11
средства, игнорирование этого правила неизбежно приведет к невозможности
своевременного и полного выполнения банком обязательств перед
кредиторами. Менеджмент банка ка система управления деятельностью банка
оказывает существенное влияние на финансовое состояние
11
.
Внешние факторы носят объективный характер, банк должен
максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику. К внешним
факторам относятся: экономическая и политическая обстановка в стране;
состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг; эффективность
государственного регулирования и контроля, а также возможность поддержки
со стороны государства. Например, такой фактор, как возможность поддержки
со стороны государства проявляется через проводимую денежно-кредитную
политику правительства и центрального банка и возможность коммерческих
банков рассчитывать на поддержку со стороны государственных финансовых
институтов. В условиях сокращения ресурсной базы, постоянного увеличения
объемов проблемных активов экономики России, разработка эффективных
программ по поддержке финансового сектора жизненно необходимы.
Таким образом, финансовое состояние банка является качественной
характеристикой его деятельности, обусловленной множеством факторов,
находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи. Финансовое состояние
банка складывается постепенно и представляет собой динамическое состояние,
сформированное под влиянием разнообразных факторов и тенденций.
Финансовая политика компании – это ее финансовая идеология, система
взглядов, целевых установок и способов адаптации и развития финансов
компании для достижения ее целей.
К основным направлениям финансовой политики относятся:
- Инвестиционная политика компании;
- Ценовая политика компании;
- Налоговая политика компании;
11
Василин А.Н., ВотинцеваЛ.И. Современные подходы и системы управления ресурсами банка // Современные
тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2016. – № 39-1. – С. 102.
12
- Политика управления оборотными активами;
- Политика управлениям кредиторской задолженностью;
- Дивидендная политика компании
- Учетная политика компании.
Основными целями финансовой политики компании являются:
- максимизация прибыли и повышение уровня капитализации
(своевременно проведенный финансовый анализ деятельности компании
позволяет выявить резервы роста прибыли):
- оптимизация структуры капитала компании и обеспечение
финансовой устойчивости (финансовый анализ показывает, по каким
конкретным направлением надо вести работу по улучшению основных
показателей деятельности компании, позволяет выявить наиболее важные
аспекты и “критические” точки в финансовом состоянии компании);
- повышение конкурентоспособности и усиление позиций компании на
рынке (благодаря грамотно проведенном финансовому анализу деятельности
компании, принимаются меры по устранению недостатков в деятельности
компании с целью повышения его устойчивости и платежеспособности);
- достижение информационной прозрачности финансово-
экономического состояния компании для собственников (участников,
учредителей), инвесторов, кредиторов;
- обеспечение инвестиционной привлекательности компании
(оптимизация дивидендной политики через анализ основных показателей
(дивиденд на одну акцию, коэффициент соотношения цены и дохода по акции,
дивидендная доходность, коэффициент дивидендных выплат) оказывает
существенное влияние на повышение инвестиционной привлекательности
компании);
- создание эффективного механизма управления компанией на основе
проведенного финансового анализа деятельности компании;
- выбор стратегических целей деятельности компании, адекватных
рыночным условиям, и поиска путей их достижения.
13
Значение и роль финансового анализа трудно переоценить, так как
именно он является той базой, на которой строится разработка эффективной
финансовой политики компании. Качество проводимого финансового анализа
зависит от применяемой компанией методики, достоверности данных ее
бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лиц, ответственных за
принятие управленческих решений в области финансовой политики.
Результаты проведения комплексного финансового анализа компании
должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать
решения по устранению отрицательного воздействия как внешних, так и
внутренних факторов. Именно с помощью систематического и регулярного
финансово-экономического анализа можно перейти к разработке эффективной
системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового
состояния и инвестиционной привлекательности компании, что является
ключевой основой антикризисного управления
12
.
На основе данных итогового финансового анализа осуществляется
выработка ключевых направлений финансовой политики компании, и от того,
насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых
управленческих решений.
