21
не поддается непосредственному измерению, но проявляется через другие
параметры деятельности банков (ликвидность, адекватность капитала,
доходность), что является связанными с ней и могут быть вычислены на основе
данных бухгалтерской отчетности. Факторный анализ позволяет определить
финансовое состояние отдельного банка, уровень его финансовой устойчивости
и при этом учесть особенности функционирования банковской системы в
целом.
Все описанные выше методы опираются на схожий перечень показателей
и нормативных значений, которые апробированы в течение длительного
применения в банковской практике. Рассмотренные методы оценки имеют ряд
отличий, что связано с историческими, структурными особенностями развития
банковских систем, в частности в одних странах приоритетное значение
придают коэффициентный методам (в Германии базовой остается система
ВАКUS), а в других – рейтинговым (США, Польша, Чехия, Украина и др.). К
основным отличиям методик относятся: возможность проведения проверок на
местах, уровень доступности получения информации, степень технического
оснащения, вид и состав бухгалтерской отчетности, степень открытости
полученных результатов.
Основными недостатками применяемых в настоящее время методов
анализа бухгалтерской отчетности коммерческих банков являются следующее:
- во-первых, все они базируются на осуществлении количественного
анализа фактов и событий, которые уже состоялись, то есть констатируют
статическое финансовое состояние;
- во-вторых, большинство из них не обеспечивает объективной оценки,
так недостаточно учитывает реальные причины финансовой нестабильности
отечественных банков.
Для решения первой проблемы целесообразным является разработка
более совершенных методик анализа бухгалтерской отчетности банков,
основой которых должно стать прогнозирование и экономико-математическое
моделирование. Вторую проблему можно концептуально решить путем
22
дополнения перечня показателей финансового состояния, в частности, такими,
как объем проблемных кредитов и уровень резервирования по кредитным
операциям.
Следует отметить, что методы оценки бухгалтерской отчетности
являются составными элементами мониторинга финансового состояния банков.
Современные подходы к организации мониторинга финансового состояния на
основе данных бухгалтерской отчетности банков можно систематизировать
следующим образом:
- коэффициентный анализ и анализ однородных групп банков
(применяется преимущественно в Германии, США);
- рейтинговые системы оценки, предусматривающие ранжирование
банков (США, Италия, Франция, Россия, Польша);
- комплексные оценки банковского риска (Великобритания,
Нидерланды);
- статистические модели (системы «предварительного реагирования»)
(США);
- макропруденциальный анализ (страны – члены МВФ). Данный вид
анализа основан на исследовании рынка и макроэкономической информации, в
фокусе его внимания находятся ключевые рынки активов, финансовые
посредники, макроэкономическое развитие и потенциальные дисбалансы. Для
макропруденциального анализа МВФ разработал в 2000 г.
«макропруденциальные индикаторы» (macroprudentialindicators), которые на
следующий год более скромно переименовали в «показатели финансовой
устойчивости» (financialsoundnessindicators).
Основу методики оценки финансового состояния коммерческих банков в
Российской Федерации составляют нормативные документы, изданные Банком
России. В частности, речь идет об Указании Банка России №2005-У «Об оценке
23
экономического положения банков»
19
и Инструкции Банка России №139-И «Об
обязательных нормативах банков»
20
.
Методика, изложенная в Указании №2005-У, представляет собой
рейтинговую оценку финансовой устойчивости банка и строится на группах
показателей, характеризующих оценки капитала, активов, доходности,
ликвидности, обязательных нормативов, процентного риска, риска
концентрации, качества управления банком и прозрачности структуры
собственности банка. На практике в рамках перечисленных групп показателей
применяется достаточно большое количество коэффициентов (приложение А),
что обусловило применение метода экспертных оценок для выбора из
существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают
наибольшее влияние на финансовую устойчивость коммерческого банка.
К числу достоинств методики, изложенной в Указании №2005-У,
относятся: во-первых, определение обобщающего результата,
характеризующего степень устойчивости банка в целом; во-вторых,
использование новых критериев, используемых для формирования выводов
относительно финансовой устойчивости банка (например, показатель
управления стратегическим риском и пр.); в-третьих, используя эту методику,
можно оценить насколько показатели отдельного банка отличаются от банков,
входящих в эту же группу, выявить причины таких различий, проверить
необходимо ли надзорное вмешательство; в-четвертых, результаты могут
использованы для формирования сравнительных показателей деятельности
кредитных организаций.
Вместе с тем, данная методика предполагает исключительно экспертное
ранжирование значений показателей по баллам и весам, что свидетельствует об
определенном влиянии субъективизма в оценках. Эксперты также отмечают
отсутствие аргументации в назначении весов. Кроме того, данная методика не
19
Указание Банка России от 30.04.2008 №2005-У (ред. от 09.03.2016) «Об оценке экономического положения
банков»
20
Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И (ред. от 07.04.2016) «Об обязательных нормативах банков»
24
предусматривает расчета прогнозных значений показателей, исключительное
констатирование выполнения или невыполнения показателей.
