20
-максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения
коммерческой тайны.
Вместе с тем, необходимо отметить, что и управленческий анализ, и
финансовый анализ являются частью комплексного анализа деятельности.
Как уже отмечалось, финансовый анализ как инструмент получения
внешними пользователями финансовой отчетности представления о надежности,
перспективности и эффективности управления кредитной организацией широко
используется в аудиторской деятельности.
При проведении финансового анализа деятельности кредитной
организации особое значение имеет следующее
11
:
-определение оптимального размера кредитной организации с учетом
требований контролирующих органов;
-анализ соотношения собственных и привлеченных средств;
-анализ достаточности капитала;
-анализ структуры и качества активов и пассивов;
-анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности;
-оценка финансовой устойчивости и надежности функционирования
кредитной организации;
-анализ стратегии развития кредитной организации.
При этом необходимо отметить, что деятельность кредитных организаций
жестко регламентируется. Устанавливаются жесткие требования к показателям
достаточности капитала, качества активов, рентабельности, ликвидности,
уровня рисков. Известные и проверенные на практике соотношения этих
показателей дают четкие ориентиры для улучшения структуры баланса и, самое
главное, указывают на средства достижения качества активов и пассивов
кредитных организаций.
Другого подхода требует к себе анализ финансовых результатов
деятельности кредитных организаций. При его проведении используются в
основном абсолютные величины, накопленные за отчетный период. Показывая
11
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011
21
эффективность функционирования, результаты деятельности без привязки к
финансовому состоянию не могут служить основанием для категорических
выводов.
Кроме того, на их размер оказывают порой решающее влияние такие
обстоятельства, как налоговая политика, предстоящие изменения в
законодательстве, наличие налоговых льгот, политика исполнительного
руководства, ориентированная на минимизацию прибыли, капитализацию
доходов и т.д.
1.2. Информационная база и этапы финансового анализа
Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и
как, использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
производства и получения максимальной прибыли.
Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая
активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность кредитной
организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона
безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также
методику их анализа
12
.
Поэтому финансовый анализ является существенным элементом
финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых
отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия
решений по оптимизации своих интересов.
Деятельность банков представляет собою совокупность процессов,
зависящих от множества факторов, которые в неодинаковой степени
воздействуют на финансовый результат деятельности банка.
В основу классификации могут быть положены следующие признаки: по
месту возникновения (внешние и внутренние факторы), по важности результата
(основные и второстепенные), по структуре (простые и сложные), по времени
12
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд.,
перераб. – М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2014
22
действия (постоянные и временные).
Внутренние факторы зависят от организации работы самого банка,
внешние факторы частично либо полностью неподвластны воле руководства
банка. Информация, используемая при проведении финансового анализа,
представлена на рисунке 1.1.
Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы
минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что
качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического
обоснования решения
13
.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние кредитной организации, но и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Рис. 1.1. Информация, используемая при проведении
комплексного анализа финансово-экономической деятельности
банка
14
Анализ финансового состояния кредитной организации показывает, по
каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить
13
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд.,
перераб. – М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2014
14
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 3-е изд.,
перераб. – М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2014
Комплексный финансовый анализ
Внедняя информационная среда
Внутренняя информационная
среда
Финансовая отчетность
Обязательная финансовая
отчетность
Внутрибанковская финансовая
отчетность
23
наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
кредитной организации.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы.
В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы
важнейшие способы улучшения финансового состояния кредитной
организации в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа
является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния кредитной
организации и его платежеспособности.
Основной документ для анализа финансового состояния коммерческого
банка, необходимого при принятии управленческих решений, – это баланс
коммерческого банка.
Балансы банков составляются по унифицированной в каждой стране
системе. Для анализа баланса необходимо сопоставление различных частей
актива и пассива, доходов по различным видам активов и расходов по разным
видам операций. Целесообразно проводить анализ банковского баланса в
динамике и в сравнении с другими банками.
Реальный баланс банка является балансом-бутто и не отражает
действительную сумму финансовых ресурсов банка. Его нужно преобразовать в
аналитический баланс-нетто путем исключения регулирующих статей и статей
повторного счета, а также группировки по принципу понижающейся
ликвидности статей актива и уменьшающейся степени востребования средств
статей пассива.
