72
- необходимость получения на все сделки одобрения шариатского
совета. Финансовые институты, предлагающие лишь отдельные исламские
продукты, обычно привлекают внешних шариатских советников, а банки,
которые хотят развивать свою деятельность с учетом положений шариата,
создают шариатский совет внутри своей структуры;
- отсутствие навыков работы в области исламских финансов у персонала
финансовых учреждений. Специалисты в области банковского дела, как
правило, не знают исламских принципов, или есть шариатские эксперты, но они
никогда не работали в финансовой области;
- оснащенность IT-ресурсами, адаптированными к работе с новыми
инструментами финансирования.
Изменения кредитной политики банков в связи с ограничением доступа
к кредитным ресурсам направлены на минимизацию негативных эффектов и на
каждой группе банков отразятся по-разному в зависимости от клиентской базы,
объема и специализации бизнеса и т.д.
Крупнейшие государственные/квазигосударственные банки стараются
нивелировать негативные последствия прямых санкционных ограничений. Так
как госбанки финансируются государством, следовательно, процентная ставка
кредитования у них вырастет не очень сильно. В области кредитования эти
банки опираются на консервативный подход. Приоритет отдается серьезным
проектам; госбанки отказываются от сделок, которые могут быть предметом
кредитования коммерческих банков.
Средние и небольшие вынуждены лавировать между дефицитом доверия
клиентов и собственно дефицитом ликвидности. Финансовые ресурсы заметно
сократились, это привело к проблемам с кредитованием заемщиков. Их
корпоративный кредитный портфель менее диверсифицирован по сравнению с
розничным. Один-два крупных проблемных заемщика уже окажут негативное
влияние на балансовые показатели. Это вызвало сокращение суммарного
объема выдаваемых кредитов и существенное увеличение процентной ставки.
73
Вклады населения сами по себе достаточно дорогой ресурс, рост ставок
привлечения удорожал ресурсную базу и снизил маржинальность банков. Все
эти факторы вынуждают банки пересматривать свои подходы к кредитным
продуктам - они вынуждены повышать ставки и ужесточать требования к
заемщикам. Получается замкнутый круг: кредитные продукты становятся
доступны все меньшему кругу лиц, а это уже негативно отражается на
состоянии и росте банковского сектора в целом
50
.
На рубеже ближайших полутора лет азиатские рынки капитала вряд ли
полностью заменят западное финансирование. Основными бенефициарами
первых значимых сделок стали госбанки, так как азиатские (прежде всего
китайские) банки готовы предоставлять выгодные условия сделок,
подразумевая прежде всего финансирование под конкретные проекты. При
заключении соглашений на поставку оборудования с китайскими и
южнокорейскими поставщиками используется финансирование под гарантии
экспортных кредитных агентств. Эксперты отмечают фундаментальный подход
азиатских инвесторов к инвестициям: им интересны только крупные игроки,
инвестировать в долги компаний второго эшелона или иные "нестандартные
инвестиционные идеи" они не готовы.
В нынешних условиях исламские финансовые услуги пока обходятся
дороже традиционных - из-за расходов на обучение и переквалификацию
персонала, формирование и содержание шариатского совета; отсутствия
стандартных схем совершения сделок и разработанной методологии в
российских условиях налогообложения. Возможно, понадобится ввести
отдельный вид банковской лицензии или можно будет ограничиться
дополнениями в действующие нормативные документы в части создания
резервов по беспроцентным ссудам, налогообложения доходов от размещения
средств в беспроцентные вклады, учитывая особенности исламского банкинга.
50
http://altrc.ru/library/50/sanktsii-polnyy-obzor/
74
3.2. СОВРЕМЕННЫЕ РИСКИ КРЕДИТОВАНИЯ
И СПОСОБЫ ИХ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ
"Санкционная война" в полной мере отражается на банках - она уже
приводит к опережающему росту рисков, увеличению отчислений на РВПС,
повышению объемов списания проблемных долгов, возможному ухудшению
финансового состояния подвергшихся санкциям предприятий-заемщиков,
риску усиления волатильности курса рубля (ввиду внешних причин и
нацеленности Банка России на свободное колебание рубля), ухудшению
качества кредитных портфелей банков.
