. к тому же периоду 2017 г., на 15,2% в отношении к
2016 г.
Выпущенные долговые обязательства постепенно сокращаются на 11,2%
и 5,8% в отношении 2018 г. к 2016 г. и 2017 г. соответственно. Это можно
назвать положительным моментом, поскольку Банку не нужно привлекать
больше заемных ресурсов для своей деятельности.
Таким образом, общая сумма обязательств ПАО «Сбербанк России» в
2018 г. составила 19799,8 млрд. руб. Все вышеперечисленные показатели поло-
жительно характеризуют деятельность банка. Причиной этому является рост
доходов посредством выгодного размещения имеющихся ресурсов. Анализ
банковских ресурсов ПАО Сбербанк сводится к выяснению структуры и дина-
мики ресурсной базы, которая представлена в таблице 9.
Таблица 9
Структура и динамика ресурсов ПАО «Сбербанк России» за 2016–
2018 гг., млрд. руб.
Показатели 2016г.
2017г.
2018г.
2018
г.
в % к
2016
г.
2018
г.
в % к
2017
г.
Структура, %
2016г
.
2017г.
2018г.
Собственные сред-
ства
2328,2 2828,9
3359,1
44,3
18,7
10,3 13,1 14,5
Привлеченные сред-
ства
20378,7
18892,2
19799,8
-2,8 4,8 89,7 86,9 85,5
Итого ресурсов
22706,9
21721,1
23158,9
1,9
6,6
100
100
100
45
По данным таблицы 9 видно, что ресурсы банка выросли и составили
23158,9 млрд. руб. в 2018 г. В отношении 2018 г. к 2016 г. и 2017 г. собственные
средства Банка увеличились на 44,3% и 18,7% соответственно. Наибольшую
долю в структуре ресурсов ПАО «Сбербанк России» занимают привлеченные
средства – 85,5% на конец 2018 г.
Доля привлеченных средств ежегодно уменьшается, а собственные сред-
ства ПАО Сбербанк растут, в основном это произошло из-за роста выдачи кре-
дитов и переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.
В таблице 10 представлен состав собственных средств ПАО «Сбербанк
России» за последние три года.
Таблица 10
Состав собственных средств ПАО «Сбербанк России» за 2016–2018
гг., млрд. руб.
Показатели 2016г.
2017г.
2018г.
2018г.
в % к
2016г.
2018г.
в % к
2017г.
Средства акционеров 67,7 67,7 67,7 0 0
Эмиссионный доход 228,1 228,1 228,1 0 0
Резервный фонд
3,5
3,5
3,5
0 0
Переоценка ценных бумаг, имеющихся
в наличии для продажи
-46.4
39,9
54,6
117,6
36,8
Переоценка основных средств
66,4
45,4
39,9
-39,9 -12,1
Переоценка обязательств по выплате
долгосрочных вознаграждения
0
0
-0,018
0
-0,018
Нераспределенная прибыть прошлых
лет
1790,5
1945,9
2311,6
29,1 18,8
Неиспользованная прибыть за отчет-
ный период
218,4
498,3
653,6
31,2
31,2
Всего источников собственных средств
2328,2
2828,9
3359,1
44,3
18,7
По данным таблицы 10 видно, что собственные средства Банка ежегодно
растут и на 2018 г. составляют 3 359,1 млрд. руб. Банк не выкупал собственные
акции у акционеров в течение 2018 г. По состоянию на 1 января 2019 г. на ба-
лансе Банка нет собственных акций, выкупленных у акционеров. Также не про-
изошло изменений в эмиссионном доходе и резервном фонде ПАО «Сбербанк
России». Нераспределенная прибыль Банка составила 2311,6 млрд. руб. на ко-
нец 2018 г., что выше на 29,1% 2016 г. и на 18,8% 2017 г.
46
В таблице 11 представлена структура собственных средств и ее измене-
ния.
Таблица 11
Структура собственных средств ПАО «Сбербанк России» за 2016–
2018 гг., в %
Показатели
Структура. %
2018
г.
в % к
2016г.
2018
г.
в % к
2017г.
2016г.
2017г.
2018г.
