14
кредитам прибегают те, кому не доступны современные формы кредита, в
связи с неофициальным трудоустройством, нехватки каких-либо документов
и.т.д. Банковская форма кредитования является самой распространенной в
современных условиях. Банк является незаменим субъектом, деятельностью
которого в основном является кредитные услуги, благодаря чему они
организует многократное круговращение денег на возвратной основе.
Особенностями банковского кредитования являются:
а) банк оперирует привлеченными средствами своих клиентов, то есть
вкладами населения. Таким образом, он перераспределяет лицам, которым
необходимо финансирование на определенный срок и с уплатой процентов;
б) банк ссужает капитал, который на данный момент является
свободным;
в) банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал, то
есть заемщик должен получить прибыль, достаточную, чтоб по крайней мере
мог уплатить ссудный процент.
В свою очередь банковские кредиты можно классифицировать по
признакам:
а) По форме предоставления кредита: безналичный и налично-
денежная формы.
Безналичная форма подразумевает зачисление безналичный денег
насчет заёмщика либо кредитование посредством векселей банка. Налично-
денежная формой кредитуются физические лица
б) По валюте предоставления кредиты могут быть: кредиты в
национальной валюте и кредиты в иностранной валюте.
в) По видам взимаемых процентных ставок - кредиты по
фиксированной процентной ставке и плавающей процентной ставке.
г) По технике предоставления - разовые кредиты, в форме открытия
кредитной линии, и кредиты с овердрафтом.
Разовые кредиты подразумевают выдачу одной суммой на
определённые цели. В свою очередь кредитные линии существуют в двух
15
видах: возобновляемые и не возобновляемые. Возобновляемые существует в
виде кредитной карты, в случае частичного или полного погашения заемщик
может повторно получить кредит в пределах лимита и срока действия
договора. Не возобновляемые - когда кредитные средства предоставляются
по заявкам, очень удобно для финансирования крупных инвестиционных
проектов, при условии, что сумма нужна постепенно. Овердрафт
подразумевает пополнение расчетного счета
а) По сроку погашения: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3
лет), долгосрочные (свыше 3 лет).
б) По обеспечению - обеспеченные (могут быть залоговыми,
гарантированными и застрахованными), необеспеченные.
в) По способу предоставления кредита - индивидуальный
(предоставляемый заёмщику одним банком) и синдицированный.
Синдицированный способ - привлекается для развития производства
заемщика. Основные принципы такого способа: единство документации,
совместная ответственность (синдикат кредиторов должен выступать по
отношению к заемщику как единая сторона). В России такой способ пока, что
является не практичным. Дифференцированные платежи - вид платежа, при
котором сумма основного долга является постоянной и выплачивается
заемщиком равномерно, проценты по кредиты по мере погашения кредита
уменьшаются. Аннуитетные - вид платежа, при котором размер
ежемесячного платежа не меняется, при этом сумма процентов по кредиту
снижается, при увеличении суммы основного долга.
д) По экономическому назначения кредита - связанные(целевые) или
несвязанные.
По сути целевые кредиты включают:
- удовлетворение временной нужды либо проведение какой-либо
финансовой сделки: оплата платежных документов, покупка ценных бумаг,
авансовые платежи;
16
- финансирование производственных затрат: вложение в запасы,
затраты с целью расширения производства;
- учет векселей.
Конечно, можно классифицировать форму банковского кредитования
по другим критериям. По-моему мнению, такая классификация наиболее
полно раскрывает банковские кредиты. Коммерческий кредит - форма
кредитования, где субъектами кредитования, то есть кредитором и
заемщиком выступают предприятия, а объектом кредита являются товар
(продукция). Суть такого вида кредитования заключается в том, что
предприятие - кредитор предоставляет предприятию-заемщику продажу
товара с отсрочкой платежа. Целью такого финансирования, является
ускорение реализации товаров и получение максимальной прибыли.
Выделяют несколько видов коммерческого кредита (рис. 1.4).
Рисунок 1.4 - Виды коммерческого кредита
Вексельный кредит - кредит с фиксированным сроком погашения, при
котором после поставки товара с отсрочкой платежа предприятие-заемщик
передает предприятию - кредитору простой вексель как долговое
обязательство оплатить товар по истечении определенного срока или
Вексель Факторинг
Форфейтинг
Сезонный
кредит
17
предприятие- кредитор выставляет переводной вексель на предприятие-
заемщика, который акцептует вексель.
Факторинг и форфейтинг - основные инструменты финансового
маркетинга, их могут считать идентичными формами, но на самом деле на
практике - это разные разновидности коммерческого кредита.
Факторинг - вид посреднической деятельности, где банк или
специализированная компания приобретает денежные требования
поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.
Форфейтинг - форма кредитования торговой операции, в ходе которой
форфейтор выкупает долг, выраженный в оборотном документе на
безоборотной основе, то есть покупатель долга, который называет себя
форфейтор, берет на себя обязательство об отказе - форфейтинге, от
обращения регрессивного требования к кредитору невозможности получения
удовлетворения у должника.
