57
лучше.
950000
1000000
1050000
1100000
2016 год 2017 год 2018 год
Рисунок 8 Анализ динамики доходов банка
Чистые доходы от операций с иностранной валютой выросли на
10,72%, доходы от участия в капитале других юридических лиц – на 148,73%,
комиссионные доходы увеличились на 21,13%, а прочие операционные
доходы выросли на 111,38%. С одной стороны, как следует из первой главы
настоящей выпускной квалификационной работы, что риск – это вероятность
получения убытков.
Однако есть все основания рассматривать это понятие более широко –
как вероятность недополучения прибыли. Следовательно, колеблемость
доходов – это и есть основной признак наличия риска.
Из этого следует, что работа банка в разрезе практически всех видов
операций действительно является рискованной, по крайней мере, с точки
зрения получения дохода, как минимум, на уровне предыдущего года.
В таблице 6 осуществлен анализ структуры доходов банка за 2016-2018
года.
Как следует из данных таблицы 7, структура доходов банка на
протяжении 2016-2018 годов практически не изменилась.
Превалирующими в структуре являются две группы доходов: чистые
процентные доходы и комиссионные доходы. Удельный вес чистых
процентных доходов после создания резерва в 2016 году составлял 63,98%, в
2017 году – 61,15%, в 2018 году – 55,43%. Удельный вес комиссионных
58
доходов в анализируемом периоде увеличился с 22,68% до 33,34.
Таблица 7
Анализ структуры доходов ПАО «Сбербанк России» за период
2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Чистые
процентные
доходы после
создания
резервов
680 153
578
63,98
607 791
124
61,15
599 565
476
55,43
Чистые
доходы от
операций с
ценными
бумагами
-77 044
027
-7,25
-16 217
871
-1,63
-15 474
485
-1,43
Чистые
доходы от
операций с
иностранной
валютой
171 229
583
16,11
85 125
269
8,56
94 251
742
8,71
Доходы от
участия в
капитале
других
юридических
лиц
5 332
089
0,50
3 508
086
0,35
8 725
625
0,81
Комиссионные
доходы
241 114
334
22,68
297 700
676
29,95
360 618
710
33,34
Прочие
операционные
доходы
42 227
454
3,97
16 073
495
1,62
33 975
420
3,14
Всего доходов
1 063
013 011
100,00
993 980
779
100,00
1 081
662 488
100,00
Таким образом, следует отметить факт перераспределения доходов в
пользу комиссионных доходов. Остальные виды доходов имеют
незначительный удельный вес в структуре доходов.
Риск финансовой деятельности банка в целом определяется структурой
капитала, составом активов, обеспечением страховки по вкладам и др.
Особенность процесса управления базируется на международных
стандартах и рекомендациях Базельского комитета, это минимум требований
к достаточности капитала, увеличение открытости банковских операций,
использование внутренних систем контроля за рисками.
59
ПАО «Сбербанк России» специализируется на выдаче кредитов, а
также на осуществлении комиссионных операций. Вместе с тем,
определенный риск генерируется операциями банка с ценными бумагами и
иностранной валютой. Работая с ценными бумагами, банк систематически
получает убытки, а при осуществлении операций с валютой получает весьма
существенно колеблющийся доход. Следовательно, и эти виды риска
присутствуют в деятельности банка. Однако, учитывая незначительный
удельный вес активов в виде, например, ценных бумаг, а также
незначительный удельный вес доходов, генерируемых этими активами,
существенно ниже, чем, к примеру, кредитный риск банка.
Удельные показатели расходов на 1 рубль доходов рассчитаны в
таблице 8.
Таблица 8
Относительные показатели затратоемкости операций банка
за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. Процентные
доходы, тыс. руб.
1 661 885 356
1 999 027 786
2 079 766 069
2. Процентные
расходы, тыс. руб.
702 161 479
1 132 369 508
878 207 077
3. Комиссионные
доходы, тыс. руб.
241 114 334
297 700 676
360 618 710
4. Комиссионные
расходы, тыс. руб.
23 939 331
31 759 583
43 700 379
5. Процентные
расходы на 1 руб.
процентных
доходов, руб.
0,423
0,566
0,422
6. Комиссионные
расходы на 1 руб.
комиссионных
доходов, руб.
0,099
0,107
0,121
Анализ результатов расчетов, приведенных в таблице 8, позволяет
сделать вывод, что деятельность банка стала более затратоемкой. Если в 2016
году на 1 руб. процентных доходов приходилось 42,3 коп. соответствующих
расходов, то в 2017 году эта величина составляла 56,6 коп. при снижении в
2018 году практически до уровня 2016 года – 42,2 коп.
60
Затратоемкость комиссионных операций, хотя и ниже операций,
генерирующих процентные доходы и расходы, тем не менее, увеличилась
весьма существенно: с 9,9 коп. на 1 руб. комиссионных доходов в 2016 году
до 12,1 коп. на 1 руб. комиссионных доходов в 2018 году.
Таким образом, прибыльность комиссионных операций гораздо выше
прибыльности кредитно-депозитных операций. Это обстоятельство, а также
колеблемость затратоемкости кредитно-депозитных операций, генерируют
риск недополучения прибыли банком в условиях неблагоприятной
экономической конъюнктуры.
С помощью таблицы 9 осуществлен анализ финансовых результатов
банка.
Таблица 9
Динамика показателей отчета о финансовых результатах
ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
Темп
прироста в
2017 г. по
сравнению
с 2016 г.,
%
2018 г.
Темп
прироста в
2018 г. по
сравнению
с 2017 г.,
%
Чистые доходы,
тыс. руб.
1 027
872 529
926 706
095
-9,84
1 412
610 647
52,43
Операционные
расходы, тыс. руб.
598 666
217
619 806
168
3,53
764 715
933
23,38
Прибыль до
уплаты налогов,
тыс. руб.
429 206
312
306 899
927
-28,50
647 894
714
111,11
Нераспределенная
прибыль, тыс.
руб.
311 212
961
218 387
307
-29,83
498 289
433
128,17
Анализ показателей, приведенных в таблице 9, позволил сделать
следующие выводы:
а) в 2017 году чистый доход банка составил 926,7 млрд. руб.,
сократившись за год на 9,84%. Однако в 2018 году величина данного
показателя увеличилась на 52,43%, компенсировав негативную динамику
2017 года.
Позитивно следует охарактеризовать быстрый рост доходов: в 2018
61
году рост операционных расходов составил 23,38%, тогда как рост чистых
доходов – существенно больше – 52,43%.
Таким образом, в 2018 году ситуация улучшилась, поскольку
эффективность работы банка повысилась: на каждый рубль операционных
расходов приходится все больше чистых доходов банка. Отношение
операционных расходов к доходам в 2016 году составило 58,2%, в 2017 году
– 66,9%, в 2018 году – 54,1%.
б) ситуация с финансовыми результатами также улучшилась, несмотря
на сокращение и прибыли до налогообложения, и нераспределенной прибыли
на 28,50% и 29,83% соответственно.
В 2018 году имел место рост, который компенсировал снижение
прибыли, имевшее место годом ранее.
Прирост прибыли до уплаты налогов в 2018 году по сравнению с 2017
годом составил 111,11%, а нераспределенной прибыли – на 128,17% за тот же
период.
Немаловажную роль в обеспечении эффективности работы играют
показатели прибыльности банка. Расчет этих показателей представлен в
приложении 3.
По данным, рассчитанным в названном приложении, можно сделать
вывод, что в течение 2016-2018 годов банк работал эффективно, о чем
свидетельствует получение чистого процентного дохода после создания
резервов. Вместе с тем, его величина снизилась в 2017 году по сравнению с
2016 годом на 10,64%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом – еще на
1,35%, что негативно характеризует работу банка.
Особое значение для анализа прибыльности работы банка имеют
относительные показатели, характеризующие сумму доходов, которая
приходится на 1 рубль активов, собственного капитала, обязательств. Эти
показатели свидетельствуют о том, что отдача ресурсов сократились. В
частности, сумма чистых процентных доходов на 1 рубль активов
сократилась.
