28
Объем кредитных вложений ПАО «Сбербанк» на конец 2018 года
составил 1955,4 млн. руб., что выше уровня на конец 2016 года на 340,1 млн.
руб. или на 21,0% в относительном выражении.
В течение анализируемого периода динамика кредитного портфеля
непостоянна: на конец 2017 года по сравнению с уровнем на конец 2016 года
наблюдается снижение объема кредитования с 1615,3 млн. руб. до 1596,0 млн.
руб. На конец 2018 года объем кредитного портфеля вновь возрос на 359,4 млн.
руб. или на 22,5% в относительном выражении.
Снижение объема кредитования в течение 2017 года связано с
кризисными явлениями, которые проявлялись, в частности, в снижении
активности и заинтересованности в кредитовании потенциальных заемщиков.
Тем не менее, на фоне общего снижения объемов кредитования на конец
2017 года по сравнению с уровнем на конец 2016 года наблюдается рост объема
кредитов, предоставленных индивидуальным предпринимателям.
Отметим, что увеличение кредитного портфеля по состоянию на конец
2018 года происходило за счет расширения кредитования как юридических, так
физических лиц. Так, объем кредитов, выданных юридическим лицам, на конец
2018 году составил 1101,7 млн. руб., что на 309,3 млн. руб. (или на 39%)
превышает аналогичный показатель на конец 2017 года и на 216,3 млн. руб. или
на 24,4% уровень на конец 2016 года.
Отметим рост и доли показателя в структуре кредитного портфеля на
конец 2018 года по сравнению с уровнем на конец 2016 года, в результате
которого доля составила 56,3%. Доля кредитов, выданных физическим лицам, в
течение 2017-2018гг. также значительна (на конец 2018 года она составила
43,3%), следовательно, кредитование физических и юридических лиц развито в
изучаемом банке в равной степени.
Объем кредитов, выданных физическим лицам, на конец 2018 года
составил 846,7 млн. руб., что на 128,1 млн. руб. (или на 17,8%) превышает
уровень на конец 2016 года. Отметим незначительное снижение показателя на
29
конец 2017 года по сравнению с уровнем на конец 2016 года, в результате
которого он составил 677,2 млн. руб.
При этом снижается и доля кредитов, выданных физическим лицам, в
структуре кредитного портфеля на конец 2017 года по сравнению с уровнем на
конец 2016 года с 44,5 до 42,4%. Такое изменение, тем не менее, не связано с
интенсивным развитием кредитования юридических лиц; оно вызвано
снижением активности потенциальных заемщиков, которое имело место в
кризисный период.
Что касается кредитов, предоставленных индивидуальным
предпринимателям, то их динамика на протяжении всего анализируемого
периода имеет поступательный характер. Так, на конец 2018 года объем
кредитования индивидуальных предпринимателей банка составил 218,8 млн.
руб., что выше уровня как на конец 2016 года (на 77,4 млн. руб. или на 54,7%),
так и уровня на конец 2017 года (на 66 млн. руб. или на 43,2%).
Аналогичная динамика прослеживается и доли кредитов, выданных
индивидуальным предпринимателям, в структуре кредитного портфеля банка в
течение всего анализируемого периода. Так, на конец 2018 года показатель
составил 11,2%, что выше уровня на конец 2016 года на 2,5% и уровня на конец
2017 года на 1,2%. Такая тенденция может расцениваться как положительная,
так как кредитование малого бизнеса, по оценкам экспертов, является
достаточно перспективным и доходным видом банковской деятельности
32
.
Таким образом, в рассматриваемом периоде наблюдается значительных
структурных изменений в кредитном портфеле ПАО «Сбербанк» по категориям
заемщиков не наблюдается. Но можно выделить колебания: на конец 2017 года
доля межбанковских кредитов и депозитов возрастает на 5% по сравнению с
уровнем на конец 2016 года; на конец 2018 года показатель вновь снижается до
0,1%. Вексельное кредитование ПАО «Сбербанк» вообще не осуществляет.
Это можно рассматривать как положительный факт - такие активные операции
32
Официальный сайт банка «Сбербанк». Режим доступа [https://sberbank.ru/] дата обращения:
09.12.2019
30
связаны с повышенными кредитными рисками: вексельные кредиты выдаются
без обеспечения, под более низкую процентную ставку, без качественной
оценки кредитоспособности заемщика и, как правило, без дальнейшего
мониторинга его финансового состояния. С целью анализа кредитного
портфеля банка по срокам кредитования составим таблицы 3 и 4.
Таблица 3
Динамика кредитных вложений ПАО «Сбербанк» по срокам за
2016 – 2018 гг., млн. руб.
33
Показатель
Значение показателя
на конец года:
Отклонение
уровня на
конец года
(+,-)
Темп роста
уровня на
конец года, %
2016
2017
2018
2018
от
2016
2018
от
2017
2018
к
2016
2018 к
2017
1. Кредиты и
прочие
приравненные к
ним средства –
всего:
1615,3
1596,0
1955,4
+340,1
+359,4
121,1
122,5
1.1.
Краткосрочные
кредиты
519,8
419,3
553,6
+33,8
+134,3
106,5
132,0
кредиты,
предоставленные
физическим
лицам
95,7
97,6
141,0
+45,3
+43,4
147,3
144,5
1.2.
Долгосрочные
кредиты
1061,6
1082,6
1208,4
+146,8
+125,8
113,8
111,6
кредиты,
предоставленные
физическим
лицам
589,0
522,2
642,8
+53,8
+120,6
109,1
123,1
1.3.
Просроченные
кредиты и
проценты по ним
33,9
90,5
193,4
+159,5
+102,9
в 5,7
р.
213,7
кредиты,
предоставленные
физическим
лицам
33,9
57,4
62,9
+29
+5,5
185,5
109,6
33
Официальный сайт банка «Сбербанк». Режим доступа [https://sberbank.ru/] дата обращения:
09.12.2019
31
Объем долгосрочного кредитования на конец 2018 года составил 1208,4
млн. руб., что выше уровня на конец как 2016 года (на 146,8 млн. руб. или на
13,8%), так и уровня на конец 2017 года (на 125,8 млн. руб. или на 11,6%).
Доля долгосрочных кредитов в структуре кредитного портфеля банка в
течение всего анализируемого периода преобладает (на конец 2018 года она
составила 61,8%); тем не менее, наблюдается снижение ее уровня на 3,9% за
весь период.
Таблица 4
Структура кредитных вложений ПАО «Сбербанк» по срокам за
2016 – 2018 гг., %
34
Показатель
Значение показателя на
конец года:
Отклонение уровня на
конец 2018 года от (+,-)
2016
2017
2018
2016
2017
1. Кредиты и
прочие
приравненные к
ним средства –
всего:
100,00
100,00
100,00
х
х
в том числе
1.1. Краткосрочные
кредиты
32,2
26,3
28,3
-3,9
+2,0
в том числе
кредиты,
предоставленные
физическим лицам
5,9
6,1
7,2
+1,3
+1,1
1.2. Долгосрочные
кредиты
65,7
67,8
61,8
-3,9
-6,0
в том числе
кредиты,
предоставленные
физическим лицам
36,5
32,7
32,9
-3,6
+0,2
1.3. Просроченные
кредиты и
проценты по ним
2,1
5,7
9,9
+7,8
+4,2
в том числе
кредиты,
предоставленные
физическим лицам
2,1
3,6
3,2
+1,1
-0,4
34
Официальный сайт банка «Сбербанк». Режим доступа [https://sberbank.ru/] дата обращения:
09.12.2019
32
Как видно из таблиц 3 и 4, ПАО «Сбербанк» свой кредитный портфель
формирует преимущественно за счет долгосрочных кредитов. Объем
долгосрочного кредитования физических лиц в течение всего периода имеет
тенденцию к колебанию: на конец 2017 года по сравнению с уровнем на конец
2016 года наблюдается снижение показателя с 589 млн. руб. до 522,2 млн. руб.,
а на конец 2018 года - увеличение (на 120,6 млн. руб. или на 23,1%).
Отметим снижение и доли долгосрочных кредитов, выданных
физическим лицам, в структуре кредитного портфеля: показатель на конец 2018
года составил 61,8%, что ниже уровня на конец 2016 года на 3,6%.
Отметим, что на фоне роста просроченной задолженности по кредитам,
предоставленным физическим лицам, в течение периода такое изменение доли
долгосрочного кредитования в структуре кредитного портфеля банка
рассматривается как положительная тенденция.
Как видно из таблицы 3, просроченные кредиты и проценты по ним на
конец 2018 года составили 9,9% в структуре кредитного портфеля банка, в том
числе по кредитам, предоставленным физическим лицам – 3,2%. Этот
показатель выше уровня на конец 2016 года на 1,1%.
В целом рост просроченной задолженности банка в динамике
свидетельствует о снижении качества кредитного портфеля, что отражает
негативные тенденции в его деятельности.