Таким образом форфейтинг и факторинг - два разных вида
финансирования предприятий, и они абсолютно преимущественны в
зависимости от ситуации, также стоит отметить, что такие операции
производятся и на международном уровне, если какая- либо из сторон
находится в другом государстве. Также на рисунке 1.5 можно просмотреть
небольшие различия между операциями факторинг и форфейтинг.
Рисунок 7 - Сравнительная характеристика факторинга и
форфейтинга
ФАКТОРИНГ :
- используют малые и
средние компании
- срок кредитования от 90
до 180 дней
ФОРФЕЙТИНГ:
- используют крупные
компании и корпорации
- срок кредитования от 6
мес до 6 лет
18
Сезонный кредит представляет - коммерческий кредит,
предоставляемый предприятиям, род деятельности которых зависит от
сезонности, то есть производят продукцию сезонного сбыта, и осуществляют
погашение после сезонной продажи продукции.
Государственный кредит - система кредитных отношений,
непременным участником которых является государство, выступающий как в
роли кредитора, так и в роли заемщика, ибо гаранта. Такого рода кредит
может быть внутренним так и внешним. Последствием государственного
кредита является государственный долг. Кредитором государство
обеспечивает кредитом определенные отрасли, регионы, коммерческие банки
при продаже коммерческих ресурсов на межбанковском уровне. Заемщиком
государство выступает при осуществлении операций с государственными
ценными бумагами.
Международная форма кредита - совокупность кредитных отношений
на мировом уровне, где участниками кредитной сделки в основном являются
правительства, банки, монополии, финансово-кредитные операции.
Гражданская форма кредитования- кредитная сделка, в котором
субъектом - кредитором являются граждане, носящая как денежный, так и
товарный характер. Если при кредитовании заемщиком и кредитором
выступают граждане, то обычно такие кредитные отношения чаще всего
носят дружеский характер. Тем самым ссудный процент устанавливается в
меньшем размере по сравнению с банками в зависимости от ситуации могут
вообще не взыскиваться; кредитный договор не заключается зачастую
используется долговая расписка; срок является в основном условным.
В зависимости от целевой потребности заемщика различают
производительную и потребительскую форму кредита.
Производительная форма кредита в основном используется
предприятиями на цели производства и обращения. Например, если
предприятие решило расширить производство, но ему для этого нужно
19
краткосрочное финансирование, значит его кредит будет нести
производительный характер.
Потребительский кредит в отличие от производительного характера
используется населением на удовлетворение каких-либо потребностей,
нужды. Например, приобретение автомобиля, квартиры, оплата за
образование. Так же потребительский кредит может использоваться
предприятиями, которые не стремятся развиваться и «проедают» созданную
стоимость.
По другим признакам выделяют следующие кредиты:
- явная и скрытая;
- прямая и косвенная;
- основная и дополнительная;
- развитая и неразвитая.
Явная форма кредита подразумевает кредитование на заранее
оговоренные цели. Скрытая форма кредита- при использовании кредита на
цели, не оговоренные сторонами кредитной сделки.
Прямая форма отражает выдачу кредита заемщику без опосредуемых
звеньев. Косвенная форма- кредитование иных субъектов. Например, если
торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и
продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой
платежа.
Основная и дополнительная формы являются взаимодополняющими
друг друга, то есть основная выступает денежной формой кредита, а
дополнительная выступает в роли товарного кредита.
Развитая и неразвитая формы, от названия ясно, что они отражают
степень развития кредита. К примеру, ломбардный кредит на данный момент
является не актуальным видов кредита, по сравнению с банковскими
кредитами.
20
1.2 Основные принципы, законы и границы кредитной деятельности
Представление о кредите коммерческих банков не может быть полным
без раскрытия законов и принципов движения ссуженной стоимости.
Большинство авторов отождествляют в своих учебных пособиях
законы и принципы кредита, подразумевая, что раскрывая законы кредитной
деятельности раскрываются и принципы кредитования. Некоторые авторы
рассматривают в своих пособиях либо законы, либо принципы. Но скорее
всего, эти понятия не стоит приравнивать по значению к друг другу.
Таким образом, законы кредита представляют собой связь, которая
относится только к кредиту и функционирование, которого неизбежно только
для кредитной деятельности.
Прежде чем, назвать либо же выделить основные законы кредита
необходимо отметить, что законам кредита свойственны некоторые
признаки. По сути, это следующие признаки: необходимость, объективность,
всеобщность, существенность.
Под необходимостью понимается то, что кредит является главным
элементом в современных условиях экономики, благодаря которому
осуществляются потребности экономического оборота.
Объективность кредита означает, что:
- кредит совершает движение во времени и пространстве;
- кредиту свойственные противоречия, причинная обусловленность,
закономерности, структура
- кредит не может существовать без других экономических
образований
- кредит является одним из элементом экономической системы в целом
Всеобщность заключается в том, что в систему кредитования включены
абсолютно все элементы хозяйствующих субъектов, т.е. субъектов
экономики, а также кредит охватывает все этапы движения стоимости в
процессе воспроизводства.