Процесс интегрированного управления рисками ПАО Сбербанка
включает в себя следующие этапы
51
:
- идентификация рисков и оценка их существенности - целью этапа
является выявление всех существенных рисков, влияющих на деятельность
банка;
- планирование уровня подверженности рискам - целью этапа является
определение целевого уровня рисков посредством учета риск-метрик в бизнес-
плане;
- установление Аппетита к риску банка - целью этапа является
утверждение Наблюдательным советом ПАО Сбербанк предельно допустимого
уровня рисков, а также формирование системы лимитов и ограничений,
позволяющих соблюсти установленный Аппетит к риску;
- управление совокупным уровнем рисков - целью этапа является
обеспечение соответствия уровня рисков целевым значениям. По всем
существенным рискам в банке формируется система управления.
Политика по управлению кредитными рисками направлена на
повышение конкурентных преимуществ ПАО Сбербанк за счет расширения
круга контрагентов и перечня предоставляемых продуктов, снижения уровня
реализованных кредитных рисков, а также оптимизации отраслевой,
51
http://www.veb.ru/strategy/invest/#obr
75
региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей. Банк применяет
следующие методы управления кредитными рисками
52
:
- предупреждение риска путем идентификации, анализа и оценки
потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций;
- планирование уровня риска через оценку уровня ожидаемых потерь;
- внедрение единых процессов оценки и идентификации рисков;
- ограничение риска путем установления лимитов;
- формирование резервов для покрытия возможных потерь
по предоставленным кредитам;
- структурирование сделок;
- управление обеспечением сделок;
- применение системы полномочий при принятии решений;
- мониторинг и контроль уровня риска;
- аудит функционирования системы управления кредитными рисками.
Оценка кредитного риска проводится в целом по банку, а также по
отдельным портфелям активов, контрагентам, странам, географическим
регионам, видам экономической деятельности.
В части корпоративных кредитных рисков разработана многоуровневая
система лимитов, используемая для ограничения риска по операциям
кредитования и операциям на финансовых рынках. Верхнеуровневым лимитом
для таких операций является лимит SNL (Single Name Limit) или
«индивидуальный лимит», позволяющий контролировать ожидаемые потери
вследствие дефолта заемщика или группы связанных заемщиков. Объем
устанавливаемого лимита определяется на основе оценки финансового и
нефинансового положения заемщика. Отдельно выделяются страновые лимиты,
ограничивающие географическую концентрацию рисков банка (кроме рисков
на территории РФ) и не ограничивающие риски по операциям с отдельными
контрагентами.
52
http://www.veb.ru/strategy/invest/#obr
76
Кредитные риски контрагента операций на финансовых рынках
управляются в рамках единой для ПАО Сбербанк системы лимитов. Система
лимитов на кредитные риски контрагента является двухуровневой: общий
лимит на контрагента и портфельные лимиты в разрезе групп операций.
В части розничных кредитных рисков устанавливаемые лимиты
группируются следующим образом
53
:
- структурные лимиты кредитования по схеме, продукту или группе
одобренных продуктов;
- лимиты полномочий коллегиального органа и персональные;
- лимиты концентрации по величине кредитных продуктов,
предоставленных заемщику;
- лимиты на кредитующее подразделение. В банке внедрена
автоматизированная система управления лимитами кредитного риска.
ПАО Сбербанк уделяет пристальное внимание контролю концентрации
крупных кредитных рисков и соблюдению требований регулятора. В целях
соблюдения установленных Банком России требований по уровню
максимальных размеров рисков заемщиков осуществляется сопровождение и
мониторинг списка крупных и связанных заемщиков.
Процентный риск по торговым позициям. Для ограничения процентного
риска устанавливаются лимиты на структуру портфеля по срокам
погашения/истечения, лимиты чувствительности к изменению процентных
ставок, лимиты максимальных потерь (stop-loss), лимиты на стоимость под
риском (VaR), лимиты на результаты стресс-теста.
Риск рыночного кредитного спреда. Банк управляет риском посредством
установления лимитов на чувствительность к изменению рыночного
кредитного спреда в разбивке по валюте актива, стране эмитента и сроку до
погашения. Также устанавливаются лимиты максимальных потерь (stop-loss),
лимиты на стоимость под риском (VaR).
