25
в том, что он должен был быть определен как относительная величина,
пользуясь которой можно было бы определить адекватность, то есть
достаточность, капитала условиям деятельности конкретного банка с учетом
характера и структуры оказываемых им услуг. [34]
Понятие «достаточности (или адекватности капитала)» банка
аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость банка,
способность противодействовать неблагоприятным внешним факторам.
В настоящее время норматив достаточности капитала рассчитывается
следующим образом:
Н1= (К/Ар – Рц – Рк – Рд + КРВ + КРС + РР). 100%, (1)
где
К – капитал банка;
Ар – сумма активов, взвешенных с учетом риска;
Рц – величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;
Рк – резерв на возможные потери по ссудам, образованный под ссуды
второй, третьей, четвертой групп риска;
Рд – величина созданного резерва на возможные потери по прочим
активам и по расчетам с дебиторами;
РР – размер рыночного риска;
КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на
внебалансовых счетах бухгалтерского учета;
КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам.
Кроме рассмотренных выше требований к достаточности капитала,
различными экономистами, аналитическими фирмами и рейтинговыми
агентствами предлагаются собственные методики расчета достаточности
капитала. Не углубляясь подробно в их анализ, отметим, что, в частности,
могут рассчитываться такие коэффициенты:
- адекватности капитала;
- мультипликатора капитала;
- финансового левереджа;
26
- капитализации основных средств;
- защиты вкладов населения;
- обеспеченности векселей;
- иммобилизации капитала;
- покрытия текущего риска и др.
Итак, собственный капитал банка как исходный источник банковских
средств определяет минимально допустимый уровень его ликвидности,
выступает гарантом устойчивости и надежности самого банка. Достаточность
собственного капитала является залогом успеха деятельности любого
коммерческого банка.
Однако, несмотря на многочисленные споры, относительно
достаточности капитала, кризис августа 1998 года убедительно показал, что
ставить точку в вопросе оценки финансовой устойчивости банка, ориентируясь
только на значительный капитал, по крайней мере, недостаточно. Финансовая
устойчивость банка как отдельная экономическая категория зависит не только
от величины и достаточности собственного капитала, но и от других
характеристик. [33]
Так, немаловажную роль в поддержании устойчивости коммерческого
банка играет качество ресурсной базы и активов. Необходимость оценки
качества пассивов банка связана с тем, что привлеченные средства занимают
преобладающее место в структуре банковских ресурсов и именно они служат
основой для удовлетворения разнообразных потребностей предприятий,
организаций и населения, в том числе и потребностей в кредитных ресурсах. В
России на практике финансовая устойчивость коммерческих банков
определяется не только рискованностью проводимых операций и величиной
капитала, но и качественной структурой привлеченных ресурсов.
Качество пассивов традиционно характеризуется стабильностью
ресурсной базы, стоимостью привлечения, чувствительностью к изменениям
процентных ставок и зависимостью от внешних источников финансирования,
таких как межбанковский рынок краткосрочных капиталов.
27
Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ресурсной
базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для
погашения обязательств. На основании структуры источников определяется
портфель активов, как по срокам, так и по степени риска. Качество и величина
привлеченных ресурсов характеризуют способность банка заинтересовать
вкладчиков, которые доверяют ему свои средства. [22]
Устойчивость пассивов коммерческого банка можно характеризовать с
точки зрения:
а) срочности. Более устойчивым с точки зрения срочности будет являться
коммерческий банк, имеющий более долгосрочную ресурсную базу.
б) стабильности. Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее
основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки
по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль.
Следовательно, достаточно дешевые стабильные пассивы являются
необходимым условием ликвидности банка, а доверие вкладчиков и кредиторов
- своеобразным капиталом, благодаря которому банк даже в сложных
конъюнктурных условиях не лишится своей ресурсной базы.
в) платности. Чем выше величина платы банка за привлеченные ресурсы,
тем более стабильными являются данные ресурсы и тем устойчивее
коммерческий банк.
г) степени концентрации. Значительная концентрация привлекаемых
банком средств на одного клиента может привести к тому, что в случае
возникновения потребности в снятии средств данным клиентом банк окажется
не в состоянии реализовать свои активы или привлечь дополнительные
средства на погашение обязательств, что отрицательно повлияет на его
финансовую устойчивость. [38]
При анализе качества пассивов применяются различные показатели, в
частности показатели: эффективности использования привлеченных средств,
эффективности использования обязательств банка, соотношение обязательств
28
банка и суммы рисковых активов, клиентской базы, диверсификации
клиентской базы, стабильности ресурсной базы и др.
Как было отмечено ранее, в основе оценки финансовой устойчивости
коммерческого банка также лежит и анализ качества активов. При этом важно
отметить, что объем активов (его количественная оценка), взятый сам по себе,
не может претендовать на объективность анализа деятельности банка. Согласно
международной практике, оценивается не объем, а качество активов. Задача
оценки устойчивости банка в том и состоит, чтобы определить безнадежные
(проблемные, безвозвратные) активы. Качество активов подразумевает
величину совокупного риска, заложенного в активах. Данный фактор имеет
наибольшее значение для обеспечения финансовой устойчивости коммерческих
банков.
