53
По данным таблицы 15 наблюдается рост доли вложений в ценные в
бумаги в активах банка с 12,15% до 13,57%. При этом снижается показатель
обесценения долевых ценных бумаг, предназначенных для продажи с 204,38%
до 72,95%. При этом стоит отметить, что положительное значение данного
показателя характеризует рост стоимости данной группы ценных бумаг. Но при
тенденции снижения значения показателя возрастает риск обесценения.
Показатель уровня обесценения долговых обязательств после роста в 2017 году
с 1,03% до 2,94% на начало 2019 года показал отрицательное значение в 1,11%,
что указывает на обесценение ценных бумаг данной категории. Инвестиции в
дочерние и зависимые компании показывают стабильно снижающуюся
отрицательную динамику, что также является показателем обесценения актива.
Прочее участие в уставных капиталах также характеризуется повышением
уровня обесценения.
Следующим этапом оценки финансового состояния банка является
оценка ликвидности, показатели которой представлены в таблице 16.
Таблица 16
Показатели оценки ликвидности ПАО «Сбербанк», %
Наименование
на
1.01.17
на
1.01.18
на
1.01.19
Уровень стабильности ресурсов
15,30
14,94
13,64
Соотношение заемных и собственных
средств
586,58
524,38
530,11
Соотношение высоколиквидных
активов и привлеченных средств
16,63
13,51
13,55
Структура привлеченных средств
39,38
31,09
28,89
Зависимость от межбанковского рынка
-7,16
-7,48
-3,17
Риск собственных вексельных
обязательств
2,86
2,72
2,24
По данным таблицы 16 наблюдается снижение доли привлеченных
средств до востребования в общем объеме привлеченных средств с 15,30% до
13,64%, что указывает на повышение стабильности ресурсов банка. Снижение
54
показателя соотношения заемных и собственных средств до 530,11% указывает
на увеличение собственных средств структуре пассива банка. Показатель
соотношения высоколиквидных активов с 16,63% до 13,55% удовлетворяет
требования, а его снижение является положительным фактором. Доля
обязательств до востребования в 28,89% достаточно высока, и снижение
данного показателя является положительной тенденцией в финансовом
состоянии банка. В тоже время при отрицательном значении показателя
зависимости от межбанковского рынка (-3,17%), его увеличения отрицательно
влияет на финансовую устойчивость банка. Риск собственных вексельных
обязательств находится на допустимом уровне, а динамика снижения
показателя – положительная тенденция для банка.
Также при оценке ликвидности банка необходимо рассмотреть
нормативы ликвидности
31
(рисунок 12).
Рисунок 12 – Динамика показателей нормативов ликвидности
ПАО «Сбербанк», %
31
Официальный интернет ресурс Центрального Банка РФ // http://www.cbr.ru/credit/
217,8
297,9
55,3
161,9
264,9
57,5
186,5
232,8
64,0
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
Норматив мгновенной
ликвидности (Н2)
Норматив текущей
ликвидности (Н3)
Норматив долгосрочной
ликвидности (Н4)
на 01.01.2017 на 01.01.2018 на 01.01.2019
55
По рисунку 12 видно, что норматив мгновенной ликвидности
характеризуется снижением, но в целом отвечает параметрам норматива ЦБ в
15%. Тенденция роста в 2018 году оценивается как положительный фактор.
Норматив текущей ликвидности характеризуется тенденцией постоянного
снижения в анализируемом периоде, что оценивается отрицательно. В целом
данный показатель удовлетворяет нормативное значение в 50%. Норматив
долгосрочной ликвидности наоборот повышается, но его значение не
соответствует нормативу в 120%.
