31
(+90,85%). Немаловажную роль для динамики активов играет также прирост
чистой ссудной задолженности (+72,62%). Таким образом, банк
специализируется на кредитных операциях, а также на операциях с ценными
бумагами.
2. Наибольший удельный вес (71,95% на 01.01.2014 г., 73,60% на
01.01.2015 г., 73,07% на 01.01.2016 г. и 74,28% на 01.01.2017 г.) приходится на
выданные кредиты (чистую ссудную задолженность). Соотношение различных
групп в активе практически не изменилась, поэтому структура
проиллюстрирована на две отчетные даты – на начало анализируемого периода
(01.01.2014 г.) и конец анализируемого периода (01.01.2017) (рисунок 2).
При этом удельный вес чистой ссудной задолженности увеличился, как и
общая сумма задолженности заемщиков перед банком (+72,62%). Это также
говорит о том, что банк специализируется на операциях по выдаче кредитов.
Кроме того, достаточно значительная часть активов вложена в ценные бумаги,
предназначенные для продажи (например, 10,21% на 01.01.2017 г.). Это
подтверждает сделанный ранее вывод, что банк специализируется на
кредитных операциях, а также на операциях с ценными бумагами.
5,3%
2,8%
72,0%
11,4%
8,5%
Структура активов на 01.01.2014
Денежные средства
Средства в ЦБ РФ
Чистая ссудная
задолженность
Ценные бумаги для
перепродажи
Все прочие активы
32
Рисунок 2. Структура активов ПАО Сбербанк России за 2014-2016
гг.
3. Сумма денежных средств, находящихся на счетах и в виде
наличности, увеличились за рассматриваемый период на 1,07%. При этом их
удельный вес остался практически неизменным (5,34% на 01.01.2014 г., 4,41%
на 01.01.2015 г., 5,71% на 01.01.2016 г. и 3,23% на 01.01.2017 г.). Следует
отметить, что наличие средств банка в виде наиболее ликвидных активах в
указанных размерах в целом свидетельствует о нормальном уровне
ликвидности активов банка. А ликвидность активов – это одно из условий
обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.
В целом динамика стоимости и структура активов соответствуют
общепринятым представлениям об активах коммерческого банка уровня ПАО
Сбербанк России. Состояние активов позволяет сделать вывод, о том, что
вложения банка способствуют обеспечению приемлемого уровня финансовой
устойчивости.
В приложении В представлены результаты анализа структуры и динамики
собственных и привлеченных источников средства банка. Результаты анализа,
приведенные в приложении В, позволили сделать следующие выводы:
1. Как показано выше, активы банка увеличились за 2014-2016 гг. на
67,19%. Естественно, пассивы изменились таким же образом. Однако же в
данном случае следует учесть, что обязательства росли значительно быстрее,
чем собственный капитал. Например, собственный капитал за 2014 г.
3,2%
2,6%
74,3%
10,2%
9,7%
Структура активов на 01.01.2017
Денежные средства
Средства в ЦБ РФ
Чистая ссудная
задолженность
Ценные бумаги для
перепродажи
Все прочие активы
33
увеличился на 17,18%, за 2015 г. – на 2,44%, за 2016 г. – на 17,44%. В то же
время обязательства банка увеличились за 2014 г. на 20,20%, за 2015 г. – на
37,83%, за 2016 г. – на 3,11% (рисунок 3).
Рисунок 3. Структура пассивов ПАО Сбербанк России за 2014-2016
гг.
В целом за рассматриваемый период источники собственных средств
выросли на 40,97%, а обязательства – на 70,82%. Это привело к увеличению
удельного веса обязательств: на 01.01.2014 г. этот показатель составлял 87,84%,
на 01.01.2015 г. – 88,11%, на 01.01.2016 г. – 90,88%, на 01.01.2017 г. – 89,75%.
Соответственно, удельный вес источников собственных средств сократился с
12,16% на 01.01.2014 г. до 10,25% на 01.01.2017. Несмотря на то, что такое
положение в целом свойственно банковской деятельности, более быстрый темп
прироста обязательств по сравнению с источниками собственных средств
может негативно сказаться на уровне финансовой устойчивости банка.
2. В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная
прибыль. Например, нераспределенная прибыль прошлых лет на 01.01.2014 г.
составляла 6,59%, на 01.01.2015 г. – 7,27%, на 01.01.2016 г. – 6,85%, на
87,84
88,11
90,88
89,75
12,16
11,89
9,12
10,25
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
На 01.01.2014 На 01.01.2015 На 01.01.2016 На 01.01.2017
Обязательства Источники собственного капитала
34
01.01.2017 г. – 7,89%. При этом нераспределенная прибыль увеличилась за 2014
г. на 32,18%, за 2015 г. – 25,78%, за 2016 г. – 20,27%, что в целом за 2014-2016
гг. дало прирост финансового результата, отраженного в составе собственного
капитала на уроне 99,97%. Преобладание данного вида собственного капитала
свидетельствует о том, что банк осуществляете систематическую прибылью
деятельность. Остальные виды собственного капитала, представленные в
пассиве, имеют существенно более низкие удельные веса. В целом в структуре
собственных источников произошли незначительные изменения.