21
Существенность заключается в том, что кредит взаимодействуя с
внешней средой сохраняет свои черты, не зависимо от каких- либо ситуации,
связанных с внешними компонентами.
И так выделяют следующие законы кредита: закон сохранения
ссуженной стоимости, закон равновесия между временно свободными
ресурсами и ресурсами, привлекаемыми в форме кредита, закон возвратности
кредита, закон временного характера функционирования кредита.
Закон сохранения ссуженной стоимости несет такую суть, что заемные
средства, предоставленные заемщику, по истечении срока и возврата не
должны терять свою стоимость, т.е. ценность, которая может снова вступить
в новый оборот.
Закон равновесия между временно свободными ресурсами и ресурсами,
привлекаемыми в форме кредита, по звучанию закона, можно уже догадаться
о том, что речь идет о зависимости кредита от источников его образования.
Откуда следует, что должен наблюдаться баланс между временно
свободными денежными ресурсами и заемными средствами.
Закон возвратности кредита гласит о том, что ссуженная стоимость
обязательно должна вернуться кредитору, после использования заемных
средств заемщиком.
Закон временного характера функционирования кредита твердит о том,
что продолжительность функционирования кредита в кругообороте капитала
является важной составляющей, так как чем быстрее оборачиваемость
кредита, тем больше возможность завершения оборота и перехода к новому
обороту. Таким образом временные границы кредита, возможности
предоставления заемных средств на определенную дату как раз
подразумевают выше описанный закон.
Пренебрегать выше перечисленными законами нельзя, так как они
имеют большое значение для практики. Нарушение каждого из законов
имеет свое последствие. Не соблюдение возвратности выводит из строя
денежное обращение, приводит к банкротству банков и.т.д. Нарушение
22
баланса между заемными средствами и источниками формирования заемных
средств приводит к увеличению денежной массы, к снижению
покупательной способности денежной единицы. Девальвация ресурсов
кредитора образуется за счет нарушения закона сохранения ссуженной
стоимости. Отсюда следует, что законы абсолютно все должны соблюдаться
как для блага кредитора, так и для заемщика. А также законы кредита
выступают механизмом регулирования государством и банками экономики
страны в целом.
Так же кредитные сделки, договоры базируются на определенных
принципах, соблюдение которых является неотъемлемой частью на рынке
ссудных капиталов. Принципы отражают отличительные особенности
кредита. И так выделим основные принципы как экономической категории.
Одним из принципов является - принцип возвратности, который по
своему содержанию напоминает закон возвратности кредита, т.е.
необходимость своевременного возврата финансовых ресурсов после
завершения использования заемщиком. При нарушении этого принципа
наблюдается: невозобновление отношений между субъектами кредитования;
выявление наружу проблем, связанных с ликвидностью и
кредитоспособностью. Кредиторы, в основном банки, при несоблюдении
этого принципа заемщиками могут попасть в негативные положения,
которые могут привести к банкротству.
Принцип срочности кредита, дополняет предыдущий принцип,
обязывает не только вернуть сумму, но и сделать это в оговоренные сроки,
либо указанные в кредитном договоре дату платежа. Соблюдение этого
принципа является положительным моментом для обеих сторон кредитной
сделки, в противном случае заемщика ждут санкции, заранее прописанные в
кредитном договоре. Обычно в виде наказания применяется пеня, т.е.
определенная сумма, которая привязана к индикатору цены денег.
Принцип платности — кредита- это необходимость не только возврата
ссуженной стоимости в оговоренные сроки, но и плата за пользование
23
заемными средствами в виде платы процентов. Процент в кредитном
договоре выступает, как форма получения прибыли кредитором.
Принцип обеспеченности отражает некую гарантию для кредитора.
Этот принцип подразумевает включение в договор дополнительный условий
по предоставлению материального обеспечения, гарантий третьих лиц, в том
числе государственных органов, поручительств, страхования,
резервирования. Стоит отметить, что необеспеченные кредиты несут 100% -
ную степень риска для субъекта кредитования.
Так же кредит должен нести в себе целевой характер, который несет
для кредитора дополнительным страховочным инструментом, благодаря
которому кредитор ожидать благоприятное завершение кредитной сделки.
Принцип дифференцированного характера кредита является формой
проявления индивидуализации отношений кредитора и заемщика, что
говорит о том, что кредитор избирает заемщиков, что зависит от интересов
кредитора, от политики государства по отношению к определенному кругу
предприятий.
В общей совокупности все принципы в большей степени проявляются
при банковском кредитовании. Причем соблюдение этих принципов является
залогом эффективного использования кредитных средств. Ни один из
принципов неприменим к другим областям экономических понятий,
например, к финансам, при уплате налогов, при получении пенсии, при
проведении расчетным операций между предприятиями и др.
Не возможно описав законы и принципы кредита, забыть про их
границы. По своему определению, границы кредита - условные линии, при
выходе за пределы, которого кредит генерирует и проявляет свои
отрицательные свойства. Обычно выделяют границы на микроуровне и
макроуровне, качественные и количественные.
На микроуровне границы подразделяются на количественные и
качественные. К примеру, количественными будут являться уровень
производства и реализации прокредитованной продукции. Качественной