42
номенклатуре услуг и уровню оснащённости производства, сервису,
доступности, известности и качеству персонала. Немного отстаёт от всех
вышеперечисленных АО «Ачимгаз¬, который особенно сдал свои позиции
после начала СВО.
Таблица 6
Сравнительный анализ конкурентов ООО «РН-Пурнефтегаз¬
Параметры
ООО «РН-
Пурнефтегаз¬
Конкуренты
АО «Арктикгаз¬
АО «ГПН-ННГ¬
АО «Ачимгаз¬
Номенклатура
услуг
6
9
8
6
Сервис
8
8
9
7
Доступность
8
7
9
7
Известность
7
8
8
7
Персонал
7
7
8
6
Качество
9
8
8
7
Уровень
оснащенности
производства
7
9
8
8
Применяемые
материалы и
технологии
9
8
7
6
Изобразим многоугольник конкурентоспособности на рисунке 12.
Региональный рынок среди конкурирующих компаний разделён в долях,
показанных на рисунке 13.
Как видно из рисунка 13, приличную долю местного рынка среди
нефтегазовых компаний занимает ООО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз¬ и
АО «Арктикгаз¬. ООО «РН-Пурнефтегаз¬ занимает долю в 5%, у компании
есть возможности для роста и завоевания рынка. Среди основных конкурентов
у ООО «РН-Пурнефтегаз¬ головной офис и руководство находится
непосредственно в регионе активных работ, базовый город сформировался
вокруг предприятия, поэтому у компании лучше налажена связь с
региональными органами власти, там же находится сервисная база для
обслуживания оборудования и аппаратуры и более доступен и обучен
персонал.
43
Рисунок 12 – Многоугольник конкурентоспособности
Рисунок 13 - Доли регионального рынка, %
Далее проведём SWOT-анализ ООО «РН-Пурнефтегаз¬ и изобразим его
в таблице 7.
0
2
4
6
8
10
Номенклатура услуг
Сервис
Доступность
Известность
Персонал
Качество
Уровень
оснащенности
производства
Применяемые
материалы и
технологии
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ АО «Арктикгаз¬
АО «ГПН-ННГ¬ АО «Ачимгаз¬
5
24
30
4
36
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ АО «Арктикгаз¬ АО «ГПН-ННГ¬
АО «Ачимгаз¬ Другие
44
Таблица 7
SWОT – анализ внешней и внутренней среды ООО «РН-Пурнефтегаз¬
Сильные стороны
Слабые стороны
1. Лидерство по качеству работ в своём регионе
среди конкурентов.
2. Учредитель компании – является крупным
заказчиком, компания интегрирована в
структуру ПАО «НК «Роснефть¬.
3. Руководство и производственная база
находятся в регионе основных работ.
4. Лидерство по применяемым материалам и
технологиям в своём регионе.
5. Государственная поддержка.
1. Устаревшие оборудование.
2. Зависимость от ПАО «НК
«Роснефть¬ в принятии решений.
3. Зависимость от государства в
принятии решений.
4. Загрязнение окружающей среды.
5. Подверженность колебанию курса
валют из-за применения импортного
оборудования и материалов.
6. Посредственное номенклатура
услуг.
Возможности
Угрозы
1. Создание новых направлений деятельности
на месте покинувших российский рынок
иностранных компаний.
2. Разработка и производство аналогов
оборудования и ПО покинувших местный
рынок иностранных компаний, внедрение и
занятие их места на рынке.
3. Разработка принципиально нового
собственного оборудования и ПО.
4. Модернизация применяемого оборудования.
5. Финансовая помощь ПАО «НК «Роснефть¬ и
государства при необходимости.
1. Снижение цен на углеводороды и
услуги компании, зависимость от
климатических и географических
условий.
2. Ограничение доступа к
финансированию со стороны ПАО
«НК «Роснефть¬ в будущем.
3. Повышение влияния со стороны
государства в будущем, усиление
конкуренции.
4. Развитие альтернативной
энергетики.
По данным таблицы 7 можно заметить, что одна из самых сильных
сторон ООО «РН-Пурнефтегаз¬ — это поддержание положения лидера по
качеству работ, применяемым материалам и технологиям на региональном
рынке и поддержка со стороны ПАО «НК «Роснефть¬ и государства. К самым
слабым сторонам можно отнести устаревание оборудования и сильная
зависимость от ПАО «НК «Роснефть¬ и государства.