3. В структуре обязательств банка преобладают средства клиентов, не
являющихся кредитными организациями, т.е. это средства, полученные банков
от вкладчиков. На 01.01.2014 г. их удельный вес составлял 69,67%, на
01.01.2015 г. – 68,37%, на 01.01.2016 г. – 64,50%, на 01.01.2017 г. – 78,05%.
Прирост привлеченных таким образом средств увеличился в течение
анализируемого периода на 87,30%. В сумме средств клиентов, не являющихся
кредитными организациями, в балансе банка отдельно выделены вклады
физических лиц (на 01.01.2014 г. – 46,30%, на 01.01.2015 г. – 46,61%, на
01.01.2016 г. – 36,78%, на 01.01.2017 г. – 45,01%). Темп прироста данного вида
обязательств за 2014-2016 гг. составляет 62,55%, что связано с переводом
депозитов из банковских учреждений, у которых отозвали лицензии. Тем
самым подчеркивается важность данного источника формирования
совокупного капитала банка. Удельный вес прочих отдельных обязательств
банка демонстрирует тенденцию к снижению. Остальные виды обязательств не
продемонстрировали существенных изменений.
Суммируя результаты анализа активов, капитала и обязательств ПАО
Сбербанк России, следует выявить одну из проблем банка. Данные для
обоснования ее наличия систематизированы в таблице 4.
Основой работы банка является привлечение средств клиентов в виде
депозитов (пассивные операции) и размещение этих средств в виде кредитов
(активные операции). Осуществление пассивных операций генерирует
35
процентные расходы, а осуществление активных операций, напротив,
генерирует получение процентных доходов.
Разница между этими доходами и расходами представляет собой чистый
процентный доход (маржу), представляющую собой основной источник
прибыли банка.
Таблица 4
Анализ соотношения суммы выданных кредитов и привлеченных
банком средств
Показатели
Удельный вес в активе (пассиве)
баланса, %
Темп
прироста
за 2014-
2016 гг.,
%
на
01.01.
2014 г.
на
01.01.
2015 г.
на
01.01.
2016 г.
на
01.01.
2017 г.
Чистая ссудная
задолженность
клиентов банка
71,95
73,60
73,07
74,28
72,62
Средства
клиентов, не
являющихся
кредитным
организациям
69,67
68,37
64,50
78,05
87,30
в том числе
вклады
физических
лиц
46,30
46,61
36,78
45,01
62,55
По данным таблицы 4 видно, что банк наращивает кредитные операции.
Действительно, чистая ссудная задолженность увеличилась на 72,62%. Это
стало возможным за счет наращивания обязательств банка. Действительно,
величина средств клиентов, не являющихся кредитными организациями,
увеличилась практически на идентичную величину (+87,30%). В то же время
сумма вкладов физических лиц выросла только на 62,55%. Это означает, что
банк не в полной мере использует возможности привлечения депозитов от
физических лиц.
О том, что эта проблема является актуальной для ПАО Сбербанк России
свидетельствует то обстоятельство, что удельный вес чистой ссудной
задолженности (в активе) значительно больше удельного веса средства
36
клиентов, не являющихся кредитными организациями (в пассиве). Другими
словами, обеспеченность выданных кредитов привлеченными депозитами не
достигает 100%, а составляет: 96,82% на 01.01.2014 г., 92,90% на 01.01.2015 г.,
88,28% на 01.01.2016 г. Исключение составляет только отчетная дата 01.01.2017
г., когда выданные кредиты полностью покрыты депозитами. Однако,
поскольку ситуация, сложившаяся на 01.01.2017 г. не является характерной для
финансового состояния банка, можно сделать вывод, что финансовому
менеджменту банка целесообразно предпринять меры, направленные на
решение проблемы, связанной с осуществлением пассивных операций.
В частности, целесообразно рассмотреть варианты использования
потенциала наращивания депозитных операций банка, в частности, для
физических лиц. Это позволит нарастить привлеченный капитал банка и
получать процентный доход за счет осуществления кредитования различных
субъектов: и физических лиц, и предприятий реального сектора экономики.
37
2.3. Оценка рискованности и доходности деятельности банка
На протяжении анализируемого периода банк проводил стратегию
наращивания операций с заемщиками. Действительно, основным видом
активных операций ПАО Сбербанк России, обеспечивающих его финансовый
результат, является предоставление потребительских кредитов, в том числе с
использованием банковских карт. В связи с этим, основным видом банковского
риска, которому подвержен банк, является кредитный риск.
