15
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского
учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все
основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в
обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа степенью
агрегирования.[47]
Анализ финансового состояния организации проводится в следующей
последовательности:
Чтение бухгалтерской отчетности,
Выявление статей, указывающих на финансовое неблагополучное
состояние организации,
Общая характеристика имущественного и финансового состояния
по анализируемому балансу,
Расчет и оценка основных финансовых коэффициентов,
характеризующих финансовое состояние организации,
Оценка финансового положения основных показателей бизнес-
плана или программы развития предприятия,
Прогноз банкротства предприятия,
Общее заключение о финансовом положении организации.
Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм
отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах.
«Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать
выводы об основных источниках привлечения средств предприятием,
направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием
прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и
оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них,
организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности,
дивидендной политики и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее
значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить
динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди
аналогичных предприятий страны и мирового рынка.[14, c. 556-558]
16
С этой целью в практике финансового анализа были выработаны
основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить
следующее:
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
трендовый анализ;
метод финансовых коэффициентов;
сравнительный анализ;
факторный анализ.
Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного
баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального
анализа. [43, c. 238]
Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Он
позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Данный
анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц,
в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными
темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько
периодов.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в
условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных
сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные
и относительные изменения величин различных статей баланса за
определенный период, дать оценку этим изменениям.
Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития
(трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с
рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция
динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных
особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный
характер.
17
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и
вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает
представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как
соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме
изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью
вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения
предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов.
Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать
следующие выводы:
может быть сформирована более мобильная структура активов, что
улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование
потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической
иммобилизации части оборотных средств из производственной программы;
может быть сворачивание производственной базы.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на
их основе строится сравнительный аналитический баланс.
В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь
основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру
отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он
систематизирует ее предыдущие расчеты.[17, c. 123]
На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется
анализ структуры имущества.
18
Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом
состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и
соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.
Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать
выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и
какие активы эти новые средства, в основном, вложены.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на
вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное
предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для
погашения долгов.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) расчет отношений
данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты
представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить
тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с
точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность
глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе
хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом
коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные
показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в
динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности.
Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности
коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами,
среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с
численными по данным деятельности предприятия за предшествующие
годы.[21, c.304]
Сравнительный анализ это как внутрихозяйственное сравнение по
отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и
межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями
19
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими
данными.
Факторный анализ это анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть
как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении
результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда
отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Таким образом, исходной базой финансового анализа являются данные
бухгалтерского учета и отчетности. Анализ финансового состояния проводится
в определенной последовательности. Основными методами финансового
анализа являются методы горизонтального, вертикального, трендового,
сравнительного, факторного анализа и метод финансовых коэффициентов. [51,
c. 2-8]
Отчетность кредитной организации представляет собой систему
обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Данные отчетности служат
основными источниками информации для анализа финансового состояния
кредитной организации. Ведь для того, чтобы принять какое-либо решение,
необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами,
целесообразность и эффективность их размещения и использования,
платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с
партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления
кредитной организацией. С их помощью руководители осуществляют
планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей
деятельности.
Основными задачами анализа отчетности кредитной организации
являются:
общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
20
изучение соответствия между средствами и источниками,
рациональность их размещения и эффективности их использования;
определение ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия;
соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с
целью изучения эффективности использования ресурсов; поставщики – для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
делится на внешний и внутренний.
Основным источником информации для анализа финансового положения
ПАО «Сбербанк России» является форма № 0409806 «Бухгалтерский баланс»,
форма № 0409807 «Отчет о прибылях и убытках», а также другие формы
бухгалтерской отчетности.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности по данным
бухгалтерской отчетности может быть выполнена с различной степенью
детализации.
Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц,
логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и
динамики экономического потенциала предприятия, результатов и
эффективности его использования.[28, c. 96]
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть
охарактеризован с позиции имущественного положения предприятия и с
позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-
хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура
имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению
финансового положения и наоборот.
На основании данных отчетности осуществляется поиск резервов
дальнейшего развития и совершенствования деятельности кредитной
21
организации, достижения стабильности предприятия на рынке. Это достигается
путем анализа финансового состояния кредитной организации.
Финансовое состояние кредитной организации выражается в
образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов:
денежных средств, временно привлеченных средств;
временно свободных средств специальных фондов.
Анализ финансового состояния банка составляет значительную часть
финансового анализа. Финансовое состояние кредитной организации
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
целесообразностью и эффективностью их размещения и использования,
финансовыми взаимоотношениями, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью. Оно напрямую зависит от результатов коммерческой и
финансовой деятельности организации.
Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменения
показателей финансового состояния кредитной организации используются
традиционные методы анализа сравнения, цепных подстановок, долевого
участия, детализации.[32, c. 401]
Отличительной особенностью анализа финансового состояния является
роль в нем человеческого фактора и бухгалтерского риска. Анализ финансового
состояния включает:
анализ ликвидности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности.
