34
2017г. в основном за счет увеличения прибыли. Привлеченные средства
кредитной организации в динамике за 2018г. составили 23 327 млрд. руб.,
который увеличились на 16,5% по сравнению с 2017г. за счет роста вкладов
юридических лиц. В структуре пассива баланса банка преобладают
привлеченные средства, доля, которых за 2018г. увеличилась с 86,5% до 86,7%
на 0,2% по сравнению с 2017г.
Активы банка по степени ликвидности разделяют на 4 группы:
высоколиквидные и ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности,
низколиквидные и неликвидные активы.
Структура актива баланса ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г. по степени
ликвидности представлена в таблице 5.
Таблица 5
Анализ актива баланса ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г.
по степени ликвидности
Показатель
Значение, млрд. руб.
Структура, %
2016г.
2017г.
2018г.
2016
2017
2018
1) абсолютно-ликвидные
активы (А1) – активы
обладающие 100%-ой
ликвидностью от балансовой
стоимости
3 699
3 688
4 426
17,0
15,9
16,5
2) Высоколиквидные активы
(А2) – активы, обладающие
80%-ой ликвидностью от
балансовой стоимости
956
1 145
1 196
4,4
4,9
4,4
3) Среднеликвидные активы
(А3), обладающие 50%-ой
ликвидностью от балансовой
стоимости
141
91
198
0,6
0,4
0,7
4) Неликвидные активы (А4) –
активы, имеющие нулевую
ликвидность
1 095
1 099
1 162
5,0
4,7
4,3
5) Активы с избирательной
будущей ликвидностью (А5) –
активы, размещенные на срок
15 830
17 136
19 917
72,9
74,0
74,0
Итого
21 721
23 159
26 899
100
100
100
По данным таблицы 5 сделан вывод:
– абсолютно-ликвидные активы (А1) – активы обладающие 100%-ой
ликвидностью от балансовой стоимости в структуре баланса за 2018г.
составляют около 17%.
35
– высоколиквидные активы (А2) – активы, обладающие 80%-ой
ликвидностью от балансовой стоимости за 2018г. составляют около 5%.
Средства банка, которые могут быстро превратиться в денежные средства для
возврата их клиентам-вкладчикам, называют ликвидными активами банка. В
группу высоколиквидных активов включают денежные средства банка в кассе и
на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги, находящиеся в
портфеле банка, то есть это те средства, которые можно немедленно
предоставить при их востребовании;
– доля среднеликвидных активов за 2018г. составили около 1%. Под
ликвидными средствами понимают имеющиеся в распоряжении банка
денежные средства и представляющие возможность достаточно быстро
обращаться. Сюда включают помимо названных высоколиквидных активов, и
краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские
кредиты, операции в сфере факторинга, корпоративные ценные бумаги.
Ликвидные активы требует более длительного времени, чтобы перевестись в
денежную наличность.
– неликвидные активы (А4) – активы, имеющие нулевую ликвидность за
2018г. составляют 5%. Неликвидные активы – это активы в виде просроченных
ссуд, некоторые ценные бумаги, здания и сооружения.
– активы с избирательной будущей ликвидностью, удельный вес,
которых за 2018г. составляет 74%. Среди активов долгосрочной ликвидности
можно выделить вложения и инвестиции банка на большой срок, также
долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
Таким образом, степень риска будет увеличиваться настолько,
насколько менее ликвидными будут активы, то есть будет возникать угроза
потенциального потерь при превращении активов в денежные средства.
Оценка ликвидности коммерческого банка осуществляется на основе
сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными
значениями. Оценка риска ликвидности проведена методом финансовых
коэффициентов. Анализ нормативов ликвидности активов ПАО «Сбербанк»
36
представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ нормативов ликвидности активов
ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г.
Нормативы
ликвидности
Предельное
значение,
установлен
ное Банком
России
Значение
норматива, %
Изменение
(+,-)
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
Норматив мгновенной
ликвидности Н2
Более 15%
217,0
161,1
185,8
-55,9
24,7
Норматив текущей
ликвидности Н3
Более 50%
301,6
263,8
232,1
-37,8
-31,7
Норматив
долгосрочной
ликвидности банка Н4
Менее 120%
55,4
57,6
64,0
2,2
6,4
По данным таблицы 6 сделаны следующие выводы:
1) Коэффициент соотношения высоколиквидных активов и
привлеченных средств за 2018г. показывает 13,55% привлеченных средств банк
сможет погасить за счет высоколиквидных активов. Минимальное значение
показателя согласно Указанию ЦБ РФ должно составлять 3%.