Аналитическая работа с банковским балансом осуществляется в
несколько этапов
15
:
Метод группировки означает использование той или иной систематизации
данных баланса: выделение собственных и привлеченных ресурсов, сроков
15
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учебное пособие
для вузов / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013
24
активно-пассивных операций, видов доходов, расходов, прибыли. Статьи
баланса могут быть сгруппированы по степени ликвидности, экономической
сущности, уровню доходности (по активу) и т.п.
Метод сравнения позволяет определить амплитуду отклонений, степень их
воздействия на динамический ряд и причины данных явлений.
Метод коэффициентов выявляет количественную взаимосвязь между
различными статьями баланса.
Структурный анализ проводится по видам банковских операций и
определяет удельный вес экономических контрагентов банка.
Операционно-стоимостный анализ сводится к определению
рентабельности операций банка.
Функциональный анализ баланса позволяет выявить специализацию банка,
его резервы и перспективы развития.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния кредитной организации, его
прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с
дебиторами и кредиторами
16
.
При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как
текущее финансовое состояние кредитной организации, так и его проекция на
ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры
финансового состояния
Финансовое состояние коммерческих банков характеризуется
достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса,
эффективностью деятельности и уровнем управления (менеджментом) банка.
Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняет
несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения
долгосрочной жизнеспособности банка
17
.
16
Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014
17
Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014
25
Во-первых, капитал служит для защиты от банкротства (деньги на черный
день), компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.
Во-вторых, капитал обеспечивает средства, необходимые для создания,
организации и функционирования банка до привлечения достаточного
количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.
В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает
кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для
обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен удовлетворить
их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.
В-четвёртых, капитал обеспечивает средства для организационного роста,
предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки
оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для
поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и
развитием банка (в том числе созданием филиалов).
Кроме того, капитал служит основой для установления регулирующими
органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его
деятельности.
Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить
как внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств,
потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний -
внутренними аналитическими службами банка.
Финансовый анализ в банке как система оценки экономической
эффективности его деятельности и метод оценки качества управления им
реализуется в работе в основном в двух взаимоувязанных направлениях:
анализе финансовых результатов и анализе финансового состояния банка.
Важной особенностью финансового анализа в банках является то, что
деятельность их неразрывно связана с процессами и явлениями, происходящими
в той среде, где они функционируют. Поэтому проведению финансового анализа
в банке должен предшествовать анализ окружающей его финансово-
политической, деловой и экономической среды. Анализу подлежат
26
существующая сегментация рынка; эффективность банковского бизнеса в
целом; характеристика ниши банка на рынке финансовых услуг; возможности
поиска клиентов; конкурентная среда банка (сравнение качества и стоимости
услуг с банками-конкурентами); демографические аспекты рыночной среды;
опыт адаптации других банков к рынку и его изменениям.
В тех случаях, когда оценка эффективности деятельности банка является
ретроспективной, текущей или оперативной, финансовый анализ базируется как
на данных бухгалтерского учета и отчетности, так и на другой экономической и
финансовой информации.
При этом кроме анализа эффективности собственной деятельности
составной частью финансового анализа в банках является анализ финансовых
отчетов клиентов, партнеров, заемщиков как важнейший элемент процесса
предоставления кредитов, последующего контроля за их возвратом и
осуществления совместной деятельности.
При осуществлении отдельных видов финансового управления (активами,
пассивами, ликвидностью, рисками, капиталом и т.д.) финансовый анализ
представляет собой инструмент реализации каждого из указанных видов
управления и метод их последующей оценки
18
.
В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей
прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и
допустимого уровня рискованности. Эта задача выполнима только на основе
системного анализа активов в указанных направлениях и целенаправленных
действий по формированию соответствующей структуры активов.
Управление пассивами связано с: анализом средств, не приносящих
доходов; изучением основных направлений поиска необходимых кредитных
ресурсов для выполнения обязательств перед клиентами и для развития
активных операций; анализом возможных способов привлечения «недорогих»
ресурсов.
При управлении капиталом банка анализируются в первую очередь его
18
Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014
27
структура и достаточность (критерии, основные показатели), качество и уровень
которых характеризуют одновременно и эффективность управления капиталом
банка.
Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью
исследуются и оцениваются условия возникновения риска, масштабы
предполагаемого ущерба, способы предупреждения риска, источники его
возмещения
19
.