Подвоя итог первой главе, можно отметить, что финансовое состояние
организации характеризуется составом и размещением средств, структурой их
источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать
свои обязательства в срок и в полном объеме. Основными методами
финансового анализа являются методы горизонтального, вертикального,
трендового, сравнительного, факторного анализа и метод финансовых
коэффициентов. Оценка финансово-хозяйственной деятельности проводится по
22
данным бухгалтерской отчетности, которая может быть выполнена с различной
степенью детализации.
1.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка
Оценка устойчивого функционирования коммерческих банков важна с
точки зрения всех субъектов рыночного хозяйства – банковских клиентов,
акционеров, государства, инвесторов и, прежде всего, самих банков. Данная
оценка позволяет определить основные направления развития и спецификацию
банка, которая может изменяться с течением времени.
В современных условиях оценка устойчивости любого субъекта
экономики основывается на определенных критериях. Под критерием обычно
понимается признак, на основании которого производится оценка. К критериям
финансовой устойчивости банка относятся: достаточность капитала, качество
активов, качество пассивов, ликвидность, прибыльность. В целях дальнейшего
анализа важным представляется конкретизация содержания данных критериев.
В банковском деле одним их основных условий обеспечения финансовой
устойчивости коммерческого банка является достаточность собственного
капитала банка или адекватность капитала масштабу и характеру
осуществляемых операций. Значение и роль достаточной величины
собственного капитала банка отмечались многими российскими экономистами.
Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности
и является важным источником ресурсной базы. Он призван поддерживать
доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой
устойчивости. Капитал должен быть достаточным для обеспечения
уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их
потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях
экономического развития. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к
банкам обеспечивает стабильность и надежность всей банковской системы
страны. Эти причины обусловили усиленное внимание надзорных
23
государственных и международных органов к величине собственного капитала
банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших
при оценке устойчивости банка. [43]
Оперативная функция собственного банковского капитала считается
второстепенной по сравнению с защитной. Она выражается в том, что капитал
представляет собой источник финансирования затрат на создание материально-
технической базы банка. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на
начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд
первоочередных расходов. Собственный капитал в этой функции должен
обеспечивать адекватную базу роста для активов банка, т.е. поддерживать
объем и характер банковских операций. Поэтому у банков с консервативной
деятельностью собственный капитал может быть меньших размеров, а у
банков, деятельность которых отличается повышенным риском, - больших.
Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с
особой заинтересованностью общества в лице государства в устойчивом
функционировании банков. Коммерческие банки выполняют роль важного
социального института. Финансовая устойчивость отдельного банка и всей
банковской системы в целом связана с деятельностью производственных
предприятий, бюджетных учреждений, сохранностью сбережений населения.
Поэтому общество в лице Центрального банка РФ заинтересовано в
использовании надежных инструментов экономического регулирования
деятельности банков. Это проявляется в установлении для коммерческих
банков обязательных экономических нормативов.
Расчет почти всех нормативов, регулирующих деятельность банков,
осуществляется на базе показателя собственного капитала.
Некоторые авторы выделяют несколько трактовок следующий функций
капитала: защитной, регулирующей, доходной, операционно-
производственной, имиджевой.
Операционно-производственная функция выражается в том, что капитал
банка может использоваться для строительства новых офисов, филиальной
24
сети, расширения рыночного пространства, внедрения новых технологий
банковского бизнеса.
Имиджевая функция означает, что капитал поддерживает доверие
клиентов к банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе.
Доходная функция капитала предполагает, что уровень банковского
капитала должен обеспечивать акционерам и учредителям банка уверенность в
позиционировании на рынке и постоянный источник дохода в виде дивидендов
и процентов. [2]
Капитал представляет собой средства, необходимые для создания,
организации и функционирования банка до привлечения достаточного
количества депозитов.
Капитал служит для компенсации текущих потерь банка, связанных с
невозвратом размещенных в активы средств. Капитал является барометром
устойчивости у клиентов и убеждает кредиторов в успешном
функционировании, даже в условиях экономического спада. Капитал
обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых
услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. Капитал служит
одним из основных критериев ограничения различных видов риска, которые
принимает на себя банк.
В целом, несмотря на различные подходы к определению функций
капитала, хотелось бы отметить, что все рассмотренные функции способствуют
снижению рисков, возникающих в деятельности коммерческого банка. Данный
подход обладает большой значимостью, практичностью и соответствует целям
управления коммерческим банком.
Функции, выполняемые собственным капиталом, и его значение для
осуществления контроля за деятельностью банков, вызвали необходимость
определения какого-то показателя, пользуясь которым можно было бы
признавать величину собственного капитала как свидетельство его надежности
и устойчивости, а критерий устойчивости был бы признанным в
международном плане. Сложность нахождения такого показателя заключалась