2) Норматив мгновенной ликвидности Н2 выполнен с большим запасов
и составляет за 2018г. – 185,8%, при норме не менее 15%. Это говорит о
высоком уровне ликвидности банка. Норматив мгновенной ликвидности Н2
ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня.
Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение одного
календарного дня, к обязательствам самого банка, которые он должен
исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение одного
календарного дня (например, текущие и расчетные счета клиентов, депозиты до
востребования, однодневные межбанковские займы).
3) Норматив текущей ликвидности Н3 выполняется и за 2018г.
составляет 232,1% при норме не менее 50%. Это говорит об оптимальности
соотношения между активами и пассивами, что укрепляет ликвидность банка.
Данный норматив регулирует риск потери баком ликвидности в течение
месяца. Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком
37
платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30 дней.
Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение ближайших
30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у
него могут потребовать исполнить в течение ближайших 30 дней.
4) Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 выполняется и за
2018г. составляет 64% при норме не более 120%. Он регулирует риск потери
банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы
(год и выше). Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск
неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения
средств в долгосрочные активы (например, ипотечные кредиты). Это
отношение активов банка, которые будут реализованы не раньше, чем через
год, за вычетом сформированных по ним резервов на возможные потери, к
сумме его капитала и обязательств, которые он должен исполнить не раньше
чем через год.
Динамика нормативов ликвидности активов ПАО «Сбербанк» за 2016г.-
2018г. представлена на рис. 2.
217,0
301,6
55,4
161,1
263,8
57,6
185,8
232,1
64,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
На 01.01.17 На 01.01.18 На 01.01.19
Норматив мгновенной
ликвидности Н2, %
Норматив текущей ликвидности
Н3, %
Норматив долгосрочной
ликвидности банка Н4, %
Рисунок 2. Динамика показателей ликвидности активов
ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г.
Анализ показал, что за рассматриваемый период наблюдается снижение
нормативов текущего ликвидности Банка, которые, однако, выше
38
минимального значения, установленного ЦБ РФ. Норматив мгновенной и
долгосрочной ликвидности ПАО «Сбербанк» имеют положительную динамику
роста. ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г. с запасом соблюдает установленные
Банком России предельные значения обязательных нормативов ликвидности.
Показатель избытка (дефицита) ликвидности определяется как разность
общей суммы активов и обязательств, рассчитываемых нарастающим итогом по
срокам погашения.
Данным об уровне ликвидности для активов и обязательств ПАО
«Сбербанк» приведены в таблице 7.
Таблица 7
Разрыв ликвидности для активов и обязательств
ПАО «Сбербанк» за 2016г. - 2018г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Итого
До
востребо
вания и
менее 1
мес.
от 1
до 6
мес
от 6
мес
до 1
года
от 1
года
до 3
лет
Свыше
3 лет
Не
установ
ленно /
Просро
ченные
На 01.01.2017г.
Активы
4 978
2 129
1 918
4 989
7 169
1 577
22 760
Обязательства
6 964
5 261
2 359
2 645
1 596
25
18 850
Чистый
разрыв
ликвидности
-1 987
-3 131
-441
2 344
5 574
1 551
3 910
Совокупный
разрыв
ликвидности
-1 987
-5 118
-5 559
-3 215
2 359
3 910
На 01.01.2018г.
Активы
5 587
1 978
2 241
4 938
7 863
1 646
24 253
Обязательства
7 817
5 947
1 710
2 894
1 362
7
19 737
Чистый
разрыв
ликвидности
-2 230
-3 969
531
2 044
6 501
1 639
4 516
Совокупный
разрыв
ликвидности
-2 230
-6 199
-5 668
-3 624
2 877
4 516
На 01.01.2019г.
Активы
6 428
1 977
2 160
6 509
9 244
1 818
28 135
Обязательства
8 962
5 841
3 479
2 796
1 953
10
23 040
Чистый
разрыв
ликвидности
-2 534
-3 863
-1 319
3 713
7 291
1 808
5 094
Совокупный
разрыв
ликвидности
-2 534
-6 398
-7 717
-4 004
3 287
5 094
39
По данным таблицы 7 сделан вывод:
1) За 2016г. наблюдалось сокращение разрыва ликвидности на сроках от
1 года до 3 лет, вызванное сокращением объема привлечений средств Банка
России по операциям прямого репо. Срочность таких операций в основном не
превышает 6 месяцев. Данное сокращение было скомпенсировано
привлечением клиентских средств на различные сроки и продажей наличных
денежных средств.
2) За 2017г. наблюдается сокращение разрыва ликвидности на сроках от
1 года до 3 лет. Банк подвержен риску из-за ежедневной необходимости
использования и имеющихся денежных средств для расчетов по
межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, для погашения
депозитов, выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным
финансовым инструментам, расчетов по которым производятся денежными
средствами. Наличие дисбаланса является свидетельством недостаточно
эффективного управления активами и пассивами в краткосрочной перспективе,
кроме срока от 1 года и выше.
