13
устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское
заключение, годовые отчеты, балансы;
- информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые
статьи о банках, котировки банковских долгов;
- информация, полученная у третьей стороны: заключение
специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы
клиентов банка.
Безусловно, основной информацией для проведения анализа финан-
сового состояния того или иного банка является его финансовая отчетность
11
.
Таким образом, роль и значение анализа финансового состояния банка
определяется спецификой его деятельности, которая связана с услугами
финансового характера, осуществлением посреднических операций между
хозяйствующими субъектами экономики, зависимостью от клиентов.
Объектами анализа выступают показатели финансового результата банка, его
финансового положения, эффективности и результативности оказываемых
услуг и различных банковских операций. Особенность анализа финансовой
деятельности банка заключается в непрерывной связи с процессами,
происходящими в банковской среде.
1.2. Методика проведения анализа финансовой деятельности
организации
Для российских банков в современной экономической ситуации весьма
актуальным становится вопрос разработки и применения эффективных методов
анализа их финансового состояния, соответствующих условиям местного
рынка. Разработка методик оценки деятельности коммерческих банков является
актуальной задачей в банковском сообществе на протяжении многих лет.
Информация о качестве работы организации важна как для внутренних, так и
для внешних пользователей информации. В отечественной и зарубежной
11
Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник — М.: Омега-Л, 2016. — С. 386
14
практике существуют как общепринятые методики, так и авторские методы
оценивания деятельности банков.
В банковской практике существует два основных подхода к оценке
деятельности:
- определение рейтинга,
- анализ системы коэффициентов.
Рейтинговая оценка банка представляет собой систему комплексного
исследования и сравнения кредитных учреждений по основным финансовым
показателям.
Выделяют несколько видов рейтинговой оценки банка:
-ренкинги – перечень банков, который составляется на базе
определенных финансовых показателей. Такой вид рейтинга осуществляют, как
правило, рейтинговые агентства, средства массовой информации. Так, ренкинг
может быть составлен по таким показателям как: нетто-активы, чистая
прибыль, собственный капитал, кредитный портфель и так далее.
- многомерные списки и комплексные оценки на базе финансовых и
других показателей – банки разбиваются по группам по соответствующим
критериям. Например, надежность, устойчивость, валюта баланса и другие.
Данный вид рейтинга чаще всего применяют специализированные агентства,
консультационные компании, иногда информационные агентства и печатные
издания.
- сами рейтинги – это комплексная оценка банка, которую проводят
международные или национальные агентства. Наиболее распространены
рейтинги таких агентств как Standard & Poors, Moody’s, Fitch Ratings. Прежде
всего основная цель данного вида рейтинговой оценки – заключение о
кредитоспособности банка. Эти исследования проводят на коммерческой
основе, их заказывают и оплачивают сами банки.
Как видно, как правило, рейтинговая оценка банка основана на
определении и сопоставлении определенных финансовых показателей. Но
существуют более сложные виды рейтинговой оценки, которые основаны на
15
присвоении различным показателям удельного веса и выставление
окончательной оценки в баллах
12
.
Для определения устойчивости, а чаще всего надежности, используются
разнообразные методики составления банковских рейтингов. Среди
государственных рейтинговых систем оценки устойчивости банков широкую
известность получила система «CAMEL».
CAMEL — американская рейтинговая система оценки банков США,
созданная в 1978 году Федеральной резервной системой и федеральными
агентствами (OCC) и (FDIC). Показатель CAMEL представляет собой оценку,
выставляемую каждому банку на основе документов, поступающих в агентства
банковского надзора. Оценка считается как наиболее часто встречающаяся из
всех оценок. Наилучшая оценка — 1, худшая — 5. Рейтинг CAMEL
используется для внутренних целей, и не публикуется, чтобы не вызвать
бегства из банков с худшими показателями (и бегства капитала из страны).