Среди возможностей, которыми обладает ООО «РН-Пурнефтегаз¬,
можно выделить создание новых направлений деятельности на месте
иностранных компаний, покинувших российский рынок, разработка и
производство аналогов их оборудования и ПО, внедрение и занятие их места
45
на рынке. Одной из главных угроз для ООО «РН-Пурнефтегаз¬ является -
снижении цены на услуги.
Далее рассмотрим анализ согласующихся пар SWОT – анализа ООО
«РН-Пурнефтегаз¬ с целью определения основных направлений развития
инвестиционной стратегии в таблице 8.
Таблица 8
Разработка направлений развития ООО «РН-Пурнефтегаз¬
Пара
Описание взаимодействия
Описание реакции
организации
S1:O2
Позиция лидера по качеству работ и создание аналогов
оборудования ушедших конкурентов позволяет
компании увеличить долю рынка с новыми услугами
Внедрение нового
оборудования
S2:O1
Наличие крупного учредителя поможет
профинансировать создание новый направлений
деятельности
Внедрение нового
оборудования и
направления работы
S3:O4
Наличие собственной производственной базы с
модернизированным оборудованием является
конкурентным преимуществом
Привлечение новых
клиентов
S4:O6
Лидерство по применяемым материалам и технологиям
в купе с финансовой поддержкой ПАО «НК «Роснефть¬
подталкивает к созданию новый услуг и их внедрению
Внедрение нового
оборудования и
направления работы
S5:O2
Государственная поддержка и создание аналогов
оборудования ушедших подрядчиков позволяет
компании увеличить долю рынка с новыми услугами
Внедрение нового
оборудования
S4:T1
Применение современных материалов и технологий
при низких ценах
Сокращение расходов
S5:T4
Развитие альтернативной энергетики при поддержке
государства
Разработка новых
технологий
S3:T2
Собственная производственная база позволит
самостоятельно преодолевать временные финансовые
трудности
Разработка новых
технологий
S4:T3
Лидерство по применяемым материалам и технологиям
позволит преодолеть усилившуюся конкуренцию
Внедрение нового
оборудования и
направления работы
W1:O1
Создание новых направлений деятельности на замену
устаревшему оборудованию
Разработка новых
технологий
W5:О2
Работа над импортозамещением для снижения
зависимости от курсов валют и импорта.
Внедрение нового
оборудования и
направления работы
W6:T2
Посредственное номенклатура услуг при
недостаточном финансировании
Повышение
мотивации персонала
W3:T3
Зависимость от политики государства - трудно
сформулировать четкую стратегию развития
Поиск возможностей
снижения давления
государства на бизнес
46
Как показала таблица 8 для дальнейшего развития ООО «РН-
Пурнефтегаз¬ необходимо внедрить новое оборудование и направление
деятельности. Это становится особенно актуально, когда иностранные
подрядчики свернули свою деятельность, и освободилась востребованная
ниша на рынке.
При этом, стоит отметить, что ООО «РН-Пурнефтегаз¬ имеет для этого
все ресурсы: имеется своя база в основном регионе деятельности, есть
квалифицированный персонал, есть доступ к современным технологиям и
дополнительному финансированию, кроме этого, компания может заручиться
сильной государственной поддержкой для реализации стратегии
импортозамещения. Спрос на услуги и оборудование покинувших российский
рынок иностранных компаний есть, как со стороны группы компаний ПАО
«НК «Роснефть¬, так и со стороны сторонних организаций, который
использовали сервисы иностранных компаний в своей работе. Стоит заметить,
что, как правило, стоимость подобных услуг была довольно высока и
высокомаржинальна.
2.3 Анализ экономических недостатков текущей инвестиционной
стратегии ООО «РН-Пурнефтегаз¬
В сегодняшнем виде владеет 16 лицензионными участками на добычу
нефти и газа, предприятие осуществляет функции оператора.
Перейдем к рассмотрению экономических результатов текущей
инвестиционной деятельности ООО «РН-Пурнефтегаз¬ (таблица 9), наглядно
они представлены на рисунке 14.