В целом, качество активов определяется согласно следующим моментам:
• величиной «хороших» (высоколиквидных и ликвидных) активов и
«плохих» (просроченные кредиты, дебиторская задолженность, неликвидные
бумаги, нереализуемая недвижимость) активов;
• степенью рискованности каждого актива с учетом риска;
• размером процентного дохода у банка и просроченной ссудной
задолженности (эти параметры косвенно характеризуют качество кредитного
портфеля);
• величиной и структурой малодоходных и не приносящих доход активов;
• степенью обесценения активов, вложенных в ценные бумаги (векселя,
облигации, акции);
• уровнем иммобилизации активов;
• величиной штрафов, пеней, неустоек у коммерческого банка за
различного рода нарушения;
• позицией банка на рынке срочных операций, гарантий, залогов и других
забалансовых позиций. [44]
Термин «ликвидность» (от латинского «liquidus» - текучий, жидкий), в
буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения
29
А
С
Л
л
К
ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как и другим звеньям
экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы,
которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим
риском потерь, либо вовсе без риска.
В банковской практике существует множество подходов к оценке
ликвидности банка. Так, ликвидность коммерческого банка определяется с
помощью специальных коэффициентов ликвидности, которые органы
банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность поддерживать на
определенном уровне. Показатели ликвидности в различных странах
называются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и разную
степень нормативности. [23]
Основным показателем, характеризующим ликвидность ипринятым
международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициент
ликвидности, определяемый как:
(2)
где Лс – сумма наличных средств, межбанковских кредитов и
легкореализуемых ценных бумаг;
А – совокупные активы банка.
В России в целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих
банков Банк России установил нормативы мгновенной, текущей, общей,
долгосрочной ликвидности и норматив ликвидности по операциям с
драгоценными металлами. Анализ российской и зарубежной банковской
практики показывает, что можно встретить и другие методы определения
ликвидности коммерческого банка, в том числе: коэффициентный анализ;
анализ платежных потоков, то есть расчет на анализируемые даты всех
входящих и исходящих платежных потоков, проходящих через банк; оценка
чистого оттока обязательств, то есть ликвидных средств, которые потребуются
банку в случае максимального чистого оттока обязательств банка; оценка
изменения характеристик платежеспособности банка и др.
30
Коэффициентный анализ ликвидности коммерческого банка является
наиболее распространенным и доступным методом. Причем набор
коэффициентов, приводимых различными экономистами в своих работах, в
основном, сильно различается между собой. В частности, при определении
степени ликвидности коммерческого банка могут рассчитываться
коэффициенты: мгновенной оперативной ликвидности; текущей ликвидности
«пессимистической»; текущей ликвидности «оптимистической»; генеральной
ликвидности; использования мощностей; резерва первой очереди; резерва
второй очереди; уровня высоколиквидных активов в структуре баланса и др.
Так как мы не ставим перед собой цель подробного рассмотрения показателей,
которые используются для оценки ликвидности коммерческого банка,
ограничимся общими выводами. [13]
Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает
использование определенного набора показателей, которые в нашем случае
могут быть сгруппированы следующим образом:
1. Показатели достаточности капитала;
2. Показатели ликвидности;
3. Показатели, характеризующие качество пассивов;
4. Показатели, характеризующие качество активов;
5. Показатели прибыльности.
На практике для оценки данных показателей применяется достаточно
большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из
существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают
наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка. Выбор
коэффициентов должен опираться не на субъективные суждения аналитиков, а
на установление строгой зависимости от этих факторов финансового состояния
банков. Поэтому, не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки
ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов и
пассивов, в работе проведено исследование наиболее часто встречающихся в
различных методиках коэффициентов по выбранным показателям устойчивости
31
банков. Односторонность и ограниченное значение каждого из коэффициентов
свидетельствует о целесообразности использования для оценки устойчивости
совокупности таких коэффициентов. [34]
В этой связи данные коэффициенты должны выражать определенную
систему, раскрывающую его деятельность с оптимальных позиций. Основным
требованием, которому должны быть удовлетворены коэффициенты
устойчивости, используемые в методике, является их сочетаемость,
сопоставимость между собой по размерности и направленности. Рассмотрим
представленные в Таблице 1.1 коэффициенты более подробно.