62
В 2016 году эта величина составляла 0,036 руб./руб., в 2018 году –
0,027 руб./руб. Непроцентные доходы на 1 рубль активов снизились на
13,72% в 2017, но увеличились на 24,91% в 2018. Именно на эти операции
следует обратить особое внимание при выявлении направлений повышения
финансовых результатов. Практически аналогичную динамику
демонстрируют показатели доходов на собственный капитал.
Анализ показал, что наибольшее изменение процентных ставок
приходится на активы, которые за рассматриваемый период снизились по
средствам в других банках по рублевой валюте, кредитам и авансам
клиентам по рублевой валюте и долларам США, связанные со снижение
процентных ставок Банком России.
Анализ чувствительности чистого дохода и собственного капитала к
изменению котировок долевых ценных бумаг ПАО «Сбербанк России» за
2016-2018 гг. показал, что в 2018 г. к 2017 г. изменение котировок долевых
ценных бумаг выше на 24,5%. Это объясняется нестабильностью на
фондовых рынках.
Анализ выданных кредитов и авансов клиентам ПАО «Сбербанк
России» показывает, что структура выданных кредитов и авансов клиентам в
2018 г. к 2017 г. не изменилась. В динамике наблюдается рост выдачи, кроме
кредитов, выданных малому и среднему бизнесу.
Особо следует отметить нестабильную динамику чистого спрэда и
чистой процентной маржи.
Чистый спрэд является традиционным показателем прибыльности
банка и определяется как разница между средневзвешенными процентами за
активами и пассивами банка.
С помощью этого показателя оценивается эффективность выполнения
банком функции посредника между вкладчиками и заемщиками, а также
уровень конкуренции на рынке.
Как правило, при обострении конкурентной борьбы спрэд сокращается,
и менеджеры банка вынуждены искать другие пути получения доходов. В
63
данном случае чистый спрэд снизился с 6,344% в 2016 году до 5,071% в 2017
году, увеличившись в 2018 году до 7,494%. Чистая процентная маржа – это
показатель прибыльности банка – разница между средней процентной
ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой,
уплачиваемой по обязательствам и капиталу.
Чистая процентная маржа – это также соотношение чистого
процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих
проценты. Чистая процентная маржа также, как и чистый спрэд, сократилась
с 5,0% в 2016 году до 3,9% в 2017 году, но увеличилась до 5,4% в 2018 году.
В целом это положительно характеризует динамику эффективности работы
банка, но существенная колеблемость данного показателя свидетельствует о
весьма высоком риске недополучить соответствующие доходы в
предстоящих периодах.
Суммируя результаты оценки финансово-экономического состояния
ПАО «Сбербанк России», можно отметить, что показатели работы банка в
течение 2016-2018 годов продемонстрировали существенные колебания. На
основе этого обстоятельства был сделан вывод, что операции, проводимые
банком, генерируют соответствующие риски.
Наибольшего внимания требуют следующие виды рисков: кредитный
риск, риск утраты ликвидности, фондовый риск и валютный риск.
2.3. Анализ банковских рисков
Проведенная оценка финансово-экономического состояния ПАО
«Сбербанк России» позволила сделать вывод, что превалирующее влияние на
деятельность банка оказывают следующие риски: кредитный риск, риск
утраты ликвидности, фондовый риск и валютный риск.
Чтобы правильно идентифицировать эти риски, необходимо провести
их факторный анализ.
В частности, анализируя кредитный риск, можно отметить, что
64
основными факторами, способствующими проявлению этого риска,
выступает количество выданных банком кредитов и уровень исполнения
клиентами – физическими и юридическими лицами своих обязательств перед
банком по полученным кредитам.
Поскольку, как показал проведенный ранее анализ, ПАО «Сбербанк
России» наращивает кредитные операции, можно отметить, что этот фактор
является одним из определяющих уровень кредитного риска. Масштаб
кредитных операций напрямую оказывает влияние на сумму создаваемых
банком резервов по кредитным операциям. Чем больше банк создает таких
резервов, тем больший риск ассоциируется финансовыми менеджерами
банка с проводимой кредитной деятельностью. Низкие цены на нефть,
политическая напряженность, международные санкции, данные факторы
содействовали развитию экономического спада в стране, который
характеризовался понижением ВНП. Данная экономическая ситуация
оказывает существенное влияние на деятельность и финансовое положение
Банка. Банк использует оценки на основе предыдущего опыта возникновения
убытков в отношении активов по кредитному риску и объективных
признаков обесценения, которые применялись для прогнозирования.