53
http://www.veb.ru/strategy/invest/#obr
77
Валютный риск. В целях ограничения валютного риска операций на
финансовых рынках устанавливаются лимиты на открытую валютную позицию
для всех портфелей операций, лимиты максимальных потерь (stop-loss),
чувствительных к валютному риску, а также лимиты на стоимость под риском
(VaR).
Товарный риск. В целях ограничения товарного риска торговой книги
вводятся ограничения на перечень товарных продуктов для торговли в
портфеле, устанавливаются лимиты на объем вложений в отдельные товары,
лимиты максимальных потерь (stop-loss), лимиты на стоимость под риском
(VaR), результаты стресс-теста.
Риск волатильности. Для опционов устанавливаются лимиты на стресс-
тест и на показатели чувствительности.
Среди крупнейших заемщиков Сбербанка - представители различных
отраслей экономики, таким образом, кредитный риск в достаточной степени
диверсифицирован. Для повышения качества кредитного портфеля в Сбербанке
разрабатываются кредитные отраслевые стратегии. В 2017 году такие стратегии
были утверждены по основным отраслям
54
.
Основным инструментом снижения кредитного риска является
обеспечение. Необходимость принятия обеспечения и объем принимаемого
обеспечения зависит от риска заемщика/сделки и фиксируется в условиях
кредитных продуктов. Качество залога определяется вероятностью получения
денежных средств в размере предполагаемой залоговой стоимости при
обращении взыскания на предмет залога или его реализации. Оценка стоимости
залога производится на основании внутренней экспертной оценки специалистов
банка, оценки независимых оценщиков либо на основании стоимости предмета
залога в бухгалтерской отчетности заемщика с применением дисконта.
Использование поручительств и гарантий платежеспособных корпоративных и
частных клиентов для корректировки показателей кредитного риска требует
54
http://www.veb.ru/strategy/invest/#obr
78
такой же оценки рисков поручителя/гаранта, как и заемщика. Банком
проводится регулярный мониторинг залоговых активов с целью контроля за
количественными, качественными и стоимостными параметрами предметов
залога, их правовой принадлежностью, условиями хранения и содержания.
В ПАО Сбербанк действует многомерная система полномочий,
позволяющая определить уровень принятия решений по каждой кредитной
заявке. Каждому территориальному подразделению присваивается профиль
риска, определяющий полномочия данного подразделения по принятию
самостоятельных решений в зависимости от категории риска заявки. В свою
очередь, категория риска заявки зависит от совокупного лимита и категории
риска заемщика, а также от категории кредитного продукта.
Для покрытия ожидаемых потерь от реализации кредитного риска ПАО
Сбербанк формирует резервы в соответствии с требованиями Банка России,
банковских регуляторов, МСФО.
Процессы взыскания просроченной и проблемной задолженности
построены по принципу максимальной автоматизации и стандартизации, что
обеспечивает исключение человеческого фактора и позволяет применять
единый подход к процессу взыскания. В процессе урегулирования проблемной
задолженности банком используется набор инструментов, соответствующих
мировым практикам: дистанционные коммуникации, выезды, реструктуризация
задолженности, работа с коллекторскими агентствами, судебное и
исполнительное производство и другие. Применение того или иного
инструмента определяется гибкой стратегией в зависимости от уровня риска по
клиенту и кредиту.
Управление рыночными рисками происходит на портфельной основе.
Основным инструментом управления является установление лимитов
рыночных рисков на отдельные портфели. Лимиты устанавливаются на
четырех уровнях иерархии. Во всех участниках Группы применяются единые
79
правила распределения и разграничения полномочий при управлении
рыночным риском:
- разделение функций по линиям независимого подчинения с целью
исключения конфликта интересов;
- делегирование ответственности за распределение Аппетита к риску по
бизнес подразделениям;
- совместное принятие решений по управлению рыночным риском с
участием подразделений, ответственных за проведение операций на
финансовых рынках, и подразделений, отвечающих за управление рыночным
риском (включая контроль рыночного риска).
Основными целями управления процентным и валютным рисками
банковской книги являются
55
:
- ограничение возможных финансовых потерь и обеспечение
финансовой устойчивости банка;
- выполнение регуляторных требований, установленных Банком России
и локальными регуляторами;
- ограничение риска путем определения Аппетита к риску;
- поддержание уровня риска в рамках установленного Аппетита к риску.
Для оценки процентного и валютного рисков банковской книги в банке
преимущественно используются следующие метрики
56
:
- изменение чистого процентного дохода при заданном изменении
процентных ставок на заданном временном горизонте;
- изменение справедливой стоимости инструментов банковской книги;
- регуляторная ОВП отражает структуру открытых позиций в разрезе
отдельных валют и участникам, которая рассчитывается в соответствии с
требованиями Банка России;
55
http://www.veb.ru/strategy/invest/#obr
56
https://www.tcsbank.ru/about/news/21102014-tcs-open-deposit-get-iphone-6/
80
- экономическая ОВП отражает чувствительность финансового
результата к изменению курсов иностранных валют и цен на драгоценные
металлы.
Для оценки потребности в капитале для покрытия процентного и
валютного риска банковской книги используется метрика экономического
капитала. Для расчета экономического капитала и стресс-тестирования по
процентному риску используются внутренний и внешние сценарии, в том числе
в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, а также
моделирование потерь методом Монте-Карло. Прогнозирование возможных
изменений процентных ставок выполняется отдельно по значимым валютам,
объем активов или пассивов в которых составляет более 5% валюты баланса.
Риск рыночного кредитного спреда ценных бумаг банковской книги -
риск убытков или снижения капитала банка вследствие падения рыночных цен
бумаг портфеля для продажи в результате неблагоприятного изменения
рыночных кредитных спредов.
В 2017 году в банке была выстроена система управления данным видом
риска, а также внедрены соответствующие процедуры контроля. Для оценки
риска используется метрика VaR, рассчитываемая по методу Монте-Карло.
Реализация риска недвижимости возможна в случае продажи или
переоценки объекта недвижимости с убытком. Система управления риском
недвижимости включает следующие элементы
57
:
- идентификация и оценка риска до проведения операций (сделок);
- применение системы полномочий при принятии решений;
- ограничение риска путем установления лимитов;
- снижение риска путем отказа от отдельных операций (сделок) и
сокращения портфеля собственной недвижимости;
- покрытие ожидаемых потерь путем формирования резервов;
- оценка экономического капитала на покрытие неожидаемых потерь;
57
Актуальные направления развития банковского дела: монография/коллектив авторов; под ред. Н.Э.
Соколинской и И.Е. Шакер.- Москва: КНОРУС, 2018.- с. 100
81
- проведение независимой стоимостной экспертизы в рамках
согласования сделок (проверка рыночности);
- постоянный мониторинг и контроль уровня риска недвижимости.
Ключевыми показателями риска недвижимости, являются
58
:
- подверженность риску (exposure) – текущая стоимость портфеля
собственной недвижимости за вычетом накопленной амортизации, резервов на
возможные потери и стоимости недвижимости для продажи, полученной в ходе
урегулирования проблемной задолженности;
- экономический капитал по риску недвижимости – величина капитала
необходимая на покрытие возможных потерь от риска недвижимости на
горизонте в 1 год. Вес данного вида риска в общей структуре экономического
капитала Сбербанка остается стабильно низким.
Деятельность ПАО Сбербанк подвержена риску ликвидности, поскольку
не аккумулирует денежные средства на случай единовременного исполнения
всех имеющихся обязательств
59
.
Вместо этого, на основании текущей рыночной конъюнктуры,
предположений о будущей динамике статей баланса и накопленных
исторических данных осуществляется оценка достаточного уровня денежных
средств и резервов ликвидности для выполнения обязательств на различных
временных горизонтах.
Выделаются следующие виды риска ликвидности
60
:
- риск физической ликвидности – риск неисполнения банком или
участником своих обязательств перед клиентами и контрагентами в какой-либо
валюте или в драгоценном металле из-за недостатка средств в наличной или
безналичной форме;
58
Актуальные направления развития банковского дела: монография/коллектив авторов; под ред. Н.Э.
Соколинской и И.Е. Шакер.- Москва: КНОРУС, 2018.- с. 102
59
Актуальные направления развития банковского дела: монография/коллектив авторов; под ред. Н.Э.
Соколинской и И.Е. Шакер.- Москва: КНОРУС, 2018.- с. 104
60
Актуальные направления развития банковского дела: монография/коллектив авторов; под ред. Н.Э.
Соколинской и И.Е. Шакер.- Москва: КНОРУС, 2018.- с. 105