Средства акционеров 2,9 2,4 2,1 -27,5 -12,5
Эмиссионный доход 9,8 8,1 6,8 -30,6 -16,1
Резервный фонд
0,2
0,1
0,1
-50
-50
Переоценка ценных бумаг, имею-
щихся в наличии для продажи
-1,9 1,4 1,6 -84,2 14,3
Переоценка основных средств
2,9
1,6
1,2
-58.6
-25
Переоценка обязательств по выплате
долгосрочных вознаграждения
0 0 -0,0005
-0,0005
-0,0005
Нераспределенная прибыть прошлых
лет
76,9 68,8 68,8 -10,5 0
Неиспользованная прибыть за отчет-
ный период
9,4 17,6 19,5 107,4 10,8
Всего источников собственных
средств
100 100 100 - -
Анализируя структуру собственных средств в таблице 11 можно сделать
вывод, что основную их долю составляет нераспределенная прибыль прошлых
лет (в 2016 г. – 76,9%, 2017 г. – 68,8%, 2018 г. – 68,8%), неиспользованная при-
быль отчетного периода (в 2016 г. - 9,4%, 2017 г. – 17,6%, 2018 г. – 19,5%) и
эмиссионный доход (в 2016 г. – 9,8%, 2017 г. – 8,1%, 2018 г. – 6,8%).
Такая тенденция развития собственных средств Банка говорит об увели-
чении капитальной части собственных средств Банка, источниками которой и
является нераспределенная прибыль прошлых лет. Эта положительная тенден-
ция говорит о результативности деятельности ПАО «Сбербанк России».
В таблице 12 представлены привлеченные средства ПАО «Сбербанк Рос-
сии».
47
Таблица 12
Привлеченные средства ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг., млрд. руб.
Показатели 2016г. 2017г. 2018г.
2018г. в
%
к 2016г.
2018г. в
%
к 2017г.
Кредиты, депозиты и прочие
средства ЦБ РФ
768,9 581,2 591,2 -23,1 1,7
Средства кредитных органи-
заций
618,4 364,5 464,3 -24,9 27,3
Средства клиентов, не явля-
ющихся кредитными
организациями
17722,4 16881,9 17742,6
0,1 5,1
Вклады физ. лиц, в том числе
ИП
10221,3 10937,8 11777,4
15,2 7,7
Финансовые обязательства,
оцениваемые по справедли-
вой стоимости через прибыль
или убыток
228,2 107,6 82,4 -63,9 -23,4
Выпущенные долговые
обязательства
647,7 610,9 575,3 -11,2 -5,8
Обязательство по текущему
налогу на прибыль
5,4 5,8 11,2 107,4 93,1
Отложенное налоговое обяза-
тельство
93,3 17,9 0 -100 -100
Прочие обязательства
256,6
280,2
270,1
5,3
-3,6
Резервы на возможные поте-
ри
37,8 42,1 62,7 65,9 48,9
Всего привлеченных средств
20378,8
18892,2
19799,8
-2,8
4,8
Анализ привлеченных средств Банка в таблице 12 показал, что домини-
руют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями. Их рост в
2018 г. составил 0,1 % в сравнении с 2016 г. и 5,1 % в сравнении с 2017 г. По
состоянию на 2018 г. объем привлеченных Банком средств клиентов вырос на
7,7 % и достиг 11 777,4 млрд. руб. к тому же периоду 2017 г., на 15,2% в отно-
шении к 2016 г. Выпущенные долговые обязательства постепенно сокращаются
на 11,2% и 5,8% в отношении 2018 г. к 2016 г. и 2017 г. соответственно. Это
можно назвать положительным моментом, поскольку Банку не нужно привле-
кать больше заемных ресурсов для своей деятельности.
Таким образом, общая сумма обязательств ПАО «Сбербанк России» в
2018 г. составила 19 799,8 млрд. руб. Все вышеперечисленные показатели по-
48
ложительно характеризуют деятельность банка. Причиной этому является рост
доходов посредством выгодного размещения имеющихся ресурсов.
В таблице 13 представлена структура привлеченных средств и ее измене-
ния.
Таблица 13
Структура привлечённых средств ПАО «Сбербанк России» за 2016–
2018 гг., в %
Показатели
Структура, %
2018г.
в
% к
2016г.
2018г. в
% к
2017г.
2016г.
2017г.
2018г.
Кредиты, депозиты и прочие средства
ЦБ РФ
3,7 3,1 2,9 -21,6 -6,4
Средства кредитных организаций
3,1
1,9
2,3
-25,8
21,1
Средства клиентов, не являющихся кре-
дитными организациями:
86,9 89,4 89,6 3,1 0,2
вклады физ. лиц. в том числе ИП
50,2
57,9
59,5
18,5
2,7
Финансовые обязательства, оценивае-
мые по справедливой стоимости через
прибыль или убыток
1,1 0,6 0,4 -63,6 33,3
Выпущенные долговые обязательства
3,2
3,2
2,9
-9,4
-9,4
Обязательство по текущему налогу на
прибыль
0,03 0,03 0,06 100 100
Отложенное налоговое обязательство
0,5
0,1
0
-100
-100
Прочие обязательства
1,3
1,5
1,4
7,6
-6,6
Резервы на возможные потери
0,2
0,2
0,3
50
50
Всего привлеченных средств
100
100
100
-
-
По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что структура привлечен-
ных средств претерпела незначительные изменения. Основными моментами
можно назвать:
снижение источников для проведения активных операций, так как
объем привлеченных ресурсов уменьшился;
уменьшение ряда источников привлеченных средств, в том числе
межбанковского кредита (в 2018 г. к 2017 г. и к 2016 г. на 21,6% и 6,4% соот-
ветственно), средства на счетах клиентов выросли.