Валовая прибыль предприятия за рассматриваемый период показала
рост на 7,2%, но при этом рост был непостоянный. Так в 2020-2021 годах рост
валовой прибыли составил 17,7% до 3149596 тыс. руб. Затем в 2022 году она
сократилась на 9% до 2867625 тыс. руб. Валовая прибыль снизилась в 2022
году из-за снижения выручки.
47
Таблица 9
Основные финансовые показатели ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020–2022 гг.,
тыс. руб.
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение, (+;-)
Темп
изменения, %
2021/
2020 гг.
2022/
2021гг.
2021/
2020
гг.
2022/
2021
гг.
Валовая прибыль
(убыток)
2675604
3149596
2867625
473992
-281971
117,7
91,0
Коммерческие
расходы
95 962
110 934
116 875
14972
5941
115,6
105,4
Управленческие
расходы
1409731
1 605 761
1 612 697
196030
6936
113,9
100,4
Прибыль (убыток)
от продаж
1169911
1432901
1138053
262990
-294848
122,5
79,4
Доходы от
участия в других
организациях
0
48 098
115 572
48098
67474
-
240,3
Проценты к
получению
23879169
23742630
20245445
-136539
-3497185
99,4
85,3
Проценты к
уплате
18396660
17919609
9739422
-477051
-8180187
97,4
54,4
Прочие доходы
6047177
896509
8303316
-
5150668
7406807
14,8
926,2
Прочие расходы
6092776
1341357
3271128
-
4751419
1929771
22,0
243,9
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
6606821
6859172
16791836
252351
9932664
103,8
244,8
Чистая прибыль
5097684
5538288
13435054
440604
7896766
108,6
242,6
Рисунок 14 – Показатели прибыли ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020–2022 гг.,
тыс. руб.
2675604
1 169 911
6 606 821
5 097 684
3149596
1 432 901
6 859 172
5 538 288
2867625
1 138 053
16 791 836
13435054
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
18000000
Валовая прибыль
(убыток)
Прибыль (убыток)
от продаж
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
Чистая прибыль
2020 2021 2022
48
Прибыль от продаж ООО «РН-Пурнефтегаз¬ снизилась на 2,7% за
изучаемый период времени до 1138053 тыс. руб. Стоит обратить внимание, что
в 2021 году был рост прибыли от продаж на 22,5% до 1432901 тыс. руб., но
последовавшее в 2022 году снижение на 20,6% в итоге понизило прибыль от
продаж ниже уровня 2020 года. Причиной тому послужил рост коммерческих
расходов на 5,4% и управленческих на 0,4% при снижении валовой прибыли в
2022 году относительно 2021 года (рисунок 15). Можно сказать, что
увеличение коммерческих и управленческих расходов при снижении выручки
является негативным фактом.
Рисунок 15 – Коммерческие и управленческие расходы и прибыль от продаж
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020–2022 гг., тыс. руб.
Прибыль до налогообложения стабильно растёт в течении изучаемого
времени. Так в 2020-2021 году произошёл рост на 3,8% до 6859172 тыс. руб. А
в следующем 2022 году произошёл скачок роста прибыли до налогообложения
на 144,8% до 16791836 тыс. руб., продемонстрировав тем самым общий рост
на 154,2% за три года. Наращивание прибыли до налогообложения в 2022 году
произошло за счёт роста доходов от участия в других организациях на 140,3%
95 962
1409731
1 169 911
110 934
1 605 761
1 432 901
116 875
1 612 697
1 138 053
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000
1 800 000
Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от
продаж
2020 2021 2022
49
до 115572 тыс. руб. и роста прочих доходов в 9,26 раз относительно 2021 года
до 8303316 тыс. руб. (рисунок 16).
Рисунок 16 – Прочие доходы и расходы, несвязанные с основной
деятельностью ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020–2022 гг., тыс. руб.
Чистая прибыль ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за изучаемое время выросла на
163,6% - со схожим темпом роста, что и прибыль до налогообложения. За 2020-
2021 год она увеличилась на 8,6% до 5538288 тыс. руб. В следующем 2022 году
она выросла ещё больше на 142,6% до 13435054 тыс. руб.