Таким образом, по проведенному анализу финансового состояния и
финансовых показателей ПАО «Сбербанк» можно выделить следующие
основные характеристики деятельности банка:
- активы банка имеют положительную тенденцию роста, где ключевая
роль принадлежит кредитному портфелю, составляющему более 63%;
- увеличение пассива банка обусловлено как ростом обязательств, где
ключевым сегментом является депозитный портфель с совокупной долей
средств физических лиц и корпоративных клиентов более 66%;
- собственные средства составляют более 12% от пассивов банка, что
положительно характеризует стабильность и надежность банка, при этом рост
собственного капитала происходит в основном за счет нераспределенной
прибыли, что указывает на эффективность деятельности банка;
- в структуре доходов банка преобладают процентные доходы, а также
увеличивается доля комиссионных доходов, что обусловлено активным
продвижением операционных услуг банка (банковские карты, расчетно-
кассовое обслуживание, операции с иностранной валютой и др.);
- среди расходов банка преобладают процентные расходы и расходы на
содержание персонала и административные расходы, что обусловлено большим
штатом сотрудников банка, а также регулярным проведением различных
обучающих программ и курсов повышения квалификации персонала;
- в целом темпы роста совокупных доходов банка ниже темпов роста
прибыли, что говорит о снижении качества прибыли;
56
- в совокупности расходы банка и расходы по налогу имеют меньший
темп прироста по сравнению с темпом прироста совокупных доходов, что
свидетельствует об улучшении эффективности формирования доходов банка;
- показатели рентабельности характеризуются тенденцией роста, а
показатели достаточности капитала банка соответствуют нормативным
значениям;
- в целом у банка положительные характеристики при оценке кредитного
риска (снижение доли просроченных ссуд, высвобождение средств из резервов
на потери по ссудам);
- наблюдается обострение рыночных рисков в части обесценения
долговых обязательств, предназначенных для продажи, инвестиций в дочерние
и зависимые компании, прочего участия в уставных капиталах;
- ресурсы банка характеризуются повышением уровня стабильности и
ростом собственных средств в структуре пассива;
- банком выполняются нормативы мгновенной и текущей ликвидности,
но при этом наблюдается их снижение в анализируемом периоде. Также при
положительной динамике роста норматива долгосрочной ликвидности банка, он
не соответствует нормативу.
В совокупности данные факторы положительно характеризуют
финансовое положение банка, которое можно оценить как хорошее при наличии
некоторых отрицательных факторов.
57
Глава 3. Предложения по совершенствованию финансовой
деятельности ПАО «Сбербанк»
3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой
деятельности ПАО «Сбербанк»
Несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране, ПАО
«Сбербанк» удалось достичь ключевых финансовых целей стратегии развития.
Так, банк обеспечил стабильно высокий доход и эффективность:
- балансовая прибыль превышает 70% совокупной прибыли банковского
сектора России;
- рентабельность собственного капитала составила более 20%;
- показатели качества кредитного портфеля выше средних показателей по
банковскому рынку;
- кредитный портфель банка характеризуется приростом и превышением
среднего уровня по рынку.
В тоже время по проведенному анализу финансового состояния банка
можно выделить ряд негативных факторов, которые могут привести к
возникновению кризисных ситуаций различного масштаба, то есть их можно
расценивать как симптомы возникновения кризисных ситуаций в финансовом
состоянии банка:
- снижение денежных средств и их эквивалентов, уменьшение доли в
совокупных активах банка;
- медленный прирост и увеличение средств физических лиц (0,6%);
- снижение доли кредитов клиентов;
- снижение доли средств физических лиц;
- более медленный темп прироста процентных доходов по сравнению с
комиссионными доходами;
- снижение доли процентных доходов в совокупных доходах;
- высокая доля расходов на содержание персонала и административных
расходов;
58
- рост рыночного риска в части долговых ценных бумаг, инвестиций в
дочерние и зависимые компании, прочего участия в уставных капиталах;
- рост зависимости от межбанковского рынка;
- не соответствие норматива долгосрочной ликвидности;
- темпы роста совокупных доходов банка ниже темпов роста прибыли,
что говорит о снижении качества прибыли.
