менее подверженной риску мирового финансового кризиса. Сформирована
устойчивая финансово-банковская система, опирающаяся в основном на
внутренние источники ресурсов кредитной деятельности.
Президент Кыргызской Республики Алмазбек Атамбаев отмечал
поздравляя Национальный банк Кыргызской Республики с 25-летием, «Мы
помним времена, когда в стране было всего 3 банка, сегодня работают 25
коммерческих банков и 674 небанковских финансово-кредитных учреждений, в
которых трудятся почти 17 тысяч человек».
По его словам, за 25 лет активы банковского сектора Кыргызстана
достигли 177 млрд сомов, что составляет 38% ВВП. «Почти в 93 раза вырос
кредитный портфель банковской системы КР, который сегодня составляет
порядка 90 млрд сомов или 20% ВВП. Общий объем депозитов достиг 108 млрд
сомов или 23% ВВП, увеличившись за указанный период в более 300 раз», -
сказал он. Как сказал он, в последние годы ведется активная работа по
повышению доступности кредитных ресурсов для бизнеса, выдаются льготные
кредиты для сельскохозяйственного сектора, растет доверие населения, бизнеса
и международных партнеров к нашей финансовой системе, вливаются
огромные ресурсы, которые Кыргызстан раньше не мог себе представить.
«Все это свидетельствует о вашей работе, эффективном и
профессиональном регулировании финансового сектора и создании
благоприятных условий для развития банковской системы», - сказал он.
Как сообщил он, кыргызский сом продолжает оставаться одной из наиболее
устойчивых валют на постсоветском пространстве.
Банки и кредитные учреждения все больше развивают инструменты
финансирования, применяя передовые технологии.
«Несмотря на значительный прогресс, предстоит еще многое сделать.
Прежде всего необходимо обеспечить максимальный доступ к кредитным
ресурсам широкому кругу пользователей. В то же время банковская система
страны должна своевременно реагировать на глобальные изменения. Мы
должны стремиться к внедрению новых финансовых продуктов, развитию
13
электронных платежных систем, стимулированию безналичных расчетов и
расширению инфраструктурных возможностей для применения электронных
денег. Продолжить проводить антиинфляционную политику, способствовать
продвижению отечественного экспорта посредством проведения взвешенной
финансовой политики»5, - сказал он.
1.2 Группировка кредитов коммерческого банка
Многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности
ссуженной стоимости, характер и длительность потребностей, предопределяют
существование и использование различных видов кредитов. Наиболее
распространенной классификацией кредитом по видам заемщиков является
следующей6:
1) кредиты, предоставляемые юридическим лицам;
- кредиты по овердрафту;
- контокоррентный кредит;
- кредиты по укрупненному объекту в пределах кредитной линии;
- синдицированные кредиты;
- целевые кредиты.
2) кредиты, предоставляемые физическим лицам. К кредитам,
предоставляемым физическим лицам, можно отнести:
- потребительские кредиты;
- ипотечный кредит.
Одним из наиболее современных способов кредитования являются:
кредитная линия, кредит по овердрафту и синдицированные кредиты.
Овердрафт7 представляет собой краткосрочный кредит, который
предоставляется путем списания средств по счету клиента банка, сверх остатка
средств на счете; другими словами, это - возможность образования на счете
клиента отрицательного дебетового сальдо. Кредит в порядке овердрафта носит
5 Сайт президента Кыргызской Республики http://www.president.kg
6 Борубаев A.A. Банковская система Кыргызской Республики // Экономика KP: проблемы и перспективы Б.
2009 -С.35
7 Борубаев A.A. Банковская система Кыргызской Республики // Экономика KP: проблемы и перспективы Б.
2009 -С.35
14
многоцелевой характер и выдается для покрытия потребности клиента в
оборотных средствах. Кроме того кредиты по овердрафту предоставляется по
сумовым микропроцессорным пластиковым карточкам физических лиц —
сотрудников корпоративных клиентов банка, с оформлением при
предоставлении копии паспорта, справки о заработной плате и поручительства
корпоративного клиента по обязательствам своих сотрудников.