Проведём горизонтальный анализ активов ООО «РН-Пурнефтегаз¬,
приведённых в таблице 10.
Согласно данным, представленным в таблице 10, стоимость имущества
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ увеличилась в 2021 году на 10,5% по сравнению с
2020 годом до значения 434621601 тыс. руб., но в следующем 2022 г.
произошло сокращение стоимости имущества на 4,7% до суммы 414347192
тыс. руб. При этом за все три года стоимость имущества возросла на 5,3% или
на 20980574 тыс. руб. При этом выручка от реализации снизилась на 16,4%,
что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
0
23 879 169
18 396 660
6 047 177
6 092 776
48 098
23 742 630
17 919 609
896 509
1 341 357
115 572
20 245 445
9 739 422
8 303 316
3 271 128
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
Доходы от
участия в
других
организациях
Проценты к
получению
Проценты к
уплате
Прочие доходы Прочие
расходы
2020 2021 2022
50
Таблица 10
Горизонтальный анализ активов ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг.,
тыс. руб.
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное изменение
Относительное,
%
2021/
2020
2022/
2021
2021/
2020
2022/
2021
1
2
3
4
5
6
7
8
I. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
92427
20758
43491
-71669
22733
22,5
209,5
Основные средства
5295582
4757578
4189205
-538004
-568373
89,8
88,1
Финансовые
вложения
292367449
266090361
270166093
-26277088
4075732
91,0
101,5
Отложенные
налоговые активы
2144342
2236301
2606472
91959
370171
104,3
116,6
Прочие
внеоборотные
активы
138 859
114 160
79718
-24699
-34442
82,2
69,8
ИТОГО по разделу I
300038659
273219158
277084979
-26819501
3865821
91,1
101,4
II. Оборотные активы
Запасы
3682102
4176651
3455103
494549
-721548
113,4
82,7
НДС
7507
14234
987
6727
-13247
189,6
6,9
Дебиторская
задолженность
89635853
131651596
133793739
42015743
2142143
146,9
101,6
Финансовые
вложения
29
25515000
51
25514971
-25514949
в 879827
раз
больше
0,0
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
2303
1458
1015
-845
-443
63,3
69,6
Прочие оборотные
активы
165
43504
11318
43339
-32186
26366,1
26,0
ИТОГО по разделу
II
93327959
161402443
137262213
68074484
-24140230
172,9
85,0
БАЛАНС
393366618
434621601
414347192
41254983
-20274409
110,5
95,3
Наиболее сильное влияние на колебания стоимости имущества
предприятия оказало изменение стоимости оборотных активов. Оборотные
активы выросли за рассматриваемый период времени на 43934254 тыс. руб.
или на 47,1%. Их динамика наглядно представлена на рисунке 17.
Увеличение стоимости оборотных активов произошёл по причине роста
следующих показателей: финансовые вложения, дебиторская задолженность и
прочие оборотные активы. Даже невзирая на значительное сокращение налога
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, денежных средств
51
и денежных эквивалентов, запасов, ухудшения имущественного положения
предприятия не произошло из-за их низкого удельного веса.
Рисунок 17 - Динамика оборотных и внеоборотных активов
ООО «РН-Пурнефтегаз¬ за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Запасы в 2021 г. росли опережающими темпами относительно выручки.
Стоимость запасов выросла на 13,4% при одновременном наращивании
выручки на 3,1%. Это символизирует отрицательный тренд, показывающим
замораживание денежных средств ООО «РН-Пурнефтегаз¬ в самой
неликвидной части оборотных активов. В 2022 г. картина немного изменилась,
стоимость запасов снизилась на 17,3% при снижении выручки на 18,9%.
Суммарное снижение запасов за все три года составило 6,2%, при снижении
выручки на 16,4%. Это говорит о неэффективности работы службы маркетинга
и производственного менеджмента.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
снизился на 86,9% за все три года. При этом в 2021 году произошёл рост налога
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 89,6% до 14234
тыс. руб., а в следующем 2022 году было резкое снижение налога на
300038659
273219158
277084979
93 327 959
161 402 443
137 262 213
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
350000000
2020 2021 2022
Внеоборотные активы Оборотные активы