Снижение денежных средств и снижение их доли в активах может
сказаться на увеличении риска ликвидности. Кроме того показатель
долгосрочной ликвидности не соответствует нормативу Центрального банка, то
есть существует риск нормативной ликвидности. Следует отметить, что данный
показатель характеризуется тенденцией роста, что обусловлено осуществлением
банком различных мероприятий по управлению риском ликвидности. В
частности к данным мероприятиям относятся:
- поддержание стабильной и диверсифицированной структуры пассивов,
включающей в себя ресурсы, привлекаемые от различных групп инвесторов и
клиентов, как на определенный срок, так и средства до востребования;
- осуществление вложений в высоколиквидные и ликвидные финансовые
активы, диверсифицированные по видам валют и срокам погашения, чтобы
быстро и эффективно закрывать непредвиденные разрывы ликвидности;
- контроль использования существующих резервов ликвидности и при
необходимости инициирование их увеличения;
- поддержание отношений с контрагентами на финансовых рынках,
чтобы при потребности в ликвидности осуществлять привлечение средств в
наиболее короткие сроки.
В целом управление риском ликвидности банка базируется на
законодательстве Банка России, локальных регуляторов и рекомендаций
Базельского комитета в области оценки риска ликвидности и инструментов
управления:
- расчет риск-метрик с целью контроля и измерения риска ликвидности;
- прогнозирование основных статей баланса в разрезе основных видов
59
валют с целью определения необходимого объема ресурсов для покрытия
возможного дефицита ликвидности, а также выполнения обязательных
нормативов, установленных локальными регуляторами;
- прогнозирование структуры активов и пассивов при различных
сценариях развития баланса банка с целью контроля требуемого уровня
ликвидных активов в среднесрочной и долгосрочной перспективе в рамках
построения планов фондирования;
- установление лимитов и ограничений на риск-метрики;
- сценарный анализ с целью определения потенциальной потребности в
ликвидности при воздействии различных факторов риска;
- стресс-тестирование риска ликвидности с целью определения величины
буфера ликвидности, необходимой для обеспечения работы в случае реализации
каждого из сценариев: кризиса на рынке, кризиса имени или обоих кризисов
одновременно планирование действий с целью поддержания необходимого
уровня ликвидности в условиях кризиса.
По прогнозам аналитиков банка, чистая процентная маржа будет
находится под давлением наметившейся тенденции снижения процентных
ставок и ожидаемых низких темпов роста экономики. При этом чистый
процентный доход будет по-прежнему оставаться главным источником
формирования прибыли, а в долгосрочной перспективе планируется дальнейшее
увеличение комиссионного дохода. Данное направление развития банка
характеризует сложившуюся тенденцию по более быстрому приросту
комиссионного дохода банка. Снижение процентной маржи будет
компенсироваться ростом активов.
Для осуществления стратегической цели банка по снижению отношения
операционных расходов к чистому операционному доходу к уровню близкому к
30% необходимо поддержание темпов увеличения расходов на минимальном
уровне. Для этого в первую очередь необходимо оптимизировать расходы на
персонал посредством повышения производительности труда, введения
практики неполной занятости, дальнейшей автоматизации операций. Также
60
необходимо оптимизировать другие расходы посредством сдерживания их
увеличения на уровне ниже инфляции.
Основной целью управления рыночным риском банка является
оптимизация его уровня в рамках банка, соответствие уровня риска
установленным ограничениям, минимизация потерь при реализации
неблагоприятных событий. Для целей учета и управления рыночным риском
банк выделяет операции Торговой и Банковской книг по способу и цели
формирования, полномочиям подразделений, участвующих в управлении
книгами, по составу рыночных рисков, характерных для них, и подходам к
управлению ими.
Банк выделяет следующие виды рыночного риска:
- Рыночный риск по торговым операциям на финансовых рынках:
рыночный риск торговой книги.
- Рыночный риск по неторговым операциям: процентный риск
Банковской книги, валютный риск Банковской книги, риск рыночного
кредитного спреда ценных бумаг Банковской книги.