Основная особенность овердрафта - это обязательное погашение кредита
не менее одного раза в месяц, многократное возобновление в течение всего
периода кредитования, начисление процентов только на фактическую
задолженность по кредиту.
Кредитная линия представляет собой юридически оформленное
соглашение между банком и заемщиком об обязанности банка предоставлять
заемщику в течение определенного периода времени кредиты в пределах
согласованного лимита. Кредитная линия позволяет заемщику заимствовать
средства в пределах определенного лимита, погашать все или часть ссудных
средств и производить повторное заимствование в пределах срока пользования
кредитной линии.
Таблица 1.1
Классификация кредитов по условиям предоставления
_____
Критерии
классификации
Виды кредитов
Сроки погашения
■ Краткосрочные
■ Среднесрочные
■ Долгосрочные, в том числе инвестиционные
межбанковские
Вид процентной ставки ■ С фиксированной ставкой
■ С плавающей ставкой
■ Со смешанной ставкой
Форма погашения ■ Погашаемые одной суммой
■ Погашаемые через равные промежутки времени и
равными долями
■ Погашаемые неравномерными долями
Валюта ■ В валюте страны-кредитора
■ В валюте страны заемщика
■ В валюте третьей страны
■ В ЭКЮ и СДР
■ Мультивалютный
15
Степень обеспеченности
возврата
■ Необеспеченные (межбанковские)
■ Обеспеченные:
■ Материально обеспеченные (залогом), в том числе
ломбардные и ипотечные
■ Бланковые (обеспеченные банковским векселем)
Техника предоставления ■ Одной суммой
■ Открытая кредитная линия
■ Stand - by
■ Конторкоррентные
■ Овердрафтные
Синдицированный кредит8 — кредит, предоставляемый заёмщику по
меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в
данной сделке в определённых долях в рамках, как правило, единого
кредитного соглашения. Распространение практики синдицированного
кредитования в Кыргызской Республике способствует многократному
увеличению возможностей банковской системы в части кредитования крупных
проектов, особенно когда утвержденные риски не позволяют одному
коммерческому банку выдать клиенту все необходимую ему сумму кредита.
Главной особенностью синдицированного кредита является наличие
нескольких кредиторов, так что сумма кредита и риски распределяются между
банками-участниками. Синдицироваться могут торговые кредиты, проектное
финансирование, ординарные кредиты (на общие корпоративные нужды),
лизинговые сделки, кредитные линии, аккредитивы, а также может
рефинансироваться уже имеющаяся задолженность.
До сих пор в Кыргызской Республике синдицированные кредиты
выдавались лишь ограниченным кругом коммерческих банков. В то же время
имеется опыт привлечения синдицированных кредитов от зарубежных банков.
Например, на строительство ОАО "Химико-металлургический завод" В
Чуйской области был привлечен синдицированный кредит на сумму 611,94
млн. долл. США. С целью реконструкции АО "Сулюкта-комур" в Баткенской
8 Борубаев A.A. Банковская система Кыргызской Республики // Экономика KP: проблемы и перспективы Б.
2009 -С.35
16
области был привлечен синдицированный кредит на сумму 178,32 млн. долл.
США.
Использование синдицированных кредитов позволит экономике
Кыргызской Республики аккумулировать необходимые кредитные ресурсы, в
частности, для осуществления крупных долгосрочных инвестиции при
проектном финансировании.
Развитие рынка синдицированных кредитов как одного механизмов,
обеспечивающих необходимое финансирование промышленности, даст
возможность реализации ряда социально значимых проектов.
Также кредиты можно классифицировать по условиям предоставления
(Таблица 1.1). В первую очередь кредиты подразделяются по срокам
предоставления, стоимости кредита - виду процентной ставки, порядку или
форме погашения, виду валюты, технике предоставления и форме залогового
обеспечения.
Наиболее распространенными в современных условиях являются
краткосрочные кредиты. По срокам они не превышают одного года, носят
разовый характер и обслуживают конкретные хозяйственные сделки.
В основном используются для пополнения оборотных средств
предприятий, покрытия временной потребности в денежных средствах для
приобретения сырья и комплектующих изделий, увеличения объемов
производства, наращивания производственных мощностей.
Кроме условий предоставления кредиты можно классифицировать по
юридическим условиям оформления (Таблица 1.2).
Таблица 1.2
Классификация кредитов по юридическим условиям оформления
Критерии
классификации
Виды кредитов
Источники привлечения S Внутренние (в пределах своей страны)
S Внешние (международный)
Статус кредитора S Коммерческие банки
S Государственные институты
S Корпорации
S Международных организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и
др.)
17
Форма привлечения
S Двусторонние
(организация)
S Многосторонние
S Синдицированные
S Консорциальные
S «Зеркальные»
По юридическим условиям оформления можно разделить кредиты на
внутренние и международные, статус кредитора также определяет источники
финансирования, количество участников значимость и объем сделки. В каждом
случае используется определенный формат юридического оформления
кредитного договора.
По целям и экономическому содержанию можно классифицировать
кредиты следующим образом (таблица 1.3). По целевому назначению можно
выделить кредиты на производственные цели, кредиты на торгово
посреднические операции, кредиты на временные нужды. Заемщиками целевых
кредитов могут быть организации, не имеющие расчетных счетов в банке-
кредиторе, однако, поскольку риски банка в данном случае возрастают, банки
предпочитают кредитовать своих клиентов.
Таблица1.3
Классификация кредитов по целям и экономическому содержанию
Критерии
классификации
Виды кредитов
Направленность
вложения средств
• На текущие нужды (формирование оборотных активов)
• Инвестиционные
Экономическое
назначение
• Связанные включая - платежные (под оплату
платежных документов, приобретение ценных бумаг, под
конкретную коммерческую сделку); - под формирование
запасов товарно-материальных ценностей, включая
сезонные; под финансирование производственных
затрат; под финансирование инвестиционных затрат;
потребительские (физическим лицам) и др.;
промежуточные (под лизинг и т.п.) и
• Несвязанные (без указания объекта кредитования в
кредитном соглашении)
Степень
концентрации объекта
кредитования
• Под единичную потребность(оплата конкретного
контракта и т.д.);
• Под совокупную потребность (систематическая ссуда на
приобретение товаров, приобретение и переработку
производственных материалов)
• Под укрупненную потребность (систематический
18
кредит на общую потребность клиента в средствах без ее
расшифровки)
Кредиты на производственные цели связаны с получением заемщиками
кредитов для финансирования закупок сырья, складирования готовой
продукции и осуществлением производственных затрат. Если ссуда связана с
накоплением производственных запасов, банк может предоставить заемщику
кредит в определенном размере от суммы текущих товарно-материальных
запасов. В данном случае возврат кредита производится по мере продажи
товарно-материальных запасов.
Кредиты на временные нужды предоставляются на выплату заработной
платы и платежи в бюджет, т.е. служат для удовлетворения краткосрочной
потребности клиента в денежных средствах.
Кредиты на торгово-посреднические операции также носят
краткосрочный характер и чаще всего связаны с возникновением дебиторской
задолженности клиента. Кредитование заемщика в данном случае
производится по схеме, аналогичной кредитованию на производственные цели.
1.3 Методы анализа кредитной деятельности банка
Анализ кредитной деятельности коммерческого банка неразрывно
связан с общим анализом финансовых результатов. Оценку деятельности банка
можно представить как внешний: со стороны Национального банка
Кыргызской Респулики (далее НБКР), независимых рейтинговых агентств,
потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний -
внутренними аналитическими службами банка. Провести четкую границу
между этими двумя подходами также не всегда возможно, так как
используются одни источники информации (с различной степенью
детализации), преследуются общие цели.