Таким образом, можно сказать, что финансовый анализ является одним из
главных инструментов построения и оценки финансовой политики компании,
выявления тенденций, измерения пропорций, планирования, прогнозирования,
определения ключевых факторов деятельности компании, исчисления их
влияния на результат, выявления неиспользованных резервов.
На основе финансового анализа делают экономически обоснованные
выводы и разрабатывают рекомендации по совершенствованию финансовой
политики компании.
Категория финансового состояния для коммерческого банка имеет
несколько аспектов, что объясняется разнообразием интересов групп
12
Гитиномагомедова А.М., Омарова О.Ф. Методики анализа финансового состояния коммерческих банков в
российской практике // Актуальные вопросы современной экономики. -2015. - № 2. - С. 77-85.
14
пользователей информации о деятельности банка. Прежде всего, всех
пользователей результатов анализа финансового состояния банка можно
разделить на 2 группы.
К первой группе обычно относят субъекты, чьи интересы напрямую
связаны с деятельностью банка. Это, во-первых, акционеры банка (в сферу их
интересов относят прогнозы развития (в том числе и долгосрочные),
эффективность управления банком, доходность и рискованность активных
операций банка, перспективы дивидендной политики. Во-вторых, кредиторы (в
сферу их интересов относятся краткосрочные перспективы банка; для этой
группы пользователей важна не столько доходность банковских операций,
сколько ликвидность, способность банка своевременно расплатиться по своим
обязательствам). В-третьих, клиенты банка, которых интересует спектр и
качество услуг, предоставляемых банком; с этой позиции их интересует прежде
всего надежность банка.
Вторая группа пользователей аналитической информации – это субъекты,
чье финансовое состояние не связано напрямую с результатами деятельности
банка. Они являются посредниками между банком и первой группой
пользователей или используют аналитическую информацию для исполнения
функций контроля и управления. Основными представителями этой группы
являются: Центральный банк Российской Федерации; аудиторские компании;
статистические и информационные службы, рейтинговые агентства
13
.
С позиции клиентов и вкладчиков устойчивый банк ассоциируется с
уверенностью в том, что банк выполнит взятые перед ними обязательства.
Несколько иные оттенки имеет понятие устойчивости с позиции самого банка.
В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал
14
. Есть своя
позиция и у сотрудников банка, которые заинтересованы в непрерывности
работы в данном кредитном учреждении, а значит, и в получении высокой
13
Водопьянова Л.А. Оценка финансового состояния коммерческого банка // Сборник материалов
Международной научно-практической конференции «Стратегия и сценарии развития финансово-кредитной
системы». – 2014. – С. 177.
14
Клыгина Е.С., Ширшикова Л.А. Роль финансового анализа в повышении конкурентоспособности банка //
Современное бизнес-пространство: актуальные проблемы и перспективы. – 2014. – № 2 (3). – С. 42.
15
заработной платы. По их мнению, устойчивый банк это тот, который дает им
уверенность в хорошо оплачиваемом трудоустройстве. Поэтому устойчивый,
надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса
интересов как банков, так и их клиентов. Таким образом, категория
устойчивости коммерческого банка включает два аспекта: объективный (т.е.
способность банка выполнить взятые на себя конкретные обязательства) и
субъективный (т.е. способность внушить уверенность в выполнении своих
обязательств).
16
1.2. Методики анализа финансового состояния кредитной организации
По степени широты и доступности привлекаемого информационного
обеспечения в научной и учебно-методической литературе принято выделять
два вида анализа коммерческого банка: внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится работниками коммерческого банка.
Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую
информацию, циркулирующую внутри банка и полезную для принятия
управленческих решений. Внутренний анализ представляет собой процесс
исследования механизма формирования, размещения и использование капитала
с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения
доходности и наращивания собственного капитала коммерческого банка
15
.
