52
добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 93,1% до 987 тыс.
руб. (рисунок 18).
Рисунок 18 – Динамика состава оборотных активов
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Дебиторская задолженность ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за изучаемый
период времени выросла на 49,3%. Заметим, что в 2021 году интенсивность
роста выручки от реализации в 3,1% была ниже скорости прироста
дебиторской задолженности на уровне 46,9%, что отрицательно характеризует
деятельность компании в 2021 году. При этом даже в 2022 году скорость
прироста дебиторской задолженности была положительный на уровне 1,6%
при падении выручки на 18,9%. Получается, что у предприятия дебиторская
задолженность растёт на фоне падения выручки от реализации, это
свидетельствует о снижении платежеспособности ООО «РН-Пурнефтегаз¬ и
повышении рисков инвестиций.
3 682 102
7 507
89 635 853
29
2 303
165
4 176 651
14 234
131 651 596
25 515 000
1 458
43 504
3 455 103
987
133 793 739
51
1 015
11 318
0 50 000 000 100 000 000 150 000 000
Запасы
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и денежные
эквиваленты
Прочие оборотные активы
2022 2021 2020
53
Финансовые вложения ООО «РН-Пурнефтегаз¬ в 2021 году увеличились
в 879827 раз относительно 2020 года с 29 тыс. руб. до значения 25515000 тыс.
руб. В следующем 2022 году они резко сократились до 51 тыс. руб., показав
общий рост за три года на 75,9%.
Денежные средства и денежные эквиваленты по итогам
рассматриваемого периода 2020-2022 годов уменьшились на 55,9%. Вектор на
снижение денежных средств и денежных эквивалентов был на протяжении
всех трёх лет: в 2021 году снижение составило 36,7% до уровня 1458 тыс. руб.,
а в 2022 году снижение продолжилось на 30,4% или 443 тыс. руб. до значения
1015 тыс. руб. Сохранение тенденции на снижение денежных средств и
денежных эквивалентов будет символизировать о снижении ликвидности и
платежеспособности компании, и не позволит ООО «РН-Пурнефтегаз¬
наращивать средства до момента принятия решений о последующем их
применении.
Прочие оборотные активы компании увеличились в 68,6 раз
относительно значения 2020 года до суммы 11318 тыс. руб. При этом в
промежуточном 2021 году рост был ещё выше. Значение прочих оборотных
активов было 43504 тыс. руб. После в 2022 году прочие оборотные активы
сократились на 74%.
Внеоборотные активы на протяжении анализируемого периода имели
нестабильную динамику. Если в 2021 г. наблюдается снижение внеоборотных
активов на 8,9% до 273219158 тыс. руб., то в 2022 г. происходит их
незначительное увеличение на 1,4% до 277084979 тыс. руб. За
рассматриваемый период времени внеоборотные активы сократились на -
22953680 тыс. руб., то есть на 7,7%.
В структуре внеоборотных активов наиболее резким увеличением
характеризовались отложенные налоговые активы, которые подросли на 21,6%
до 2606472 тыс. руб. (рисунок 19).
Однако, так как они имеют малый удельный вес, существенного влияния
на финансовое состояние предприятия их динамика не оказала. В основном
54
снижение стоимости внеоборотных активов произошло за счет снижения
стоимости основных средств (20,9%), нематериальные активы (52,9%), прочие
внеоборотные активы (42,6%), финансовые вложения (7,6%). что
свидетельствует о сокращении производственной базы.
Рисунок 19 – Динамика состава внеоборотных активов
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Нематериальные активы общества сократились в 2021 году на 77,5% до
20758 тыс. руб., в последующем 2022 году они выросли на 109,5% или на
22733 тыс. руб. до суммы 43491 тыс. руб. Общее сокращение нематериальных
активов составило 48936 тыс. руб. за три года.
Основные средства ООО «РН-Пурнефтегаз¬ стабильно сокращались на
протяжении всего периода. Так с 2020 по 2021 год сокращение составило
10,2% или 538004 тыс. руб. до значения 4757578 тыс. руб. В последующем
2022 году сокращение продолжилось на 11,9% до значения 4189205 тыс. руб.
Финансовые вложения компании также сократились. Но, если в 2021
году они сократились на 9% до 266090361 тыс. руб., то в 2022 году они выросли
92 427
5 295 582
292 367 449
2 144 342
138 859
20 758
4 757 578
266 090 361
2 236 301
114 160
43 491
4 189 205
270166093
2606472
79718
0 100 000 000 200 000 000 300 000 000 400 000 000
Нематериальные активы
Основные средства
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
2022 2021 2020
55
на 1,5% до 270166093 тыс. руб. Общее снижение, как уже было написано
выше, составило 7,6% за три года.
Отложенные налоговые активы стабильно росли на 4,3% и 16,6%
каждый год. Соответственно, в 2021 году они составляли 2236301 тыс. руб., а
в 2022 году 2606472 тыс. руб.
Прочие внеоборотные активы стабильно снижались. Так в 2021 году
снижение составило 17,8% до 114160 тыс. руб., а в 2022 году сокращение
составило 30,2% до 79718 тыс. руб.
В целом можно сделать вывод о том, что у ООО «РН-Пурнефтегаз¬
сокращается развитие во всех направлениях.
К полученным итогам горизонтального анализа активов ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ добавим вертикальный анализ структуры активов, результаты
которого представлены на в таблице 11. На рисунке 20 представлена структура
активов за 2022 год.
Рисунок 20 – Структура активов ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2022 г., %
Согласно данным рисунка 20, в структуре активов ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ в рассматриваемом временном интервале можно заметить, что
66,873
33,127
Внеоборотные активы Оборотные активы
56
большую часть занимает долгосрочное имущество, что можно
интерпретировать, как отношение к основному виду его деятельности.
Таблица 11
Вертикальный анализ активов ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг., %
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение
2021/
2020
2022/
2021
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,023
0,005
0,010
-0,019
0,006
Основные средства
1,346
1,095
1,011
-0,252
-0,084
Финансовые вложения
74,324
61,223
65,203
-13,101
3,979
Отложенные налоговые
активы
0,545
0,515
0,629
-0,031
0,115
Прочие внеоборотные
активы
0,035
0,026
0,019
-0,009
-0,007
ИТОГО по разделу I
76,275
62,864
66,873
-13,411
4,009
II. Оборотные активы
Запасы
0,936
0,961
0,834
0,025
-0,127
НДС по приобретенным
ценностям
0,002
0,003
0,000
0,001
-0,003
Дебиторская
задолженность
22,787
30,291
32,290
7,504
1,999
Финансовые вложения
0,000
5,871
0,000
5,871
-5,871
Денежные средства и
денежные эквиваленты
0,001
0,000
0,000
0,000
0,000
Прочие оборотные активы
0,000
0,010
0,003
0,010
-0,007
ИТОГО по разделу II
23,725
37,136
33,127
13,411
-4,009
БАЛАНС
100
100
100
0,000
0,000
Однако стоит отметить, что наблюдается общая тенденция к снижению
внеоборотных активов, несмотря на увеличение в 2022 г. Если на начало
периода удельный вес внеоборотных активов составлял 76,275%, то на конец
периода он составил 66,873%. На этом основании можно сделать вывод о
снижении потребности предприятия в долгосрочных видах имущества,
особенно на конец анализируемого периода, и увеличении его наиболее
мобильной части. Подобная ситуация положительно характеризует
57
деятельность предприятия и свидетельствует о повышении уровня его
ликвидности.
В структуре внеоборотных активов отрицательную динамику
продемонстрировали все показатели (в том числе финансовые вложения), за
исключением отложенных налоговых активов, что может говорит о
сокращении инвестиционного потенциала предприятия. Заметно сократилась
доля финансовых вложений с 74,324% в 2020 году до 65,203% в 2022 году,
которая и повлияла на изменение доли внеоборотных активов. Доля основных
средств сократилась с 1,346% до 1,011%. Доли остальных видов долгосрочного
имущества составляли менее одного процента и существенно не изменилась
(рисунок 21).
Рисунок 21 – Структура состава внеоборотных активов
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2022 г., %
В структуре оборотных активов на протяжении всего анализируемого
периода преобладает дебиторская задолженность (32,29%), что также
абсолютно типично для промышленного предприятия, когда продукцию
продают в рассрочку. Стоит выделить финансовые вложения, доля которых в
0,010
1,011
65,203
0,629
0,019
Нематериальные активы Основные средства
Финансовые вложения Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
58
2021 году резко возросла до 5,871%, а потом в 2022 году снова сократилась
почти до нуля.
Доля запасов предприятия колебалась в районе чуть менее единицы
процента, но всё же снизилась с 0,936 до 0,834% (рисунок 22).
Рисунок 21 – Структура состава оборотных активов
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2022 г., %
Существенное изменение наблюдалось по показателю «дебиторская
задолженность¬. В 2021 г. произошло её увеличение на 7,504% до значения
30,291%, а затем в 2022 году увеличение ещё на 1,999% до 32,29%. Что
свидетельствует об ухудшении в контроле за дебиторской задолженностью
общества.
Остальные показатели были намного меньше одного процента всё это
время и не оказывали существенного влияния на структуру оборотных
активов.
Далее сделаем анализ пассивов ООО «РН-Пурнефтегаз¬ в таблице 12.
Заметим, что сумма общего капитала ООО «РН-Пурнефтегаз¬,
поступившего из различных источников, в конце рассматриваемого 2022 года
составила 414347192 тыс. руб. Динамика суммы капитала разнонаправленна,
так в 2021 г. наблюдалось увеличение на 10,5%, то в 2022 г. произошло
0,834
0,000
32,290
0,000
0,000
0,003
Запасы
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
Дебиторская
задолженность
59
снижение на 4,7%. Как итог, в конце рассматриваемого периода произошёл
рост стоимости капитала на 5,3%. Это может говорить о позитивных
тенденциях в жизни предприятия.
Таблица 12
Горизонтальный анализ пассивов ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг.,
тыс. руб.
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное изменение
Абсолютное
Относительное
, %
2021/
2020
2022/
2021
2020/
2019
2021/
2020
1
2
3
4
5
6
8
9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
8527192
8527192
8527192
0
0
100,0
100,0
Резервный капитал
426360
426360
426360
0
0
100,0
100,0
Нераспределенная
прибыль
9369231
4517004
15883630
-4852227
11366626
48,2
351,6
ИТОГО по разделу
III
18322783
13470556
24837182
-4852227
11366626
73,5
184,4
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
363328490
298540388
377043953
-64788102
78503565
82,2
126,3
Отложенные
налоговые
обязательства
2048030
2139362
3124061
91332
984699
104,5
146,0
Оценочные
обязательства
577350
411550
609445
-165800
197895
71,3
148,1
Прочие
долгосрочные
обязательства
0
0
22340
0
22340
-
-
ИТОГО по разделу
IV
365953870
301091300
380799799
-64862570
79708499
82,3
126,5
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
3764013
103324978
458411
99560965
-102866567
2745,1
0,4
Кредиторская
задолженность
3965148
4680120
4345390
714972
-334730
118,0
92,8
Доходы будущих
периодов
4451
1097
1830
-3354
733
24,6
166,8
Оценочные
обязательства
1356353
2053550
2366575
697197
313025
151,4
115,2
Прочие
краткосрочные
обязательства
0
10000000
1538005
10000000
-8461995
-
15,4
ИТОГО по разделу
V
9089965
120059745
8710211
110969780
-111349534
1320,8
7,3
БАЛАНС
393366618
434621601
414347192
41254983
-20274409
110,5
95,3
Сумма капитала менялась из-за всех трёх групп источников. Суммарное
увеличение капитала предприятия было обусловлено увеличением капитала и
резервов на 35,6% и суммы долгосрочных обязательств на 4,1% (рисунок 22).
60
Рисунок 22 –Состав капитала ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг.,
тыс. руб.
В составе долгосрочных обязательств увеличение заемных средств по
итогам периода составило 3,8% и, это несмотря на снижение данного
показателя в 2021 году на 17,8% до 298540388 тыс. руб. Последующий рост
долгосрочных обязательств на 26,3% в 2022 году увеличил значение
показателя до 377043953 тыс. руб. Увеличение отложенных налоговых активов
составило 52,5%. Их рост был стабилен все три года. В 2021 году рост
составил 4,5% до 2139362 тыс. руб., а в 2022 году 46% до 3124061 тыс. руб.
Также увеличение происходит за счет статей: «Прочие долгосрочных
обязательства¬ (на 22340 тыс. руб.) и «Оценочных обязательств¬ (5,6%), но их
удельный вес является малым для существенного влияния на капитал
предприятия. Так прочие долгосрочных обязательства отсутствовали в 2020-
2021 годах. А оценочные обязательства сначала снизились на 28,7% или на
165800 тыс. руб. в 2021 году относительно 2020 года до 411550 тыс. руб., а
18 322 783
13 470 556
24 837 182
365 953 870
301 091 300
380 799 799
9089965
120059745
8710211
0
50 000 000
100 000 000
150 000 000
200 000 000
250 000 000
300 000 000
350 000 000
400 000 000
2020 2021 2022
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
61
затем выросли на 48,1% или 197895 тыс. руб. до значения 609445 тыс. руб. в
2022 году (рисунок 23).
Рисунок 23 – Состав долгосрочных обязательств ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за
2020-2022 гг., тыс. руб.
В разделе: «Краткосрочные обязательства¬ наблюдается снижение на
4,2%.
В составе собственного капитала предприятия увеличение произошло за
счет нераспределенной прибыли (69,5%), несмотря на снижение данного
показателя в 2021 г. на 51,8% до значения 4517004 тыс. руб. В последующем
2022 году рост нераспределенной прибыли превзошёл снижение годом ранее.
Рост нераспределенной прибыли составил 251,6% до 15883630 тыс. руб. Это
говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия, а также о
увеличении его деловой активности (рисунок 24).
Уменьшение краткосрочных обязательств произошло за счет снижения
заемных средств (87,8%) и доходов будущих периодов (58,9%). Увеличение
кредиторской задолженности на 9,6%, оценочных обязательств на 74,5% и
363 328 490
2 048 030
577 350
0
298 540 388
2 139 362
411 550
0
377 043 953
3 124 061
609 445
22 340
0 100 000 000200 000 000300 000 000400 000 000
Заемные средства
Отложенные налоговые активы
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
2022 2021 2020