34
- финансовые вложения, удельный вес которых составил за 2018 год
70,4 %, за 2017 год – 70 %, за 2016 год – 83,4 %, что свидетельствует о
повышении в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 0,4 процентных пунктов.
Данный факт свидетельствует о том, что в 2018 году вложение свободных
денежных ресурсов компании было направлено на развитие финансово-
экономической деятельности;
- прочие оборотные активы, удельный вес которых составил за 2018 год
24,3 %, за 2017 год – 18,7 %, за 2016 год – 12,4 %, что свидетельствует о
повышении в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 5,6 процентных пунктов.
К тому же необходимо обратить внимание на сокращение удельного
веса денежных средств в компании, что говорит о снижении ликвидности
оборотных средств и их оборачиваемости.
В таблице 7 представлены данные, характеризующие динамику
источников формирования имущества КПК «ПКС».
Таблица 7
Динамика пассивов КПК «ПКС», тыс. руб.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
Источники (всего)
24122
27074
32187
2952
5113
112,2
118,9
Собственный
капитал, в том числе
23927
27074
32184
3147
5110
113,2
118,9
Уставный капитал
583
62
63
-521
1
10,6
101,6
Добавочный капитал
15035
20929
21048
5894
119
139,2
100,6
Нераспределѐнная
прибыль
8309
6083
11073
-2226
4990
73,2
182,0
Краткосрочные
обязательства, в т.ч.
195
0
3
-195
3
0,0
-
Краткосрочные
заѐмные средства
188
0
0
-188
0
0,0
0,0
Кредиторская
задолженность
7
0
3
-7
3
0,0
-
Из рассмотрения таблицы 7 следует, что в структуре источников
формирования имущества организации КПК «ПКС» существуют следующие
аспекты:
35
- превышение собственного капитала над заѐмным (краткосрочными
обязательствами) за счѐт добавочного капитала, который повысился в 2018 году
на 0,6 %, в 2017 году – на 39,2 %. Наличие в структуре собственного капитала
добавочного капитала и нераспределѐнной прибыли свидетельствует о
финансовой стабильности в хозяйственной деятельности организации;
- кардинальное сокращение краткосрочных обязательств компании в
2018 году по сравнению с 2016 годом на 192 тыс. руб. Данный факт
свидетельствует о том, что КПК «ПКС» своевременно погашает обязательства
перед банковскими организациями и иными займодателями.
В таблице 8 представлены данные, характеризующие динамику
абсолютных параметров финансовой устойчивости организации КПК «ПКС».
Таблица 8
Абсолютные параметры финансовой устойчивости КПК «ПКС»
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Темп роста, %
2017г.
к 2016г.
2018г.
к 2017г.
Собственные средства
23927
27074
32184
113,2
118,9
Вне оборотные активы
0
0
0
0,0
0,0
Собственные оборотные
средства
23927
27074
32184
113,2
118,9
Долгосрочные обязательства
0
0
0
0,0
0,0
Наличие собственных и
долгосрочных заѐмных средств
23927
27074
32184
113,2
118,9
Краткосрочные обязательства
195
0
3
0,0
-
Общая величина формирования
источников затрат
24122
27074
32187
112,2
118,9
Общая величина запасов и
затрат
0
0
0
0,0
0,0
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств
23927
27074
32184
113,2
118,9
Излишек (недостаток)
источников формирования
запасов и затрат
23927
27074
32184
113,2
118,9
Излишек (недостаток) общей
величины формирования затрат
24122
27074
32187
112,2
118,9
S
(1; 1; 1)
(1; 1; 1)
(1; 1; 1)
-
-
Из таблицы 8 следует, что финансовое состояние организации КПК
«ПКС» характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью, о чѐм
36
свидетельствует трѐхфакторная модель финансовой устойчивости организации.
Необходимо отметить, что у компании присутствуют собственные оборотные
средства (функционирующий капитал).
Данный факт свидетельствует о том, что в настоящее время у фирмы
достаточный уровень собственных ресурсов, а также существует возможность
погасить собственные текущие обязательства. К тому же отсутствует
зависимость от внешних кредиторов, есть наличие отлаженной системы
платежей по обязательствам, отсутствуют нарушения в финансовой
дисциплине как внутри организации, так и во внешней среде.
В таблице 9 представлена динамика коэффициентов финансовой
устойчивости организации КПК «ПКС».
Таблица 9
Коэффициенты финансовой устойчивости КПК «ПКС»
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Норма
Коэффициент
концентрации
собственного
капитала
0,992
1,000
1,000
> 0,5
Коэффициент
манѐвренности
собственного
капитала
1,000
1,000
1,000
> 0,5
Коэффициент
концентрации
заѐмного капитала
0,008
0,000
0,000
< 0,5
Коэффициент
финансовой
зависимости
1,008
1,000
1,000
< 2
Коэффициент
задолженности
0,008
0,000
0,000
< 0,67
Из рассмотрения таблицы 9 следует, что:
- установленным нормативам по коэффициентам финансовой
устойчивости организации соответствуют следующие показатели: коэффициент
концентрации собственного капитала, коэффициент манѐвренности
собственного капитала, коэффициент концентрации заѐмного капитала,
коэффициент финансовой зависимости, коэффициент задолженности;
37
- положительная величина коэффициента концентрации собственного
капитала свидетельствует о том, что организация абсолютно устойчива. Кроме
того, повышение данного параметра может обуславливать укрепление
финансовой устойчивости у КПК «ПКС» в собственном функционировании;
- динамика коэффициента манѐвренности собственного капитала за
2016-2018 гг. свидетельствует о неизменности исследуемого показателя, что
положительно повлияло на хозяйственную деятельность. Данный фактор
свидетельствует о том, что наибольший удельный вес в собственных
оборотных средствах имеют ликвидные активы;
- соответствие значения коэффициента финансовой зависимости
нормативу свидетельствует о независимости от стороннего заѐмного капитала,
что является положительным фактором в достижении финансовой
устойчивости. Однако необходимо отметить, что сокращение коэффициента
финансовой зависимости обуславливает превышение собственных ресурсов над
заѐмным капиталом. Данный фактор характеризует финансовую стабилизацию
в деятельности КПК «ПКС»;
- величина коэффициента задолженности характеризует существование
у КПК «ПКС» незначительных долговых обязательств по сравнению с
собственными ресурсами, что обуславливает финансовую устойчивость
рассматриваемой организации.
Анализ ликвидности баланса учитывается по следующим параметрам:
1. А
1
– сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вло-
жений;
2. А
2
– сумма дебиторской задолженности и прочих оборотных активов;
3. А
3
– сумма долгосрочных финансовых вложений, НДС и запасов;
4. А
4
– вне оборотные активы;
5. П
1
– кредиторская задолженность;
6. П
2
– краткосрочные кредиты и займы;
7. П
3
– долгосрочные обязательства;
8. П
4
– собственный капитал.
38
В таблице 10 представлены данные, характеризующие показатели
ликвидности баланса предприятия КПК «ПКС».
Таблица 10
Параметры ликвидности баланса, тыс. руб.
Актив
2017г.
2018г.
Пассив
2017г.
2018г.
Платѐжный излишек
(недостаток)
2017г.
2018г.
А
1
22017
24367
П
1
0
3
22017
24364
А
2
5057
7820
П
2
0
0
5057
7820
А
3
0
0
П
3
0
0
0
0
А
4
0
0
П
4
27074
32184
-27074
-32184
Баланс
27074
32187
Баланс
27074
32187
-
-
Из таблицы 10 следует, что А
1
> П
1
, А
2
> П
2
, А
3
= П
3
, А
4
<П
4
.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что условия ликвидности
баланса КПК «ПКС» соблюдаются.
Произведѐм коэффициентный анализ ликвидности КПК «ПКС» за 2016-
2018 гг. (таблица 11).
Таблица 11
Коэффициентный анализ ликвидности КПК «ПКС»
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение
2018г. к
2017г.
Функционирующий капитал,
тыс. руб.
23927
27074
32184
5110
Манѐвренность собственных
оборотных средств
0,043
0,113
0,053
-0,060
Коэффициент текущей
ликвидности
123,703
0,000
10729
10729,000
Коэффициент быстрой
ликвидности
123,703
0,000
10729
10729,000
Коэффициент абсолютной
ликвидности
5,226
0,000
566
566,000
Доля оборотных средств в
активах
1
1
1
0
Из рассмотрения таблицы 11 следует, что существенно увеличился
уровень функционирующего капитала, что обуславливается значительным
повышением совокупного оборотного капитала в 2018г. в сравнении с 2017г. на
18,9 %.
39
В 2018г. в сравнении с 2017г. можно наблюдать сокращение
коэффициента манѐвренности функционирующего капитала, что обуславливает
использование собственного капитала в удовлетворении хозяйственных
потребностей в КПК «ПКС».
В 2018г. анализируемый параметр ликвидности и платѐжеспособности в
организации уменьшился, поскольку произошло незначительное сокращение
степени платѐжеспособности в исследуемой организации, а также в КПК
«ПКС» снижается возможность формирования имущества.
Существенное повышение коэффициентов текущей ликвидности и
быстрой ликвидности обуславливают положительную тенденцию в
хозяйственной деятельности организации КПК «ПКС».
Увеличение анализируемых показателей произошло посредством
ускорения в росте оборотных средств, о чѐм также свидетельствует параметр
удельного веса оборотных ресурсов в имуществе организации.
Повышение коэффициента абсолютной ликвидности в КПК «Поморский
кредитный союз» может обуславливать сокращение темпа роста краткосрочных
обязательств над имеющимися денежными ресурсами, о чѐм также
свидетельствуют результаты анализа.
В финансовых результатах от хозяйственной деятельности КПК
«Поморский кредитный союз» чистая прибыль формируется от прочих доходов
компании, о чѐм свидетельствуют данные в таблице 12.
Таблица 12
Финансовые результаты от хозяйственной деятельности, тыс. руб.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017г.
к 2016г.
2017г.
к 2016г.
2018г.
к
2017г.
2018г.
к
2017г.
Прочие доходы
3309
4062
4498
753
122,8
110,7
436
Прибыль(убыток) до
налогообложения
3309
4062
4498
753
122,8
110,7
436
Текущий налог
на прибыль
99
122
135
23
123,2
110,7
13
Чистая прибыль
(убыток)
3210
3940
4363
730
122,7
110,7
423
40
В КПК «ПКС» увеличивается чистая прибыль, которая в 2018 году
составила 4363 тыс. руб., а в 2017г. – 3940 тыс. руб., в 2016г. – 3210 тыс. руб.
Повышение данного показателя обусловлено увеличением прибыли до
налогообложения в 2018г. на 10,7 %, в 2016г. – на 22,8 %.
В то же время на увеличение прибыли до налогообложения повлияло
существенное наращивание прочих (вне реализационных) доходов, что
свидетельствует об отсутствии значительного влияния на финансовые
результаты внешней (конкурентной) среды, увеличении спроса на оказываемые
организацией услуги.
В таблице 13 приведены данные, отражающие рентабельность
хозяйственной деятельности организации КПК «ПКС».
Таблица 13
Показатели рентабельности хозяйственной деятельности
КПК «ПКС», %
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение,
2018г. к 2017г.
Экономическая рентабельность
13,30
14,55
13,55
-0,99
Рентабельность собственного
капитала
13,41
14,55
13,55
-0,99
Окупаемость собственного капитала
745,38
687,15
737,65
50,50
Из таблицы 13 следует, что сократились экономическая рентабельность
и рентабельность собственного капитала в 2018 году по сравнению с 2017
годом. Сокращение экономической рентабельности в КПК «ПКС»
обуславливает замедление темпа роста чистой прибыли организации по
сравнению с активами.
В 2018 году в сравнении с 2017 годом темп роста чистой прибыли КПК
«ПКС» составил 110,7 %, в 2017 году в сравнении с 2016 годом – 122,7 %.
Кроме того, в исследуемой организации снизилась степень использования
таких финансовых рычагов, как осуществление заимствований и кредитов, что
способствовало бы увеличению степени доходности компании.
41
Об изменении данного аспекта также свидетельствует абсолютное
изменение рентабельности активов, включающую в том числе рентабельность
оборотных средств.
Снижение рентабельности собственного капитала в КПК «ПКС»
обуславливает неэффективное применение собственных средств, однако при
одновременном снижении экономической рентабельности в исследуемой
организации можно сделать вывод о том, что неэффективно используется
заѐмный капитал.
Обобщая все выше изложенное, можно отметить следующее.
1. КПК «Поморский кредитный союз» - это организация,
осуществляющая деятельность по финансовой взаимопомощи, на региональном
рынке Архангельской области с 2001 года. Основными органами КПК
«Поморский кредитный союз» являются общее собрание, правление, директор,
ревизионная комиссия, кредитный комитет, бухгалтерия, менеджеры, служба
безопасности.
