36
Продолжение таблицы 7
Чистая ссудная
задолженность
5 158 029
5 714 301
7 658 871
10,8
34,0
Основные
средства,
материальные
запасы
289 830
317 379
370 948
9,5
16,9
Прочие активы
90 176
127 028
126 452
40,9
0,5
Всего активов
7 096 995
8 523 247
10 419 419
20,1
22,2
Доля средств, которая находится в Центральном Банке РФ, постепенно
росла, в среднем на 33% и на 01 января 2019 г. составила 151 197 млн. руб. (на
01 января 2017 г. – 112 238 млн. руб., на 01 января 2018 г. – 128 925 млн. руб.).
Чистые вложения в ценные бумаги за 2017 г. увеличились на 69,7% и
составили на 01 января 2018 г. – 1 851 423 млн. руб. После реализации
портфеля объем ценных бумаг сократился на 14,6% и на 01 января 2019 г.
составил 1 580 627 млн. руб.
Денежные средства выросли с 270 396 млн. руб. за 2017 г. на 19,2% и
составили на 01 января 2018 г. – 322 303 млн. руб. В период до 01 января
2019 г. продолжилось их увеличение и составили на 01 января 2019 г. – 492 881
млн. руб., что почти на 53% больше показателя предшествующего года.
Средства, вложенные в прочие активы, выросли за рассматриваемый
период примерно на 40% и на 01 января 2019 г. составили – 126 452 млн. руб.
Далее нами был проведен горизонтальный и вертикальный анализ
пассива баланса ПАО СБЕРБАНК.
Анализ структуры пассива баланса ПАО СБЕРБАНК за 2016-2018 гг.
представлен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ структуры пассива баланса ПАО СБЕРБАНК
за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
млн. руб
2017 г.
млн. руб
2018 г.
млн. руб
Уд.вес
Уд.вес
Уд.вес
Средства
Центрального
Банка РФ
500 000
7%
300 000
3,5%
565 388
5,4%
Средства
кредитных
143 389
2%
291 094
3,4%
477 467
4,6%
37
организаций
Продолжение таблицы 8
Средства клиентов
5 396 948
76%
6 666 978
78,2%
7 877 198
75,6%
Выпущенные
долговые
обязательства
122 853
1,8%
111 983
1,4%
87 223
0,84%
Прочие
обязательства
59 995
0,8%
76 992
0,9%
84 730
0,8%
Резервы на
прочие потери
25 557
0,4%
26 313
0,3%
26 771
0,26%
Источники
собственных
средств
848 253
12%
1 049 887
12,3%
13 00 642
12,5%
Всего пассивов
7 096 995
100%
8 523 247
100%
10 419 419
100%
В структуре пассивов ПАО СБЕРБАНК преобладающими статьями на
протяжении всего рассматриваемого периода (2016-2018 гг.) выступают
«Средства клиентов» и «Собственные средства Банка», в небольшой доли
«Средства Центрального Банка РФ». Остальные показатели имеют небольшой
удельный вес, но при этом формируют суммарные пассивы.
Анализ динамики пассива баланса ПАО СБЕРБАНК за 2016-2018 гг.
представлен в Таблице 9.
За рассматриваемый период (2016-2018 гг.) совокупные пассивы ПАО
СБЕРБАНК выросли на 42,3% и достигли 10 трлн. руб. Основой роста
выступили кредиты клиентам и средства Центрального Банка РФ.
Собственный капитал ПАО СБЕРБАНК вырос на 452 389 млн. руб., и
составил на 01 января 2019 г. – 10 419 419 млн. руб. (на 01 января 2017 г. –
7 096 995млн. руб., на 01 января 2018 г. – 8 523 247 млн. руб.).
Таблица 9
Анализ динамики пассивов баланса ПАО СБЕРБАНК
за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
млн. руб.
2017 г.
млн. руб.
2018 г.
млн. руб.
Динамика
2016-2017
гг.
Динамика
2017-2018 гг.
Средства
Центрального
Банка РФ
500 000
300 000
565 388
40,0%
88,5%
Средства
кредитных
организаций
143 389
291 094
477 467
103,0%
64,0%
38
Продолжение таблицы 9
Средства
клиентов
5 396 948
6 666 978
7 877 198
23,5%
18,2%
Выпущенные
долговые
обязательства
122 853
111 983
87 223
8,8%
22,1%
Прочие
обязательства
59 995
76 992
84 730
28,3%
10,1%
Резервы на
прочие потери
25 557
26 313
26 771
2,9%
1,7%
Источники
собственных
средств
848 253
1 049 887
1 300 642
23,8%
23,9%
Всего
пассивов
7 096 995
8 523 247
10 419 419
20,1%
22,2%
Сумма выпущенных долговых обязательств ПАО СБЕРБАНК
уменьшилась почти на 30% и составила на 01 января 2019 г. – 87 223 млн. руб.
