55
по сравнению с 2018 годом несколько снизилась и составила 71,2% (2018:
73,1%), главным образом за счет увеличения доли жилищного кредитования в
общем кредитном портфеле (16,1% против 14,8% годом ранее).
Портфель розничных кредитов вырос за 2019 год на 13,6% и составил 5,7
млн. руб.
Драйвером роста розничного портфеля послужило жилищное
кредитование, рост которого составил 16,0% в 2019 году. В 2019 году доля
жилищного кредитования несколько повысилась и продолжила занимать
наибольшую долю в розничном портфеле – 55,8% против 54,7% в 2018 году.
Доля АО «Forte Bank» на рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%. Рост
жилищного кредитования поддержали и все остальные виды розничного
кредитования.
Так, кредитные карты и овердрафты показали рост на 15,7%,
потребительские и прочие ссуды физическим лицам показали рост на 9,6% в
2019 году.
Уровень покрытия резервами кредитного портфеля до вычета резервов по
состоянию на конец 2019 года составил 7,1%, практически оставшись на уровне
конца 2018 года (7,0%).
Качество кредитного портфеля покажем в разрезе проблемных и
просроченных задолженностей в таблице 5
Таблица 5
Анализ качества кредитного портфеля АО «Forte Bank»
Наименование
2017г
2018г
2019г
Млн.
руб.
%
Млн.
руб.
%
Млн.
руб.
%
Просроченные и
проблемные
кредиты
996,215
5
821,2468
4,4
835,4304
4,2
Итого кредитов и
авансов клиентам
до вычета резерва
под обесценение
кредитного
портфеля
19 924,3
100,0
18 664,7
100,0
19 891,2
100,0
56
За 2019 год доля NPL90+ (неработающих кредитов с просроченными
платежами по процентам и/или основному долгу более чем на 90 дней) в
совокупном кредитном портфеле снизилась с 4,4% до 4,2%.
При этом покрытие резервами неработающих кредитов в 2019 году
увеличилось до 1,7 раз на конец 2019 года в сравнении с 1,6 раз на конец 2018
года.
Портфель реструктурированных кредитов до вычета резерва под
обесценение снизился на 2,2% относительно 2018 года; его доля в совокупном
кредитном портфеле составила 5,9% по состоянию на 31 декабря 2019 года (6,5%
по состоянию на 31 декабря 2018 года).
Резерв под обесценение кредитного портфеля к совокупности
неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличился до
83,1% на 31 декабря 2019 года по сравнению с 74,6% на 31 декабря 2018 года.
Таким образом, можно сделать вывод, что согласно проведенного анализа
структуры кредитного портфеля АО «Forte Bank», видно, что наибольший
удельный вес в структуре кредитного портфеля занимает коммерческое
кредитование корпоративных клиентов – 2018 год – 53,2%, 2019 год - 52,6%.
2.3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика,
используемая в АО «Fоrte Bank»
Рассмотрим используемую в АО «Fоrte Bank» методику оценки
кредитоспособности заемщика на примере заемщика АО «Агроцентр».
В АО «Fоrte Bank» применяется рейтинговая система оценки предприятия
АО «Агроцентр»
Составим агрегированный баланс предприятия АО «Агроцентр» и
отобразим его в таблице 6.
57
Таблица 6
Агрегированный баланс предприятия-заемщика
АО «Агроцентр»
агрегат
статьи баланса
номера строк
баланса
Сумма
активы
начало
отчетного
периода
конец
отчетного
периода
А1
Наиболее
ликвидные активы
250+260
8867
8265
А2
Быстрореализуемые
активы
240
11495
19654
А3
Медленно
реализуемые
активы
210+220+230+270
28816
53027
А4
Трудно
реализуемые
активы
190
32370
65132
Баланс
(А1+А2+А3+А4)
81548
146078
ПАССИВЫ
П1
Наиболее срочные
обязательства
620
36225
44006
П2
Краткосрочные
обязательства
610+630+670
0
40000
П3
Долгосрочные
пассивы, в т.ч.
Фонды потребления
и резервы
предстоящих
платежей
590+640+650+660
650+660
П4
Постоянные
пассивы
490
45323
62072
Баланс
(П1+П2+П3+П4)
81548
146078
Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки
кредитоспособности предприятия:
- Коэффициент текущей ликвидности;
- Коэффициент срочной ликвидности;
- Коэффициент абсолютной ликвидности;
- Коэффициент автономии.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в
таблицах.
58
Таблица 7
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-
заемщика АО «Агроцентр»
Показатели
начало
отчетного
периода
конец
отчетного
периода
Денежные средства, тыс.руб.
8732
8265
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
36225
84006
Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб.
0,241
0,098
Как видно из таблицы 7, значение коэффициента абсолютной ликвидности
на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года
компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица 8
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика
АО «Агроцентр»
Показатели
начало
отчетного
периода
конец
отчетного
периода
Денежные средства, тыс.руб.
8732
8265
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
135
0
Краткосрочная дебиторская задолженность,тыс. руб.
11495
19654
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
36225
84006
Промежуточный коэффициент покрытия
0,317
0,332
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица 8, за весь
анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении
дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью
покрыть свою задолженность.
Таблица 9
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика
АО «Агроцентр»
Показатели
начало
отчетного
периода
конец
отчетного
периода
Оборотные активы, тыс.руб.
49178
80946
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
36225
84006
Коэффициент текущей ликвидности
1,358
0,964
59
Проанализировав таблицу 9, можно заметить, что по данному
коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного
показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно
увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964,
что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению
краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 10
Коэффициент автономии предприятия-заемщика
Показатели
начало
отчетного
периода
конец
отчетного
периода
Собственный капитал, тыс. руб.
42192
58941
Валюта баланса, тыс. руб.
81548
146078
Коэффициент автономии
0,517
0,403
Как видно из таблицы 10, на начало отчетного периода значение
коэффициента соответствовало минимальному значению, равному 0,5, что
означает, что сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных
средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном
за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых
затруднений в будущих периодах.
Таблица 11
Определение классности предприятия-заемщика
Показатель
Фактическое
значение
Класснос
ть коэф-
та
Вес
показателя
Расчет
сумы
баллов
Класс
К1
0,241
1
9,907
9,907
2
К2
0,317
3
13,042
39,127
К3
1,358
2
55,798
111,596
К4
0,517
2
21,265
42,531
Итого на начало
х
х
100
203
К1
0,098
3
5,475
16,425
3
К2
0,332
3
18,494
55,483
К3
0,964
3
53,621
160,864
К4
0,403
3
22,454
67,361
Итого на конец
х
х
100
300
60
Как показывает данная таблица 11, предоставление кредита АО
«Агроцентр» банками было возможно только на начало отчетного периода. К
концу года рейтинг предприятия упал, что говорит о возможности получить
кредит в банке в размере не более 2000000 рублей (размер уставного капитала) с
повышенной процентной ставкой.
АО «Fоrte Bank»-овская система оценки предприятия АО «Агроцентр»
Методика, используемая АО «Fоrte Bank», также как и рейтинговая
основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для
определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
- Коэффициент текущей ликвидности;
- Промежуточный коэффициент покрытия;
- Коэффициент абсолютной ликвидности;
- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
- Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 12
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика
Показатели
начало
периода
конец
периода
Денежные средства, тыс.руб.
8732
8265
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
36225
84006
Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб.
0,241
0,098
Как видно из таблицы 12, значение коэффициента абсолютной
ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а
к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица 13
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика
Показатели
начало
периода
конец
периода
Денежные средства, тыс.руб.
8732
8265
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
135
0
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
11495
19654
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
36225
84006
Промежуточный коэффициент покрытия
0,317
0,332
61
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица 13, за весь
анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении
дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью
покрыть свою задолженность.
Таблица 14
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика
АО «Агроцентр»
Показатели
начало
отчетного
периода
конец
отчетного
периода
Оборотные активы, тыс.руб.
49178
80946
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
36225
84006
Коэффициент текущей ликвидности
1,358
0,964
Проанализировав таблицу 14, можно заметить, что по данному
коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного
показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно
увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964,
что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению
краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 15
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
предприятия-заемщика АО «Агроцентр»
Показатель
начало
периода
конец
периода
Собственный капитал, тыс.руб.