Важную роль среди методик оценки финансового состояния играют
рейтинги. В частности, присваиваемые агентством Moody’s рейтинги
финансовой устойчивости банков (Bank Financial Strength Ratings – BFSRs)
представляют собой мнение агентства Moody’s о внутренней устойчивости и
надежности банка и, как таковые, исключают некоторые внешние кредитные
риски и элементы кредитной поддержки, которые учитываются при присвоении
рейтингов банковских депозитов. Рейтинги финансовой устойчивости банков
могут присваиваться агентством Moody’s не только коммерческим банкам, но и
другим видам финансовых институтов, таким как международные банки
развития, спонсируемые правительствами финансовые институты и
национальные финансовые институты развития.
Суммируя вышеизложенное, следует отметить, что в настоящее время
единая методика, с помощью которой можно комплексно оценить финансовое
состояние коммерческого банка, отсутствует. Попытки адаптировать
существующие зарубежные методики не учитывают важнейшие аспекты
деятельности банковских учреждений. Учитывая то, что банки являются
финансовыми учреждениями, деятельность которых в значительной степени
основывается на доверии со стороны клиентов, поскольку они распоряжаются
значительной частью общественного капитала, приоритетное значение могут
иметь такие характеристики как надежность и стабильность как основные
параметры финансового состояния.
25
Глава 2. Анализ и оценка финансовой деятельности и
показателей финансового состояния ПАО Сбербанк
2.1. Краткая характеристика кредитной организации
Публичное акционерное общество «Сбербанк России» является
крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. На 01.04.2017 г. его
активы, как и доля в совокупном банковском капитале составляют более
четверти банковской системы страны.
Основанный в 1841 г. Сбербанк России в настоящее время – это
современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных
групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает
крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором
российской экономики. ПАО Сбербанк России обладает уникальной
филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных
банков и более 19100 подразделений по всей стране. Дочерние банки
Сбербанка России работают в Казахстане, в Украине и в Белоруссии.
Учредитель и основной акционер Банка – Центральный банк Российской
Федерации (Банк России). По состоянию на 1 апреля 2017 г., ему принадлежит
60,3% голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка. Остальными
акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и
физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала
Сбербанка России (более 32%) свидетельствует о его высокой инвестиционной
привлекательности.
В рейтинге надёжности российских банков журнала «Финанс» по данным
на первый квартал 2017 г. ПАО Сбербанк России занял первое место. В
рейтинге 100 крупнейших российских банков за март 2016 года, составленном
журналом ForbesRussia, Сбербанк также занял первое место. В рейтинге самых
дорогих брендов мира «BrandFinance® Global 500 2016», составленном
консалтинговой компанией BrandFinance, Сбербанк занял 65-е место и оказался
самым дорогим российским брендом. Стоимость бренда оценена в 12
26
миллиардов долларов. В рейтинге крупнейших публичных компаний
ForbesGlobal 2000 за 2014 год Сбербанк России занимает 178 место.
Миссия ПАО Сбербанк России сформулирована следующим образом:
«Мы даем людям уверенность и надежность, мы делаем их жизнь лучше,
помогая реализовывать устремления и мечты. Мы строим одну из лучших в
мире финансовых компаний, успех которой основан на профессионализме и
ощущении гармонии и счастья ее сотрудников». Основной целью банка
является извлечение прибыли и повышение благосостояния его акционеров.
Управление ПАО Сбербанк России основывается на принципе
корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления,
утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года.
Органами управления Банка являются:
1. Общее собрание акционеров – высший руководящий орган Сбербанка
России. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным
вопросам деятельности Банка.
2. Наблюдательный совет. Наблюдательный совет Банка состоит из 17
директоров, среди которых 11 представителей Банка России, 2 представителя
Сбербанка России и 4 независимых директора.
3. Правление Банка. Правление Банка состоит из 13 членов. Возглавляет
Правление Банка Президент, Председатель Правления Банка.
Все органы управления Банком формируются на основании Устава
Сбербанка России и в соответствии с законодательством Российской
Федерации.
Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских
операций. Спектр услуг банка, предоставляемых клиентам, можно описать
следующим образом: кредитование физических и юридических лиц, вклады,
банковские карты, инвестиции и ценные бумаги, банковские переводы,
операции с валютными ценностями и дорожными чеками, операции с
драгоценными металлами, аренда сейфов и пр.
27
Информационное обеспечение управления деятельностью ПАО Сбербанк
России представлено внешними и внутренними источниками информации.
К внешним источникам информации относятся: во-первых, показатели,
характеризующие общеэкономическое развитие страны; во-вторых, показатели,
характеризующие конъюнктуру рынка; в-третьих, показатели,
характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. В частности,
используя внешние источники, проводится PEST-анализ, под которым
понимают инструмент, предназначенный для выявления политических
(Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических
(Technological) аспектов внешней среды, которые влияют на бизнес
организации. Результаты такого анализа приведены ниже.
