36
Количественные методики оценки кредитного риска при кредитовании
физических лиц более разнообразны. Из нашедших широкое применение в
мировой практике можно выделить следующие подходы:
1. Модели сокращенной формы. Модели Даффи – Синглтона и
основанные на ее подходе;
2. Структурные модели. Модели Мертона, KMV, CreditRisk, Васичека,
подходы, основанные на матрице переходных вероятностей. Этот тип оценки
применяется чаще в отношении юридических лиц. В случае физических лиц он
применим, если в качестве заемщика выступает владелец бизнеса, и его доход
напрямую зависит от эффективности работы его фирмы;
3. Скоринговые модели, рейтинги, модели, основанные на
интеллектуальном анализе данных (Data Mining).
В первом типе моделей - моделей сокращенной формы, вероятность
банкротства заемщика принимается как внешняя переменная, величина которой
рассчитывается с помощью «сокращенного» набора (отсюда и название)
экономических факторов, повлекших банкротство. В основе модели лежит
качественная и количественная оценка заемщика по его собственным
внутренним финансовым показателям и различным экономическим критериям.
К главным достоинствам такого подхода можно отнести сравнительную
простоту расчетов и небольшое количество входных данных, которые можно
получить путем анкетирования заемщика и из публикуемой финансовой
отчетности предприятия заемщика. К недостаткам модели относится отсутствие
учета причин банкротства (банкротство принимается в качестве
стохастического процесса, имеющего распределение Пуассона с
интенсивностью λ), а также значительный ряд допущений и предположений,
искажающих реальный результат, и которые не могут быть устранены в
условиях данного подхода. Тем не менее, это метод может быть использован в
случае мелких заемщиков, когда потенциальный доход банка также невелик, и
любые дополнительные издержки способны сделать этот вид бизнеса
нерентабельным.
37
В основе структурной модели вероятность банкротства рассматривается
как внутренняя переменная, зависящая от структуры баланса фирмы, капитала
и других экономических факторов.
Задачей скоринга является не определение вероятности банкротства
заемщика, а принятие решения о выдаче кредита, либо отказе в выдаче.
Возможно или нет банкротство заемщика. Скоринговая методика впервые была
сформулирована Д. Дюраном еще в 1941 г. и состояла из оценки заемщика по
семи факторам:
Пол;
Возраст;
Срок проживания в данной местности;
Профессия;
Наличие банковского счета;
Сфера деятельности предприятия заемщика, его профессия;
Количество лет, которые проработал заемщик на последнем месте
работы.
В зарубежной банковской практике скоринговый подход широко
применяется с середины 50-х гг., после начала деятельности в Сан-Франциско
одной из первых и лидирующих по сей день компаний по разработке
скоринговых систем «Fair Isaac Corporation» (1956 г.).
В основе скоринговых (балльных) моделей лежит ряд разнообразных
методов качественной и количественной оценки заемщика.
В мировой финансовой практике (как в России, так и за рубежом)
существуют два основных подхода для оценки кредитоспособности заемщика –
физического лица:
I. Подход, основанный на статистических методах, которые позволяют
рассчитать кредитный рейтинг по определенной формуле, где рассматриваются
как финансовые коэффициенты, так и переведенные в цифры, качественные
критерии (например, x, профессии, кредитная история).
38
Статистические методы для оценки кредитоспособности, как правило,
выделяют следующие модели: модель сокращенном виде (модель Даффи –
Синглтона и его производные); скоринговые модели; структурные модели
(моделиCreditRisk, KMV, Васичека, Мертона, подход, основанный на матрице
вероятностей перехода и модель Блэка - Шоулза); оценки модели-модели,
которые на основе интеллектуального анализа данных (DataMining).
В структурные модели, вероятность банкротства является эндогенной
переменной, зависит от источников поступления доходов, что состояние рынка
капитала и других факторов. Такие модели не применяется для физических лиц,
потому что на основе показателей капитализации клиента банка – физического
лица на фондовом рынке и уровне его долгов перед кредитными учреждениями.
Методология при оценке заемщиков - физлиц, которые используются в
России довольно редко, хотя и имеют очень широкие возможности для их
применения. Один из создателей рейтинговой модели можно считать Тамари.
Основой подхода было проще балльная система: каждому клиенту - заемщику
присваивается определенное количество баллов от 0 до 100, в зависимости от
значений показателей, участвующих в модели.