Сведения, необходимые для расчета каждого из этих рисков в
публикуемой отчетности банка отсутствуют, поэтому воспользуемся
данными, приведенными в Годовых отчетах банка за 2017-2018 года.
В частности, о размере кредитного риска банка можно судить по
суммам резервов создаваемых банком в связи с возможными потерями, что
отражено в таблице 10.
Как видно из таблицы 10, банк вынужден создавать резервы на
возможные потери по ссудам.
При этом сумма этих резервов планомерно увеличивается. Это
показано на рисунке 9.
Это свидетельствует о том, что с точки зрения менеджмента банка,
активы банка, а, следовательно, и активные операции становятся все более
65
рискованными. Следовательно, это подтверждает сделанный ранее вывод,
что объем выданных кредитов следует рассматривать как фактор,
определяющий уровень кредитного риска. Если на 1 января 2015 года сумма
воздаваемых резервов по ссудам составляла 5,70% от общей суммы активов,
то на 1 января 2017 года эта относительная величина увеличилась до 6,02%.
Таблица 10
Анализ изменения резервов на возможные потери по выданным
кредитам как фактора рискованности кредитных операций
ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг.
Показатели
На 01.01.2017 г.
На 01.01.2018 г.
На 01.01.2019 г.
млн.
руб.
%
млн.
руб.
%
млн.
руб.
%
Активы,
оцениваемые
в целях
создания
резервов на
возможные
потери по
ссудам –
всего
16 915
322
100,00
17 880
623
100,00
17 260
343
100,00
в том числе:
кредиты
банкам
1 416 267
100,00
1 497 089
100,00
1 595 506
100,00
кредиты
юридическим
лицам
11 587
503
100,00
12 248
763
100,00
11 327
452
100,00
кредиты
физическим
лицам
3 911 552
1000,00
4 134 771
1000,00
4 337 385
1000,00
Резервы на
возможные
потери по
ссудам –
всего
963 574
5,70
1 010 819
5,65
1 038 721
6,02
в том числе:
по кредитам
банкам
28 456
2,01
29 863
1,99
30 861
1,93
по кредитам
юридическим
лицам
715 602
6,18
736 741
6,01
675 059
5,96
по кредитам
физическим
лицам
219 516
5,61
244 215
5,91
262 801
6,06
Рыночный риск Банка отражает изменения прибыли и стоимости
портфелей в результате перемены рыночных цен, валютных курсов,
66
процентных ставок, кредитных спрэдов и котировок акций.
920000
940000
960000
980000
1000000
1020000
1040000
на 01.01.2017 на 01.01.2018 на 01.01.2019
Рисунок 9 Динамика суммы резервов на возможные потери
по ссудам в ПАО «Сбербанк России» за 2016-2018 гг.
Динамика удельного веса резервов в общей сумме активов в разрезе
разновидностей кредитов по группам заемщиков представлена на рисунке 10.
Индивидуальный финансовый риск ПАО «Сбербанк России» – общий
риск по каким-либо финансовым инструментам. Особенность процесса
управления заключается в подходе воздействия на упреждение рисковых
факторов и событий, оказывающих влияние на исполнение проводимой
операции по каким-либо финансовым инструментам.
Портфельный финансовый риск ПАО «Сбербанк России» – общий риск
по комплексу единых функциональных финансовых инструментов,
соединенных в портфель (например, кредитный портфель банка).
Риск, вызывающий упущенную выгоду. Особенность процесса
управления отражается в подборе мероприятий, дающих возможность
полностью избежать влияния неблагоприятных событий ПАО «Сбербанк
России», в определение пороговых значений риска в форме задания
интервалов возможных значений критических показателей. Риск,
вызывающий экономические потери и дополнительные доходы. Например,
спекулятивны.