26
Сочетание двух рассмотренных методов (АВС и XYZ) позволит
эффективно контролировать дебиторскую задолженность предприятия и
разрабатывать эффективные мероприятия по ее сокращению. При
формировании условий коммерческого кредитования стоит понимать, что даже
в условиях финансового кризиса предприятие не должно полностью
отказываться от реализации продукции в рассрочку, так как это, скорее всего,
вызовет резкое сокращение объемов продаж [32, c. 60].
На практике могут применяться и иные методы управления дебиторской
задолженностью:
страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это
мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В
процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить
ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность
компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования;
факторинговые операции представляют собой продажу прав на
взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется
немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся
части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки
независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо
оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.
оформление задолженности векселем. Вексель, являясь одним из
видов безналичных расчетов, по данным Госкомстата, в последние годы
приобретает все большую популярность среди предприятий при расчетах за
поставленную продукцию или оказанные услуги и благодаря своим свойствам
выступает одним из наиболее привлекательных способов инкассации
дебиторской задолженности. Особенность векселя в качестве долгового
обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, не
зависящим от причин, вызвавшим его выдачу, обязательством. Разумеется,
получение векселя не уменьшает объем дебиторской задолженности в составе
оборотных активов предприятия. Однако обеспечение дебиторской
27
задолженности векселем предоставляет векселедержателю больше вариантов
для управления и оптимизации дебиторской задолженности, обеспеченной
векселем. Действительно, наличие векселя не только гарантирует
векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении
определенного срока, но и позволяет самому рассчитываться данным векселем
со своими кредиторами за полученные товары или услуги. При необходимости
векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше
указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам.
взаимозачетные операции. Взаимозачетные операции подразделяются
на двусторонние и многосторонние. Двусторонние взаимозачеты могут
проводиться по соглашению обеих сторон либо по заявлению одной из них.
Последний вариант зачета предусмотрен статьей 410 ГК РФ. Организация
представляет своему партнеру заявление о зачете встречной задолженности и,
не дожидаясь его согласия, отражает в учете погашение долга. Контрагент при
отсутствии обоснованных возражений также обязан зачесть имеющуюся
задолженность. В многосторонней сделке по зачету взаимных требований
участвует более двух сторон. Эта операция строится по схеме: «Круговая
задолженность - круговой взаимозачет». При проведении многостороннего
взаимозачета стороны должны внимательно следить, чтобы зачет проводился в
нужном направлении и на допустимую сумму. Для этого важно изначально
правильно определить «течение» многосторонней задолженности [15, c. 7].
Все вышерассмотренные приемы и методы управления дебиторской
задолженностью относятся, главным образом, к нормально функционирующим
предприятиям (в рамках данной дипломной работы мы не рассматриваем
управление дебиторской задолженностью предприятий, находящихся в
состоянии банкротства).
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СТОИМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия
Хозяйственно-правовое положение: самостоятельное предприятие,
входящее в холдинг.
Краткая историческая справка: Предприятие основано в 1942 году на базе
эвакуированных из Крыма Сакского бромного и части Красноперекопского
заводов. В 1944-45гг до 60% бромистого железа, производимого в стране давал
завод; в середине 50-х началось строительство дополнительных объектов
крупного химического предприятия; 60-е годы стали годами второго рождения
предприятия, носящего ныне имя ПАО «ГалоПолимер Пермь»; с 1965 по 1970
год завод увеличил выпуск продукции в 5,3 раза, спрос на продукцию возрастал
с каждым днём; с1974 по 1977 год растут производственные мощности,
улучшается качество продукции, совершенствуется технологический процесс,
внедряются средства вычислительной техники; в 90-е годы разрабатывается
стратегия по развитию производства экспортной продукции, расширяются
границы экспорта. В 1993 году предприятие преобразовано в открытое
акционерное общество, 51% обыкновенных акций, которого принадлежит
государству. С 2001 года расширяется номенклатура выпускаемой продукции.
В 2013-2015 годах, с целью повышения прибыльности и дальнейшего
развития предприятия, была разработана и начала осуществляться программа,
предусматривающая создание современных, высокотехнологичных
производств. Так, в 2014 году начат выпуск плавких фторполимеров – одного
из самых перспективных направлений полимерного бизнеса. В 2015 году
запущен в работу участок производства фторопластовых композиций на
основе фторопласта-4.
29
В 2015 году предприятие вошло в состав холдинга «ГалоПолимер»,
объединившего крупнейшие российские предприятия, специализирующиеся на
производстве полимеров. В приложении 1 показана структура холдинга.
ПАО «ГалоПолимер Пермь» относится к химической и нефтехимической
отрасли. Химическая и нефтехимическая отрасль является одной из четырех
ведущих отраслей промышленности Пермской области, на долю которых
приходится 2/3 выпускаемой продукции. Удельный вес ПАО «ГалоПолимер
Пермь» в отраслевом выпуске продукции составляет около 5%.
Общество является современным высокотехнологичным предприятием, где
работает 1498 человек и производится более 100 наименований химической
продукции. Реализация продукции и услуг осуществляется по трем основным
направлениям.
1. Продукция органической химии:
хладоны;
фторполимеры;
изделия из фторполимеров.
2. Продукция неорганической химии:
фторсоли;
плавиковые кислоты;
коагулянты;
прочая продукция основной химии.
Удельный вес основных групп продукции и услуг в общей выручке
представлен на рисунке 1.
30
Рисунок 1. Структура основных групп продукции в выручке
ПАО «ГалоПолимер Пермь»
Наибольший удельный вес в структуре выручки занимают фторполимеры
(фторопласты), на их долю приходится более трети объема реализации. В
настоящее время фторопласты являются основной экспортной номенклатурой
Общества.
Предприятие полностью обеспечено трудовыми ресурсами. Численность
работников составляет 1498 человек. В структуре Общества 2 основных
технологических цеха и 1 производство, с планируемой численностью
работников 835 человек (56% от общей численности). Вспомогательное
производство (4 подразделения) и вспомогательные службы (5 подразделений)
занимают 31% в структуре предприятия, штатная численность в этих
подразделениях 464 человека. Доля управления составляет 10% - 150 человек.
Непромышленная группа включает лечебно-оздоровительный комплекс общей
численностью 49 человек, что составляет менее 3% в структуре предприятия.
Предприятие располагает квалифицированными кадрами руководителей и
специалистов. С высшим образованием более 90% руководителей (и
заместителей) структурных подразделений. Более половины среднего
управленческого звена имеют высшее образование и большой опыт работы. С
высшим образованием 100% начальников лабораторий и служб КИПиА,
механиков подразделений. На рабочих местах работает 130 человек с высшим
образованием, 362 со средним профессиональным. Среди ИТР и служащих
59,5% имеют высшее образование, 28,9% - среднее специальное.
31
Миссия: приоритетной задачей ПАО «ГалоПолимер Пермь» по качеству
является производство фторполимеров и продуктов их переработки, водорода
фтористого, шестифтористой серы, а также фтор- и фторхлорзамещенных
углеводородов, удовлетворяющих требованиям потребителей и
соответствующим законодательным требованиям.
Цели: целью создания и деятельности Общества является извлечение
прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности.
Основная задача деятельности ПАО «ГалоПолимер Пермь» – повышение
капитализации предприятия, производство конкурентоспособной продукции,
востребованной отечественными и зарубежными потребителями.
В приложении 2 представлена организационная структура ПАО
«ГалоПолимер Пермь». Проанализировав существующую структуру
управления ПАО «ГалоПолимер Пермь», можно отнести её к функцонально-
линейной. Такая структура обеспечивает высокий уровень специализации
работников, выполняющих конкретную цель (задачу, задание) дерева целей.
Она состыкована со структурой системы менеджмента, проста в построении и
функционировании, имеет орган, координирующий решение проблем по
достижению конкурентоспособности товаров, адаптивна к изменениям.
На предприятии используется интегрированная система управления
предприятием на базе программного комплекса Oracle E-Business Suite 11i.
Вид организационной структуры управления: механистическая
(иерархическая).
Производственная структура ПАО «ГалоПолимер Пермь» состоит из 3
основных цехов (производств), 4 вспомогательных цехов (производств) и 5
обслуживающих цехов и подразделений (приложение 3).
Проанализировав форму специализации на предприятии,
производственные подразделение ПАО «ГалоПолимер Пермь» организуются
по предметному принципу. При этом принципе построения цехов каждый цех
специализируется на изготовлении определенных видов продукции и/или его
составных частей (полуфабрикатов собственного производства). Оборудование
в цехах при использовании предметного принципа располагается в порядке
32
(последовательности) выполнения технологических операций (например:
синтез, абсорбция, розлив в баллоны).
Характеризуя сильные и слабые стороны предприятия, нужно отметить,
что сильных сторон у предприятия больше, чем слабых. В числе преимуществ
предприятия можно отметить сильную производственную базу, большой опыт
работы в отрасли, стратегическое планирование и сильный кадровый
потенциал.
На сегодняшний день предприятие функционирует с условиях
определенных угроз со стороны рынка, среди которых: сохраняющаяся
конкуренция на рынке фторполимеров, высокие темпы прироста мощностей по
выгодным и пользующимся спросом продуктам в Китае, экспансия китайских
производителей и их агрессивная ценовая политика. Но внешняя среда
предприятия также предоставляет и возможности для его развития, в частности
дальнейшее улучшение качества основных видов продукции, создание
торговых представительств в Западной Европе, расширение номенклатуры
выпускаемой продукции и увеличение доли высокотехнологичной продукции в
общем объеме продаж (приложение 4).
Характеристика предприятия по типу стратегического конкурентного
инновационного поведения
ПАО «ГалоПолимер Пермь» выбирает нишевый тип конкурентного
поведения, т е следует стратегии фирмы-патиента. Согласно морфологической
матрице идентификации предприятий по типу стратегического конкурентного
инновационного поведения, ПАО «ГалоПолимер Пермь» имеет следующие
параметры:
уровень конкуренции – низкий
новизна отрасли – зрелая
потребности обслуживает – массовые и нестандартные
профиль производства – специализированное
размер компании – средняя
устойчивость компании – высокая
33
расходы на НИОКР – средние
факторы силы в конкурентной борьбе – приспособленность к рынку
динамизм развития – средний
издержки – средние
качество продукции – высокое
ассортимент – узкий
тип НИОКР - приспособительный
сбытовая сеть - контролируемая
реклама – специализированная.
По всем этим параметрам ПАО «ГалоПолимер Пермь» соответствует
патиентному типу конкурентного поведения компании на мировом рынке.
Основная стратегия компании – дифференциация продуктов, занятие своего
узкого сегмента, т.е. патиенты в экономике удовлетворяют конкретные
потребности. На патиента работают специфические особенности его товара,
технологии.
Проведем анализ состава и структуры имущества предприятия и
источников их образования за период с 2013 по 2016 год на базе отчетности
предприятия (приложение 5).
Анализ состава и структуры имущества ПАО «ГалоПолимер Пермь»
представлен в таблице 2 (приложение 12).
Валюта баланса возросла за период с 2013 по 2016 год (с конца 2013 по
конец 2016 года) на 493774 тыс.руб. или на 24,7%. В составе имущества
предприятия преобладают внеоборотные активы, но при этом доля оборотных
активов компании постепенно растет, к концу 2016г. она достигла 50,1%, тогда
как на конец 2013 года она составляла 40,5%. Данная тенденция является
позитивной и говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Внеоборотные средства растут в первую очередь из-за увеличения основных
средств (с 2013 по 2016 г. основные средства возросли в абсолютном
выражении на 92989 тыс.руб. или на 12%). Положительным моментом является
снижение доли незавершенного строительства во внеоборотных активах
34
организации. Наибольший удельный вес в составе оборотных активов имеет
дебиторская задолженность. Долгосрочная дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты, по итогам 2013 года на предприятии не существовала. А по итогам 2016
года сформировалась в размере 283 221 тыс. руб. и составляет 11,4% в
структуре имущества. Также нужно отметить рост краткосрочной дебиторской
задолженности (с 2013 по 2016 г.г. она возросла в абсолютном выражении на 76
426 тыс. руб. или на 18,7%). Это следует отметить как отрицательную
тенденцию, и сделать вывод о недостаточности краткосрочных источников
финансирования у предприятия. В составе оборотных активов появилась
тенденция к повышению суммы запасов (с 2013 по 2016 г.г. они увеличились в
абсолютном выражении на 64 938 тыс.руб. или на 19%), но их доля в валюте
баланса постепенно снижается.
Темп прироста мобильных средств в исследуемом периоде составил 20%,
иммобилизованных – 88%. Это говорит об уменьшении оборачиваемости всей
совокупности активов предприятия, что создает неблагоприятные условия для
финансовой деятельности предприятия.
Общая оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов
проведена на основе таблицы 3 (см. приложение 13). Что касается источников
средств предприятия, то здесь необходимо отметить несколько отрицательных
моментов: прослеживается четкая тенденция к сокращению доли собственных
средств предприятия, если на конец 2013 года их удельный вес в структуре
баланса составлял 71.29% (1423810 тыс. руб. в абсолютном выражении), то на
конец 2016 года это значение снизилось до 34,41% (составив при этом 857232
тыс. руб.). Одновременно с этим возросла доля как долгосрочных, так и
краткосрочных обязательств, при этом объем долгосрочных обязательств за
период с конца 2013г. по конец 2016г. увеличился на 305743 тыс.руб., т.е. в
более, чем в 7 раз (в основном за счет возрастания сумм долгосрочных займов и
кредитов). А объем краткосрочных обязательств возрос на 754 609 тыс.руб., т.е.
в 2,4 раза (за счет увеличения на 332291 тыс. руб. суммы краткосрочных
кредитов и займов, а также кредиторской задолженности на 422386 тыс. руб.).
35
За исследуемый период, то есть с конца 2013 по конец 2016 года
собственный капитал снизился на 566578 тыс.руб. или на 40%. Это связано
прежде всего со снижением прибыли компании. Необходимо отметить, что
доля как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств компании
стремительно возросла фактически за последний отчетный период, что связано
с негативным влиянием мирового финансового кризиса.
Проведем общую оценку динамики финансовых результатов на базе
отчетов о прибылях и убытках за период с 2013 по 2016 год (приложение 6).
Анализ отчета о финансовых результатах представлен в таблице 4
(приложение 14).
Анализ динамики выручки и затрат промышленного предприятия
свидетельствует о том, что предприятие в 2014 и 2015 году находилось в
убытке, в 2016 оно вышло на положительный уровень прибыли, но он крайне
низок. Это связано прежде всего с ростом затрат, которые не покрывает
выручка компании. Тем не менее, положительным моментом является рост
выручки компании, с 2013 по 2016 годы ее объем увеличился на 217729
тыс.руб. или на 12,4%.
Одновременно с этим растет и себестоимость выпускаемой продукции (с
2013 по 2016 годы она возросла на 26,9%). Как показывает анализ,
себестоимость растет более высокими темпами, чем выручка.
Вместе с этим объем коммерческих расходов вырос за исследуемый
период более, чем на 100%, что в совокупности привело к снижению валовой
прибыли на 34,5%. Судя по финансовым результатам 2015 год был наиболее
кризисным для компании, убыток от ее деятельности за этот период составил
85 426 тыс. руб. К концу 2016 года убыток компания покрыла убытки и
сформировала минимальный уровень положительной чистой прибыли.