Лимиты рыночного риска устанавливаются в соответствии со стратегией
развития банка, с принятым верхнеуровневым риск-аппетитом, а также с
требованиями Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору и
лучшей банковской практикой управления рыночным риском. В качестве
основной метрики для оценки рыночного риска используется стоимость под
риском (VaR). Данная метрика представляет собой оценку максимальных
потерь портфеля в течение заданного промежутка времени с заданной
вероятностью (уровнем доверия) на «нормальном» рынке. «Нормальный» рынок
характеризуется динамикой рыночных факторов (котировок
валют/акций/товаров, процентных ставок) в ситуации отсутствия системного
кризиса в экономике/банковском секторе страны или группы стран, или
негативных фактов/событий, способных вызвать существенное изменение
рыночных факторов, и, как следствие, стоимости позиций в финансовых
инструментах.
61
Расчет VaR производится на основании следующих допущений:
- диапазон исторических данных, используемых для расчета – 2 года;
- VaR рассчитывается для периода в 10 рабочих дней, в течение которого
в среднем возможно закрытие (или хеджирование) позиций, подверженных
рыночному риску;
- используется 99%-ный уровень односторонней доверительной
вероятности, что означает, что потери в размере, превышающем VaR,
ожидаются для одного из 100 периодов.
Метрика VaR на уровне каждого портфеля подлежит регулярному
процессу бэк-тестирования в соответствии с формальной процедурой,
разработанной с учетом требований Базельского комитета по банковскому
надзору. Несмотря на то, что VaR позволяет получить оценку риска,
необходимо учитывать также недостатки этого метода, такие как:
- использование прошлых изменений цен не позволяет в полной мере
оценить возможные колебания цен в будущем;
- расчет для периода 10 дней подразумевает, что возможно закрытие (или
хеджирование) всех позиций банка в течение данного промежутка времени.
Данная оценка может неточно отражать размер рыночного риска в периоды
снижения ликвидности рынка, во время которых срок закрытия (или
хеджирования) позиций может увеличиться;
- использование 99%-ного уровня односторонней доверительной
вероятности не позволяет оценить объем потерь, ожидаемых с вероятностью
менее 1%;
- расчет VaR производится на основании позиций, подверженных
рыночному риску, на конец дня и может не отражать риск, принимаемый в
течение дня.
Принимая во внимание недостатки метода VaR, в целях получения более
полной информации о размере рыночного риска банк дополняет расчет VaR
оценками рыночного риска с использованием методологии сценарного анализа
и стресс-тестирования.
62
Управление процентным и валютным рисками Банковской книги состоит
в ограничении негативного влияния процентного и валютного рисков
Банковской книги на деятельность Банка. Целями управления процентным и
валютным рисками являются:
- обеспечение финансовой устойчивости, ограничение возможных
финансовых потерь и негативного воздействия;
- выполнение регуляторных требований, установленных Банком России;
- ограничение процентного и валютного рисков Банковской книги путем
определения аппетита к риску в отношении процентного и валютного рисков
Банковской книги и других лимитов на процентный и валютный риски
Банковской книги;
- поддержание уровня процентного и валютного рисков Банковской
книги в рамках установленного аппетита к риску в отношении процентного и
валютного рисков Банковской книги и других лимитов на процентный и
валютный риски Банковской книги.
Для оценки процентного риска используется стандартизированный шок в
соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору.
Прогнозирование возможных изменений процентных ставок выполняется
отдельно по операциям в рублях и иностранных валютах.
В рамках управления процентным риском Банка на 2019 год
устанавливается целевая позиция по процентному риску в рублях и целевые
показатели по объемам и структуре срочности основных активов и обязательств,
обеспечивающие достижение целевой процентной позиции. Отчетность по
процентному риску и вопросы управления процентной позицией регулярно
рассматриваются на Комитете ПАО Сбербанк по управлению активами и
пассивами.
Для ограничения валютного риска для подразделений Банка и отдельных
дочерних организаций установлены лимиты открытой валютной позиции.
Для оценки РКСБК используется метрика Value-at-Risk (VaR), которая
представляет собой оценку максимальной потери справедливой стоимости