3) За 2018г. наблюдается сокращение разрыва ликвидности на сроках от
1 года до 3 лет. Данные показывают отрицательное значение уровня
ликвидности по срокам до 3 года, т.е. банку необходима дополнительная
потребность в денежных средствах, которая при изменении процентных ставок
на рынке повлечет рост процентных расходов и снижение прибыли.
За период 2016г.-2018г. наблюдается отрицательный разрыв
ликвидности со сроком востребования до 3 года, означающий превышение
обязательств банка над его активами. Однако это не характеризует банк как
неликвидный, для преодоления этого разрыва банк формирует резервы.
Чистый разрыв ликвидности от года и выше принимает положительное
значение по всему периоду, что характеризует банк абсолютно ликвидным в
долгосрочной перспективе. Более того, данный разрыв ликвидности
увеличивается в 2018г. на 12,8% по отношению к 2017 году.
Общий чистый разрыв ликвидности за 2018г. равен 5094 млрд. руб., что
40
больше на 578 млрд. руб. чем в 2017г.
В ситуации превышения планируемого притока средств над
планируемым оттоком дисбаланс ликвидности является положительным.
Возникающую разницу ПАО «Сбербанк» инвестирует в доходно-приносящие
активы. В другой ситуации, при превышении планируемого оттока средств над
планируемым притоком, дисбаланс ликвидности является отрицательным.
Возникающую разницу ПАО «Сбербанк» покрывает из внешних и/или
внутренних источников, доступных для банка, по приемлемой цене.
В первом случае имеет место профицит ликвидности, когда источники
ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, во втором
случае дефицит – когда использование ликвидных средств превышает их
источники. Оценку дисбаланса на будущий период необходимо проводить на
неделю, месяц, квартал по основным видам валют.
ПАО «Сбербанк» осуществляет ежедневный мониторинг и прогноз
нормативов ликвидности на краткосрочную и долгосрочную перспективы, не
допуская избытка нормативной ликвидности при одновременном выполнении,
как обязательных нормативов банка России, так и внутренних лимитов.
Таким образом, ПАО «Сбербанк» имеет большой запас прочности и
ликвидности. По всем показателям он является ликвидным банком и одним из
самых надежных в банковском секторе Российской Федерации. С другой
стороны, данный показатель свидетельствует о наличии у кредитной
организации ПАО «Сбербанк» избытка ликвидности. Данное явление
напрямую отражается на доходности и прибыльности банка. Иначе говоря,
банк по своему усмотрению отказывается от возможности получить
потенциальную прибыль от размещения имеющихся ресурсов, делая акцент на
минимизацию рисков, вследствие чего активы попросту не работают или
работают недостаточно эффективно, «залеживаясь» на счетах банка. Банк
имеет явные резервы повышения эффективности своей деятельности, но не
использует их.
41
2.3. Оценка финансового состояния и экономической эффективности
работы банка
Прибыль банка – основной показатель эффективности работы
финансово-кредитного учреждения. Из прибыли выплачиваются дивиденды
акционерам, она увеличивает капитал банка.
Анализ прибыли ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г. представлен в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ прибыли ПАО «Сбербанк»
за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение (+,-)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Процентный доход
2079,8
2032,2
2093,5
-47,6
61,3
Процентный расход
878,2
730,4
727,3
-147,8
-3,1
Чистый процентный доход
1201,6
1301,8
1366,1
100,2
64,3
Изменение резерва на возможные
потери
87,9
119,1
189,4
31,2
70,3
Чистые процентные доходы после
создания РВП
1113,7
1182,7
1176,7
69,0
-5,9
Чистые доходы от операций с
финансовыми активами и
обязательствами
-74,3
12,4
68,8
86,7
56,4
Чистые доходы от операций с
иностранной валютой
29,5
39,0
20,9
9,4
-18,1
Чистые доходы от переоценки
иностранной валюты
18,8
-13,1
6,2
-32,0
19,3
Чистые доходы от операций с
ценными бумагами
2,8
24,4
5,2
21,6
-19,2
Чистые доходы от операций с
драгоценными металлами
2,2
0,6
-2,1
-1,6
-2,7
Доходы от участия в капитале
других юридических лиц
8,7
13,8
31,5
5,1
17,7
Комиссионные доходы
360,6
422,3
514,9
61,7
92,6
Комиссионные расходы
-43,7
-58,7
-81,8
-15,0
-23,2
Изменение резерва по прочим
потерям
-39,8
-110,9
-42,8
-71,1
68,1
Прочие операционные доходы
34,0
48,3
65,1
14,3
16,8
Чистые доходы
1412,6
1560,7
1762,5
148,1
201,8
Операционные расходы
764,7
714,8
760,2
-49,9
45,4
Прибыль до налогообложения
647,9
845,9
1002,3
198,0
156,4
Возмещение (расход) по налогам
149,6
192,3
220,1
42,7
27,8
Прибыль после налогообложения
498,3
653,6
782,2
155,3
128,6
По данным таблицы 8 можно сделать вывод, что процентные доходы за
42
2018г. составили 2093,5 млрд. руб., которые увеличились на 61,3 млрд. руб. по
сравнению с 2017г. Процентные расходы за 2018г. составили 727,3 млрд. руб.,
которые уменьшились на 3,1 млрд. руб.