2. На основании проведѐнного анализа можно сделать вывод о том, что
исследуемая организация обладает абсолютной финансовой устойчивостью,
абсолютной ликвидностью баланса, высоким уровнем платѐжеспособности, что
свидетельствует об эффективности финансово-экономической деятельности.
Произведѐнный анализ финансовых результатов от хозяйственной
деятельности показал, что организация испытывает финансовые затруднения в
еѐ осуществлении, которые обуславливают замедление абсолютного выражения
чистой прибыли, что способствует сокращению экономической рентабельности
и рентабельности собственного капитала в предпринимательской среде
организации КПК «Поморский кредитный союз».
2.2 Анализ формирования и реализации кредитной политики
Займы в КПК «ПКС» выдаются за счет средств Фонда финансовой
взаимопомощи (далее – ФФВП) только пайщикам Кооператива на условиях
соблюдения принципов возвратности, платности, срочности. Порядок
42
формирования ФФВП определен Уставом и внутренними (локальными)
нормативными актами Кооператива. Кооператив так же предоставляет займы,
исполнение обязательств по которым обеспечено ипотекой (в том числе с их
возвратом за счет средств материнского капитала) на тех же условиях
возвратности, платности, срочности (Приложение Б).
Важно отметить, что Кооператив вправе определять льготные условия
предоставления любых видов займов при соблюдении принципа равенства для
всех членов кредитного кооператива (пайщиков). На получение займа может
претендовать любой пайщик Кооператива, который внес обязательный паевой
взнос в полном объеме. Кооператив не в праве, выдавать займы лицам, не
являющимися членами кредитного кооператива (пайщиками)
Пайщик, желающий получить заем, в обязательном порядке заполняет
заявление на предоставление займа, утвержденной формы. Для подачи на
рассмотрение заявления о предоставлении потребительского займа необходимы
следующие документы:
- паспорт и копия паспорта, для пенсионеров – пенсионное
удостоверение и копия пенсионного удостоверения, для военнослужащих –
военный билет или удостоверение и их копии;
- документы, подтверждающие платежеспособность пайщика за
последние 3 (12)месяцев - в зависимости от предполагаемого срока
предоставления займа (подтверждаемые соответствующими документами -
справка с места работы, справка о размере пенсии, для индивидуальных
предпринимателей - декларации, справка налогового органа об исполнении
налогоплательщиком обязанностей по уплате налогов, книга доходов и
расходов, кассовая книга, выписка с банковского счета о движении денежных
средств);
- заполненная анкета заемщика, утвержденной формы;
- согласие на обработку персональных данных;
- согласие заемщика (субъекта кредитной истории) на получение
кредитных отчетов из бюро кредитных историй
43
В заявлении о выдаче займа пайщик Кооператива указывает целевое
назначение займа, сумму и срок пользования займом (Приложение В).
К заявлению о выдаче займа пайщик прилагает следующие сведения:
- финансовые показатели, характеризующие его уровень личных и
семейных доходов, в том числе:
- размер заработной платы по основному месту работы и по
совместительству;
- доходы от предпринимательской деятельности;
- доходы в виде дивидендов, процентов и выплат;
- пенсионные выплаты и стипендии;
- доходы от сдачи имущества в аренду;
- алименты и пособия на детей.
Наряду со справками о доходах и иными документами,
подтверждающими платежеспособность, Кооператив может проявлять интерес
и к иным, не финансовым аспектам, связанным с использованием и погашением
пайщиком займа.
Расчет количественной оценка платежеспособности выполняется
кредитным менеджером на основании заполненной пайщиком таблицы
«Регулярные доходы - Регулярные расходы» и еѐ результаты оформляются в
письменном виде.
До получения денег пайщик, совместно с работником кооператива,
выбирает наиболее приемлемый вариант кредитования и условия обеспечения
исполнения обязательств по займу. Положительное решение о предоставлении
займа будет принято, только если Кооператив сочтет заявку реалистичной.
Кооператив оценивает заявку не только с позиций платежеспособности
пайщика, но и его мотивации – насколько этот заем актуален для пайщика и
членов его семьи, как он будет способствовать совершенствованию уровня
жизни пайщика, удовлетворению потребительских и иных потребностей. По
результатам согласования с пайщиком всех индивидуальных условий займа и
ознакомления с общими условиями договора займа, Кооператив не позднее чем