Аббревиатура CAMELS (первоначально CAMEL) происходит от первых
букв проверяемых компонент:
(C) — Capitaladequacy, или достаточность капитала;
(A) — Assetquality, или качество активов;
(M) — Management, или качество управления;
(E) — Earnings, или доходность;
(L) — Liquidity, или ликвидность;
(S) — Sensitivitytorisk, или чувствительность к риску
13
.
Интересна в качестве применения к анализу российских банков в
условиях финансового кризиса и девальвационных процессов в экономике
методика В. Кромонова, которая основана на бальной оценке.
В качестве критериев надежности по Кромонову используются 6
коэффициентов. Рассчитанные на основе банковской отчетности по
балансовым счетам второго порядка, коэффициенты нормируются, т.е. делятся
12
Рейтинговая оценка банков [Электронный ресурс] // Академик [сайт]: http://dic.academic.ru/
13
Свободная энциклопедия: http://ru.wikipedia.org
16
на показатели оптимального, с точки зрения автора методики, банка,
взвешиваются и суммируются. Коэффициенты и нормировки подобраны таким
образом, что банк, набирающий больший суммарный балл (именуемый
«текущим индексом надежности»), считается более устойчивым
14
.
Рейтинговая оценка дает представление о финансовом состоянии банка.
Использование рейтинга самим банком позволяет при его высокой оценке
получить доступ к рынку капитала, привлекать дешевые денежные средства.
Общее количество финансовых показателей, используемых для анализа
деятельности организации весьма велико. Показатели, характеризующие
финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие
различные стороны финансового состояния организации. К ним относятся:
- показатели текущей ликвидности;
- показатели платежеспособности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели кредитоспособности.
Под ликвидностью следуют понимать способность банка ответить по
своим обязательствам в течении определенного периода времени с приемлемым
уровнем издержек, например, мгновенная ликвидность – это способность
ответить по своим обязательствам в течении дня, текущая ликвидность - в
течении недели или до месяца и т.д. Ликвидность связана, прежде всего, с
балансом активов и пассивов на определенные сроки и в определенных
валютах. Ликвидность определяется качеством текущего и стратегического
финансового управления банком, способностью банка привлекать
краткосрочные займы, проводить разумное размещение средств на длительные
сроки, обеспечивать нормальное финансирование активов.
Платежеспособность банка можно определить как его способность
сохранять ликвидность в течении сколь угодно длительного периода времени.
Платежеспособность банка определяется не только качеством текущего и
краткосрочного финансового управления, но и общим качеством управления
14
Чумаков П. Рейтинг Кромонова – виртуальная оптимальность // Журнал "Рынок Ценных Бумаг" №20. – С. 57-60
17
активами, пассивами и издержками банка, обеспечивающих достаточное
качество активов и капитала банка. Для сохранения платежеспособности
активы должны быть строго больше обязательств, т.е. капитал больше нуля.
Качество капитала в свою очередь определяется качеством активов
(допустимым уровнем потерь, оптимальным уровнем доходности) и качеством
пассивов (сбалансированностью по срокам с активами и оптимальной ценой).
Снижение качества активов – появление значительного уровня потерь приводит
к снижению капитала и потери платежеспособности. Аналогично если банк
работает в убыток, в предельном случае - если активы размещены
неэффективно, цена пассивов и издержки на содержание банка высоки –
капитал банка будет падать даже при 100% качестве активов. Банк может иметь
безупречную текущую ликвидность, являясь при этом неплатежеспособным –
например, в момент получения значительных убытков по невозвращенным
кредитам, и потеря текущей ликвидности в этом случае является вопросом
времени – проблема может быть решена, а может и нет. Напротив, кредитная
организация, обладающая положительным и достаточным капиталом, являясь
фактически платежеспособной, может потерять текущую ликвидность. Это так
называемый кассовый разрыв, вызванный резким оттоком депозитов и/или
финансированием длинных активов за счет ресурсов до востребования,
недостаточность срочной депозитной базы.