(на 01 января 2017 г. – 122 853 млн. руб., на 01 января 2018 г. – 111 983 млн.
руб.).
Средства кредитных организаций ПАО СБЕРБАНК выросли на 334 078
млн. руб. и на 01 января 2019 г. составили 477 467 млн. руб. (на 01 января
2017 г. – 143 389 млн. руб., на 01 января 2018 г. – 291 094 млн. руб.)
Денежные средства, которые выделяются на прочие обязательства,
выросли за 2017 г. на 28% и за 2018 г. еще на 10%, и составили на 01 января
2019 г. – 84 730 млн. руб.
Резервы на прочие потери ПАО СБЕРБАНК выросли несильно, на 2%.
Главной ресурсной базой ПАО СБЕРБАНК остаются депозиты
физических лиц, доля которых в общих обязательствах составляет самый
большой процент.
Традиционно главным источником средств фондирования операций
ПАО СБЕРБАНК остаются средства клиентов. По итогам 2018 г. их объем
вырос на 18,2% и составил примерно 7,9 трлн. руб.
Капитал ПАО СБЕРБАНК вырос на 24%. Источником роста капитала
ПАО СБЕРБАНК стала заработанная чистая прибыль. Достаточность капитала
ПАО СБЕРБАНК на 01 января 2019 г. составила 15,0%.
39
Таким образом, капитал ПАО СБЕРБАНК в течение разбираемого
периода (2016-2018 гг.) вырос с 848,2 млн. руб. до 1 156,9 млн. руб. За 2016-
2018 гг. совокупные активы ПАО СБЕРБАНК выросли на 3 322 млн.
руб.(42,3%) и составили на 01 января 2019 г. – 10 419 млн. руб. (на 01 января
2016 г. – 7 097 млн.руб., на 01 января 2017 г. – 8 523 млн.руб.). Данный рост
был спровоцирован ростом портфеля ценных бумаг и ростом объема
кредитования клиентов.
2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности ПАО СБЕРБАНК
Проведем анализ финансовых результатов и рентабельности ПАО
СБЕРБАНК за 2016-2018 гг.
Анализ динамики доходов и расходов ПАО СБЕРБАНК за 2016-2018 гг.
представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ динамики доходов и расходов ПАО СБЕРБАНК
за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
млн.руб
2017 г.
млн.руб
2018 г.
млн.руб
Динамика
2016-2017 гг.
Динамика
2017-2018 гг.
Уд.вес
Уд.вес
Чистые
процентные
доходы
499 894
502 833
575 826
2 939
0,6%
72 993
14,5%
Процентные
доходы, всего
811 316
796 993
837 888
14 323
1,8%
40895
5,1%
От ссуд,
предоставленных
юр.лица
568 940
497 744
489 000
71 196
12,5%
8 744
1,8%
От ссуд,
предоставленных
физ. лицам
178 880
187 661
215 500
8 781
4,9%
27 839
20,9%
От вложений в
ценные бумаги
55 106
103 525
100 400
48 419
87,9%
3 125
3%
Процентные
расходы, всего
311 423
294 160
262 062
17 263
5,5%
32 098
10,9%
По средствам
кредитных
организаций
54 642
31 007
28 300
23 635
43,3%
2 707
9,6%
По средствам
юр.лиц
60 547
41 702
18 750
18 845
31,1%
22 952
12,1%
40
Продолжение таблицы 10
По средствам физ.
лиц
187 158
213 176
431 000
26 018
13,9%
217 824
102%
Изменение
резервов
387 321
86 869
11 240
300 452
77,6%
75 629
87%
Чистые доходы от
операций с
ценными
бумагами
17 787
16 554
7 388
1 233
6,9%
9 166
55,4%
Чистые доходы от
операций с
иностранной
валютой
22 192
1 592
9 036
20 600
92,8%
7 444
46,8%
Чистые
комиссионные
доходы
100 571
111 942
125 576
11 371
11,3%
13 634
12,2%
Прочие
операционные
доходы
11 385
14 871
17 204
3486
30,6%
2 333
15,7%
Операционные
расходы
208 355
318720
337 368
110 365
53,0%
18 648
5,9%
Прибыль до
налогообложения
56 153
242 203
408 902
186 050
33,1%
166 699
68,8%
Начисленные
налоги
34 458
68 225
98 407
33 767
98,0%
30 182
44,2%
Прибыль после
налогообложения
21 694
173 979
310 495
152 285
70,1%
136 516
78,5%
Чистые процентные доходы ПАО СБЕРБАНК в 2017 г. увеличились на
0,6% в сравнении с 2016 г., и на 15,1% (75 932 млн. руб.) – в 2018 г., и по
состоянию на 01 января 2019 г. составили 575 826 млн. руб. (на 01 января
2017 г. – 499 894 млн. руб., на 01 января 2018 г.– 502 833 млн. руб.).
