26
Существуют следующие типы финансовой устойчивости предприятия:
1) абсолютная – компания является совершенно независимой от
внешних кредиторов, поскольку имеет в своем распоряжении достаточное
количество собственных средств.
2) нормальная – финансовый менеджмент определяет такой тип
устойчивости как наиболее благоприятный, поскольку кроме собственного
капитала компания использует долгосрочные заемные средства.
3) неустойчивое – платежеспособность компании нарушена, но
восстановить равновесие возможно за счет увеличения собственного капитала,
уменьшения дебиторской задолженности, а также увеличения оборотности
оборотных средств.
4) кризисное – компания в шаге от банкротства. Полноценным выходом
из такого состояния будет уменьшение количества запасов, и повышение
источников формирования запасов.
Расчетные формулы показателей финансовой устойчивости
представлены в табл. 2.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости
Наименование
Формула
Норматив
Коэффициент
автономии
Собственный капитал/валюта баланса
>0,5
Коэффициент
концентрации
заемного капитала
1 – коэффициент автономии
<0,5
Коэффициент
финансовой
зависимости
Валюта баланса/Собственный капитал
1
Коэффициент
соотношения заемных
и собственных средств
Заемный капитал/Собственный капитал
<1
Коэффициент
обеспеченности
текущих активов
собственными
оборотными
средствами
(Собственный капитал – Внеоборотные
активы)/Оборотные активы
>0,1
27
Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, которое соответствует рынку и показывает потребности
развития фирмы.
Для определения достоверной фактической оценки используются
данные прибыли компании и рентабельности. От того, насколько высок
уровень представленных факторов, зависит и оценка общего уровня
компании.
Рентабельность — это относительный показатель прибыльности. Она
показывает, какую сумму прибыли организация получает с каждого рубля,
вложенного в бизнес и истраченного в процессе деятельности.
Рентабельность представляет собой отношение прибыли к тому объекту,
эффективность работы (отдачу) которого требуется узнать.
Расчетные формулы показателей рентабельности представлены в табл. 3.
Таблица 3
Показатели рентабельности предприятия
Наименование
Формула
Характеристика
Общая
рентабельность
или
рентабельность
продаж
Прибыль (валовая,
операционная, чистая)/
Выручка*100%
Она дает информацию о
том, сколько копеек
прибыли заложено в
каждый рубль выручки
Рентабельность
продукции
Прибыль (валовая,
операционная, чистая)/
Себестоимость*100%
Показывает
эффективность
понесенных
предприятием затрат,
показывает долю
прибыли в каждом рубле,
израсходованном на
производство продукции.
Рентабельность
активов
Чистая прибыль/Активы*100%
Показывает, сколько
прибыли отдает каждый
рубль, вложенный в
имущество фирмы
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль/Собственный
капитал*100%
Показывает, насколько
эффективно работают
собственные источники
Рентабельность
заемного
капитала
Чистая прибыль/Заемный
капитал*100%
Показывает, насколько
эффективно работают
заемные источники
28
Таким образом, анализ рентабельности является важным компонентом
оценки имущественного положения и финансового состояния предприятия.
На втором этапе оценки кредитоспособности осуществляется анализ
качественных показателей деятельности заемщика, основными элементами
которого являются:
- анализ кредитной истории заемщика;
- рыночная позиция заемщика и степень его зависимости от структурных
и циклических изменений в экономике и соответствующей отрасли, включая
ознакомление с такими элементами как местонахождение заемщика, вид его
деятельности, юридическая форма предприятия, наличие государственных
заказов и государственной поддержки заемщика, макроэкономическая ситуация
в экономике и состояние развития отрасли заемщика;
- эффективность менеджмента заемщика, учитывая наличие у
менеджеров опыта управления другими предприятиями, уровень
компетентности менеджеров в ключевых сферах управления, производстве,
финансах, сбыте;
- частота смены руководства, ее причины и последствия;
- наличие тщательно подготовленного перспективного бизнес-плана;
- наличие положительных аудиторских заключений;
- наличие обеспечения (залога, гарантии, поручительства).
21
При оценке финансового состояния заемщика-физического лица должны
быть учтены:
- совокупный годовой доход и расходы клиента;
- социальная стабильность клиента (наличие собственной недвижимости,
автомобиля, ценных бумаг, постоянной работы);
- семейное положение;
- возраст и состояние здоровья;
- кредитная история клиента;
21
Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. – М.: Финансы и
статистика, 2015. – 256 с.
29
- связи клиента в деловом мире и т.п.
Для этого банки самостоятельно устанавливают показатели и их
оптимальные значения в зависимости от вида кредита, его суммы, срока и вида
обеспечения (залога) по кредиту и т.п. Оценка финансового состояния
заемщика должна учитывать количественные и качественные показатели,
которые могут повлиять на выполнение им обязательств по кредиту, с
определением уровня их вероятного влияния на соблюдение условий
кредитного соглашения путем установления оптимальных значений и
соответствующих баллов для каждого из показателей и осуществляется с
учетом вида и срока кредита.