Таким образом, большое количество очков показывает хорошее
финансовое состояние компании, и наоборот. Точки, которые распределены
таким образом, что наиболее важным показателям присваивается наибольший
вес
16
. Этот подход был усилен Мозесом и Лиао в работе On developing models
for failure prediction (1987). Авторы дополнили простую балльную систему
проект нормативных показателей на основе однопеременного анализа.
Когда градиентов метод вероятности банкротства заемщика
соответствует вероятности банкротства, установленного рейтинга группы, в
которой вы нашли этот клиент. Рейтинги, основанные на количественной и
качественной оценки показателей, как внутренние, так и внешние, которые
влияют на кредитоспособность заемщика – физического лица.
16
См. Банковские риски: учебник /коллектив авторов под ред. О. И. Лаврушина., Н. И. Валенцевой. –4-е изд.
переаб. и доп. – М.:КНОРУС, 2020.–(Бакалавриат и магистратура)
39
На практике американские кредитные учреждения применяется
универсальное "правило пяти си", в которых критерии отбора заемщиков
обозначены словами, которые начинаются с буквы "Си": character (репутация
заемщика, характер); capacity (способность погасить кредит, финансовые
возможности клиента); капитала (владение активами, капиталом); залог
(наличие программного обеспечения); conditions (экономическая ситуация и
перспективы).
В Великобритании основным состоянием, в котором сосредоточены
требования банков к заемщикам, является "PARTS": Purpose (назначение,
назначение);
Amount (размер, сумма); Repayment (возврата кредитной задолженности и
процентов, оплата); Term (срок кредита); Security (гарантия, программное
обеспечение).
Во Франции методология оценки включает в себя три блока: общая
финансово-экономическую оценку, прикладная оценка кредитоспособности,
специфическая для каждого банка, данные для должника из картотеки Банка
Франции (аналог Банка России).
В последнее время в практике американских, европейских и некоторых
российских банков, получил достаточно распространенный метод для оценки
кредитоспособности заемщика – физического лица, который называется
CAMPARI (совокупность параметров оценки, которые помогают
сравнить множество критериев, связанных с выявлением потенциального риска
кредита):
С - Сharacter (репутация заемщика, характер); A - Аbility (способность к
возврату кредита);
M -Marge (производительность, рентабельность);
P -Purpose (цель кредита); A-Amount (размер ссуды);
R-Repayment (условия погашения кредита);
I -Insurance (страхование риска не погашения кредита, обеспечение).
40
Также способ снижения кредитного риска банка это может быть создание
в Российской Федерации бюро кредитных историй (БКИ)
17
.
Под кредитной историей (КИ) означает набор информации о долговых
обязательствах граждан, содержащиеся в Бюро кредитных историй (БКИ). И
содержит следующие элементы: в какие финансовые организации человек
никогда не говорил с целью получить кредиты и кредиты, в какое время и какие
суммы денег он получил, в свое время, если оплачивал, допускал задержки
платежей.
Данные хранятся в течение более 10 лет с тех пор, как были сделаны
последние изменения по инициативе кредитора или гражданина. Обновляется
кредитная история через несколько дней после внесения платежей или других
действий.
Любой банк, микрофинансовая организация, и другие кредиторы сами
выбирают БКИ для хранения информации. Есть ситуации, когда для хранения
кредитной информации используют несколько бюро. Деятельность
организаций регулируется Федеральным Законом от 30.12.2004 N 218-ФЗ "О
кредитных историях" (от 03.04.2020 N 106-ФЗ).
KEY включает в себя следующие блоки:
Личные данные: ФИО, серия и номер паспорта гражданина, сведения о
прописке и другие паспортные данные, дата и место рождения, номер ИНН,
СНИЛС (если есть).
Основная часть документа, которая содержит сведения о платных и
погашенных кредитов. В этом разделе собрана информация об имеющихся
просроченных платежей, непогашенных остатков, судебных решений,
взыскание долгов за коммунальные услуги, алименты. Также в этом месте
может содержаться личный рейтинг заемщика, который влияет на решения
финансовых органов о предоставлении кредита.
17
Глотова А., Кувшинова О. Цифровой след в кредитной истории – режим доступа:
https://econs.online/articles/finansy/tsifrovoy-sled-v-kreditnoj-istorii
41
Закрытая часть. Содержит информацию о том, какие финансовые
организации дали кредит, который запрашивает информацию, кто дал в долг.
Информацию о месте, где описывается, куда обратился гражданин и по
каким причинам, но отказался выдать кредит.
Запросить информацию имеет право сам должник, каждый
индивидуальный предприниматель (ИП) или юридическое лицо, имеющие
письменное согласие. Если согласия заемщика, нет, запрос можно отправлять
только на следующие организации и частных лиц:
- Банк России;
- судебным приставам;
- представителей научно-исследовательских институтов;
- нотариусы, работающие в вопросах наследства;
- финансовое управление, которые имеют дело с личного банкротства.
В других случаях, без запроса, чтобы получить заявления будет отказано.
Обновление осуществляется в течение 5 рабочих дней после получения
информации для действий, которые должны быть отражены в документах:
изменение персональных данных, осуществления оплаты, изменение условий
договора и другие. Отсчет времени начинается заново в каждый момент, чтобы
сделать в документ новой кредитной информации, независимо от того, на
сколько лет после последнего изменения произошло следующее.
Есть два источника обновления информации:
кредитных учреждений, где требуются сведения о заемщике и
действия;
сам заявитель, который имеет право оспорить неверную информацию о
себе, если это содержится в Китае.
В последнем случае, гражданин должен по собственной инициативе
общаться с кредитором или специалистами бюро на полное или частичное
оспаривание кредитной истории. Независимо от того, в какое время
обнаружена ошибка, исправить ее лучше сразу, чтобы избежать дальнейших
трудностей.
42
В основе деятельности многих бюро кредитных историй, это сборник из
банков:
- члены бюро информации о неплатежах по кредитам. Предоставление
положительной информации осуществляется по запросу банка. Тем не менее,
негативная информация является неполной, а также надежных и
дисциплинированных заемщиков банков всегда больше, чем нарушителей.
Кроме этого, в случае, если кто-то заемщик всегда выполнял свои
кредитные обязательства и погашал кредит своевременно, это не значит, что
будет выполнять свои кредитные обязательства и в следующий раз. В
настоящее время, все создано БКИ нуждаются в современной методологии
оценки кредитных рисков, так как необходимой информации никогда не бывает
достаточно для надежной оценки кредитоспособности заемщика. Есть и другая
трудность, с которой сталкивается БКИ помимо отсутствия информации о его,
клиента, программного обеспечения, достоверности данных о заемщике. После
аккумулировании в БКИ достаточной информации о заемщиках, вы можете
назначить свои баллы.
Информация из БКИ не только помогает "отсеять" неблагонадежных
заемщиков, но и снижает затраты на поиск банков информацию, которая вам
нужна. В результате, снижается и стоимость кредитов.
Только в США работают около 3 тысяч бюро кредитных историй.
Ассоциация "Роберт Моррис" каждый год готовит отчет о заемщиках на
основании информации, которую предоставляют сотрудники кредитных
отделов, которые работают в банках-членах ассоциации.
В заключение, можно отметить, что в отечественной практике анализ
кредитоспособности меньшее внимание уделяется на качество с
характеристиками должника и развитие методов, которые позволяют перевод
производятся качественные характеристики в количественные оценки.
Методики, применяемые банками России в отношении физических лиц, на
основе мониторинга уровня дохода.
43
Мы не можем игнорировать еще один важный недостаток. Российские
банки менее "чувствительны" к уровню прозрачности доходов заемщика. При
рассмотрении кредитных заявок могут быть приняты во внимание, и каких-
либо доходов должника, что в значительной степени повышает кредитный риск
банка.
2.2. Технология анализа и оценки кредитоспособности на примере ПАО
«Сбербанка»
Объектом исследования является ПАО «Сбербанк России». В настоящее
время ПАО «Сбербанк» является лидером по розничному кредитованию.
Ключевые факты марта:
- Банк заработал чистую прибыль в размере 62,1 млрд руб.
- Банк выдал рекордный для марта объем кредитов: частным клиентам –
315 млрд руб., корпоративным клиентам – 1,15 трлн руб.
- Кредитный портфель корпоративных клиентов вырос на 5,4% в
номинальном выражении и на 0,4% без учета валютной переоценки, розничный
кредитный портфель при этом вырос на 1,1%.
- Средства клиентов выросли на 0,6% без учета валютной переоценки,
показав рост в реальном выражении как для корпоративных клиентов, так и для
розничных клиентов.
Чистый процентный доход вырос на 11,0% относительно 1 квартала 2019
года и составил 331,7 млрд руб. Рост показателя связан с наращиванием
розничного кредитного портфеля и постепенным снижением стоимости
ресурсов.
Чистый комиссионный доход вырос на 20,3% и составил 119,0 млрд руб.
Основными драйверами роста остаются транзакции по банковским картам и
расчетные операции для корпоративных клиентов. Дополнительную поддержку
росту комиссионных доходов оказал кратковременный повышенный торговый
оборот по картам банка в середине отчетного месяца.
Операционные расходы выросли на 3,7%, показав замедление в марте
относительно предыдущего периода, что было связано с введением режима
44
нерабочих дней и замедлением деловой активности в конце месяца. Отношение
расходов к доходам по итогам 1 квартала 2020 года составило 23,1% против
31,5% годом ранее.
Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых
по справедливой стоимости, в марте составили 109,4 млрд руб. Существенное
влияние на расходы по резервам оказало резкое ослабление рубля по
отношению к основным валютам (на 16% к доллару США и евро за месяц),
которое привело к досозданию резервов по валютным кредитам в размере более
60 млрд руб. без ухудшения качества по ним. Это компенсируется
соответствующей положительной переоценкой в составе торгового дохода и не
влияет на финансовый результат банка. За 1 квартал 2020 года расходы на риск
составили 178,8 млрд руб. против 21,5 млрд руб. годом ранее. На 1 апреля 2020
года объем сформированных резервов превышает просроченную
задолженность в 2,9 раза. Прибыль до уплаты налога на прибыль выросла на
3,4% и составила 270,0 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 0,2% до 218,7
млрд руб. Активы в марте выросли на 5,8% до 29,7 трлн руб. Более половины
прироста обусловлено положительной переоценкой валютных статей. Без учета
валютной переоценки рост активов за месяц составил 2,2%. Корпоративным
клиентам выдан рекордный для марта объем кредитов – 1,15 трлн руб. Всего за
квартал выдано 3,2 трлн руб., что на 31% больше, чем год назад. Остаток
портфеля за месяц вырос на 0,4% без учета валютной переоценки и составил
около 14,4 трлн руб. Весь рост обеспечен кредитованием в рублях.
Объем выданных розничных кредитов также стал максимальным для
марта – 315 млрд руб. С начала года выдано более 850 млрд руб. – на 20%
больше, чем год назад. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,1% и составил
около 7,5 трлн руб.
Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле
изменился незначительно и составил 2,24%.
Портфель ценных бумаг увеличился за месяц на 7,4% до 3,5 трлн руб. в
основном за счет приобретения ОФЗ, еврооблигаций РФ и корпоративных
45
облигаций. На рост портфеля повлияла также переоценка облигаций,
номинированных в иностранной валюте.
Средства клиентов в марте показали положительную динамику, в том
числе за счет более ранней выплаты заработной платы большинством компаний
из-за объявления нерабочей недели с 29 марта по 5 апреля. Так, совокупный
рост средств клиентов составил 4,7%: средства юридических лиц выросли на
7,9%, средства физических лиц – на 3,1%, а без учета валютной переоценки на
0,7% и 0,5% соответственно.
В марте базовый и основной капиталы увеличились на 21% или 686 млрд
руб. за счет включения чистой прибыли за 2-4 кварталы 2019 года в их расчет
по итогам завершения годового аудита.
Общий капитал в марте увеличился на 7 млрд руб. за счет заработанной
прибыли. Негативное влияние на динамику общего капитала оказала
отрицательная переоценка ценных бумаг в размере 45 млрд руб. и снижение
учитываемой в капитале прибыли из-за корректировок, предусмотренных
Положением Банка России №646-П «О методике определения собственных
средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».
Таблица 4
Итоги деятельности ПАО «Сбербанк России» за 1 квартал 2020 года
Капитал, млрд руб.
1
апр'20*
1 мар’20
1
апр'20*/
1 мар’20
1
янв’20
1
апр'20*/
1 янв’20
Базовый
3 991
3 305
20,8%
3 300
20,9%
Основной
3 991
3 305
20,8%
3 300
20,9%
Общий
4 528
4 521
0,2%
4 568
-0,9%
Достаточность капитала, %
Базового Н1.1, мин. 4,5%
12,36%
10,41%
1,95 п.п.
10.51%
1,85 п.п.
Основного Н1.2, мин. 6,0%
12,36%
10,41%
1,95 п.п.
10.51%
1,85 п.п.
Общего Н1.0, мин. 8,0%
13,99%
14,21%
-0,22 п.п.
14.52%
-0,53 п.п.
Активы с учетом риска, млрд руб.
32 369
31 807
1,8%
31 470
2,9%
Активы, взвешенные с учетом риска, в марте увеличились на 0,6 трлн
руб., что обусловлено ростом кредитного портфеля, в основном за счет
валютной переоценки, и ежегодным пересчетом операционного риска по
данным за 2019 год. В то же время значительное снижение активов,