Таблица 1.1
Система показателей, используемых при оценке финансовой
устойчивости коммерческих банков
№
п/
п
Показатели
устойчивости
Коэффициенты,
нормативы
Порядок расчета
коэффициентов,
нормативов,
характеризующих
показатели
устойчивости
Рекоменд
уемое
значение
коэффиц
иентов,
норматив
ов
1
2
3
4
5
1
Достаточность
капитала
1.1. Коэффициент
достаточности
капитала
(Капитал/Активы,
взвешенные с учетом
риска)*100%
10%
2
Качество
пассивов
2.1. Коэффициент
клиентской базы
((Вклады
граждан+Средства
юридических лиц)/общий
объем привлеченных
средств)*100%
80%
2.2. Коэффициент
стабильности
ресурсной базы
((Суммарные
обязательства-
Обязательства
востребования)/суммарные
обязательства)*100%
70%
3
Качество активов
3.1. Коэффициент
эффективности
использования
активов
(Активы, приносящие
доход/суммарные
активы)*100%
65%
3.2. Коэффициент
агрессивности
кредитной политики
(Ссудная
задолженность/привлеченн
ые ресурсы банка)*100%
65%
32
Продолжение таблицы 1.1
1
2
3
4
5
3.3. Коэффициент
качества ссудной
задолженности
((Ссудная задолженность-
расчетный РВПС)/ссудная
задолженность)*100%
99%
4
Ликвидность
4.1. Норматив
мгновенной
ликвидности
(Высоколиквидные
активы/обязательства до
востребования)*100%
20%
4.2. Норматив
текущей ликвидности
(Ликвидные
активы/обязательства до
востребования и на срок
до 30 дней)*100%
70%
4.3. Норматив общей
ликвидности
(ликвидные активы/(общая
сумма активов -
обязательные
резервы))*100%
20%
5
Прибыльность
5.1. Коэффициент
рентабельности
активов
(Прибыль/совокупные
активы)*100%
5%
5.2. Коэффициент
рентабельности
капитала
(прибыль/капитал)*100%
10%
Капитал является одной из наиболее важных интегральных характеристик
коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить
либо на основе абсолютных, либо на основе относительных показателей. Его
размер в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять
устойчивость в кризисные периоды, иными словами, характеризует
возможности кредитной организации нести убытки без нанесения серьезного
ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную
эффективность работы банка, степень доверия акционеров и клиентов к его
деятельности, качество менеджмента. [21]
Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков были выбраны
нормативы, установленные ЦБ РФ Инструкцией № 1: мгновенной, текущей и
общей ликвидности. Они представляют собой соотношение статей актива
баланса банка, имеющих определенный срок возврата, с соответствующими по
срокам погашения статьями пассива, а также долю ликвидных активов в общей
их сумме. Норматив долгосрочной ликвидности в систему коэффициентов для
оценки финансовой устойчивости банка не включен, так как он не отвечает
требованиям, которым должны соответствовать коэффициенты, используемые
33
в предлагаемой методике (сочетаемость и сопоставимость между собой по
размерности и направленности). Оценка уровня ликвидности банка
производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности
конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными
нормами. Органы банковского надзора обязывают поддерживать
коэффициенты ликвидности на определенном уровне.
Норматив мгновенной ликвидности означает способность банка
выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент.
Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 20%.
Норматив текущей ликвидности по экономическому содержанию
означает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может
единовременно погасить обязательства до востребования и на срок до 30 дней,
поскольку вкладчики таких средств могут потребовать их возврата у банка в
любой момент. Минимально допустимое значение норматива устанавливается
ЦБ РФ в размере 70%. Поддержание норматива текущей ликвидности на
требуемом уровне означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие
между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками, на
которые эти средства размещаются в активные операции. [14]
Еще одним показателем ликвидности, установленным ЦБ РФ, является
норматив общей ликвидности. Данный коэффициент позволяет регулировать
необходимый уровень ликвидности баланса посредством установления доли
ликвидных активов в общей их сумме. По экономическому содержанию он
означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически
целесообразно поддерживать соотношение ликвидных и общих активов, чтобы
были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и
высокий уровень доходности банка по активным операциям. Минимально
допустимое значение норматива общей ликвидности устанавливается в размере
20%. Завышенное значение норматива общей ликвидности говорит о том, что
коммерческие банки несут реальные потери по доходам от такого размещения в
активные операции, а это свидетельствует о неспособности управлять
34
ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом.
Значение норматива ниже минимально допустимого свидетельствует о потери
ликвидности банка и, следовательно, его способности вовремя рассчитаться по
своим долговым обязательствам. [32]
Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими
основными показателями как коэффициент клиентской базы и коэффициент
стабильности ресурсной базы (см. таблицу 1.1). Коэффициент клиентской базы
показывает долю средств клиентов (юридических и физических лиц) в общем
объеме привлеченных средств и характеризует качество ресурсной базы банка,
его устойчивость и независимость от иных внешних источников
финансирования (МБК, кредитов ЦБ РФ). Чем выше данный показатель, тем
более устойчив банк, так как его ресурсная база формируется за счет средств,
которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов.
Поскольку средства населения и юридических лиц привлекаются на различные
сроки и на разных условиях, то важным моментом при оценке качества
ресурсной базы банка является определение доли наиболее стабильной части
ресурсов банка, представленной долгосрочными обязательствами в его
суммарных обязательствах. Это отношение представляет собой коэффициент
стабильности ресурсной базы. Стабильность ресурсов банка напрямую
определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные
активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что
качественное совершенствование структуры депозитной базы должно
проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов
- срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении
доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно
непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до
востребования.
В целом, предлагаемая методика экспресс-оценки финансовой
устойчивости коммерческих банков может использоваться как для отдельно
взятого банка, так и для совокупности коммерческих банков. [11]