Под финансовой устойчивостью следует понимать способность банка
поддерживать свою платежеспособность и ликвидность в нестандартных
ситуациях, т.е. в условиях оттока вкладов, лишения возможности получения
внешних займов, кризисных ситуациях и пр. Устойчивость банка определяется
не только безупречным качеством финансового управления, но и финансовой
мощью акционеров, их возможностью прийти на помощь, качеством
управления в условиях кризисной ситуации, лояльностью клиентов,
вероятностью получения оперативной поддержки со стороны государства в
лице регулирующих органов.
Под кредитоспособностью банка следует понимать способность
18
возвращения в течении определенного срока суммы средств, размещенной в
виде кредита или депозита, установленной контрагентом в виде лимита
кредитования
15
.
Объективной оценкой деятельности банков является комплексное
исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе
методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов и их
динамик. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в
развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько
стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.
Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает
использование определенного набора показателей, которые могут быть
сгруппированы следующим образом:
- Показатели достаточности капитала;
- Показатели ликвидности;
- Показатели, характеризующие качество пассивов и активов;
- Показатели прибыльности (рентабельности).
На практике для оценки данных показателей применяется достаточно
большое количество коэффициентов.
Представляет интерес для оценки устойчивости коммерческих банков
коэффициент достаточности капитала
16
.
Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности
банка, степень его подверженности риску. Основной принцип достаточности:
размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с
учетом степени их риска. Коммерческие банки учитывают, что чрезмерная
«капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций отрицательно
влияют на результаты деятельности. Мобилизация денежных ресурсов путем
выпуска акций — дорогой и часто нежелательный для банка способ
финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств.
15
Смирнов А.В. Анализ финансового состояния коммерческих банков [Текст] / А.В. Смирнов. – М.: Инфра-М,
2015. – С. 33
16
Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. - Тюмень: Вектор Бук, 2015. - 186 с.
19
Руководители банков и органы надзора за банками стремятся найти
оптимальное соотношение между величиной капитала и прочими параметрами
деятельности коммерческого банка
17
.
Данный коэффициент показывает, насколько вложениябанка в
рискованные активы защищены собственным капиталом. Однако если
рассматривать коэффициент достаточности капитала изолированно от других
показателей деятельности банков, то он может дать неверное представление об
устойчивости кредитной организации. При комплексном рассмотрении
устойчивости коммерческих банков большое значение имеют показатели
ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности банков
18
.
Качество пассивов коммерческого банка характеризуют такие основные
показатели как коэффициент клиентской базы и коэффициент стабильности
ресурсной базы. Коэффициент клиентской базы показывает, какая доля средств
клиентов (юридических и физических лиц) присутствует в общем объеме
привлеченных средств, а также позволяет оценить качество ресурсной базы
банка, его устойчивость и независимость от других внешних финансовых
источников.
Качество активов рассматривается по коэффициенту эффективности
использования активов, показывающем занимаемую долю работающих активов
в общем объеме активов банка. Для безубыточной деятельности банка объемов
активов, приносящих доход, должен иметь достаточный уровень.
Среди показателей прибыльности наиболее важными являются
показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала
банка.
Показатель рентабельности активов представляет собой отношение
получено прибыли к общему размеру активов банка. Увеличение данного
показателя оценивается как положительный фактор, так как он показывает рост
эффективности использования имеющихся у банка активов. Однако слишком
17
Лаврушин О.И. Банковское дело. Экспресс-курс : учебное пособие — М.: КНОРУС, 2016, 672 с.
18
Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. - Тюмень: Вектор Бук, 2015. - 186 с.
20
большое значение рентабельности активов может свидетельствовать о
повышении уровня рисков, которые возникают при размещении банком своих
активов. Низкое значение показателя говорит о больших операционных
расходах.
Показатель рентабельности собственного капитала представляет собой
соотношение прибыли и собственного капитала банка. По данному показателю
можно судить об уровне отдачи капитала банка
19
.