45323
62072
Долгосрочные привлеченные средства
0
0
Краткосрочные привлеченные средства
36225
84006
Соотношение собственных и заемных
средств
1,251
0,739
В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств
характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как
видно из таблицы 15, на начало отчетного периода сумма обязательств
62
предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода
значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что
свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих
периодах.
Таблица 16
Рентабельность основной деятельности предприятия-
заемщика АО «Агроцентр»
Показатели
Отчетный период
Выручка от реализации
316170
Прибыль от продаж
21989
Балансовая прибыль
19760
Рентабельность основной деятельности, %
6,955
Рентабельность с учетом прочей деятельности, %
6,250
Анализ таблицы 16 показывает, что рентабельность предприятия от
основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о
неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая
таблица.
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных
активов достаточно большой.
Таблица 17
Оборачиваемость элементов оборотных активов
предприятия-заемщика АО «Агроцентр»
Показатели
01.01.2019-
31.12.2019
Объем дневных продаж, тыс.руб.
866,22
Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.
65062
Оборачиваемость оборотных активов, дней
75
Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.
15575
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней
18
Средняя стоимость запасов, тыс.руб.
33761
Оборачиваемость запасов, дней
39
63
Таблица 18
Определение классности предприятия-заемщика
АО «Агроцентр»
Показатель
Фактическое
значение
Категория
коэф-та
Вес
показателя
Сумма
баллов
Класс
К1
0,241
1
7,465
7,465
2
К2
0,317
3
9,827
29,482
К3
1,358
2
42,043
84,086
К4
1,251
1
38,747
38,747
К5
0,070
2
2,154
4,308
Итого на
начало
периода
х
х
100,237
1,641
К1
0,098
3
4,613
0,138
2
К2
0,332
3
15,580
0,467
К3
0,964
3
45,170
1,355
К4
0,739
1
34,638
0,346
Итого на
конец
периода
х
х
100
2,31
По результатам оценки кредитоспособности предприятия АО «Агроцентр»
методом оценки АО «Fоrte Bank», данное предприятие было отнесено к
второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании
данной организации на стандартных условиях. Z анализ оценки
кредитоспособности предприятия АО «Агроцентр». Для расчета индекса
кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в
таблице 19.
Таблица 19
Расчетные данные для проведения Z анализа
Показатель
конец отчетного периода
(тыс.руб.)
прибыль до выплаты налогов
19760
всего активов
146078
выручка от реализации
316170
собственный капитал
62072
привлеченный капитал
84006
накопленная реинвестированная прибыль
58941
чистый оборотный капитал
80946
Х1
0,554
Х2
0,403
Х3
0,135
Х4
0,739
Х5
2,164
64
Основываясь на данных таблицы 19 рассчитаем индекс
кредитоспособности по модели Альтмана на начало и конец отчетного периода:
Z=1.2*0.554+1.4*0.403+3.3*0.135+0.6*0.739+1*2.164=4.795
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия
очень низкая, т.к. показатель составил более 3.
Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №1
Рассчитаем четыре группы основных показателей:
1 ликвидности фирмы;
2 оборачиваемости капитала;
3 привлечения средств;
4 показатели прибыльности.
Таблица 20
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика
Наименование показателя
нач.
периода
кон.
периода
Денежные средства, тыс. руб.
8732
8265
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
11495
19654
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.
36225
84006
Коэффициент ликвидности
0,558
0,332
Как видно из таблицы 20, значение коэффициента ликвидности к концу
отчетного периода значительно меньше показателя на начало периода, что
свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия.
Таблица 21
Коэффициент покрытия предприятия-заемщика
Наименование показателя
начало
периода
конец
периода
Оборотный капитал, тыс. руб.
49178
80946
Краткосрочная кредиторская задолженность,
тыс. руб.
36225
84006
Коэффициент покрытия
1,358
0,964
Как показывает таблица 21, на начало периода коэффициент покрытия был
больше 1, что говорит о достаточности всех видов средств клиента, чтобы
погасить имеющийся долг. К концу периода данный показатель снизился, но,