Объем краткосрочного кредитования в анализируемом периоде
увеличивается; на конец 2018 года по сравнении с уровнем на конец 2016 года
он повысился на 33,8 млн. руб. или на 6,5%, в результате чего составил 553,6
млн. руб. Тем не менее, доля показателя в структуре кредитного портфеля
снижается с уровня 32,2% на конец 2016 года до 28,3% - на конец 2018 года.
Банку следует диверсифицировать выдаваемые долгосрочные кредиты по
видам кредитов, по отраслевому признаку, по категориям заемщиков и др.
Такая диверсификация позволит снизить риски непогашения заемщиками
задолженности по кредитам и процентам. С целью диверсификации кредитного
33
портфеля по срокам следует развивать долгосрочное кредитование, в том числе
и долгосрочное кредитование юридических лиц.
В целом для повышения эффективности управления кредитным
портфелем банку необходимо систематически анализировать его динамику и
структуру, что позволит выявлять общие тенденции в развитии, определять
позитивные и негативные факторы, влияющие на доходность, ликвидность и
степень риска кредитных операций.
2.3 Оценка доходности и рискованности кредитной деятельности
ПАО «Сбербанк»
Об эффективности управления кредитным портфелем можно судить по
динамике доходности кредитных операций. С целью анализа доходности
кредитных операций ПАО «Сбербанк» составим таблицу 5.
Таблица 5
Процентные доходы ПАО «Сбербанк» за 2017 – 2018гг., млн.
руб.
35
Показатель
2017г.
2018г.
Отклонение
за период
(+,-)
Темп роста
за период, %
1. Процентные
доходы банка
372,9
411,9
+39,0
110,5
2. Процентные
доходы,
полученные от
выданных
кредитов
315,8
330,7
+14,9
104,7
3. Кредиты и
прочие
приравненные к
ним средства
(среднегодовая
величина)
1605,6
1775,7
+170,1
110,6
4. Доля кредитов в
структуре
доходных активов,
%
49,1
45,5
-3,6
92,7
35
Официальный сайт банка «Сбербанк». Режим доступа [https://sberbank.ru/] дата обращения:
09.12.2019
34
Как видно из таблицы 5, процентные доходы банка увеличиваются в
течение всего рассматриваемого периода преимущественно за счет увеличения
процентных доходов по выданным кредитам.
В течение периода наблюдается положительная тенденция в изменении
процентных доходов ПАО «Сбербанк», полученных от предоставленных
кредитов и приравненных к ним средств. Так, в 2018 году показатель составил
330,7 млн. руб., что превысило уровень 2017 года на 14,9 млн. руб. (или на
4,7%).
Кредиты и прочие приравненные к ним средства в анализируемом
периоде увеличились. Тем не менее, темп роста кредитного портфеля в 2018
году превысил темп роста соответствующих процентных доходов по нему на
5,9% (110,6% - 104,7%), что говорит о снижении экономической отдачи от
кредитных операций. Другими словами, доходность и эффективность
кредитных операций банка в 2018 году по сравнению с предшествующим
периодом снижается.
Отметим, что основным фактором, отрицательно повлиявшим на
доходность кредитных операций, стало снижение средней процентной ставки,
обусловленное уменьшением ставки рефинансирования ЦБ РФ, которое имело
место в течение 2017-2018гг.
Снижение средней ставки по предоставляемым кредитам – обоснованно,
так как ее завышение, то есть установление на уровне выше сложившегося на
рынке банковского кредитования, может вызвать отток клиентов. При
снижении ставки рефинансирования ЦБ РФ повышение средней процентной
ставки по кредитам необоснованно, точно так же необоснованно уменьшение
средней ставки с целью демпингового привлечения клиентов при росте ставки
рефинансирования.
С целью анализа эффективности управления доходными активами
рассмотрим динамику процентной маржи. Разница между процентами,
взимаемыми банком по активным операциям и уплачиваемыми по
35
привлеченным средствам, отнесенная к величине доходных активов,
называется процентной маржей. За счет процентной маржи покрывается
большинство расходов кредитной организации.
В связи с тем, что наибольший удельный вес в доходных активах ПАО
«Сбербанк» в анализируемом периоде составляют кредиты, выданные
физическим и юридическим лицам, динамика процентной маржи будет
отражать качество управления кредитным портфелем банка.
С целью анализа динамики процентной маржи ПАО «Сбербанк» за
рассматриваемый период составим таблицу 6.
Таблица 6
Показатели, влияющие на уровень процентной ставки ПАО
«Сбербанк» за 2017 – 2018 гг., млн. руб.
36
Показатель
Значение показателя
за:
Отклонение
за период
2017г.
2018г.
абсолютное
(+,-)
темп
роста
(в %,
разах)
1. Активы, приносящие
прямой доход (средняя
величина)
2002,6
2551,8
+549,2
127,4
2. Процентные доходы банка
315,8
330,7
+14,9
104,7
3. Процентные расходы
банка
212,3
226,9
+14,6
106,9
4. Процентная маржа, %
5,17
4,07
-1,1
78,7
5. Средняя процентная
ставка по доходным
активам, %
15,7
13,0
-2,7
82,8
6. Средняя процентная
ставка по кредитам, %
19,7
18,6
-1,1
94,4
7. Средняя процентная
ставка по привлеченным
ресурсам, %
7,8
6,8
-1,0
87,2
8. Средневзвешенная ставка
рефинансирования Банка
России, %
10,3
8,3
-2,0
79,9
36
Официальный сайт банка «Сбербанк». Режим доступа [https://sberbank.ru/] дата обращения:
09.12.2019
36
Как видно из таблицы 6, в течение всего анализируемого периода
наблюдается отрицательная динамика процентной маржи. В 2018 году по
сравнению с 2017 годом показатель снизился на 21,3 процентных пунктов, в
результате чего составил 4,07%. В целом такая тенденция говорит о снижении
эффективности управления активами банка, приносящими прямой доход.
На изменение процентной маржи в 2018 году по сравнению с 2017 годом
оказали влияние следующие факторы.
1) Снижение средней процентной ставки по доходным активам в 2018
году по сравнению с 2017 голом на 2,7%, в результате которого она составила
13%. Этот фактор оказал негативное воздействие на изменение процентной
маржи.
2) Уменьшение средней процентной ставки по кредитам на 1,1% до
уровня 18,6% в 2018 году, обусловленное, в свою очередь, снижением
средневзвешенной ставки рефинансирования ЦБ РФ (на 2% в течение периода).
Данный фактор оказал негативное влияние на динамику процентной маржи
банка.
3) Отрицательное влияние на уровень процентной маржи оказало
увеличение доходных активов на 27,4% или на 549,20 млн. руб. в
анализируемом периоде.
4) Доля доходных активов в структуре активов – брутто ПАО «Сбербанк»
на конец 2018 года по сравнению с началом увеличилась незначительно (на
0,87%), что оказало позитивное воздействие на динамику процентной маржи.
Доходные активы преобладают в структуре активов-брутто в течение
всего периода, что является положительной тенденцией.
5) Позитивное воздействие на изменение процентной маржи оказало
изменение средней процентной ставки по привлеченным ресурсам. Показатель
в анализируемом периоде снизился на 1%, в результате чего составил 6,8%.
37
6) Доля просроченной задолженности в структуре кредитов и прочих
приравненных средств возрастает в течение анализируемого периода, что
оказывает негативное влияние на уровень процентной маржи.
7) Высокий уровень просроченной задолженности, который имел место
на конец 2018 года, оказал негативное воздействие на процентную банковскую
маржу
37
.
Таким образом, в целях повышения доходности кредитных операций
следует увеличить среднюю процентную ставку по кредитам. Увеличение
процентной ставки должно осуществляться преимущественно за счет
повышения процентных ставок по кредитам, связанного с ужесточением
условий кредитования в связи с повышенной степенью риска.
В частности по кредитам с недостаточным обеспечением также следует
повышать процентные ставки.
Рекомендуется минимизировать ресурсы банка, направляемые на
льготное кредитование, так как по такому кредитованию, как правило,
устанавливаются пониженные процентные ставки. В противном случае,
необходимо повышать среднюю процентную ставку по таким кредитам.
Политику формирования ресурсной базы банка с позиции оценки затрат,
связанных с привлечением средств физических и юридических лиц, можно
считать удовлетворительной, следовательно, банку необходимо и в дальнейшем
ее придерживаться.
Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов
риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок,
что негативно отражается на доходности деятельности банка. Следовательно,
при выдаче кредита необходимо, прежде всего, определить кредитоспособность
заемщика, то есть оценить способность заемщика погашать задолженность по
кредиту (основную сумму долга и проценты по нему) в будущем. Таким
образом, от того насколько эффективны применяемые методы оценки
37
Официальный сайт банка «Сбербанк». Режим доступа [https://sberbank.ru/] дата обращения:
09.12.2019