Политические факторы. Происходящие политические изменения в
Российской Федерации, совершенствование нормативной базы в сфере
регулирования банковских операций делает банковский бизнес все более
«прозрачным». Постепенно все банковские учреждения переходят на
международные стандарты финансовой отчетности. В целом произошедшие
изменения в законодательстве оказали положительное воздействие на банки.
Экономические факторы. На данный момент экономика Российской
Федерации находится в стадии преодоления затяжного экономического
кризиса. Уровень инфляции в экономике достаточно высокий. Основная
возможность, обеспечиваемая экономическими факторами, заключается в том,
что сложившаяся экономическая ситуация не представляет сильной угрозы
развитию банковской системы России. Вместе с тем, множественность
экономических факторов (уровень инфляции, уровень доходов населения и т.п.)
требует постоянного контроля со стороны банка.
Социальные факторы. Социальная сфера оказывает существенное
влияние на банковский сектор страны. Увеличение денежных доходов
населения и социальных выплат определяет динамику развития рынка
розничных кредитов и депозитов. Позитивные изменения в реальном секторе
экономики в последние годы, увеличение доходов бюджета сформировали
28
предпосылки для улучшения уровня жизни населения страны. Таким образом,
постепенный рост источников погашения кредитов у физических лиц в
совокупности с проводимой правительством социальной поддержкой населения
предопределяет возможность расширения привлеченных средств банковского
сектора.
Технологические факторы. Анализ спроса на информационные
технологии за период нескольких последних лет, в целом по стране, позволяет
сделать выгод о дальнейшем развитии процессов технологической
модернизации российского банковского сектора. Стимулировать развитие
технологий на уровне страны и регионов позволило бы дальнейшее развитие
стандартизации банковской деятельности. В частности, Стандарт Банка России
СТО БРИББС-1.2-2007, введенный в действие распоряжением Банка России от
28 апреля 2007 г. №346, имеет рекомендательный характер для кредитных
организаций. Так же стандарты качества банковской деятельности
используются отдельными кредитными организациями на добровольной
основе. Таким образом, важным технологическим STEP-фактором дальнего
окружения в настоящее время и в среднесрочной перспективе является
форсированное развитие высокотехнологичных банковских услуг.
Наиболее растущим сегментом технологической составляющей в
банковском секторе является использование электронных технологий
проведения платежей (удельный вес электронных платежей, совершаемых
через Банк России, составляет 99% общего количества и общего объема
платежей). Однако особенности макроэкономического развития в совокупности
с низкими доходами основной массы населения не позволяют быстро
преобразовать структуру расчетов, сдерживают внедрение подобных систем. В
целом банковские учреждения Российской Федерации объективно продолжают
совершенствование современных банковских технологий и форм обслуживания
реального сектора экономики.
Подытоживая результаты PEST-анализа, заполняем таблицу3, в которой
систематизированы результаты анализа общего окружения.
29
Таблица 3
Результаты анализа общего окружения
Благоприятные факторы
общего окружения
Неблагоприятные факторы
общего окружения
1. Банковский бизнес становится все
более «прозрачным»
1. Высокий уровень инфляции
2. Рост доходов населения
2. Недостаточный уровень знаний среди
большинства населения о возможностях
систем электронных платежей
3. Рост социальной поддержки
широких слоев населения
4. Стимулирование развития
банковских технологий на уровне
страны и регионов
5. Тенденция к развитию
электронных технологий проведения
платежей
Таким образом, анализ внешних источников позволил сделать вывод, что
у ПАО Сбербанк России есть возможности для осуществления эффективной
деятельности и развития.
30
2.2. Анализ активов и пассивов ПАО Сбербанк
Анализ финансового состояния ПАО Сбербанк России начинаем с
изучения бухгалтерского баланса, предполагающего исследование активов,
капитала и обязательств банка. В качестве исходных данных рассматривается
отчетность банка за 2014-2016 гг.
Актив баланса банка в качественном плане представлен следующими
группами агрегированных статей:
1) производительные активы – все кредитные и инвестиционные
операции с клиентурой и контрагентами;
2) непроизводительные активы – средства, отвлеченные в расчеты,
резервы и средства дебиторов;
3) затраты на собственные нужды – капитализированные активы,
внутрибанковские и межфилиальные денежные ресурсы, нематериальные
активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.
Чем больше удельный вес первой группы активов, тем больше
возможностей имеет банк для обеспечения своего развития.
Для проведения анализа составлена аналитическая таблица (приложение
Б) с помощью которой осуществляем анализ структуры и динамики активов
банка за 2014-2016 гг.
Результаты анализа, приведенные в приложении Б, позволяют сделать
следующие выводы:
1. Общая сумма активов банка в течение 2014-2016 гг. увеличилась на
67,21%. При этом динамика стоимости имущества банка является в целом
неравномерной. В наибольшей степени активы увеличились за 2015 г.
(+33,62%). Прирост за 2014 г. составил 19,83%, за 2016 г. – 4,43%. В
наибольшей степени активы увеличились за счет операций, связанных с
увеличением средств, размещенных в кредитных организациях (+336,98%),
финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль
или убыток (+298,47%), чистых вложений в дочерние и зависимые организации