Принимая во внимание, что деятельность ПАО Сбербанк России по
предоставлению потребительских кредитов осуществляется преимущественно в
валюте Российской Федерации, но часть обязательств банка номинирована в
иностранной валюте (преимущественно в долларах США), банк подвержен
определенному валютному риску, который связан с возможным ослаблением
российского рубля по отношению к мировым валютам.
При осуществлении банковской деятельности, ПАО Сбербанк России
подвержен, также, риску ликвидности, который связан с возможностью
появления затруднений в исполнении банком своих обязательств в полном
объеме. Операционный риск банка связан с возможностью прямых или
косвенных потерь в результате недостатков или ошибок во внутренних
процессах банка, в действиях сотрудников и иных лиц, в работе
информационных систем или вследствие внешних событий. Наличие правовых
взаимоотношений банка со своими клиентами – физическими лицами
потенциально является источником правового риска, который эффективно
сокращается юридическими подразделениями банка, в том числе благодаря
использованию стандартизированных подходов и типовой договорной базы.
Анализ финансовых результатов осуществляем на основе бухгалтерской
отчетности ПАО Сбербанк России. В структуре доходов выделяем процентные
доходы, доходы от операций с ценными бумагами, доходы от операций с
иностранной валютой, доходы от участия в капитале других юридических лиц,
комиссионные доходы, а также прочие операционные доходы (таблица 5).
38
Таблица 5
Анализ динамики доходов ПАО Сбербанк России за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
Темп
приро
ста в
2015
г. по
сравн
ению
с 2014
г., %
2016 г.,
тыс. руб.
Темп
приро
ста в
2016
г. по
сравн
ению
с
2015
г., %
Чистые
процентные
доходы после
создания
резервов
772946964
680153578
-12,01
607791124
-10,64
Чистые доходы
от операций с
ценными
бумагами
11005371
-77044027
-800,06
-16217871
-78,95
Чистые доходы
от операций с
иностранной
валютой
8953855
171229583
1812,36
85125269
-50,29
Доходы от
участия в
капитале других
юридических
лиц
3930718
5332089
35,65
3508086
-34,21
Комиссионные
доходы
188907201
241114334
27,64
297700676
23,47
Прочие
операционные
доходы
18071721
42227454
133,67
16073495
-61,94
Всего доходов
1003815830
1063013011
5,90
993980779
-6,49
Анализ рисунка 4 позволил сделать вывод, что ПАО Сбербанк России
осуществляет стабильную деятельность.
39
Рисунок 4. Динамика доходов ПАО Сбербанк России в 2014-2016 гг.
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. прирост доходов составил 5,90%, однако
в 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдалось снижение доходов на 6,49%.
Таким образом, в целом сумма доходов в течение анализируемого периода
оставалась практически на одном уровне, демонстрируя незначительные
колебания. Если в 2015 г. прирост был обеспечен за счет операций с
иностранной валютой (+1812,36%), от участия в капитале других юридических
лиц (+35,65%), комиссионных доходов (+27,64%) и прочих операционных
доходов (+133,67%). В 2016 г. ситуация оказался существенно хуже. В
частности, прирост был обеспечен только за счет комиссионных доходов
(+23,47%). Остальные виды доходов продемонстрировали сокращение, что
указывает не негативную динамику и сокращение предпосылок для
использования возможностей обеспечения приемлемого уровня финансовой
устойчивости.
В таблице 6 осуществлен анализ структуры доходов банка за 2014-2016
гг.
40
Таблица 6
Анализ структуры доходов ПАО Сбербанк России за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Чистые
процентные
доходы
после
создания
резервов
772946964
77,00
680153578
63,98
607791124
61,15
Чистые
доходы от
операций с
ценными
бумагами
11005371
1,10
-77044027
-7,25
-16217871
-1,63
Чистые
доходы от
операций с
иностранной
валютой
8953855
0,89
171229583
16,11
85125269
8,56
Доходы от
участия в
капитале
других
юридически
х лиц
3930718
0,39
5332089
0,50
3508086
0,35
Комиссионн
ые доходы
188907201
18,82
241114334
22,68
297700676
29,95
Прочие
операционн
ые доходы
18071721
1,80
42227454
3,97
16073495
1,62
Всего
доходов
1003815830
100,0
1063013011
100,0
993980779
100,0
Как следует из данных таблицы 6, структура доходов банка на
протяжении 2014-2016 гг. практически не изменилась. Превалирующими в
структуре являются две группы доходов: чистые процентные доходы и
комиссионные доходы. Удельный вес чистых процентных доходов после
создания резерва составлял в 2014 г. 77,00%, в 2015 г. – 63,98%, в 2016 г. –
61,15%. Удельный вес комиссионных доходов увеличился с 18,82% в 2014 г. до
29,95% в 2016 г. Таким образом, следует отметить факт перераспределения
доходов в пользу комиссионных доходов. Остальные виды доходов (от