Процентные доходы ПАО СБЕРБАНК уменьшились на 1,8% в 2017 г., но из-за
активизации работы по сбору ранее недоплаченных процентов по кредитам
доходы увеличились на 5,1% и на 01 января 2019 г. составили 837 888 млн. руб.
(на 01 января 2017 г. – – 811 316 млн. руб., на 01 января 2018 г. – 796 993 млн.
руб.)
Процентные расходы, за рассматриваемый период (2016-2018 гг.)
снизились на 16,4% (49 361 млн. руб.) и на 01 января 2019 г. составили 262 062
млн. руб. (на 01 января 2017 г. – – 311 423 млн. руб., на 01 января 2018 г. –
294 160 млн. руб.), основой которая составляет процентные расходы ПАО
СБЕРБАНК выступают процентные расходы по средствам физических лиц.
41
Существенно вырос процентный доход по ценным бумагам за 2016 г. на
87,9%, что можно объяснить ростом вложений ПАО СБЕРБАНК средств в
облигации Центробанка РФ и корпоративные облигации.
Объем расходов ПАО СБЕРБАНК на формирование резервов
существенно уменьшился за рассматриваемый период на 376 081 млн.
руб.(97%) и на 01 января 2019 г. был равен 11 240 млн. руб., на 01 января
2017 г. данный показатель составил 387 321 млн. руб.
Уменьшение чистого дохода от операций с ценными бумагами за 2016-
2018 г. произошло из-за снижения портфеля долговых ценных бумаг, так на 01
января 2017 г. чистые доходы от операций с ценными бумагами были равны
17787 млн. руб., на 01 января 2018 г. – 16554 млн. руб. и на 01 января 2019 г. –
7 388 млн. руб.
Чистый доход от операций с иностранной валютой ПАО СБЕРБАНК за
рассматриваемый период (2016-2018 гг.), увеличился с 1 592 млн. руб. до 9 036
млн. руб.
Чистые комиссионные доходы ПАО СБЕРБАНК за 2018 г. выросли на
23,5% (до 125 576 млн. руб.), их рост был обеспечен комиссионным доходом,
который был получен по операциям с банковскими картами, расчетным
операциям, эквайрингу, зарплатных проектах, обслуживание бюджетных
счетов. В ПАО СБЕРБАНК уменьшился объем комиссионных доходов по
операциям с ценными бумагами.
Операционные расходы ПАО СБЕРБАНК за 2018 г. выросли на 58,9%
до 337 368 млн. руб. На увеличение операционных расходов оказали влияние:
запланированный рост расходов на содержание персонала; административно-
хозяйственные расходы, которые сопровождают развитие бизнеса; отчисления
в Фонд обязательного страхования вкладов, которые выросли вследствие
повышения объема вкладов. Сдерживающим фактором выступило уменьшение
в 2018 г. расходов от уступки собственных прав требования.
42
За рассматриваемый период (2016-2018 гг.) прибыль ПАО СБЕРБАНК
существенно выросла, а также существенно превзошла итоги предшествующих
лет:
1. Прибыль ПАО СБЕРБАНК до налогообложения на 01 января 2019 г.
была равна 408 902 млн. руб. (в 2017 г. – 242 203 млн. руб., в 2016 г. – 56 153
млн. руб.).
2. Прибыль ПАО СБЕРБАНК после налогообложения на 01 января
2019 г. была равна 310 495 млн. руб. (в 2017 г. – 173 979 млн. руб., в 2016 г. –
21 694 млн. руб.).
Главным источником роста чистой прибыли ПАО СБЕРБАНК
выступило повышение чистого процентного и комиссионного дохода, рост
прочих операционных доходов, сокращение отчислений на создание резервов.
За 2016 г. чистая прибыль ПАО СБЕРБАНК выросла с 309 млн. руб. до
21 694 млн. руб. На 01 июля д2016 г. этот показатель был равен 5 304 млн. руб.,
а на 01 октября 2016 г. составлял 9 126 млн. руб. (рисунок 4).
309
5304
9126
21694
0
5000
10000
15000
20000
25000
1 квартал
2016 г.
2 квартал
2016 г.
3 квартал
2016 г.
4 квартал
2016 г.
Рисунок 4. Чистая прибыль с 1 по 4 квартал 2016 г., млн. руб.
За 2017 г. чистая прибыль ПАО СБЕРБАНК выросла с 43 155 млн. руб.
до 173 979 млн. руб. На 01 июля 2017 г. этот показатель был равен 60 682 млн.
руб., а на 01 октября 2017 г. составил 106 832 млн. руб. (рисунок 5).
43
43115
60682
106832
173979
0
50000
100000
150000
200000
1 квартал
2017 г.
2 квартал
2017 г.
3 квартал
2017 г.
4 квартал
2017 г.
Рисунок 5. Чистая прибыль с 1 по 4 квартал 2017 г., млн. руб.
Чистая прибыль ПАО СБЕРБАНК за 2017 г. выросла с 21 694 млн. руб.
до 173 979 млн. руб. Главным источником роста прибыли ПАО СБЕРБАНК
выступило сокращение отчислений на создание резервов на 243 842 млн. руб.
(рисунок 6).
21694
173979
0
50000
100000
150000
200000
2016 г. 2017 г.
Рисунок 6. Чистая прибыль на 01.2017-01.2018 гг., млн. руб.
83864
171337
254308
310495
0
100000
200000
300000
400000
1 квартал
2018 г.
2 квартал
2018 г.
3 квартал
2018 г.
4 квартал
2018 г.
Рисунок 7. Чистая прибыль с 1 по 4 квартал 2018 г., млн. руб.
44
В 2018 г. чистая прибыль ПАО СБЕРБАНК выросла с 83 864 млн. руб.
до 310 495 млн. руб. На 01 июля 2018 г. этот показатель был равен 171 337 млн.
руб. а на 01 октября 2018 г. составил 254 308 млн. руб. (рисунок 7).
Чистая прибыль ПАО СБЕРБАНК за 2018 г. выросла с 173 979 млн. руб.
до 310 495 млн. руб. что связано с повышением чистого процентного и
комиссионного дохода (рисунок 8).
173979
310495
0
100000
200000
300000
400000
2017 г. 2018 г.
Рисунок 8. Чистая прибыль за 2016-2018 гг., млн. руб.
Значительный рост показали прочие операционные доходы ПАО
СБЕРБАНК.
Показатель рентабельности активов (К5) ПАО СБЕРБАНК составил на
01 января 2017 г. – 0,003, на 01 января 2018 г. – 0,02, на 01 января 2019 г. –
0,029. Норматив по рассматриваемому коэффициенту находится в пределах –
0,005-0,065. Так, можно сделать вывод, что ПАО СБЕРБАНК подвергает себя
существенному риску. Стоит отметить, что это не является отрицательным
фактором, скорее всего ПАО СБЕРБАНК успешно распоряжается активами, но
все же не исключены крупные потери.
Таким образом, прибыль ПАО СБЕРБАНК существенно выросла, а
также существенно превзошла итоги предшествующих лет (до
налогообложения на 01 января 2019 г. – 408 902 млн. руб., в 2017 г. – 242 203
млн. руб., в 2016 г. – 56 153 млн. руб.; после налогообложения на 01 января
2019 г. – 310 495 млн. руб., в 2017 г. – 173 979 млн. руб., в 2016 г. – 21 694 млн.
руб.). Главным источником роста чистой прибыли ПАО СБЕРБАНК выступило
повышение чистого процентного и комиссионного дохода, рост прочих
45
операционных доходов, сокращение отчислений на создание резервов.
Операционные расходы ПАО СБЕРБАНК в 2018 г. выросли на 58,9% до
337 368 млн. руб. На увеличение операционных расходов оказали влияние:
запланированный рост расходов на содержание персонала; административно-
хозяйственные расходы, которые сопровождают развитие бизнеса; отчисления
в Фонд обязательного страхования вкладов, которые выросли вследствие
повышения объема вкладов. Сдерживающим фактором выступило уменьшение
в 2018 г. расходов от уступки собственных прав требования.
Проведем анализ достаточности капитала и оценка рисков ПАО
СБЕРБАНК за 2016-2018 гг.
Показатели достаточности капитала Банка на 01 января 2019 г. в таблице
11.
Таблица 11
Показатели достаточности капитала Банка за 2018 г.
Показатель
Агрегат
2018 г.
Норма
Формула
Экономический
смысл
Норматив
достаточности
базового
капитала
Н1.1
7,5
мин 5
базовый
капитал /
чистые
активы
дает представле-
ние о достато-
чности обеспече-
ния рисковых
вложений банка
его собственными
средствами
Норматив
достаточности
основного
капитала
Н1.2
7,5
мин 6
основной
капитал /
чистые
активы
Норматив
достаточности
собственных
средств
Н1
15,3
мин
10%
собственный
капитал /
чистые
активы
С 01 января 2013 г. кредитные организации рассчитывают величину
собственных средств на основании Положения Банка России от 28 декабря
2012 г. № 395-П «О методике определения величины собственных средств
кредитных организаций (Базель III)»
16
, разработанного в соответствии со
стандартами Базельского комитета по банковскому надзору.
Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим
16
Положение Банка России от 28 декабря 2012 г. № 395-П «О методике определения величины собственных
средств кредитных организаций (Базель III)» (ред. от 04 августа 2016 г.) // Вестник Банка России. – 27.02.2013. –
27 февраля.