35
промежуточной ликвидности уменьшился на 0,2, текущей ликвидности
вырос на 0,14, а коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,04.
2.2.4 Показатели оборачиваемости
Таблица 16 - Показатели оборачиваемости
на 31.12.15 и 31.12.16
Показатели оборачиваемости
Показатели
На
31.12.16
На
31.12.15
Изменение
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.
161 018,00
79 805,00
81 213,00
Оборачиваемость активов (имущества)
Средняя стоимость активов
(имущества), тыс. руб.
95 301,00
63 160,00
32 141,00
Коэффициент оборачиваемости
1,69
1,26
0,43
Период оборота, дни
213,07
284,91
-71,84
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
-32 133,33
Оборачиваемость оборотных активов
Средняя величина оборотных активов,
тыс. руб.
77 555,00
62 921,00
14 634,00
Коэффициент оборачиваемости
2,08
1,27
0,81
Период оборота, дни
173,40
283,84
-110,44
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
-49 397,12
Оборачиваемость основных фондов
Средняя величина основных фондов,
тыс. руб.
17 746,00
239,00
17 507,00
Коэффициент оборачиваемости
9,07
333,91
- 324,84
Период оборота, дни
39,68
1,08
38,60
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
17 263,78
Оборачиваемость запасов
Средняя величина запасов, тыс. руб.
14 775,00
21 576,00
-6 801,00
Коэффициент оборачиваемости
10,90
3,70
7,20
Период оборота, дни
33,03
97,33
-64,30
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
-28 757,67
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Средняя величина дебиторской
задолженности, тыс. руб.
51 578,00
35 689,00
15 889,00
Коэффициент оборачиваемости
3,12
2,24
0,89
Период оборота, дни
115,32
160,99
-45,68
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
-20 429,66
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Средняя величина кредиторской
задолженности, тыс. руб.
90 538,00
59 173,00
31 365,00
Коэффициент оборачиваемости
1,78
1,35
0,43
Период оборота, дни
202,42
266,93
-64,51
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
-28 851,99
36
Как видно из представленной выше таблицы 16, на 31.12.16 выручка
компании увеличилась на 81 213 и составила 161 018 тыс. руб.
Средняя стоимость активов так же увеличилась и на 31.12.16 составила
95 301 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,43 и на
31.12.16 составил 1,69. Период оборота в днях сократился на 72 дня и
составил 214 дней на 31.12.16.
Так же, на 14 634 тыс. руб. увеличилась средняя величина оборотных
активов и на 31.12.16 составила 77 555 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости вырос на 0,81 и на 31.12.16 составил 2,08. Значительно
сократился период оборота, на 111 дней и на 31.12.16 он составил 174 дня.
Средняя величина основных фондов выросла на 17 507 тыс. руб. и на
31.12.16 составила 17 746 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости снизился
на 324,84 и на 31.12.16 составил 9,07. Период оборота вырос на 39 дней и на
31.12.16 составил 40 дней.
Средняя величина запасов сократилась на 6 801 тыс. руб. и на 31.12.16
составила 14 775 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости увеличился на
7,20 и на 31.12.16 составил 10,9. Период оборота сократился на 65 дней и на
31.12.16 составил 33,03.
Средняя величина дебиторской задолженности увеличилась на 15 889
тыс. руб. и на 31.12.16 составила 51 578 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости увеличился на 0,89 и на 31.12.16 составил 3,12. Период
оборота сократился на 46 дней и на 31.12.16 составил 116 дней.
Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась на 31 365
тыс. руб. и на 31.12.16 составила 90 538 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости увеличился на 0,43 и на 31.12.16 составил 1,78. Период
оборота сократился на 65 дней и на 31.12.16 составил 203 дня.
Во всех показателях оборачиваемости, кроме основных средств
происходит высвобождение оборотных средств, что говорит об ускорении
оборачиваемости. Основные средства, напротив, привлекли в оборот
дополнительные средства.
37
Таблица 17 - Показатели оборачиваемости
на 31.12.16 и 31.12.17
Показатели оборачиваемости
Показатели
На
31.12.17
На
31.12.16
Изменение
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.
16 650,00
161018,00
-144368,00
Оборачиваемость активов (имущества)
Средняя стоимость активов
(имущества), тыс. руб.
173 762,00
95 301,00
78 461,00
Коэффициент оборачиваемости
0,10
1,69
-1,59
Период оборота, дни
3 757,02
213,07
3 543,94
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
163 907,44
Оборачиваемость оборотных активов
Средняя величина оборотных активов,
тыс. руб.
156 118,00
77 555,00
78 563,00
Коэффициент оборачиваемости
0,11
2,08
-1,97
Период оборота, дни
3 375,52
173,40
3 202,13
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
148 098,46
Оборачиваемость основных фондов
Средняя величина основных фондов,
тыс. руб.
17 644,00
17 746,00
-102,00
Коэффициент оборачиваемости
0,94
9,07
-8,13
Период оборота, дни
381,49
39,68
341,82
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
15 808,98
Оборачиваемость запасов
Средняя величина запасов, тыс. руб.
80 926,00
14 775,00
66 151,00
Коэффициент оборачиваемости
0,21
10,90
- 10,69
Период оборота, дни
1 749,75
33,03
1 716,72
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
79 398,20
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Средняя величина дебиторской
задолженности, тыс. руб.
64 425,00
51 578,00
12 847,00
Коэффициент оборачиваемости
0,26
3,12
-2,86
Период оборота, дни
1 392,97
115,32
1 277,66
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
59 091,60
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Средняя величина кредиторской
задолженности, тыс. руб.
168 956,00
90 538,00
78 418,00
Коэффициент оборачиваемости
0,10
1,78
-1,68
Период оборота, дни
3 653,10
202,42
3 450,68
Сумма высвободившихся (вовлеченных)
средств, тыс. руб.
159 593,96
Как видно из представленной выше таблицы 17, на 31.12.17 выручка
компании снизилась на 144 368 тыс. руб. и составила 16 650 тыс. руб.
38
Средняя стоимость активов, напротив, увеличилась и на 31.12.17
составила 173 762 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости снизился на 1,59
и на 31.12.17 составил 0,10 . Период оборота в днях сильно возрос, на 3 544
дня и составил 3 758 дней на 31.12.17.
Так же, на 78 563 тыс. руб. увеличилась средняя величина оборотных
активов и на 31.12.17 составила 156 118 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости уменьшился на 1,97 и на 31.12.17 составил 0,11 .
Значительно возрос период оборота, на 3 203 дня и на 31.12.17 он составил 3
376 дней.
Средняя величина основных фондов снизилась на 102 тыс. руб. и на
31.12.17 составила 17 644 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости снизился
на 8,13 и на 31.12.17 составил 0,94 . Период оборота вырос на 342 дня и на
31.12.17 составил 382 дня.
Средняя величина запасов увеличилась на 66 151 тыс. руб. и на
31.12.17 составила 80 926 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости снизился
на 10,69 и на 31.12.17 составил 0,21. Период оборота увеличился на 1 717
дней и на 31.12.17 составил 0,21.
Средняя величина дебиторской задолженности увеличилась на 12 847
тыс. руб. и на 31.12.17 составила 64 425 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости снизился на 2,86 и на 31.12.17 составил 0,26. Период
оборота вырос на 1 278 дней и на 31.12.17 составил 1 393 дня.
Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась на 78 418
тыс. руб. и на 31.12.17 составила 168 956 тыс. руб. Коэффициент
оборачиваемости снизился на 1,68 и на 31.12.17 составил 0,1. Период оборота
вырос на 3 451 день и на 31.12.17 составил 3 654 дня.
Во всех показателях оборачиваемости происходит привлечение в
оборот дополнительных средств.
2.2.5 Показатели рентабельности
Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность
деятельности компании путем сравнения количества показателя и его отдачи
39
в течение операционного периода.
Таблица 18 - Показатели рентабельности за 2015 г. и 2016 г.
Показатели рентабельности
Показатели
За 2016
г.
За 2015
г.
Изменение
Темпы
роста
Бухгалтерская прибыль (до
налогооложения), тыс. руб.
3 613
569,00
3 044,00
634,97
Чистая прибыль, тыс. руб.
2 599
233,00
2 366,00
1 115,45
Рентабельность продаж
Выручка (нетто) от продаж,
тыс. руб.
161 018
79 805,00
81 213,00
201,76
По бухгалтерской прибыли
2,24
0,71
1,53
314,71
По чистой прибыли
1,61
0,29
1,32
552,85
Рентабельность затрат (продукции)
Полная себестоимость
продаж, тыс. руб.
-6 319,00
-6 476,00
157,00
97,58
По бухгалтерской прибыли
-57,18
-8,79
-48,39
650,75
По чистой прибыли
-41,13
-3,60
-37,53
1 143,16
Рентабельность активов (имущества)
Средняя стоимость активов
(имущества), тыс. руб.
95 301,00
58 266,00
37 035,00
163,56
По бухгалтерской прибыли
3,79
0,98
2,81
388,22
По чистой прибыли
2,73
0,40
2,33
681,97
Рентабельность уставного капитала
Уставный капитал, тыс. руб.
10,00
10,00
0,00
100,00
По бухгалтерской прибыли
36130,00
56,90
36 073,10
63497,36
По чистой прибыли
259,90
2 330,00
-2 070,10
11,15
Рентабельность собственного капитала
Средняя сумма собственного
капитала, тыс. руб.
4 763,00
2 164,00
2 599,00
220,10
По бухгалтерской прибыли
75,86
26,29
49,56
288,49
По чистой прибыли
54,57
10,77
43,80
506,79
Рентабельность основных фондов
Средняя стоимость основных
фондов, тыс. руб.
17 746
239,00
17 507,00
7 425,10
По бухгалтерской прибыли
20,36
238,08
-217,72
8,55
По чистой прибыли
14,65
97,49
-82,84
15,02
Рентабельность оборотных активов
Средняя стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
77 555
58 027,00
19 528,00
133,65
По бухгалтерской прибыли
4,66
0,98
3,68
475,09
По чистой прибыли
3,35
0,40
2,95
834,59
Рентабельность запасов
Средняя стоимость запасов,
тыс. руб.
14 775,00
22 652,00
-7 877,00
65,23
По бухгалтерской прибыли
24,45
2,51
21,94
973,50
По чистой прибыли
17,59
1,03
16,56
1 710,13
Из таблицы 18 видно, что бухгалтерская прибыль увеличилась на 3 044
40
тыс. руб. (темп роста – 634,97) и за 2016 г. составила 3 613. Чистая прибыль
увеличилась на 2 366 тыс. руб. (темп роста – 1 115,45) и за 2016 г. составила
2 599 тыс. руб.
Выручка от продаж увеличилась на 81 213 тыс. руб. (темп роста –
201,76) и за 2016 г. составила 161 018 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли выросла на 1,53 (темп роста 314,71) и за 2016 г.
составила 2,24. Рентабельность по чистой прибыли выросла на 1,32 (темп
роста – 552,85) и за 2016 г. составила 1,61.
Полная себестоимость продаж повысилась на 157 тыс. руб. (темп роста
– 97,58) и за 2016 г. составила -6 319 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли снизилась на 48,39 (темп снижения – 650,75) и за
2016 г. составила -57,18. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на
37,53 (темп снижения – 1 143,16) и за 2016 г. составила -41,13.
Средняя стоимость активов увеличилась на 37 035 (темп роста –
163,56) и за 2016 г. составила 95 301 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли увеличилась на 2,81 (темп роста – 388,22) и за 2016
г. составила 3,79. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 2,33
(темп роста – 681,97) и за 2016 г. составила 2,73.
Уставный капитал не изменился. Его рентабельность по бухгалтерской
прибыли увеличилась на 36 073,1 (темп роста – 63 497,36) и за 2016 г.
составила 36 130. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 2 070,1
(темп снижения – 11,15) и за 2016 г. составила 259,9.
Средняя сумма собственного капитала увеличилась на 2 599 тыс. руб.
(темп роста – 220,1) и за 2016 г. составила 4 763 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли увеличилась на 49,56 (темп роста – 288,49) и за 2016
г. составила 75,86. Рентабельность по чистой прибыли выросла на 43,8 (темп
роста – 506,79) и за 2016 г. составила 54,57.
Средняя стоимость основных фондов увеличилась на 17 507 тыс. руб.
(темп роста – 7 425) и за 2016 г. составила 17 746 тыс. руб. Рентабельность
по бухгалтерской прибыли снизилась на 217,72 (темп снижения – 8,55) и за
41
2016 г. составила 20,36. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на
82,84 (темп снижения – 15,02) и за 2016 г. составила 14,65.
Средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 19 528 тыс. руб.
(темп роста – 133,65) и за 2016 г. составила 77 555 тыс. руб. Рентабельность
по бухгалтерской прибыли увеличилась на 3,68 (темп прироста – 475,09) и за
2016 г. составила 4,66. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на
2,95 (темп роста – 834,59) и за 2016 г. составила 3,35.
Средняя стоимость запасов снизилась на 7 877 тыс. руб. (темп
снижения – 65,23) и за 2016 г. составила 14 775 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли выросла на 21,94 (темп роста – 973,5) и за 2016 г.
составила 24,45.
Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 16,56 (темп роста –
1 710,13) и за 2016 г. составила 17,59.
Из таблицы 19 (стр. 42) видно, что бухгалтерская прибыль снизилась на
3 479 тыс. руб. (темп снижения – 3,71) и за 2017 г. составила 134 тыс. руб.
Чистая прибыль уменьшилась на 2 556 тыс. руб. (темп снижения – 1,65) и за
2017 г. составила 43 тыс. руб.
Выручка от продаж снизилась на 144 368 тыс. руб. (темп снижения –
10,34) и за 2017 г. составила 16 650 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли снизилась на 1,44 (темп снижения - 35,87) и за 2017
г. составила 0,8.
Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 1,36 (темп снижения –
16) и за 2017 г. составила 0,26.
Полная себестоимость продаж снизилась на 87 тыс. руб. (темп
снижения – 98,62) и за 2017 г. составила -6 232 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли выросла на 55,03 (темп роста – 3,76) и за 2017 г.
составила -2,15. Рентабельность по чистой прибыли выросла на 40,44 (темп
роста – 1,68) и за 2017 г. составила -0,69.
Средняя стоимость активов увеличилась на 78 462 (темп роста –
182,33) и за 2017 г. составила 173 763 тыс. руб. Рентабельность по
42
бухгалтерской прибыли снизилась на 3,71 (темп снижения – 2,03) и за 2017
г. составила 0,08. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 2,70 (темп
снижения – 0,91) и за 2017 г. составила 0,02.
Таблица 19 - Показатели рентабельности за 2016 г. и 2017 г.
Показатели рентабельности
Показатели
За 2017 г.
За 2016г.
Изменение
Темпы
роста
Бухгалтерская прибыль (до
налогообложения), тыс. руб.
134,00
3 613,00
-3 479,00
3,71
Чистая прибыль, тыс. руб.
43,00
2 599,00
-2 556,00
1,65
Рентабельность продаж
Выручка (нетто) от продаж,
тыс. руб.
16 650,00
161
018,00
-144
368,00
10,34
По бухгалтерской прибыли
0,80
2,24
-1,44
35,87
По чистой прибыли
0,26
1,61
-1,36
16,00
Рентабельность затрат (продукции)
Полная себестоимость продаж,
тыс. руб.
-6 232,00
-6 319,00
87,00
98,62
По бухгалтерской прибыли
-2,15
-57,18
55,03
3,76
По чистой прибыли
-0,69
-41,13
40,44
1,68
Рентабельность активов (имущества)
Средняя стоимость активов
(имущества), тыс. руб.
173763,00
95 301,00
78 462,00
182,33
По бухгалтерской прибыли
0,08
3,79
- 3,71
2,03
По чистой прибыли
0,02
2,73
-2,70
0,91
Рентабельность уставного капитала
Уставный капитал, тыс. руб.
10,00
10,00
0,00
100,00
По бухгалтерской прибыли
1 340,00
361,30
978,70
370,88
По чистой прибыли
4,30
25 990,00
-25 985,70
0,02
Рентабельность собственного капитала
Средняя сумма собственного
капитала, тыс. руб.
4 806,00
4 763,00
43,00
100,90
По бухгалтерской прибыли
2,79
75,86
-73,07
3,68
По чистой прибыли
0,89
54,57
-53,67
1,64
Рентабельность основных фондов
Средняя стоимость основных
фондов, тыс. руб.
17 644,00
17 746,00
-102,00
99,43
По бухгалтерской прибыли
0,76
20,36
-19,60
3,73
По чистой прибыли
0,24
14,65
-14,40
1,66
Рентабельность оборотных активов
Средняя стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
156 119,00
77 555,00
78 564,00
201,30
По бухгалтерской прибыли
0,09
4,66
-4,57
1,84
По чистой прибыли
0,03
3,35
-3,32
0,82
Рентабельность запасов
Средняя стоимость запасов,
тыс. руб.
