54
Таблица 16
Состав источников покрытия авансированного капитала, тыс. руб.
Пассив
01.01.
2019
%
01.04.
2019
%
01.07.
2019
%
01.10.
2019
%
сумма
Доля
сумма
Доля
сумма
Доля
сумма
Доля
Капитал и резервы
(47,3)
-0,3
(320,1)
-1,6
(109)
-0,6
131,9
Уставный капитал
8,4
-18
8,4
-3
8,4
-8
8,4
6,4
Добавочный капитал
0,2
0
0,2
0
0,2
0
0,2
0,2
Прибыли, убытки
(55,9)
-112
(328,7)
-48
(117,6)
0
123,3
0,0
Краткосрочные пассивы
17352,3
100,3
20324,6
101,6
19335,6
100,6
22266,1
99,4
2. Кредиторская
задолженность
17352,3
100,0
20324,6
100,0
19335,6
100,0
22266,1
100,0
перед поставщиками и
подряд-ми
15785,6
91,0
19503,4
96,0
18294,2
94,6
20848,9
93,6
по оплате труда
6,8
0,0
13
0,1
13,6
0,1
15,2
0,1
перед гос. внебюд. фод.
0,7
0,0
4,9
0,0
5,1
0,0
5,6
0,0
перед бюджетом
454,2
2,6
22,3
0,1
21,5
0,1
45,2
0,2
авансы полученные
1047,9
6,0
757
3,7
982,5
5,1
1332,5
6,0
прочие кредиторы
57,1
0,3
24
0,1
18,7
0,1
18,7
0,1
Валюта баланса
17305,0
100,0
20004,5
100,0
19226,6
100,0
22398,0
100,0
55
Выводы:
- структура баланса характерна для фирм, занимающихся оптовой
торговлей;
- увеличение требований и обязательств фирмы объясняется
расширением ее коммерческой деятельности и подтверждает необходимость
привлечения заемных источников для формирования оборотных активов.
5.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
а. Дебиторская задолженность.
Таблица 17
Анализ состояния расчетов с дебиторами
Наименование
статьи
01.01.2019
01.04.2019
01.07.2019
01.10.2019
Дебиторская
задолженность, в том
числе
11562,50
14354,60
12744,80
15403,60
- покупатели
10043,90
13348,10
12118,60
14776,60
- авансы выданные
1518,60
929,90
479,30
532,80
- прочие дебиторы
-
76,50
146,80
94,20
Таблица 18
Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения
Срок возникновения
задолженности
Величина
задолженности,
тыс. руб.
Доля в общем объеме
задолженности, %
на 01.10.2019:
До 30 дней
7809,4
64,5%
От 30 до 90 дней
1314,3
10,8%
Свыше 90 дней
2991,2
24,7%
Просроченная
задолженность
0
0,0%
Итого
12114,9
100,0%
По состоянию на 01.10.2019 основная доля Д3 приходится на
задолженность покупателей и заказчиков и составляет 14776.6 тыс. руб. из
15403.6 тыс.руб., что характерно для фирм, занимающихся торговлей. По
срокам возникновения ДЗ покупателей и заказчиков можно отметить
следующее; более 60% составляет задолженность со сроком возникновения до
30дней; 10,85% - от 30 до 90 дней и 24,69% приходится на задолженность со
сроками возникновения более 90 дней.
56
Таблица 19
Структура дебиторской задолженности
апр.
2019
май.
2019
июн.
2019
2 кв.
июл.
2019
авг.
2019
сен.
2019
3 кв.
Задолженность
покупателей на начало
периода (дебетовое
сальдо )
13342,9
14176,8
13690,2
13342,9
12114,9
13355
13780,5
12114,9
Отгружено продукции
покупателям (дебетовый
оборот)
9350,3
8033,5
6675,1
24058,9
7694,6
8462,7
12867,8
29025,1
Оплачено покупателями
за продукцию
(кредитовый оборот )
8516,4
8520
8250,5
25286,9
6454,5
8037,2
11876,6
26368,3
Задолженность
покупателей на конец
периода (дебетовое
сальдо )
14176,8
13690,2
12114,9
12114,9
13355
13780,5
14771,7
14771,7
57
Просроченная задолженность отсутствует. Структуру ДЗ для данного
типа организаций можно считать приемлемой. Анализ счета расчетов с
«покупателями и заказчиками» показывает, что средняя величина
задолженности на протяжении анализируемого периода составляет 13648,2 тыс.
руб. (по состоянию на 01.10.2019 — 14771.7 тыс. руб. )- фирма вынуждена
предоставлять покупателям отсрочку платежа, чтобы увеличить объем
товарооборота.
По состоянию на 01.10.2019 оборачиваемость ДЗ составляет 26 дней.
Величина ДЗ соответствует характеру деятельности фирмы.
б. Кредиторская задолженность.
Таблица 20
Структура кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность, в
том числе
17352,3
20324,6
19335,6
22266,1
- перед поставщиками и
подряд-ми
15785,6
19503,4
18294,2
20848,9
- по оплате труда
6,8
13
13,6
15,1
- перед гос. внебюд. фондами
0,7
4,9
5,1
5,6
- перед бюджетом
454,2
22,3
21,5
45,2
- авансы полученные
1047,9
757
982,5
1332,5
- прочие кредиторы
57,1
24
18,7
18,7
Основной удельный вес в структуре КЗ занимает «задолженность перед
поставщиками и подрядчиками» - торговым организациям выгодно
формировать свои активы за счет вышеупомянутых дешевых привлеченных
средств.
Таблица 21
Структура кредиторской задолженности по срокам возникновения
Срок возникновения
задолженности
Величина
задолженности,
тыс. руб.
Доля в общем
объеме
задолженности, %
На 01.10.2019
До 30 дней
8605,1
46,87%
От 30 до 90 дней
132,2
0,72%
Свыше 90 дней
9622,9
52,41%
Просроченная
задолженность
0
0,00%
Итого
18360,2
100,00%
58
Таблица 22
Обороты по счету 60 "поставщики и подрядчики"
апр.
2019
май.
2019
июнь.
2019
2 кв
июл.
2019
авг.
2019
сен.
2019
3 кв
Задолженность
перед
поставщиками на
начало периода
17259,3
16762,6
16924,8
17259,3
16253
16852,4
17304,7
16253
Оплачено товаров
9389,2
8731,7
7904,7
26025,6
6776,2
8245,2
11392,8
26414,2
Полученно
товаров
8892,5
8893,8
7233
25019,3
7375,6
8697,6
12448,4
28521,6
Задолженность
перед
поставщиками на
конец периода
16762,6
16924,8
16253
16253
16852,4
17304,7
18360,3
18360,3
По срокам возникновения КЗ поставщиков по состоянию на последнюю
отчетную дату можно отметить следующее: чуть более 50% - 52,41%
приходится на задолженность со сроками возникновения свыше 90 дней,
46,07% задолженности — до 30 дней, оставшиеся 0,72% задолженности имеет
срок возникновения от 30 до 90 дней. Просроченная задолженность
отсутствует. Анализ счета «расчеты с поставщиками и подрядчиками»
показывает, что на протяжении трех кварталов 2019г. ее средняя величина
составила 17076.3 тыс. руб. (18360.3тыс.руб. — на 01.10.2019) — поставленная
продукция оплачивается не в полном объеме в связи со стремлением фирмы
максимально использовать отсрочку платежа, предоставляемую контрагентами,
обороты по счету показывают, что в течение отчетного периода стоимость
поставленной продукции фактически сопоставима со стоимостью оплаченной.
Оборачиваемость КЗ на 01.10.2019 составляет 37 дней.
Выводы:
дебиторская задолженность ликвидна в полном объеме и может
быть принята для расчета платежеспособности фирмы;
рост дебиторской и кредиторской задолженности вызван более
активной работой фирмы по договорам с отсрочкой платежа с целью
увеличения товарооборота;
оборачиваемость ДЗ выше оборачиваемости КЗ.
5.3. Анализ финансовых коэффициентов.
В соответствии с проведенными расчетами коэффициент и на начало и
на конец соответствует 3 категории. На начало отчетного периода его значение
имеет максимальный размер и не достигает значения 2 категории, с разницей
3%. К концу отчетного периода значение коэффициента уменьшилось на 63,1%,
и достигло значения 4,4%. Данное изменение произошло в связи с
уменьшением самой ликвидной части оборотных средств – денежных средств
на 1108428,00 рублей, и увеличением статьи краткосрочная задолженность на
4913771,00 рулей.
60
Таблица 23
Расчет коэффициентов платежеспособности
01.01.2019
01.10.2019
Показатели
значение
категория
значение
категория
Коэф. абсолютной
ликвидности К1
0,12
3
0,04
3
Коэф. покрытия К»
0,79
2
0,74
2
Коэф. ликвидности
К3
0,99
3
0,98
3
Коэф. соотношения
собственных и
заемных средств К4
0,00
3
0,0059
3
Оборачиваемость
оборотных активов
35
37
оборачиваемость
дебиторской
задолженности
23
26
оборачиваемость
кредиторской
задолженности
35
37
рентабельность
продукции К5
0,00
2
0,01
2
рентабельность
вложений в
предприятие
-0,03
0,02
оборачиваемость
запасов
2
1,8
Значения коэффициента текущей ликвидности 78,7% и 73,6%
соответствуют нормальному уровню (К3 не должен быть менее 70%). Однако,
опять же, в динамике произошло снижение показателя на 6,5% данное
изменение на фоне уменьшения денежных средств и увеличении
краткосрочной задолженности объясняется увеличением дебиторской
задолженности в составе ликвидных активов на 3840554,00 рублей.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении анализируемого
периода также снизился с 99,2% по 98,5%, и соответствует 3 категории.
Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности (К1 и К3) за
анализируемый период имеют третий класс, что, прежде всего, связано с
хозяйственной деятельностью фирмы, в то же время коэффициент срочной
ликвидности (К2) имеет за анализируемый период второй класс, т.е. по
состоянию на 1.10.2019 за счет реализации ликвидных оборотных активов (ОА
61
первой и второй групп ликвидности) фирма способна исполнить свои
обязательства на 73,6%. Данные изменения в динамике могут в будущем
отрицательно сказаться на платежеспособности клиента, т.к. происходит
постепенное уменьшение способности предприятия в кратчайшие сроки
отвечать по своим обязательствам. Но в связи с тем, что предприятие
занимается оптовой торговлей и ее деятельность предполагает отсрочку
платежа, т.к. даты поступления товара и его реализации отличны друг от друга,
увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками не является
поводом для отказа по предоставлению кредита.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за отчетный
период имеет нулевое значение, что объясняется отсутствием собственных
средств при формировании имущества фирмы. Следует отметить, что
большинство торговых организаций работают на заемных и привлеченных
средствах, поэтому с учетом деятельности ООО "Лидер", данная структура
признана организацией оптимальной.
За анализируемый период оборачиваемость составила в среднем 32 дня,
средств в расчетах — 22 дня, материальных оборотных активов — 3 дня,
кредиторской задолженности — 32 дня.
Таблица 24
Таблица расчетов суммы баллов
Показатель
Фактическое
значение
Категория
Вес показатель
Расчет суммы
баллов
К1
0,00
3
0,08
0,15
К2
0,077
3
0,10
0,3
К3
0,959
3
0,40
1,2
К4
0,382
2
0,20
0,4
К5
0,079
2
0,15
0,3
К6
0,040
2
0,10
0,2
Итого
х
х
1
Сумма =2,55
Кредитоспособность организации характеризуется как
удовлетворительная. Рейтинг Заемщика определился как третий класс
кредитоспособности. Несмотря на высокий уровень риска, связанного с
кредитованием, Кредитным комитетом было принято решение о заключении
62
договора об открытии кредитной линии, под залог недвижимого имущества.
Методика анализа кредитоспособности заемщика - физического
лица.
Методику оценки кредитоспособности клиента в ПАО Сбербанк (далее –
методика) рассмотрим на примере гипотетического гражданина Сидорова
Николая Васильевича, который обратился в банк за получением кредита
наличными, поскольку реальные данные по заемщику ПАО Сбербанк являются
коммерческой тайной банка.
Для начала дадим перечислим основные условия потребительского
кредитования в ПАО Сбербанк.
Кредит наличными в настоящее время предоставляется:
- по ставке от 12,9 - 19,2 процентов годовых;
- на сумму до 5 млн. рублей;
- на срок от 3 месяцев до 5 лет без требования обеспечения или
поручительства;
- комиссия за выдачу кредита отсутствует;
- комиссия за досрочное погашение отсутствует;
- порядок погашения кредита – аннуитетный;
- способ предоставления кредита - единовременно в безналичном порядке
путем зачисления суммы кредита в день заключения кредитного договора на
счет дебетовой банковской карты.
Более подробные условия кредитования представлены в Приложении В.
Желаемый срок пользования кредитом у заемщика – 1 год,
запрашиваемая сумма – 100 000 рублей, возьмем годовой процент по кредиту
максимальный – 19,2, так как заемщик не являлся клиентом ПАО Сбербанк до
настоящего обращения в ПАО Сбербанк.
Данные по заемщику Сидорову Н.В.:
- возраст - 27 лет, семьи и детей не имеет, проживает один;
- имеет официальное место работы на предприятии торговли, должность
«Ведущего менеджер службы снабжения», других источников дохода нет;
63
- клиентом ПАО Сбербанк не является, ранее в банк за кредитами не
обращался;
- служил в Вооруженных силах Российской Федерации;
- средний доход в месяц за последние полгода составляет 40 000 рублей -
подтвержден документально;
- расходы в месяц превышают 50% заявленных заемщиком доходов,
- фиксированные платежи, такие как например образование, алименты и
прочее отсутствуют;
- в собственности имеет квартиру, рыночная стоимость которой
составляет эквивалент 55 000 долларов США;
- имеет полис страхования жизни с покрытием на сумму в 200 000
рублей;
- заемщик операции с недвижимостью или прочие крупные сделки по
покупке-продаже имущества не совершал за последние 5 лет.
Минимальные требования к заемщику выполнены согласно методике.
Рассчитаем реальный текущий доход заемщика.
Сидоров Н.В. - потенциальный заемщик ПАО Сбербанк работает
официально и имеет официальный доход. Данный доход заемщик
документально подтвердил справкой 2 НДФЛ. Со-заемщики у Сидорова Н.В.
отсутствуют. Поручитель при данном виде кредитования не нужен. При таких
условиях реальный текущий доход будет равен заявленному доходу и составит
40 000 рублей.
Согласно методике оценки кредитоспособности заемщика – физического
лица ПАО Сбербанк должны рассчитываться дополнительные баллы скоринга.
Данные баллы необходимы для более точного определения реального текущего
дохода заемщика.
Сидоров Николай Васильевич документально подтвердил свой доход.
При варианте, если бы потенциальный заемщик не подтвердил свой
доход, то он бы мог получить дополнительные баллы, которые представлены в
таблице приложения Г, а именно: