76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дебиторская задолженность – важная часть оборотных активов, которая
имеет прямое влияние на состояние наличных денежных средств предприятия и
его платежей.
В условиях финансового кризиса, затронувшего все компании,
необходимо помнить, что работа с дебиторской задолженностью это лишь
небольшая часть необходимых комплексных мер по выводу компании из
кризиса ликвидности. Действия, которые необходимо предпринять в
дальнейшем затрагивают необходимость корректировок во всех сферах: в
продуктах и услугах, маркетинговом плане, плане производства,
управленческо-кадровом плане и, конечно же, в финансовом планировании.
Объектом исследования в рамках данной дипломной работы стало ПАО
«ГалоПолимер Пермь», основными видами деятельности которого являются:
производство промышленных газов и прочих химических веществ;
производство пластмасс, синтетических смол и изделий из них;
оптовая торговля синтетическими смолами, пластмассами и прочими
промышленными химическими веществами;
оказание санаторно-курортных услуг;
физкультурно-оздоровительная деятельность;
перевозка пассажиров и грузов, в том числе на коммерческой основе.
Проведенный анализ дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер
Пермь» за 2016 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять
на финансовые результаты предприятия, в том числе:
снижение оборачиваемости дебиторской задолженности;
рост дебиторской задолженности;
низкое качество дебиторской задолженности – высокая доля
просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской
77
задолженности, в том числе по контрагентам, не относящимся к предприятиям
холдинга.
Исходя из этого, можем говорить о том, что существующая на
сегодняшний день практика управления дебиторской задолженностью на ПАО
«ГалоПолимер Пермь» является неэффективной в актуальных экономических
условиях и требует корректировки. В проектной главе дипломной работы будет
разработаны меры по усовершенствованию системы управления дебиторской
задолженностью на ПАО «ГалоПолимер Пермь» и дана оценка их
экономической эффективности.
Существенную долю просроченной дебиторской задолженности
предприятия формируют внутренние дебиторы (компании, работающие на
российском рынке), но, тем не менее, на предприятии не разработано
инструмента организации взаимоотношений с данной группой дебиторов.
Проведенный анализ показал, что использование эффективного, но тем не
менее, затратного метода работы с дебиторской задолженностью внутренних
контрагентов (страхование дебиторской задолженности), невозможно.
Соответственно, предприятие ПАО «ГалоПолимер Пермь» должно разработать
и внедрить внутренний инструмент, которым может стать кредитная политика
компании в отношении внутренних контрагентов. В третьей главе данной
дипломной работы будет разработан подобный механизм.
В рамках рекомендаций по совершенствованию системы управления
дебиторской задолженностью предложено ввести практику сегментации всех
покупателей компании по критериям АВС-XYZ. На основании проведенного
анализа можно сделать следующие основные выводы:
- основу клиентской базы компании на отечественном рынке составляют
контрагенты, относящиеся к группе Z, то есть крайне нестабильные клиенты.
Точность прогнозирования по данным контрагентам очень низкая, потребление
продукции предприятия нерегулярное;
- с точки зрения кредитования можно рассматривать группа X как
наименее рискованную, отдельно группу СХ, как наименее рискованную и
78
имеющую наименьшее негативное влияние на результаты деятельности
компании в целом;
- наибольшее внимание должно уделяться группе AZ, поскольку ее
составляю контрагенты, которые имеют наибольший удельный вес в общей
дебиторской задолженности и по которым возникает сложность
прогнозирования.
Далее на основе данной сегментации дебиторов в рамках проектной части
дипломной работы предлагается разработать и внедрить товарную кредитную
политику работы с внутренними дебиторами (организациями, работающими на
российском рынке), по которым не ведется страхование дебиторской
задолженности. Для таких клиентов ПАО «ГалоПолимер Пермь» составлены
следующие условия предоставления товарного кредита:
- при заказе на сумму менее 1 млн. руб. кредит компаниям не
предоставляется, расчеты ведутся по предоплате. Таким образом, компания
сможет значительно сократить число дебиторов группы CZ, что повысить
управляемость пулом отечественных дебиторов;
- при контракте на сумму от 1 до 3 млн. компаниям предлагается
кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях -
отсрочка платежа на 30 дней;
- при контракте на сумму от 1 до 3 млн. также при согласовании годового
графика поставок компаниям предлагается кредитование, которое может быть
выражено в дополнительных условиях - отсрочка платежа на 60 дней;
- при контракте более, чем на 3 млн. руб. предоставляется кредит на
максимально комфортных условиях - отсрочка платежа 60 дней и скидка на
цену поставки 3%.
При расчете экономической эффективности разработанной товарной
кредитной политики приняты следующие условия:
- общая сумма дебиторской задолженности по внутренним контрагентам
(действующим на российском рынке) уменьшится на сумму дебиторской
79
задолженности контрагентов CY и CZ, то есть на величину дебиторской
задолженности контрагентов, переведенных на форму расчета по предоплате;
- срок просроченной дебиторской задолженности не будет превышать 60
дней, то есть произойдет сокращение до нуля суммы просроченной
дебиторской задолженности свыше 60 дней;
- сумма просроченной дебиторской задолженности будет составлять 10%
от общей ее величины по данной группе контрагентов (отечественные
предприятия - дебиторы).
Из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы. Внедряя
данный инструмент управления дебиторской задолженностью внутренних
контрагентов (работающих на российском рынке) ПАО «ГалоПолимер Пермь»:
- сократит общий уровень дебиторской задолженности внутренних
(отечественных) контрагентов на 65,96%;
- сократит объем просроченной дебиторской задолженности внутренних
(отечественных) контрагентов на 95,69%;
- сократит общий уровень дебиторской задолженности все контрагентов
на 3,8%;
- повысит оборачиваемость совокупной дебиторской задолженности
относительно 2016 года на 26,48%;
- сократит средний срок оборота дебиторской задолженности на 45,78%.
Таким образом, можем обосновано говорить о том, что разработка,
внедрение и качественное соблюдение кредитной политики на ПАО
«ГалоПолимер Пермь» позволит предприятию более эффективно вести свою
деятельность и фактически выведет его по критериям эффективности работы с
дебиторской задолженностью на докризисный уровень.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с
06.08.2017)
2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017)
3. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)" от
26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 28.03.2017)
4. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998
N 146-ФЗ (ред. от 14.11.2017)
5. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000
N 117-ФЗ (ред. от 30.10.2017)
6. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "Об
акционерных обществах"
7. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) "О
бухгалтерском учете"
8. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-
хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его
применению
9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99, утв. Приказом МФ РФ от 06.07.1999 № 43н (в
ред. Приказа МФ РФ от 18.09.2013 № 115н).
10. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 от
06.05.1999 № 32н. (в ред. Приказа МФ РФ от 27.11.2013 № 156н).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99,
утв. Приказом МФ РФ от 10.12.2002 № 126н. (в ред. Приказа МФ РФ от
27.11.2013 № 156н).
81
12. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред.
О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега-Л, 2017. – 408 с.
13. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра-М, 2015.
– 240 с.
14. Бухгалтерский управленческий учет/ Ивашкевич В.Б. – 2-е изд. – М.:
Магистр, 2015. – 576 с.
15. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской
задолженностью. // Финансовый директор. - 2014. - №5. - С. 23-28.
16. Вишневская и. Кушим Н. Как управлять дебиторской задолженностью. //
Финанс. – 2015. - №18. – С. 31 – 33.
17. Войко А.В. Методы инкассации дебиторской задолженности. //
Управленческий учет. – 2013. - №6. – С. 7-11.
18. Гетьман В.Г., Терехова В.А. Бухгалтерский финансовый учет. – М.:
Дашков и Ко, 2015. – 494 с.
19. Голикова Е.И. Факторинг: актуальные вопросы права, учета и
налогообложения. – М.: Вершина, 2015. – 240 с.
20. Горелик О.М., Парамонова Л.А. Управленческий учет и анализ: Учебное
пособие. – М.: Кнорус, 2014. – 256 с.
21. Донцова Л.В., Некифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Практикум. – М.: Дело и сервис, 2017. – 144 с.
22. Зонова А.В., Адамайтис Л.А. Бухгалтерский учет и анализ. Комплексный
подход к принятию управленческих решений. – М.: ЭКСМО, 2016. – 512
с.
23. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. – М.: ТК Велби,
2013. – 624 с.
24. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент:
Учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 688 с.: ил.
25. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебное пособие/ А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В. Малеева и др. - М.:
Финансы и статистика, 2013.
82
26. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник для вузов/ Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 320 с.
27. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 5-е изд.,
перераб. и допол. – М.: Инфра-М, 2014. – 640 с. – (Высшее образование).
28. Кудинов А. Прогнозирование финансового состояния и результатов
деятельности промышленных и торговых предприятий. – [Электронный
ресурс] – Режим доступа – [http://www.finanalis.ru/litra/328/2351.html]
29. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. –
М.: Экзамен, 2014. – 160 с.
30. Нехорошева Ю. Управление дебиторской задолженностью в условиях
финансового кризиса. [Электронный ресурс]/ Режим доступа к ст.:
http://consulting.1c.ru/articles-view.jsp?id=52
31. Никулина Н.Н., Суходоев Д.В. Финансовый менеджмент организации.
Теория и практика. – М.: Юнити, 2015. – 512 с.
32. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб./ Г.В. Савицкая. – 11-е изд.,
испр. и доп. – Минск: Новое знание, 2014. – 651 с.
33. Смачило В., Дубровская Е. Управление дебиторской задолженностью. //
Финансовый Директор. – 2014. - №5 – С. 31-35.
34. Соколова Н.А. Анализ и управление дебиторской задолженностью в
условиях финансового кризиса. // Бухгалтерский учет. - 2016. - №6. - С.
56-62.
35. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ А.А. Володин
и др. – М.: Инфра-М, 2017. – 504 с.
36. Управленческий учет/ Э.А.Аткинсон, Р.Д.Банкер, Р.С.Каплан и др., 3-е
изд.: Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2014. – 878 с.: ил.
37. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред.
Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2015. – 656
с.
38. Фишер А. Методы выделения групп в АВС-анализе [Электронный
ресурс]/ Режим доступа к ст.: http://www.logist.ru
83
39. Шадрина Г.В. Управленческий анализ. – М.: Издательство «Альфа-
Пресс», 2015. – 320 с.
40. Шредер Н.Г., Соснаускене О.И., Терентьева Л.Ф. Бухгалтерский учет в
оптовой и розничной торговле. – М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2014.
– 240 с.
41. Шумович А. Сто шагов по сбору долгов. - М.: Манн, Иванов и Фербер,
2014. - 395 с.
84
Приложение 1
85
Приложение 2