Показатели финансовой устойчивости коммерческого банка можно
рассмотреть по таблице 2.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости коммерческого банка
Показатели
Коэффициенты,
нормативы
Порядок расчета
Достаточность
капитала
достаточности капитала
Капитал/ Активы, взвешенные с
учетом риска
Качество
пассивов
клиентской базы
(Вклады граждан + Средства
юридических лиц) / Общий объем
привлеченных средств
стабильности
ресурсной базы
(Суммарные обязательства –
Обязательства до востребования) /
Суммарные обязательства
Качество
активов
эффективности
использования активов
Активы, приносящие доход /
Суммарные активы
агрессивности
кредитной политики
Ссудная задолженность /
Привлеченные ресурсы банка
качества ссудной
задолженности
(Ссудная задолженность –
расчетный РВПС) / Ссудная
задолженность
Ликвидность
Норматив мгновенной
ликвидности
Высоколиквидные активы /
Обязательства до востребования
Норматив текущей
ликвидности
Ликвидные активы / Обязательства
до востребования и на срок до 30
дней
Норматив общей
ликвидности
Ликвидные активы / (Общая сумма
активов – обязательные резервы)
Прибыльность
рентабельности
активов
Прибыль / Активы
рентабельности
капитала
Прибыль / капитал
Кроме рассмотренных методов оценки деятельности банка также
19
Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. - Тюмень: Вектор Бук, 2015. - 186 с.
21
довольно часто применяется балансовый метод.
Балансовый метод основан на следующих методах финансового анализа:
- горизонтальный анализ – сравнивается каждая позиция отчетности с
аналогичной позицией предыдущего периода;
- вертикальный анализ – определяется структура итоговых финансовых
показателей и выявляется влияние каждой позиции на итоговый результат;
- трендовый анализ – сравнивается каждая позиция отчетности с
несколькими предыдущими периодами, то есть рассматривается тенденция
динамики показателя;
- анализ относительных показателей – рассчитываются отношения
между отдельными позициями отчетности, определяется взаимосвязь
показателей. При этом используют такие относительные показатели как:
коэффициент распределения (определяет, какая часть от итога принадлежит
абсолютному показателю) и коэффициент координации (рассматривается
комбинация различных показателей).
Таким образом, сравнительный анализ баланса дает возможность
оценить финансовое состояние с учетом изменений за анализируемые
периоды
20
.
В России при проведении анализа коммерческих банков опираются на
методику, которая была разработана Центральным Банком РФ
21
. Она нашла
свое отражение в утвержденном письме Департамента пруденциального
банковского надзора ЦБР от 4 сентября 2000 г
22
.
Предлагаемые данной методикой подходы базируются на оценке рисков,
регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа
финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников
официальной информации о его деятельности.
Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка
20
Стоянова Е.С - Финансовый менеджмент -теория и практика Учебник.: М.: Перспектива, 2014 –656с
21
Минина А. И. Сравнительный анализ методик оценки деятельности коммерческих банков // Молодой ученый.
— 2018. — №13. — С. 240-243
22
Письмо Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 04.09.2000 г. № 15–5-3/1393 «Методика
анализа финансового состояния банка» // http://base.garant.ru/585843/#ixzz5lU1536bP
22
проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты
анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая
принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок
банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам
мер надзорного реагирования.
Непосредственно в рамках анализа решается задача получения
достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих
тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при
возможном неблагоприятном изменении внешних условий.
Проведение эффективного анализа финансового состояния банка
предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются
достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его
своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к
недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для
развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также
адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как
в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а
результаты должны использоваться как важный источник информации при
проведении анализа.
Анализ проводится с использованием программного комплекса «Анализ
финансового состояния банка» и основан на:
- использовании системы показателей, характеризующих деятельность
банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между
показателями;
- изучении факторов изменения этих показателей и величин
принимаемых рисков;
- сравнении полученных показателей со средними показателями по
группе однородных банков.
Система показателей, используемых в рамках данной методики,
сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа: