66
Для влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое
состояние могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие
эффективность использования материальных и финансовых ресурсов. Показа-
тели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности имеют важ-
ное значение для оценки финансового положения организации, поскольку ско-
рость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму,
оказывает прямое влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение
скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности отражается на
повышении производственного потенциала организации, что в целом оказывает
влияние на эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности ресто-
ранно- гостиничного комплекса.
Для определения оборота дебиторской задолженности, доли дебитор-
ской задолженности в совокупных оборотных активах и доли сомнительной за-
долженности в дебиторской задолженности, можно использовать следующие
формулы:
ОДЗ (в оборотах) = ВП / ДЗ (13)
ОДЗ (в днях) = ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах) (14)
где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ВП – выручка от оказания продажи продукции, услуг, выполнения ра-
бот;
ДЗ - дебиторская задолженность.
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебитор-
ской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной
задолженности в составе дебиторской задолженности. Последний показатель
характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту
свидетельствует о снижении ликвидности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:
Удз = ДЗ / Оборотные активы * 100% (15)
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности «Агри-ПРО» в
2016-2018 гг. представлен в таблице 15.
67
Таблица 15
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Агри-ПРО» в 2016-2018 гг.
№ п/п
Показатели
2016 г
2017 г
2018 г
Изм.
2017/2016
+,-
Изм.
2018/2017
+,-
Изм.
2018/2016
+,-
1
Выручка, тыс. руб.
35369
35826
37919
457
2093
2550
2
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
1198
1890
2630
692
740
1432
3
Оборотные активы, тыс.руб.
4222
4723
5192
501
469
970
4
Дебиторская задолженность покупате-
лей и заказчиков, тыс.руб.
349
985
1283
636
299
935
5
Оборачиваемость дебиторской задол-
женности, в оборотах
29,5
19,0
14,4
-11
-5
-15
6
Период погашения дебиторской задол-
женности, дни
12,2
19,0
25,0
7
6
13
7
Оборачиваемость дебиторской задол-
женности покупателей и заказчиков, в
оборотах
101,5
36,4
29,5
-65
-7
-72
8
Период погашения дебиторской задол-
женности покупателей и заказчиков,
дни
3,5
9,9
12,2
6
2
9
9
Доля дебиторской задолженности в
общем объеме оборотных активов, %
28,4
40,0
50,7
12
11
22
10
В том числе доля дебиторской задол-
женности покупателей и заказчиков в
общем объеме текущих активов, %
8,3
20,8
24,7
13
4
16
68
Данные таблицы 15 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в
анализируемом периоде значительно ухудшилась. Наблюдается снижение обо-
рачиваемости дебиторской задолженности в 2017 г. - на 11 оборотов (длитель-
ность 1 оборота увеличилась на 7 дней), в 2018 г по сравнению с 2017 г. – на 5
оборотов (длительность 1 оборота увеличилась на 6 дней). Всего за период с
2016 г. по 2018 г. оборачиваемость снизилась на 15 оборотов (длительность 1
оборота увеличилась на 13 дней). Данное изменение обусловлено увеличением
суммы дебиторской задолженности на протяжении всего анализируемого пери-
ода на 1432 тыс.руб.
Значительно снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков. Так, в 2016 г. оборачиваемость составляла 101 обо-
рот, а в 2018 г. – 29,5 оборотов.
Доля дебиторской задолженности составила в 2018 г составила 50,7 %, а
доля задолженности покупателей и заказчиков – 8,3 % в общей сумме оборот-
ных активов ООО «Агри-ПРО».
Далее проведен анализ оборачиваемости кредиторской задолженности с
использованием следующих показателей:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):
Кокз (оборотов) = СС / КЗ (16)
где КЗ – кредиторская задолженность;
СС – себестоимость продукции, работ, услуг.
Период погашения кредиторской задолженности (Токз):
Токз = 360 дней / Кокз (17)
Результаты проведенных расчетов представлены в таблице 16.
Данные таблицы 16 показывают, что состояние расчетов с кредиторами
ухудшилось в 2018 г. по сравнению с 2016 г.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в
анализируемом периоде на 4,5 оборота, а продолжительность оборота увеличи-
лась на 7 дней.
69
Таблица 16
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Агри-ПРО» в 2016-2018 гг.
№ п/п
Показатели
2016 г
2017 г
2018 г
Изм.
2017/2016
+,-
Изм.
2018/2017
+,-
Изм.
2018/2016
+,-
1
Себестоимость, тыс.руб.
34586
35227
37367
641
2140
2781
2
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
1974
2261
2863
287
602
889
3
Кредиторская задолженность постав-
щикам и подрядчикам, тыс.руб.
985
1223
1274
238,2
50,8
289,0
4
Оборачиваемость кредиторской задол-
женности, в оборотах
17,52
15,58
13,05
-1,9
-2,5
-4,5
5
Период погашения кредиторской за-
долженности, дни
20,5
23,1
27,6
2,6
4,5
7,0
6
Оборачиваемость кредиторской задол-
женности поставщикам и подрядчикам,
в оборотах
35,1
28,8
29,3
-6,3
0,5
-5,8
7
Период погашения кредиторской за-
долженности поставщиков и подрядчи-
ков, дни
10,3
12,5
12,3
2,2
-0,2
2,0
70
Так, в 2017 году по сравнению с 2016 г. он уменьшился на 1,9 оборот
(продолжительность оборота при этому увеличилась на 2,6 дней), а в 2018 г. по
сравнению с 2017 г. – на 2,5 оборота (продолжительность оборота при этому
увеличилась на 4,5 дней). В анализируемом периоде также наблюдается рост
кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 289 тыс.руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам и подряд-
чикам также имеет тенденцию к снижению – в анализируемом периоде количе-
ство оборотов уменьшилось на 5,8 оборотов. В 2017 г. по сравнению с 2016 г.
оборачиваемость снизилась на 6,3 оборота (длительность одного периода при
этом увеличилась на 2,2 дня). В 2018 г. по сравнению с 2017 г. оборачивае-
мость увеличилась на 0,5 оборота (длительность одного периода при этом со-
кратилась на 0,2 дня). По результатам анализа оборачиваемости кредиторской
задолженности можно сделать вывод, что ООО «Агри-ПРО» не соблюдает пла-
тежную дисциплину, в результате чего наблюдается тенденция к росту креди-
торской задолженности и снижению ее оборачиваемости в анализируемом пе-
риоде. Сравнительный анализ показателей оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Агри-ПРО» в 2016- 2018 г. приведен в таб-
лице 17.
Таблица 17
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности в 2016-2018 гг.
№
п/п
Показатели
Дебиторская за-
долженность
Кредиторская
задолженность
2017 /2016 гг.
1
1. Темп роста, %
57,7
14,5
2
2. Оборачиваемость в оборо-
тах
-11
-1,9
3
3. Оборачиваемость в днях
+6
+2,6
2018 /2017 гг.
4
1. Темп роста, %
39,1
26,6
5
2. Оборачиваемость в оборо-
тах
-5
-2,5
6
3. Оборачиваемость в днях
+2
+4,5
2018 /2016 гг.
7
1. Темп роста, %
119,5
45
8
2. Оборачиваемость в оборо-
тах
-15
-4,5
9
3. Оборачиваемость в днях
+9
+9
71
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, ис-
ходя из данных таблицы 17, позволяет сделать вывод, что в организации в ана-
лизируемом периоде преобладала кредиторская задолженность.
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской в период увели-
чивалось, но все – таки кредиторская задолженность значительно превышает
сумму дебиторской задолженности. Руководству ООО «Атри-ПРО» следует
обратить внимание на платежную дисциплину, так как в структуре кредитор-
ской задолженности присутствует задолженность по налогам и платежам и от-
числениям во внебюджетные фонды.
Дебиторская и кредиторская задолженность оказывает значительное
влияние на финансовое состояние организации. Рассмотрим данное утвержде-
ние на примере показателей ликвидности, финансовой устойчивости и плате-
жеспособности.
Рассмотрим влияние дебиторской и кредиторской задолженности на
ликвидность баланса ООО «Агри-ПРО» в 2016-2018 гг. (таблица 18).
Проведем оценку и анализ абсолютных показателей ликвидности:
1) проведена группировка и расчет активов бухгалтерского баланса,
результаты сведены в таблицу 18.
Таблица 18
Группировка и расчет активов бухгалтерского баланса
ООО «Агри-ПРО» в 2016-2018 гг.
Группы активов
Порядок расчета
2016 г.
2017 г.
2018 г.
А1
Наиболее лик-
видные
стр.1240+1250
1619
1037
951
А2
Быстрореализу-
емые
стр.1210+1230 (крат-
косрочная дебитор-
ская задолженность)
+1260
2 602
3 686
4 241
А3
Медленнореали-
зуемые
1220 + 1230 (долго-
срочная дебиторская
задолженность)
А4
Труднореализуе-
мые
стр.1100
648
437
573
БАЛАНС
стр.1600
4 869
5 160
5 765
72
2) проведем группировку и расчет пассивов бухгалтерского баланса,
используя таблицу 19.
Таблица 19
Группировка и расчет пассивов бухгалтерского баланса ООО
«Агри-ПРО» в 2016-2018 гг.
Группы пассивов
Порядок расчета
2016 г
2017
2018 г
П1
Наиболее рочные
1520
1974
2261
2863
П2
Краткосрочные
1510+1540+1550
П3
Долгосрочные
1400
П4
Постоянные (СК)
1300+1530
2895
2899
2902
БАЛАНС
стр.1600
4869
5160
5765
Для оценки степени ликвидности баланса с учетом фактора времени
было проведено сравнение каждой группы актива с соответствующей группой
пассива (таблица 20).
Расчеты свидетельствуют о платежеспоосбности организации на момент
составления баланса.
У компании недостаточно средств для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Не соблюдение условия А4≤П4 свидетельствует о несоблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствия у
нее собственных оборотных средств.
Таблица 20
Оценка возможности удовлетворения бухгалтерского баланса условиям
абсолютной, текущей и перспективной ликвидности ООО «Агри-ПРО» в
2016-2018 гг.
Усл. абс. ликв-
ти
А
Сравнение групп активов и пассивов
П
2016
2017
2018
А1≥П1
А1
≤
≤
≤
П1
A2≥П2
А2
≥
≥
≥
П2
А3≥П3
A3
≥
≥
≥
П3
А4≤П4
А4
≤
≤
≤
П4
3) на основе группировки и расчета групп активов и пассивов проведена
оценка возможности удовлетворения бухналтерского баланса условиям
абсолютной, текущей и перспективной ликвидности (минимального условия
финансовой устойчивости) (таблица 21).
73
Таблица 21
Коэффициенты ликвидности ООО «Агри-ПРО» в 2016-2018 гг.
Показатель
Норма
Порядок расчета
2016 г
2017 г
2018 г
Абсолютной
ликвидности
0,2-0,7
А1 /(П1+П2)
0,8
0,5
0,3
Критической
ликвидности
0,7-0,8
(А1+А2)/ (П1+П2)
2,1
2,1
1,8
Текущей
ликвидности
1,2-2,5
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
2,1
2,1
1,8
Общей
ликвидности
≥1
(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,
5П2+0,3П3)
1,5
1,3
1,1
Коэффициент текущей ликвидности показал, что у компании достаточно
финансовых средств, которые могут быть использованы им для погашения
своих своих краткосрочных обязательств в течение года.
Расчет относительных показателей ликвидности анализируемого
предприятия показал, что абсолютно все большинство показателей в
анализируемом периоде соответствуют нормативным значениям.
Этот процесс основан на трансформации оборотных активов в денежные
средства для последующего направления на расчетные счета поставщиков,
зарплатные счета сотрудников, в бюджетные фонды и т.д.