Реализация основных задач финансового анализа в банке невозможна без
соответствующего уровня его организации, и, прежде всего, формирования
целей анализа, постановки аналитических задач, определения способов их
практического решения.
Основополагающими принципами анализа являются: научность подходов,
системность, комплексность, объективность, конкретность, точность,
плановость, оперативность.
Разные виды финансового анализа требуют соответствующей организации
их проведения (так, организация перспективного анализа отличается от
организации текущего и оперативного, комплексного - от тематического и т.д.).
В то же время организация всех видов анализа включает в себя, как правило, и
стандартные этапы
20
:
-определение объектов и субъектов анализа;
- выбор организационных форм проведения анализа;
- планирование аналитической работы;
-распределение обязанностей между отдельными субъектами анализа;
На данных этапах конкретизируются цель и задачи анализа, сроки
выполнения, масштабы анализа, объекты и предмет исследования,
охватываемый временной период, пространственные границы (банк в целом, в
разрезе филиалов, областей), определяются организация исследования, приемы
и методы анализа, формы представления итоговых результатов работы, а также
19
Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2014.-№1. –С.15
20
Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2014.-№1. –С.15
28
исполнители и распределение видов анализа между ними.
- методическое и информационное обеспечение аналитической работы;
Этот этап включает процедуры определения основных изучаемых
показателей, подбор и проверку качества источников информации, организацию
работы с информацией: сбор данных, выяснение их сопоставимости. По оценкам
отдельных экономистов, 90% средств тратятся банками на сбор и представление
информации, а не на собственно анализ. После завершения этой работы можно
приступить непосредственно к анализу.
- аналитическая обработка данных о деятельности хозяйственной единицы;
Состоит из обработки и изучения анализируемых данных и начинается с
предварительного описания объекта, т. е. с наиболее общих показателей
(характеристик) объекта, с имеющихся ограничений и с наиболее существенных
целей и задач анализа. В процессе проведения анализа уточняются состав и
взаимосвязи структуры изучаемого объекта (операции) и влияющих на него
внешних факторов. Структура объекта исследуется посредством поэтапного
перехода от обобщенных характеристик к более частным, либо путем
обобщения детальных характеристик.
После того как по данным отчетности сделана предварительная оценка
деятельности и исходные данные упорядочены в таблицах, по избранным
признакам проводится углубленный анализ отдельных сторон исследуемого
объекта.
На этой стадии изучения осуществляются экономико-статистическое или
математическое моделирование объекта, анализ его динамики и влияющих
факторов, определение изменений структуры связей между исследуемым
объектом и группой определяющих факторов.
-оформление и изучение результатов анализа;
-реализация предложений по результатам анализа.
Эти этапы объединяют работы по оценке достоверности, точности анализа,
определению окончательной, обобщающей оценки деятельности и оформлению
результатов анализа.
29
В процессе систематизации и обобщения исследуемых материалов дается
окончательная оценка деятельности банка за анализируемый период,
разрабатываются и обосновываются выводы и предложения по результатам
анализа и принимаются управленческие решения
21
.
На организацию аналитической деятельности в банке влияет множество
факторов, наиболее существенными из которых являются: выбранная банком
стратегия деятельности, размер капитала и активов, численность персонала,
наличие сети учреждений, уровень квалификации персонала и др.
Финансовый анализ в той или иной мере является содержанием
деятельности большей части банковских специалистов. Реализация
аналитических функций в кредитных организациях осуществляется через
соответствующие структурные подразделения.
Чаще всего аналитическая работа в банках организуется по смешанному
принципу, т.е. создаются специальные структуры для проведения анализа и в
основных структурных подразделениях выделяются секторы, группы
специалистов, обязанностью которых является выполнение аналитических
функций. При этом более высокий уровень специализации проведения
аналитической работы, т.е. создание специальных аналитических
подразделений, безусловно, позволяет существенно повысить ее уровень.
Как правило, ведущая роль в организации аналитической деятельности
принадлежит планово-экономическому отделу. Он осуществляет координацию
аналитической работы всех подразделений банка, а также обобщает результаты
проводимого ими анализа.
1.3. Нормативно-правовое регулирование финансового состояния
кредитной организации
Одним из важнейших вопросов финансовой деятельности банка является
нормативно-правовое регулирование, как инструмент управления в банковской
сфере.
21
Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2014.-№1. –С.16