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися
посторонними лицами для коммерческого банка и потому не имеющими
доступа к внутренней информационной базе. Внешний финансовый анализ
представляет собой процесс исследования финансового состояния банка с
целью прогнозирования степени риска капитала и уровня его доходности.
Данный вид анализа менее детализирован и более формализован.
Круг решаемых задач, а также приоритеты в выборе ключевых
направлений финансового анализа зависят от временного аспекта его
проведения. В зависимости от временных границ могут быть выделены
краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ
16
.
Для проведения комплексного анализа финансового состояния
коммерческого банка используются следующие методы:
- метод финансовых коэффициентов;
- интегральный метод;
- метод рейтинговой оценки;
15
Усова А.С. Оценка финансового состояния и надежность коммерческих банков // Материалы и доклады
Всероссийской научно-практической конференции «Прикладные статистические исследования и бизнес-
аналитика». – 2015. – С. 261.
16
Халилова М.Х., Белоусова А.А. Комплексная оценка финансовой устойчивости банков // Актуальные
проблемы гуманитарных и естественных наук. – 2015. – №5-1. – С. 115-120.
17
- факторный анализ финансовой устойчивости;
- индексный метод и пр.
Исследование методов оценки банковской деятельности показало, что
наиболее распространенным в сфере анализа бухгалтерской отчетности
является коэффициентный метод, суть которого заключается в вычислении
системы финансовых коэффициентов, которые наиболее полно характеризуют
финансовое состояние банков. Коэффициентный метод отличается простотой
исчисления и широкими возможностями разностороннего анализа финансовой
устойчивости банков через подбор финансовых коэффициентов.
На практике в рамках перечисленных групп показателей применяется
достаточно большое количество коэффициентов, что обусловило применение
метода экспертных оценок для выбора из существующего множества
коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на
финансовое состояние коммерческого банка. К числу наиболее весомых
показателей, характеризующих финансовое состояние банка, чаще всего
относят
17
:
- коэффициент достаточности капитала, который активно применяется
в регулировании деятельности финансовых институтов. Данный коэффициент
представляет собой отношение собственных средств к активам. Поскольку в
активах банка доминируют ссуды, то, следует отметить, что коэффициент
достаточности капитала – это показатель обеспеченности выдаваемых ссуд
собственными средствами банка;
- коэффициент клиентской базы, который представляет собой
отношение суммы вкладов физических и юридических лиц к общему объему
привлеченных банком средств. Данный коэффициент характеризует качество
ресурсной базы и устойчивость банка;
- коэффициент стабильности ресурсной базы, который показывает,
какую долю обязательств банк поддерживает на корреспондентских счетах;
17
Чиликов А.С. Пути улучшения финансового состояния коммерческого банка путем анализа тенденций
изменения основных финансовых показателей // Инновационное развитие экономики. – 2015. – № 1 (25). – С.
74.
18
- коэффициент эффективности использования активов, который
определяется как отношение прибыли к суммарным активам банка;
- коэффициент агрессивности кредитной политики, определяемый как
отношение ссудной задолженности к привлеченным ресурсам банка;
- коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает
уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной
задолженности;
- коэффициент прибыльности активов, который определяется как
отношение прибыли банка к сумме всех активов;
- прибыльность капитала, т.е. отношение прибыли к сумме капитала
банка;
- мультипликатор капитала, который определяется как отношение
суммы активов к сумме капитала банка;
- коэффициент финансового рычага, который представляет собой
сумму обязательств к сумме капитала
18
.
Устойчивый, надежный банк с общественных позиций обеспечивает
сохранение баланса интересов как банка, так и его клиентов. Исходя из этого,
кроме описанных выше коэффициентов с целью оценки финансового состояния
банка используются нормативы ликвидности. В настоящее время Банком
России установлено три обязательных норматива ликвидности (таблица 2).