49
2.3. Оценка финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «Сбербанк
России» за 2016-2018 гг.
Таблица 14
Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «Сбербанк Рос-
сии» за 2016–2018 гг. (%)
Показатель 2016 г.
2017 г.
2018 г.
Измене-
ния аб-
солют-
ные
Измене-
ния отно-
ситель-
ные
Коэффициент мгновенной ликвид-
ности
0,04 0,03 0,03 -0,01 -13,75
Коэффициент быстрой ликвидно-
сти
0,07 0,09 0,07 0,00 5,52
Коэффициент текущей ликвидно-
сти
1,11 1,15 1,16 0,05 3,94
Покрытие текущих активов излиш-
ком долговременных пассивов
0,10 0,13 0,14 0,04 33,57
Эффективность финансовой поли-
тики
0,95 0,96 0,98 0,03 3,42
Безрисковый уровень покрытия
привлеченных средств
0,05 0,05 0,04 -0,01 -8,42
В результате проведенного анализа ликвидности и платежеспособности
ПАО «Сбербанк России» выявлено, что снизился риск потери ликвидности в
течение одного дня на 0,01 %, о чем свидетельствует коэффициент мгновенной
ликвидности. Не изменилась способность погашения краткосрочных обяза-
тельств за счет продажи ликвидных активов, о чем свидетельствует коэффици-
ент быстрой ликвидности.
Увеличилась способность банка погашать краткосрочные обязательства
за счет оборотных активов на 0,05 %, о чем свидетельствует коэффициент те-
кущей ликвидности. Коэффициент покрытие текущих активов излишком дол-
говременных пассивов возрос на 0,04 %, что характеризует увеличение плате-
жеспособности ПАО «Сбербанк России». Увеличивается эффективность фи-
нансовой политики на 0,03 %. Уменьшился безрисковый уровень покрытия
привлеченных средств на 0,01 %.
50
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» за
2016-2018 гг.
Таблица 15
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» за 2016-
2018 гг. (%)
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Измене-
ния аб-
солют-
ные
Измене-
ния отно-
ситель-
ные
Финансовый рычаг
9,75
7,68
6,89
-2,86
-29,31
Плечо финансового рычага
8,75
6,68
5,89
-2,86
-32,66
Показатель достаточности
капитала
10,25 13,02 14,50 4,25 41,47
Коэффициент нестабильно-
сти ресурсов
0,93 0,95 0,94
0,01 1,21
Доля средств не кредитных
организаций в пассивах
0,87 0,89 0,90 0,03 3,04
Долговая вексельная
нагрузка на обязательства
3,18 3,23 2,91 -0,27 -8,57
Вклад финансового резуль-
тата прошлых лет и теку-
щего года в формирование
собственного капитала
86,29 86,40 88,27 1,99 2,30
В результате анализа финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»
за 2016-2018 гг. выявлено, что показатель финансового рычага уменьшился на
2,86, также уменьшилось плечо финансового рычага. Данный фактор является
благоприятным моментом, так как финансовый рычаг отражает соотношение
заемного капитала к собственному капиталу.
Показатель достаточности капитала увеличился на 4,25 и в 2018 г. соста-
вил 14,5 %. Коэффициент нестабильности ресурсов возрос на 0,01, но не смотря
на это в 2018 г. данный коэффициент составил 0,94 %, что является благопри-
ятным моментом. Доля средств не кредитных организаций за период исследо-
вания в пассивах увеличилась на 0,03.
Уменьшилась долговая вексельная нагрузка на обязательства на 0,27.
Возрос вклад финансового результата прошлых лет и текущего года в форми-
рование собственного капитала. Таким образом, ПАО «Сбербанк России» явля-
ется финансово – устойчивой организацией, но, не смотря на это, банку необ-
ходимо укреплять финансовую устойчивость, повышать эффективность управ-
51
ления ликвидности для построения достоверного ожидаемого денежного пото-
ка и минимизации неработающих активов банка, не ставя под угрозу его пла-
тежеспособность.
Проведем анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк России»
на основе методики Центрального Банка.
Анализ обязательных нормативов деятельности ПАО «Сбербанк России»
в период за 2016-2018 гг. отражен в таблице 16.
Таблица 16
Анализ обязательных нормативов деятельности ПАО «Сбербанк
России» в период за 2016-2018 гг.