80 926,00
14 775,00
66 151,00
547,72
По бухгалтерской прибыли
0,17
24,45
-24,29
0,68
По чистой прибыли
0,05
17,59
-17,54
0,30
43
Уставный капитал не изменился. Его рентабельность по бухгалтерской
прибыли увеличилась на 978,70 (темп роста – 370,88) и за 2017 г. составила 1
340,00 . Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 25 985,70 (темп
снижения – 0,02) и за 2017 г. составила 4,30.
Средняя сумма собственного капитала увеличилась на 43 тыс. руб.
(темп роста – 100,90) и за 2017 г. составила 4 806 тыс. руб. Рентабельность
по бухгалтерской прибыли снизилась на 73,07 (темп снижения – 3,68) и за
2017 г. составила 2,79. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 53,67
(темп снижения – 1,64) и за 2017 г. составила 0,89.
Средняя стоимость основных фондов снизилась на 102 тыс. руб. (темп
снижения – 99,43) и за 2017 г. составила 17 644 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли снизилась на -19,60 (темп снижения – 3,73) и за 2017
г. составила 0,76. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 14,40
(темп снижения – 1,66) и за 2017 г. составила 0,24.
Средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 78 564 тыс. руб.
(темп роста – 201,3) и за 2017 г. составила 156 119 тыс. руб. Рентабельность
по бухгалтерской прибыли снизилась на 4,57 (темп снижения – 1,84) и за
2017 г. составила 0,09. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 3,32
(темп снижения – 0,82) и за 2017 г. составила 0,03.
Средняя стоимость запасов увеличилась на 66 151 тыс. руб. (темп роста
– 547,72) и за 2017 г. составила 80 926 тыс. руб. Рентабельность по
бухгалтерской прибыли снизилась на 24,29 (темп снижения – 0,68) и за 2017
г. составила 0,17.
Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 17,54 (темп снижения
– 0,3) и за 2017 г. составила 0,05.
2.2.6 Отчет о финансовых результатах
Отчет о финансовых результатах деятельности компании – это одна из
составляющих комплекта бухгалтерской отчетности. Он имеет существенное
значение для оценки деятельности компании.
После проведения анализа данных отчета о финансовых результатах
44
делается обоснованное заключение о:
- экономическом положении предприятия;
- уровне его стабильности;
- ликвидности;
- рентабельности;
- сформировать прогноз будущих финансовых результатов и общего
развития деятельности.
Как видно из представленной ниже 9стр. 45) таблицы 20, за 2016 г. по
сравнению с 2015 г. выручка увеличилась на 81 213 тыс. руб. (темп роста –
2,02). Себестоимость проданных товаров и услуг за 2016 г. увеличилась на
157 тыс. руб. (темп роста – 0,98), и составила 6 319 тыс. руб. Из-за
увеличения выручки возросла и валовая прибыль (на 81 370 тыс. руб.) и за
2016 г. составила 154 699 тыс. руб.
Коммерческие расходы увеличились за 2016 г. еще на 65 344 тыс. руб.
(темп роста – 2,05) и составили 127 343 тыс. руб. Управленческие расходы
так же за 2016 г. возросли еще на 12 071 тыс. руб. (темп роста – 2,13) и за
2016 г. составили 22 795 тыс. руб. В связи с тем, что за 2016 г. валовая
прибыль значительно выросла, то даже несмотря на рост расходов, в 2016 г.
прибыль от продаж больше, чем в 2015 г. (4 561 тыс. руб. и 606 тыс. руб.
соответственно).
Проценты к получению снизились на 304 тыс. руб. (темп снижения –
0,5) и за 2016 г. составили 302 тыс. руб. Проценты к уплате увеличились на
85 тыс. руб. (темп роста – 2,49) и за 2016 г. составили 142 тыс. руб.
Операционные доходы увеличились на 6 680 тыс. руб. (темп роста – 4,72) и
за 2016 г. составили 8 474 тыс. руб. Прочие операционные расходы
увеличились на 11 962 тыс. руб. (темп роста – 4,03) и за 2016 г. составили 9
582 тыс. руб. За счет большой величины прибыли от продаж за 2016 г.,
прибыль до налогообложения в 2016 г. так же была больше, чем
аналогичный показатель за 2015 г. (3 613 тыс. руб. и 569 тыс. руб.
соответственно).