Комиссионные доходы за 2018г. составили 514,9 млрд. руб., которые
увеличились на 92,6 млрд. руб. Комиссионные расходы за 2018г. составили 81,8
млрд. руб., которые увеличились на 23,2 млрд. руб.
Чистый доход за 2018г. составил 1 762,5 млрд. руб., который увеличился
на 201,8 млрд. руб. или на 12,9%. Операционные расходы за 2018г. составили
760,2 млрд. руб., которые увеличились на 45,4 млрд. руб. Прибыль до
налогообложения за 2018г. составил 1002,3 млрд. руб., которая увеличилась на
156,4 млрд. руб. Налоги анализируемого банка за 2018г. составили 220,1 млрд.
руб., которые увеличились на 27,8 млрд. руб. ПАО «Сбербанк» за 2018г.
получил чистую прибыль в размере 782,2 млрд. руб., что на 128,6 млрд. руб.
больше, чем в 2017г.
Анализ процентных доходов ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г.
представлен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ процентных доходов ПАО «Сбербанк»
за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Процентные доходы от ссуд,
предоставляемых клиентам:
1867,1
1759,4
1800,1
-107,8
40,8
- Кредиты юридическим лицам
1164,5
1048,1
1014,9
-116,4
-33,2
- Кредиты физическим лицам
652,8
667,8
736,1
15,0
68,2
- Доходы от продажи страховых
продуктов физическим лицам
26,5
29,3
39,9
2,8
10,6
- Штрафы, пени, доходы прошлых
лет и прочее
23,3
14,1
9,3
-9,2
-4,9
Процентные доходы от вложений в
ценные бумаги
148,2
156,7
185,5
8,5
28,8
Процентные доходы от размещения
средств в кредитных организациях
64,4
116,1
107,8
51,7
-8,3
Итого
2079,8
2032,2
2093,5
-47,6
61,3
По данным таблицы 9 сделан вывод, что процентные доходы банка от
ссуд, предоставляемые кредиты юридическим лицам за 2018г. составили
43
1 014 864 млн. руб., которые увеличились на 40 753 млн. руб.
Процентные доходы банка от ссуд, предоставляемые кредиты
физическим лицам за 2018г. составили 736 067 млн. руб., которые увеличились
на 68 222 млн. руб.
Анализ процентных расходов ПАО «Сбербанк» за 2016г.-2018г.
представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ процентных расходов ПАО «Сбербанк»
за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Процентные расходы по
привлеченным средствам клиентов:
759,4
636,9
626,8
-122,5
-10,1
- Срочные депозиты физических лиц
485,0
421,8
376,4
-63,2
-45,4
- Срочные депозиты юридических
лиц
160,8
116,9
156,5
-44,0
39,6
- Расчетные счета юридических лиц
52,5
46,0
36,2
-6,5
-9,8
- Международные займы (облигации)
42,6
30,3
30,9
-12,2
0,6
- Счета до востребования физических
лиц
16,7
19,3
24,0
2,6
4,7
- Расходы прошлых лет, штрафы,
пени
1,8
2,6
2,8
0,8
0,2
Процентные расходы по
привлеченным средствам кредитных
организаций
64,3
53,8
64,4
-10,5
10,6
Процентные расходы по выпущенным
долговым обязательствам
54,5
39,7
36,1
-14,8
-3,6
Итого
878,2
730,4
727,3
-147,8
-3,1
По данным таблицы 10 сделан вывод, что процентные расходы банка по
депозитам юридическим лицам за 2018г. составили 156 477 млн. руб., которые
увеличились на 39 609 млн. руб.
Процентные расходы банка по депозитам физических лиц лицам за
2018г. составили 376 407 млн. руб., которые увеличились на 45 392 млн. руб.
Для оценки эффективности работы организации недостаточно
использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не
означает, что экономический субъект работает хорошо. Поэтому для
определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать