15
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей -
характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности
финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских
фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным
снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской
(обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент
покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и
становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что
баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:
1. объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность
на конец периода 2.
2. объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на
конец периода / объем оборотных средств на конец периода 0,1.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры
решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее
балансирования с кредиторской.
При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской
задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита,
предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
Условия платежей за отгруженную продукцию - один из факторов,
влияющих на объем продаж. Под условиями платежей понимается:
предоставление отдельным покупателям коммерческого кредита
(отсрочки платежа);
срок кредита;
скидка за своевременность оплаты.
Перечисленные три условия могут быть выражены распространенной
схемой: Например, "3/10 чистых 30" - фирма представляет 3 процентную
скидку, если вексель оплачивается в течение 10 дней, максимальный срок (без
скидки) - 30 дней. [17, с.65]
16
Последний срок - срок коммерческого кредита; далее - штрафы за
просрочку оплаты. Скидки более предпочтительны, чем надбавки, так как
скидки уменьшают налогооблагаемую базу, а надбавки ее увеличивают.
Поощрение всегда действует лучше, чем наказание.
На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные
факторы:
оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции,
объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных
отношений и предполагаемых условий оплаты;
контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния
дебиторской задолженности;
анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов
инкассации.
Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность
применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и
срок неоплаты дебиторской задолженности.
Делая обобщение можно сделать вывод что в основе управления
дебиторской задолженностью лежит два подхода:
1. сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой
спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при
изменении политики реализации продукции;
2. сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской
задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню
кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам
и расходам по инкассации. [13, с.147]
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка
вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления
оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской
задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер
может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также
17
прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.
В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества
расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как
сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как
правило, включает в себя несколько этапов.
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все
расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей
критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная
выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых
простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый
десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени
возникновения обязательства).
Существуют и более сложные статистические методы отбора,
основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки
выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и
исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и
т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и
каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала,
отбирается для контроля и анализа.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в
отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма
контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе
или проходящей в учете.
Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом
могут использоваться различные критерии. Обобщая вышеизложенное
исследование, можно сделать следующие выводы.
Одной из задач финансового управлению дебиторской задолженностью
являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей,
расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также
18
предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально
неплатежеспособными покупателями.
Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные
издержки предприятия на:
увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);
увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение
периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской
задолженности.
В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества
расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как
сплошным, так и выборочным методом.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее
уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры
решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее
балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской
и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого
кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует
разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями
формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от
предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и
банковской гарантии. [20, с.52]
Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных
убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в
денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли
покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах,
финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств,
получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
19
1.3 Зарубежный опыт исследования дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность бывает: текущей, погашаемой в срок до 1
года или в течение операционного цикла. Основное внимание уделяется
текущей задолженности. Управлением дебиторской задолженностью
занимается финансовый менеджер при участии главного бухгалтера. В среднем
доля дебиторской задолженности в оборотных активах фирмы составляет.
Дебиторская задолженность в мировой практике является достаточно
надежным обеспечением кредита в качестве залога. Кредитор имеет полное
право обеспечить дебиторской задолженностью выпускаемый вексель со всеми
вытекающими отсюда последствиями. Правила стандартов финансового учета в
США, касающиеся дебиторской задолженности:
1. Выделение различных типов дебиторской задолженности, если это
существенно.
2. Обеспечение правильного расположения оценочных (корректирующих)
статей рядом с соответствующими статьями дебиторской задолженности.
3. Дебиторская задолженность, отраженная в разделе «Оборотные активы»,
должна быть превращена в деньги в течение одного года или
операционного цикла.
4. Раскрытие любых непредвиденных убытков, связанных дебиторской
задолженностью.
5. Раскрытие любой дебиторской задолженности, право на которую
передано или отдано в залог в качестве обеспечения.
6. Раскрытие всех значительных рисков, связанных с дебиторской
задолженностью.
В балансе предприятия дебиторская задолженностью отражается по
следующим видам:
счета к получению; векселя к получению;
не связанная с реализационной деятельностью. Задолженность «Счета к
получению» возникает при расчетах по «открытому счету», что означает
20
выставление покупателю для оплаты подписанного им счета.
Задолженность «Векселя к получению» возникает при отсрочке платежа и
выдаче покупателем векселя, т.е. письменного долгового обязательства. Вся
дебиторская задолженность делится на два вида:
связанная с реализацией продукции, товаров, работ, услуг;
связанная с внереализационной деятельностью; это выданные авансы
работникам или филиалам, различные депозиты, дивиденды и проценты к
получению, претензии по возврату излишне уплаченных налогов.
Значительное влияние на дебиторскую задолженность оказывают
применяемые скидки с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за
оплату в срок. [7, с.84]
Торговые скидки используются в следующих случаях: постоянным
покупателям; за определенное количество товара; в связи с сезонными и иными
колебаниями потребительского спроса; при потере товаром качества или
других потребительских свойств; при приближении даты окончания срока
годности или реализации товара; при продвижении на рынки новых товаров, не
имеющих аналогов, или товаров на новые рынки; при реализации опытных
моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними потребителей.
Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются
всевозможные ситуации, возникающие у продавца. Скидки за оплату в срок —
это стимул для покупателя. Например, условие договора «5/10-50» означает
отсрочку платежа — 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10
дней после поставки, он получит скидку размере 5%. Если по договору условия
следующие: «5/10 ГГДМ-50», и «5/10 ЕОМ-50», это означает, что скидка
предоставляется,: платеж будет произведен в течение первых 10 дней
следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце
считаются в последний день месяца.
В бухгалтерском учете дебиторская задолженность в одних случаях
учитывается в ценах без скидок (валовой метод), в других- скидками (чистый
метод). Во втором случае исходят из того, скидка — основной вариант оплаты
21
по сравнению с отсрочкой платежа. Поэтому если покупатель не использует
скидку, предприятие-поставщик получает дополнительный доход, который
отражается в отчете о прибылях и убытках.
Списание безнадежных долгов осуществляется напрямую или с
помощью создаваемого «резерва на покрытие безнадежных долгов».
Напрямую списываются, как правило, незначительные суммы, так как не
всегда возможно точно определить момент появления безнадежной
задолженности. Списание значительных сумм приводит к неравномерности
доходов и расходов предприятия и несоответствию их друг другу;
Поэтому основным методом списании безнадежных долгов является их
списание через «Резерв на покрытие безнадежных долгов» («Резерв по
сомнительным долгам» — в России). [24, с.209]
Размер «резерва на покрытие безнадежных долгов» определяют на
основе опыта прошлых лет исходя из доли (процента) безнадежных долгов; или
к общему объему продаж (объему продаж отдельным покупателям); или к
общему объему дебиторской задолженности по строке «Счета к получению» (к
общей сумме или сумме в зависимости от сроков возникновения) (таблица 1).
Таблица 1
Расчет резерва на покрытие безнадежных долгов
Сроки
возникновения
(дн.)
Дебиторская
задолженность
(тыс. долл.)
Безнадежная
задолженность
исходя из
прошлых лет (%)
Резерв на покрытие
безнадежных долгов
(тыс. долл.)
До 30
31 – 60
61 – 90
91 – 120
Свыше 120
1900
1520
1070
610
370
1
4
9
21
32
19
60,8
96,3
128,1
118,4
Итого
422,6
Резерв утверждается именно в этой сумме. Отчисления в него делаются с
учетом положительного или отрицательного остатка резерва на начало периода.
Счет «Резерв на покрытие безнадежных долгов» показывается в балансе
отдельной строкой после строки «счета к получению», является оценочным
контрсчетом к этой сроке и выплачивается из нее при подсчете суммы баланса.
22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ООО «РИТМ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика исследуемого
предприятия
ООО «РИТМ» - один из лидеров на рынке мебельных производителей в
Приморском крае России, действующее с марта 2012года.
Обладая собственной современной производственной базой, общество
специализируется на выпуске современной, высококачественной мебели для
дома, офиса, гостиниц, а также проектной (нестандартной) мебели по
требованиям заказчика.
Общество с ограниченной ответственностью ООО «РИТМ» создано в
соответствии с нормами части 1 Гражданского кодекса РФ от 30.11.1994 г. и
Федерального Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью от
08.02.1998 г.
ООО «РИТМ» действует на основании Устава, является юридическим
лицом по российскому законодательству. ООО «РИТМ» обладает
обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный
баланс, расчетный и иные счета в банковских учреждениях Российской
Федерации, в том числе валютные счета, печать, штамп с фирменным
наименованием Общества, бланки, торговый знак и фирменное наименование.
Оно может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные
и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в
арбитражном суде, суде и третейском суде и отвечает по своим обязательствам
всем принадлежащим ему имуществом. Уставный капитал Общества
составляет 10000 (Десять тысяч) рублей.
Общество создано без ограничения срока. Целью создания Общества
является:
предпринимательская деятельность, с целью извлечения максимальной
прибыли.
23
удовлетворение интересов и потребностей общества в товарах и услугах с
высокими потребительскими качествами.
Основным видом деятельности ООО «РИТМ» является производство и
реализация бытовой, корпусной и офисной мебели, реализация мебельной
фурнитуры.
Предприятие постоянно расширяет ассортимент мебели и предоставляет
максимально доступные цены. Политика предприятия акцентируется так же на
индивидуальные заказы. С этой целью, на территории предприятия открыт цех
для специальных заказов.
Основными потребителями мебели компании ООО «РИТМ» являются
физические лица, а также большие заказы на изготовление корпусной мебели
делают гостиницы, больницы, детские сады, банки, салоны и другие
бюджетные и внебюджетные учреждения.
Структура управления ООО «РИТМ» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Организационная структура предприятия ООО «РИТМ»
Общее руководство деятельностью предприятия осуществляет директор,
несущий всю полноту ответственности за результаты финансовой деятельности
и соблюдение законодательства.
24
В подчинении директора находится заместитель директора по
производству, главный менеджер по работе с покупателями и заказчиками и
главный бухгалтер. Главному менеджеру подчиняется отдел работы с
клиентами – рядовые менеджеры по продажам.
Заместитель по производству контролирует работу рабочих по распилу
и сборки мебели и конструкций, следит за остатками на складе.
Главному бухгалтеру подчинены работники бухгалтерии. Главный
бухгалтер осуществляет своевременный контроль за непрерывным
документированием хозяйственных операций при осуществлении финансово-
хозяйственной деятельности, за составлением расчетов по налогам и сборам и
предоставлением их в налоговые органы, а также занимается составлением
бухгалтерской отчетности.
Так же на предприятии есть хозяйственная часть, которая занимается
обслуживанием торгового оборудования и хозяйственных и производственных
инструментов, охраной помещения цехов и склада, а также уборкой и
благоустройством прилегающих территорий.
В работе, для лучшего учета и контроля производственного процесса,
расчетов с покупателями и заказчиками и складскими запасами предприятие
использует информационные программы «1С – Бухгалтерия», «Консультант +».