32
2 АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
ООО «РН-ПУРНЕФТЕГАЗ¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «РН-
Пурнефтегаз¬
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ входит в состав группы компаний ПАО «НК
«Роснефть¬. Происхождение компании ООО «РН-Пурнефтегаз¬ исходит из
середины 80х годов двадцатого века, а именно с 1986 года, когда образовался
«Пурнефтегаз¬ с целью разработки новых месторождений нефти и газа в
Ямало-Ненецком автономном округе. Именно с его подразделений по
освоению новых месторождений, бурению скважин и добычи нефти и берёт
своё начало нынешнее ООО «РН-Пурнефтегаз¬, которое без сомнения входит
в число крупнейших нефтегазовых компаний России, поскольку нынешний
спектр деятельности ООО «РН-Пурнефтегаз¬ намного шире, чем в середине
80х годов прошлого века.
Параллельно с развитием компании «Пурнефтегаз¬ образовался посёлок
Губкинский, который также активно развивался вместе с компанией до
масштабов современного города севера Сибири и стал для предприятия
базовым городом, в котором находится офис управления и основные
производственные базы.
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ обеспечивает полный производственный цикл:
от разведки месторождений до бурения нефтегазовых скважин и добычи нефти
и газа. Основными регионами деятельности ООО «РН-Пурнефтегаз¬ являются
районы Ямало-Ненецкого автономного округа, расположенные вокруг города
Губкинский и простирающиеся с запада на восток примерно на 300 км, а также
с севера на юг около 210 км.
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ зарегистрировано 07 ноября 2007 года
Управлением Федеральной налоговой службы по Ямало-Ненецкому
автономному округу по адресу: 629830, Ямало-Ненецкий автономный округ, г.
Губкинский, мкр № 10, д. 3.
33
Основной вид деятельности ООО «РН-Пурнефтегаз¬: предоставление
прочих услуг в области добычи нефти и природного газа (код по ОКВЭД
09.10.9). ООО «РН-Пурнефтегаз¬ имеет 38 видов дополнительной
деятельности (таблица 3).
Таблица 3
Дополнительные виды деятельности ООО «РН-Пурнефтегаз¬
Код
Наименование
1
2
08.12
Разработка гравийных и песчаных карьеров, добыча глины и каолина
09.10.1
Предоставление услуг по бурению, связанному с добычей нефти, газа и
газового конденсата
09.10.2
Предоставление услуг по монтажу, ремонту и демонтажу буровых вышек
10.71
Производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных
недлительного хранения
19.20
Производство нефтепродуктов
33.13
Ремонт электронного и оптического оборудования
35.11.1
Производство электроэнергии тепловыми электростанциями, в том числе
деятельность по обеспечению работоспособности электростанций
35.12
Передача электроэнергии и технологическое присоединение к
распределительным электросетям
35.30.14
Производство пара и горячей воды (тепловой энергии) котельными
35.30.4
Обеспечение работоспособности котельных
35.30.5
Обеспечение работоспособности тепловых сетей
36.00.1
Забор и очистка воды для питьевых и промышленных нужд
41.20
Строительство жилых и нежилых зданий
45.20.1
Техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей и легких грузовых
автотранспортных средств
45.20.2
Техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств
49.3
Деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта
49.31.2
Регулярные перевозки пассажиров прочим сухопутным транспортом в
городском и пригородном сообщении
49.4
Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам
52.10
Деятельность по складированию и хранению
52.10.21
Хранение и складирование нефти и продуктов ее переработки
52.10.22
Хранение и складирование газа и продуктов его переработки
52.21.22
Деятельность по эксплуатации автомобильных дорог и автомагистралей
52.21.23
Деятельность по эксплуатации мостов и тоннелей
52.24
Транспортная обработка грузов
52.29
Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками
55.10
Деятельность гостиниц и прочих мест для временного проживания
56.29
Деятельность предприятий общественного питания по прочим видам
организации питания
61.10.1
Деятельность по предоставлению услуг телефонной связи
68.32.1
Управление эксплуатацией жилого фонда за вознаграждение или на
договорной основе
71.11
Деятельность в области архитектуры
34
Продолжение таблицы 3
1
2
71.12.12
Разработка проектов промышленных процессов и производств, относящихся к
электротехнике, электронной технике, горному делу, химической технологии,
машиностроению, а также в области промышленного строительства,
системотехники и техники безопасности
71.12.3
Работы геологоразведочные, геофизические и геохимические в области
изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы
71.12.4
Деятельность геодезическая и картографическая
71.12.45
Создание геодезической, нивелирной, гравиметрической сетей
71.12.9
Землеустройство
84.2
Предоставление государственных услуг обществу
85.42.9
Деятельность по дополнительному профессиональному образованию прочая,
не включенная в другие группировки
86.90.9
Деятельность в области медицины прочая, не включенная в другие
группировки
Хоть само ООО «РН-Пурнефтегаз¬ и не входит в санкционные списки,
но косвенно испытывает сильное внешнее санкционное давление, как и вся
группа компаний ПАО «НК «Роснефть¬. Поэтому компании ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ приходится изыскивать пути для решения возникающих
трудностей. Особенно сильное воздействие от санкций было со стороны
подрядчиков по поставкам оборудования, программного обеспечения и
сопутствующих услуг по их сопровождению и поддержке.
Так ООО «РН-Пурнефтегаз¬ долгие годы применяла в своей
деятельности импортное оборудование и программное обеспечение для
разведки, бурения, сопровождения некоторых видов геофизических работ,
гидроразрыва пласта и добычи нефти, но с определённого момента с ними
возникли сложности.
Но несмотря на это, ООО «РН-Пурнефтегаз¬ активно развивается,
руководству компании пришлось оперативно менять инвестиционные
стратегии предприятия. За последние годы компания открыла новые
направления деятельности, как внутри компании, так и с помощью
предприятий из группы ПАО «НК «Роснефть¬, так и сторонних подрядных
организаций России.
35
Основными клиентами по поставкам нефтепродуктов у ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ являются другие дочерние компании группы ПАО «НК
«Роснефть¬, но компания не ограничена никакими рамками и работает и с
другими нефтеперерабатывающими компаниями России.
Организационная структура управления ООО «РН-Пурнефтегаз¬ имеет
линейный вид и отображена на рисунке 8.
Рисунок 8 – Организационная структура ООО «РН-Пурнефтегаз¬
На основе финансовой отчётности, представленной в приложении 1
(бухгалтерский баланс) и приложении 2 (отчет о финансовых результатах),
Генеральный директор
департамент автоматизации
систем управления
технологическими процессами
департамент
внешнеэкономической
деятельности
департамент бухгалтерского учета
департамент внутреннего аудита и
контроля за финансово-
хозяйственной деятельностью
департамент инвестиций и
строительства
департамент маркетинга и
стратегического развития
департамент по разведке и
геофизическим работам
департамент по информационной
политике
департамент по бурению и
каротажу во время бурения
департамент транспорта и
логистики
департамент по управлению
имуществом и корпоративным
отношениям
департамент по управлению
делами
департамент по управлению
персоналом
департамент экономической
экспертизы и ценообразования
финансово-экономический
департамент
центральный производственно-
диспетчерский департамент
юридический департамент
36
рассмотрим основные технико-экономические показатели ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ и представим их в таблице 4.
Таблица 4
Основные экономические показатели ООО «РН-Пурнефтегаз¬
за 2020-2022 гг.
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение, (+;-)
Темп
изменения, %
2021/
2020 гг.
2022/
2021гг.
2021/
2020
гг.
2022/
2021
гг.
Выручка, тыс.
руб.
47653077
49112551
39814668
1459474
-9297883
103,1
81,1
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
44977473
45962955
36947043
985482
-9015912
102,2
80,4
Валовая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
2675604
3149596
2867625
473992
-281971
117,7
91,0
Прибыль (убыток)
от продаж
1169911
1432901
1138053
262990
-294848
122,5
79,4
Чистая прибыль,
тыс. руб.
5097684
5538288
13435054
440604
7896766
108,6
242,6
Рентабельность
продаж, %
2,46
2,92
2,86
0,46
-0,06
118,8
98,0
Оборачиваемость
оборотных
средств, оборот
0,51
0,30
0,29
-0,21
-0,01
59,6
95,3
Период
оборачиваемости
оборотных
средств, дни
714,8
1199,5
1258,3
484,7
58,8
167,8
104,9
Фондоотдача, руб.
9,0
10,3
9,5
1,3
-0,8
114,7
92,1
Фондоемкость,
руб/руб.
0,111
0,097
0,105
-0,014
0,008
87,2
108,6
За весь период анализируемого времени наблюдалось
разнонаправленное сокращение выручки на 7 838 409 тыс. руб. или 16,4% с
2020 по 2022 год. Заметим, что сначала был прирост выручки с 2020 по 2021
год на 1 459 474 тыс. руб. или на 3,1% до 49 112 551 тыс. руб., а затем
произошло сокращение выручки в 2022 году на 9 297 883 тыс. руб. или на
18,9% относительно 2021 года. Снижение выручки от реализации
свидетельствует о негативных изменениях в компании.
37
Себестоимость продаж за рассматриваемый период времени сократилась
на 8 030 430 тыс. руб., то есть на 17,9%. Заметим, что направление изменения
себестоимости тоже было разнонаправленно по годам: так в период с 2020
2021 гг. было увеличение на 2,2% до 45 962 955 тыс. руб., то в период с 2021
по 2022 год произошло падение выручки на 19,6% или на 9015912 тыс. руб. до
суммы 36947043 тыс. руб. Темпы снижения себестоимости были ниже темпа
сокращения выручки (рисунок 9).
Рисунок 9 – Динамика выручки, себестоимости продаж и прибыли ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 годы, тыс. руб.
Валовая прибыль ООО «РН-Пурнефтегаз¬ показала рост за исследуемое
время на 7,2%. При этом рост был нестабильный. С 2020 по 2021 год
произошло увеличение валовой прибыли 17,7% до 3 149 596 тыс. руб., а затем
с 2021 по 2022 год валовая прибыль сократилась на 9% или 281 971 тыс. руб.
до значения 2 867 625 тыс. руб.
Прибыль от продаж сократилась с 1 169 911 тыс. руб. до 1 138 053 тыс.
руб. или на 2,7%. При этом в период с 2020 по 2021 год она возрастала на 22,5%
47 653 077
49 112 551
39 814 668
44977473
45 962 955
36 947 043
2675604
3149596
2867625
1 169 911
1 432 901
1 138 053
5 097 684
5 538 288
13435054
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
2020 2021 2022
Выручка Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток) Прибыль (убыток) от продаж
Чистая прибыль
38
до 1 432 901 тыс. руб., а затем снижалась на 20,6% в 2022 году до уровня
1 138 053 тыс. руб.
Чистая прибыль предприятия выросла на 8 337 370 тыс. руб. или на
163,6% до суммы 13 435 054 тыс. руб. При этом рост был разной
интенсивности. Сначала в 2021 году относительно 2020 года произошёл рост
на 8,6% до 5 538 288 тыс. руб., а затем в 2022 году произошёл резкий скачок
чистой прибыли на 440 604 тыс. руб. или 142,6% относительно 2021 года до
значения 13 435 054 тыс. руб., что свидетельствует о положительных
изменениях в компании.
Рентабельность продаж в рассматриваемый период времени
увеличилась с 2,46% в 2020 году до 2,86% в 2022 году, что также говорит о
увеличении эффективности деятельности предприятия ООО «РН-
Пурнефтегаз¬. При этом с 2020 по 2021 год произошло ещё большее
увеличение рентабельности продаж до 2,92%, с последующим снижением
этого показателя на 0,06% в 2022 году (рисунок 10).
Рисунок 10 – Основные экономические показатели ООО «РН-Пурнефтегаз¬
за 2020-2022 гг.
2,46
0,51
9,0
2,92
0,30
10,3
2,86
0,29
9,5
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
Рентабельность продаж,
%
Оборачиваемость
оборотных средств, коэф.
Фондоотдача, руб.
2020 2021 2022
39
На ООО «РН-Пурнефтегаз¬ оборачиваемость оборотных средств
уменьшилась. Так с 2020 по 2021 год произошло снижение показателя
оборачиваемости сразу на 0,21 с 0,51 до 0,30. А в следующем 2022 году
оборачиваемость оборотных средств сократилась на 0,01 до 0,29. Снижение
оборачиваемость оборотных средств говорит о том, что скорость оборота
оборотных средств снижается. Так период оборота оборотных средств
увеличился с 714,8 дней в 2020 году до 1258,3 дня в 2022 году.
Фондоотдача, несмотря на снижение показателя в 2022 г. относительно
2021 года с 10,3 руб. до 9,5 руб., по итогам анализируемого периода показало
общее увеличение на 0,5 руб. относительно значения 2020 года. Увеличение
фондоотдачи говорит о том, что темпы роста стоимости основных средств
увеличилась меньше, чем темпы роста выпуска продукции.
Далее проведём анализ факторов внешней и внутренней среды для
текущей инвестиционной стратегии ООО «РН-Пурнефтегаз¬.
2.2 Анализ факторов внешней среды, непосредственного окружения и
внутренней среды для текущей инвестиционной стратегии
ООО «РН-Пурнефтегаз¬
В сегодняшнем виде ООО «РН-Пурнефтегаз¬ владеет 16
лицензионными участками на добычу нефти и газа, предприятие осуществляет
функции оператора.
Операции по разработке месторождений и добыче углеводородов
выполняют соответствующие отделы ООО «РН-Пурнефтегаз¬, другие
дочерние общества группы компаний ПАО «НК «Роснефть¬, а также другие
сторонние подрядчики, которые могут предложить специфичный
необходимый сервис или готовы выполнить заказ за меньшую стоимость.
В предыдущие годы к таким подрядчикам относились в том числе
крупные и средние зарубежные сервисные компании, которые предлагали
самое современное высокотехнологичное оборудование и сервис. Правда
после введения санкций и начала СВО почти все из них покинули российский
40
рынок, из-за чего у ООО «РН-Пурнефтегаз¬, как и у многих компаний-
операторов, возникла необходимость в поиске альтернатив.
На рисунке 11 представим карту рисков ООО «РН-Пурнефтегаз¬. Далее,
на основе имеющейся карты рисков в таблице 8 представим мероприятия по
управлению рисками ООО «РН-Пурнефтегаз¬.
Рисунок 11 – Карта рисков ООО «РН-Пурнефтегаз¬
Таблица 5
Мероприятия по управлению рисками
Источник риска
Вид риска
(приемлемый,
переходной,
высокий)
Мероприятия по
предотвращению
(или снижению)
возможного риска
Мероприятия по
устранению последствий
наступления
неблагоприятного события
(риска)
1
2
3
4
Повышение цен на
сырье и оборудование,
проблемы с
поставщиками
Высокий
Улучшать стратегию
закупок сырья и
оборудования
Заключить договора с более
надежными поставщиками
Снижение спроса из-за
конкуренции на рынке
Высокий
Улучшить
маркетинговую
кампанию
Разработать рекламную
кампанию, расширить
рынок сбыта
Государственная
политика
Высокий
Иметь обратную
связь с
государственными
органами
Высказывать свою позицию
по поводу конкретной
ситуации в СМИ, найти
способы давления
вероятность, %
высоко
вероятно
50%
Трудности с набором
квалифицированного
персонала
Снижения спроса из-за
конкуренции на рынке
Государственное
влияние на отрасль
вероятно
20%
Риски, связанные
с негативным
воздействием
на окружающую среду
Риски, связанные с
авариями и стихийными
бедствиями, засухами
Повышение цен на
сырье, проблемы с
поставщиками сырья
мало
вероятно
0%
Риск убытков
вследствие
неблагоприятного
изменения курсов
иностранных валют
Риски, связанные с
ошибками персонала
Риск возникновения
финансовых потерь
из-за неблагоприятных
изменений процентных
ставок
20%
50%
100%
низкий
средний
высокий
величина ущерба, %
41
Окончание таблицы 5
1
2
3
4
Риски, связанные с
авариями, стихийными
бедствиями и засухами
Средний
Улучшить контроль
за хранением и
транспортировкой
сырья и
углеводородов
Искать альтернативные
источники сырья, искать
альтернативные способы
хранения
Трудности с набором
квалифицированной
рабочей силы
Средний
Ужесточить прием
персонала на
должность
Разработать детальное
собеседование, вести прием
персонала не только со
стороны СМИ, но и
кадровые агентства
Риск финансовых
потерь из-за изменения
процентных ставок
Средний
Соблюдение
законодательства и
предписаний Банка
России
Донести свою позицию
ответственным
государственным органам
Риски, связанные с
негативным
воздействием на
окружающую среду
Низкий
Использовать новые
технологии для
улучшения
экологической
ситуации
Устранять и содействовать
устранению экологических
проблем по вине
предприятия
Риски, связанные с
ошибками персонала
Низкий
Повышать
мотивацию
персонала, улучшать
условия труда,
улучшать систему
контроля
Своевременно и быстро
исправлять неточности и
ошибки в работе, искать
альтернативные пути
Таким образом, на основе проведенного анализа в таблице 5 становится
очевидно, что ООО «РН-Пурнефтегаз¬ необходимо сосредоточится на
расширении ассортимента и использовании новых технологий.
Основными конкурентами ООО «РН-Пурнефтегаз¬ на региональном
рынке ЯНАО являются АО «Ачимгаз¬, АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз¬
(АО «ГПН-ННГ¬) и АО «Арктикгаз¬.
Проведём сравнительный анализ основных конкурентов ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ в таблице 6 по десяти-бальной шкале.
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ занимает третью позицию на рынке среди
конкурентов, опережая их по категориям качество и применяемые материалы
и технологии. Одну из доминирующих позиций на рынке занимает
ООО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз¬. Примерно на таком же уровне,
находится компания АО «Арктикгаз¬, которая незначительно превосходит по