Как результат расчета относительных показателей ликвидности
получено представление о надежности предприятия, высоком уровне текущих
финансовых рисков и рисков потери ликвидности, низкой эффективности
финансовой политики в краткосрочном периоде и перспективе.
То есть, можно сделать вывод, что у предприятия достаточно
собственных источников финансирования для обеспечения хозяйственной и
производственной деятельности, а также для осуществления расчетов по
обязательствам.
Проанализируем также финансовые коэффициенты, характеризующие
финансовую устойчивость ООО «Агри-ПРО» в 2016-2018 гг.
Результаты данной оценки представлены в таблице 22. Расчеты коэффи-
циентов устойчивости показали, что в 2016 г. – 2018 гг. почти все коэффициен-
74
ты, характеризующие финансовую устойчивость, полностью соответствуют
нормативному значению.
Таблица 22
Показатели финансовой устойчивости ООО «Агри-ПРО»
в 2016-2018 гг.
Показатель
Порядок
расчета
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Норм.
значение
Коэффициент фи-
нансового риска
стр.1300/стр.
1600 баланса
0,6
0,6
0,5
< 0,7
Коэффициент дол-
га
стр.1400+1500/
стр. 1600 балан-
са
0,4
0,4
0,5
< 0,4
Коэффициент ав-
тономии
стр. (1310 +
1340 + 1350 +
1360 + 1370) /
1600 баланса
0,6
0,6
0,5
> 0,5
Коэффициент фи-
нансовой устойчи-
вости
стр. (стр. 1300 +
стр. 1400) / стр.
1700. баланса
0,6
0,6
0,5
0,8-0,9
Коэффициент ма-
невренности соб-
ственных источ-
ников
стр. 1300 — стр.
1100) / стр. 1300
баланса
0,8
0,8
0,8
0,5
Коэффициент
обеспеченности
оборотного капи-
тала собственны-
ми источниками
(стр. 1300 – стр.
1100) / стр. 1200
0,5
0,5
0,4
> 0,3
В 2018 г. выше нормативных значений коэффициент долга, что можно
объяснить повышением кредиторской задолженность в структуре пассивов ба-
ланса.
Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативных зна-
чений, что также объясняется повышением кредиторской задолженность в
структуре пассивов баланса.
Дебиторская задолженность оказывает влияние на коэффициенте обес-
печенности оборотного капитала собственными источниками, который в 2018 г.
снизился по сравнению с 2016-2017 гг. То есть, за счет увеличения суммы обо-
ротных капиталов по статье «Дебиторская задолженность», уменьшается их
75
доля, обеспеченная собственными средствами, что оказывает негативное влия-
ние на общее финансовое состояние компании.
Таким образом, размеры бухгалтерских статей расчетов с дебиторами
оказывают большое влияние на конечные результаты деятельности организа-
ции и ее финансовое состояние. Увеличение дебиторской задолженности может
привести к снижению ликвидности и платежеспособности компании, в связи с
чем бухгалтерская служба должна организовать надлежащий контроль за ее со-
стоянием, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств, состав-
ляющих дебиторскую задолженность.
Средства, составляющие сумму дебиторской задолженности, отвлекают-
ся из хозяйственного оборота предприятия, что может негативно сказаться на
финансовом результате организации. Поддержание оптимального уровня деби-
торской задолженности позволяет улучшить финансовое состояние предприя-
тия за счет привлечения дополнительных клиентов с помощью реализации про-
дукции в кредит.
Для улучшения финансового положения ООО «Агри-ПРО» необходимо:
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
контролировать состояние расчетов по дебиторской задолженности;
стремиться к привлечению новых заказчиков с целью уменьшения
риска неуплаты;
Подводя итог, можно сделать вывод, что в современных рыночных
условиях дебиторская задолженность является важной частью финансового
анализа в организации и позволяет определить не только текущее финансовое
состояние компании, но оценить возможные количественные и качественные
тенденции его изменения будущем. От состояния дебиторской задолженности
во многом зависит платежеспособность, финансовое положение ООО «Агри-
ПРО».