Таблица 2
Нормативы ликвидности финансового учреждения
Норматив
Название
Описание
Предельное
значение
Н2
норматив
мгновенной
ликвидности банка
регулирует риск потери банком
ликвидности в течение одного
операционного дня
≥ 15%
Н3
норматив текущей
ликвидности банка
регулирует риск потери банком
ликвидности в течение
ближайших к дате расчета
норматива 30 календарных
дней
≥ 50%
Н4
норматив долго
регулирует риск потери банком
≤ 120%
18
Волошина О.Б. Направления и методы анализа финансового состояния коммерческого банка // Аграрный
научный журнал. – 2014. – № 6. – С. 82.
19
срочной
ликвидности банка
ликвидности в результате
размещения средств в долго
срочные активы
Относительная значимость приведенных выше критериев в общей оценке
финансового состояния коммерческого банка может быть определена
посредством метода анализа иерархий.
Рассмотрим также и систему показателей финансового состояния,
которая предполагает выделение четырех групп финансовых показателей,
рассчитанных на основе данных бухгалтерской отчетности.
Первую группу показателей финансового состояния банка образуют
показатели, характеризующие его обеспеченность собственным капиталом и
независимость привлечения свободных средств денежного рынка, и наличие в
необходимом количестве собственных более дешевых средств, за счет которых
можно выдавать кредиты и осуществлять инвестиции.
Во вторую группу объединены показатели оценки деловой активности,
которые позволяют проанализировать ее уровень через взаимосвязь оценки
ресурсного потенциала банка и его использования как в целом в активах, так и
в отдельных вложениях в кредитный портфель, в инвестиции и материально-
техническое обеспечение.
В третью группу вошли показатели, предназначенные для оценки
ликвидности банков, по их способности превращать активы в наличность для
погашения обязательств перед кредиторами, инвесторами, акционерами и
клиентами по текущим и депозитным счетам.
В четвертую группу объединены показатели, применяемые для оценки
эффективности управления деятельностью коммерческого банка. Основным
фактором здесь выступает прибыльность. Для определения ее влияния
проводится количественный и качественный анализ доходности за
определенный период. Выделяют следующие факторы влияния на уровень
доходности банка: соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов
банка, средняя доходность отдельных активных операций банка; удельный вес
20
работающих активов, динамика процентных ставок по активным и пассивным
операциям банка, структура активов, приносящих доход; прибыльность
отдельных видов активных операций.
Особую роль в анализе бухгалтерской отчетности коммерческих банков
играет метод рейтинговой оценки. Основной принцип составления рейтинга
заключается в том, чтобы отразить положение участника рынка среди ему
подобных с помощью определенным образом обработанной информации. В
обществе с рыночной экономикой банковский рейтинг – это, прежде всего,
инструмент демонстрации инвестиционной привлекательности банка, что
означает умение его управляющих профессионально и прибыльно работать в
такой сложной сфере, которой является финансовый бизнес. Данный метод
предполагает, что банки анализируются с трех позиций:
- во-первых, с позиции кредитоспособности или надежности
коммерческих бумаг, срочных долгов, больших депозитных сертификатов,
кредитных соглашений, документарных аккредитивов и других инструментов,
эмитированных банками;
- во-вторых, инвестиционной надежности для потенциальных
покупателей акций банка;
- в-третьих, страховой надежности для учреждений по страхованию
депозитов и рисков банка.
Недостатком системы рейтингов является, прежде всего, то, что,
несмотря на стремление к объективности, рейтинги могут в значительной мере
отражать субъективные оценки аналитиков рейтинговых агентств.
Рейтинговый метод предполагает также анализ отдельных направлений
работы банков, в частности капитала, качества активов, ликвидности,
доходности, менеджмента и чувствительности к рыночному риску. По каждой
из перечисленных характеристик определяются баллы, соответствующие
уровню деятельности финансового учреждения и определяется сумма баллов.
В основу факторного анализа в банковской сфере положена идея,
согласно которой финансовое состояние является скрытой величиной, которая