22
Банки устанавливают систему классификации заёмщиков, присваивая
каждому обратившемуся определённые коэффициенты. Они определяются
анкетными данными и обозначают финансовый риск. Это соотношение доходов
и расходов заёмщика. Коэффициенты определяются по формулам,
применяемым в конкретном банке. Каждый кредитор устанавливает своё
минимальное значение для возможного одобрения заявки. Достиг заявитель
определённого коэффициента — может получить одобрение. Именно может,
потому как банком учитываются и иные факторы, например, кредитная история
заявителя.
К основным количественным показателям оценки финансового состояния
заемщика-физического лица относятся:
- совокупный чистый доход;
- накопления на счетах в банке;
- коэффициенты, характеризующие текущую платежеспособность
заемщика и его финансовые возможности выполнить обязательства по
кредитному договору;
- обеспечение кредита (залог движимого или недвижимого имущества,
наличие его страхования и т.д.) и его ликвидность.
23
22
Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 582 с.
23
Кузнецова, Е. И. Деньги, кредит, банки / Е.И. Кузнецова. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 528 c.
30
Для начала банк должен определить сколько денег остаётся у заёмщика
после оплаты всех счетов.
Чистый доход = полученный доход — регулярные расходы
а) Под полученным доходом понимается доход, подтверждённый
документально. Если в сделке присутствует поручитель или созаёмщик, то
доходы обоих участников сделки суммируются. Это среднемесячный доход за 6
или 12 месяцев после вычета налогов и текущих выплат (например, алиментов).
б) Регулярные расходы — это выплаты по текущим кредитным
обязательствам, расходы на коммунальные платежи, арендную плату при съёме
жилья, расходы на иждивенцев и прочее.
Очень важным аспектом при определении вердикта является кредитная
история заявителя. Банки определяют её в зависимости от обслуживания
прошлых договорных обязательств:
1. «Хорошее». Заёмщик с положительной кредитной репутацией.
Сюда же часто относят тех, кто не пользовался кредитами вообще и не имеет
досье в БКИ (Бюро Кредитных Историй);
2. «Слабое». Наличие погашенной просрочки сроком до 90 дней;
3. «Неудовлетворительное». Наличие открытых просрочек, просроков
более 90 дней, судебных решений.
Понятно, что последней категории заявителей будет отказано в выдаче
средств, потому как для банка важна возвратность средств. Первая «хорошая»
категория получит одобрение при достаточном коэффициенте
кредитоспособности. А вот средняя категория, характеризующаяся как
«слабая», будет находиться под вопросом.
Одни банки также отсекают таких заявителей, а другие могут
предоставить им деньги в долг. Допустим, если у них отличный показатель
кредитоспособности, намного превышающий минимальной допустимый.
Например, Банк может кредитовать заёмщиков с положительной кредитной
историей при коэффициенте, равном 2.5, а заявителям в «слабой» категории
31
деньги могут быть выданы при коэффициенте 3.2 и выше. Каждый банк
индивидуален в этом вопросе, единого эталона нет.
В спорных моментах банк может обратиться к анкетным данным
заёмщика более углублённо, чтобы проанализировать его дальнейшую
кредитоспособность. Тогда может применяться бальная оценка заёмщика. За
некоторые данные гражданину присваиваются баллы, при наборе
минимального их количества может быть принято положительное решение. Это
зависит от места работы клиента, его стажа, должности, деловой репутации и
пр.
В завершение стоит отметить, что оценка кредитоспособности заемщика
отечественными банками является стандартизированной процедурой, однако
банки могут использовать дополнительные показатели, которые отличают
методику одного банка от другого. Кроме того, банки при предоставлении
кредитов используют отраслевой подход, согласно которому значение одних и
тех же коэффициентов имеют разный удельный вес в совокупном рейтинге
заемщика в зависимости от того, в каком секторе экономики он работает.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Хоум Кредит
энд Финанс Банк»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Хоум Кредит
энд Финанс Банк»
«Хоум Кредит» начал свою деятельность в 1990 г. Тогда он назывался
«Инвестиционный банк Технополис». Через 12 лет компанию приобрела
финансовая Группа Home Credit. И летом 2002 г. была проведена первая
операция кредитования под брендом Хоум Кредит. В этом же году в Нижнем
Новгороде открывается представительство компании, и начинают появляться
торговые точки.
Предприятие стало стремительно развиваться. В 2003 году компания
налаживает партнерские отношения со всеми торговыми сетями, которые
существовали в то время: «Техносила», «Эльдорадо», «М-Видео», «Мир».
Настала эра географической экспансии. Банк вводит новые услуги по
кредитованию и активно рекламирует их, привлекая все новых и новых
клиентов.
2004 год ознаменовался очень важным для банка событием: компания
представила потребителям свои кредитные карты. Доходы предприятия стали
расти. Торговые точки «Хоум Кредит» теперь работают по всей территории
страны (кроме Дальневосточных областей). С 2005 г. компания запустила в
работу кредитно-кассовые офисы, и клиенты банка могут получать ссуды
наличными.
Особое внимание руководство компании уделяет усовершенствованию
системы безопасности: были внедрены новейшие разработки в области
технологий противодействия мошенникам. Благодаря отлаженной системе
риск-менеджмента, вероятность неблагоприятных результатов и возможных
убытков была сведена к минимуму.
Банк предлагал своим клиентам новые услуги:
- кредитование по ипотеке;
33
- автокредитование;
- интернет-банкинг и прочее.
Прибыли росли, а компания заняла лидирующую позицию в сфере
кредитования. «Хоум Кредит» меняет свою модель: банк-монолайнер
становится розничным универсальным банком, привлекая вклады граждан и
выпуская платежные карты, с помощью которых клиенты могут совершать
покупки в различных торговых сетях.
Оптимизированная стратегия позволила банку выжить в кризис 2008
года. «Хоум Кредит» прекратил выдавать кредиты по ипотеке и на покупку
автомобилей, сосредоточившись на выдаче кредитов наличными.
Сейчас банк также переживает сложные времена (как и все финансовые
структуры). Однако сотрудники компании прикладывают максимум усилий для
того, чтобы удерживать высоко поднятую планку: качество активов
улучшается, совершенствуется технология перекрестной продажи, повышается
качество обслуживания клиентов. «Хоум Кредит» и сегодня является лидером
на рынке POS-кредитования.
По итогам 2016 года объем активов Хоум Кредит Банка составил 237,6
млрд руб., сократившись с конца 2015 года на 11,3%. Об этом сообщает пресс-
служба кредитной организации.
Кроме этого, процентный доход упал на 23,1% в годовом выражении до
47,2 млрд руб. (61,4 млрд руб. за 2015 год), что отражает снижение розничного
кредитного портфеля в годовом выражении. Процентные расходы снизились на
40,4% относительно соответствующего периода прошлого года (18,4 млрд руб.
против 30,9 млрд руб.).
Доля просроченных кредитов в кредитном портфеле до вычета резервов
(NPL) составила 6,0%. Объем вкладов физических лиц и текущих счетов на 31
декабря 2016 года составил 155,7 млрд руб., снизившись на 12,6% по
сравнению с концом прошлого года. Отток вкладов в отчетном периоде отразил
стратегию банка, нацеленную на снижение депозитных ставок. Депозиты и
текущие счета составляли 80,3% от общего объема обязательств банка.
34
Отношение кредитов к депозитам составило 109,8% по итогам отчетного
периода, что подтверждает фокус на вклады населения как основной источник
фондирования.
По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги,
причем больше средств населения (т.е. в этом смысле является розничным
клиентским), а вкладывает средства в основном в кредиты, причем больше в
кредиты физическим лицам (т.е. является розничным кредитным).
ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» - дочерний иностранный банк.
ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» - имеет право работать:
- с негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими
обязательное пенсионное страхование,
- может привлекать пенсионные накопления и накопления для
жилищного обеспечения военнослужащих;
- имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля
2014 г., т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для оборонно-
промышленного комплекса и безопасности РФ;
- в кредитную организацию назначены уполномоченные представители
Банка России.
В таблице 4 представлен рейтинг кредитоспособности ООО «Хоум
Кредит энд Финанс Банк» от аккредитованных рейтинговых агентств.
Таблица 4
Рейтинг кредитоспособности банка
Агентств
о
Долгосрочный
международн
ый
Краткосрочный
Национальн
ый
Прогноз
Moody`s
B2 (Более
высокая
уязвимость)
стабильный(рейти
нг, скорее всего,
не изменится)
Fitch
B+ (В высокой
степени
спекулятивный
рейтинг)
B (Спекулятивный
уровень
краткосрочной
кредитоспособност
и)
стабильный
За прошедший месяц рейтинги рейтинговых агентств не менялись.
35
На рисунке 3 представлена схема органов управления ООО "Хоум Кредит
энд Финанс Банк".
Рисунок 3. Схема органов управления ООО "Хоум Кредит энд
Финанс Банк"
Наблюдательный совет ООО "Хоум Кредит энд Финанс Банк"
осуществляет следующие функции:
- определяет основные и приоритетные направления деятельности банка,
- принимает решение о размере уставного капитала и об его увеличении,
- назначает и снимает с должности членов Правления банка, а также их
заместителей,
- принимает участие в вопросах использования резервного и других
фондов банка,
- утверждает программы развития банка,
- утверждает бюджет банка,
- и другие функции.
Правление Банка является коллегиальным исполнительным органом,
осуществляющим руководство текущей деятельностью Банка. Правление Банка