Наименование пока-
зателя
Нор
ма-
тив
Фактическое
значение
Отклонение
2016
2017
2018
Абсолютное
Относитель-
ное, %
2017
к
2016
2018
к
2017
2017
к
2016
2018
к
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Показатель мгновенной
ликвидности банка (Н2)
15 43,1 40,6 45,3 -2,5 4,7 -5,8 11,6
Показатель текущей
ликвидности банка (Н3)
50 68,2 61,5 67,4 -6,7 5,9 -9,8 9,6
Показатель долгосроч-
ной ликвидности банка
(Н4)
120
94,6 108,3
112,5
13,7 4,2 14,5 3,9
Показатель максималь-
ного размера риска
(Н6)
25 21,4 12,9 11,2 -8,5 -1,7 -39,7
13,2
Показатель максималь-
ного размера кредитов
(Н9.1)
50 - - - - - - -
Показатель совокупной
величины риска по ин-
сайдерам банка (Н10.1)
3 1,2 0,6 0.4 -0,6 -0,2 -50 33,3
Показатель использо-
вания собственных
средств (капитала)
банка (Н12)
25 - 0,6 22 0,6 21,4 - 35,7
Показатель минималь-
ного соотношения раз-
мера предоставленных
кредитов (Н17)
10 147,9
152 148 4,1 -4 2,8 -2,6
52
Продолжение таблицы 16
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Показатель минималь-
ного соотношения раз-
мера ипотечного по-
крытия и объема эмис-
сии облигаций (Н18)
100
102 103 107 1 4 0,9 3,9
Как видно из таблицы 16, норматив мгновенной ликвидности банка
(Н2) выполняется банком, превышая нормативный почти в 3 раза. Это свиде-
тельствует о том, что банк способен мгновенно мобилизовать средства для рас-
платы по счетам до востребования.
Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) в 2018 г. превысил норматив
на 17,4, что говорит о выполнении данного требования и о способности банка
мгновенно мобилизовать средства для расплаты по счетам до востребования и
на срок до 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) банком не выполняется.
В 2016 г. данный показатель оказался ниже нормативного на 25,4. Однако к
2018 г. он вырос на 17,9.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу
связанных заемщиков (Н6) банком не выполняется: действительное значение
ниже нормативного на 3,6, то есть у банка недостаточно средств, чтобы по-
крыть риски самого крупного заемщика. Показатель снизился в 2018 на 10,2.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и пору-
чительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1),
выполняется, так как действительное значение не превышает нормативного
значения. Показатель не менялся в период с 2016 г. по 2018 г.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).
Данный норматив банком выполняется, так как фактическое значение не пре-
вышает нормативного, то есть совокупная величина кредитов и займов, выдан-
ных инсайдерам, составляет 1,2 %. Данный показатель снизился в 2018 г. до 0,4.
53
Норматив использования собственных средств (капитала) банка (Н12) в
период 2016-2017 гг. намного ниже нормативного значения. Однако, уже в 2018
г. данный показатель приблизился к нормативному значению.
Норматив минимального соотношения размера предоставленных креди-
тов (Н17) и норматив минимального соотношения размера ипотечного покры-
тия и объема эмиссии облигаций (Н18) за анализируемый период превысили
нормативное значение.
При проведении анализа ликвидности было отмечено, что ПАО «Сбер-
банк России» имеет среднюю степень ликвидности, его положение стабильно,
что позволит ему дальше функционировать и развиваться. Но, в любом случае,
руководство должно принимать меры для повышения надежности и устойчиво-
сти.
В таблице 17 рассмотрим динамику группы показателей капитала ПАО
«Сбербанк России» в период за 2016-2018 гг.
Таблица 17
Динамика группы показателей капитала ПАО «Сбербанк
России» в период за 2016-2018 гг.
Показатель 2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
Измене-
ние, %
2017
г. к
2016
г.
2018
г. к
2017
г.
2017
г. к
2016
г.
2018
г. к
2017
г.
Показатель достаточно-
сти соб
ственных средств
(Н1)
15,36 14,80 18,34 -0,56
3,54 -3,65
23,9
Показатель общей
достаточности капитала
13,90 17,00 17,21 3,10 0,21 22,3 1,2
Показатель оценки
качества капитала
71,90 82,70 86,51 10,80
3,81 15,02
4,60
Обобщающий результат
по группе показателей
капитала
1,33 1,30 1,52 -0,03
0,22 -2,60
16,90
Данные таблицы 17 свидетельствуют о том, что обобщающий результат
по группе показателей капитала ниже предельно допустимого и за анализируе-
мый период этот показатель вырос на 12%. Среди показателей можно выделить
снижение за 2017 г. норматива достаточности собственных средств Н1. В 2017 г.