Каждый из субъектов рынка (НБКР, коммерческие банки, предприятия и
организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти,
физические лица) преследуют собственные цели при анализе финансового
19
состояния и кредитной деятельности банка. Однако общей целью анализа для
всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени
надёжности банка.
Под надёжностью банка понимается его способность без задержек и в
любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства. То есть
надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью банка,
устойчивостью его деятельности и ликвидностью баланса.
В отличие от ликвидности и платежеспособности понятие надежности
банка во многом связано с его эффективной деятельностью, в том числе с
постоянным высоким уровнем ликвидности баланса. Но чтобы завоевать
репутацию надежного, банк должен соответствовать ряду дополнительных
требований: большая величина уставного фонда и валюты баланса,
продолжительность деятельности на финансовом рынке, эффективная
структура управления, налаженные партнерские отношения с надежными
клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и прочее.
Под платёжеспособностью9 понимается способность банка
своевременно погашать свои финансовые обязательства в соответствии с
наступающими сроками платежей. Под устойчивостью банка понимается
стабильность его деятельности в свете средне - и долгосрочной перспективы;
она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и
эффективностью деятельности.
Под ликвидностью10 понимается способность превращать активы банка
в денежные или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых
обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для
этого не хватает. Необходимую для проведения анализа информацию можно
классифицировать следующим образом:
9 Бектенова Д.Ч. «Финансы и кредит». Учебник для студентов экономических факультетов. КРСУ--Бишкек,
2009
10 Бектенова Д.Ч. «Финансы и кредит». Учебник для студентов экономических факультетов. КРСУ--Бишкек,
2009
20
Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая
финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов,
другие формы финансовой отчетности.
Учредительные и финансовые документы: учредительный договор,
устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское
заключение, годовые отчеты, балансы.
Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи
о банках, котировки банковских долгов
Информация, полученная у третьей стороны: заключение
специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы
клиентов банка. Безусловно, основной информацией для проведения анализа
финансового состояния и кредитной деятельности того или иного банка
является его отчетность. Причем наиболее качественно оценить состояние
любого кредитного учреждения можно на основе оборотной ведомости или
баланса по счетам второго порядка (если они доступны для пользования), так
как в этих отчетах содержится наибольший объём информации, и они могут
быть составлены на любое число, то есть могут рассматриваться с любой
периодичностью и наиболее оперативно отражать ситуацию.
Но, проводя анализ, не стоит забывать, что баланс не свободен от ряда
ограничений. В нём всё еще остаются регулирующие, накопительные и
транзитные счета, завышающие валюту баланса, что приводит к искажению
результатов расчета коэффициентов, оценивающих финансовое состояние
банка. Ряд показателей, описывающих текущее состояние банка, которое
постоянно меняется, не могут быть корректно рассчитаны, так как состояние
на счетах, участвующих в расчете к моменту анализа может существенно
измениться (отчасти данную проблему позволяет решить применение средних
значений за период, но и они не могут в полной мере охарактеризовать
состояние банка в каждый конкретный день).
Существующий план счетов не позволяет оценить кредитный портфель
банка по срокам погашения. В результате трудно понять, насколько
21
соблюдается соотношение привлечённых и размещенных средств по срокам
погашения, тем самым становится невозможно определить риск
неликвидности, связанный с превышением объёма выплат по обязательствам
над поступлением средств от погашения кредитов. Баланс фиксирует итоги
финансовых операций к моменту его составления. Поэтому и анализ,
проводимый на его основе, будет характеризовать финансовое положение
банка на тот момент. Чем больше прошло времени с даты составления баланса,
тем в большей степени будет отличаться реальное состояние банка на момент
проведения анализа от полученных результатов.
Баланс на одну дату представляет собой только мгновенный срез
работы банка. Для того чтобы результаты анализа наиболее полно отражали
настоящее финансовое положение банка, его анализ должен проводиться в
динамике.
Результаты анализа финансовой отчетности нельзя рассматривать в
отрыве от факторов, которые не находят отражения в отчетности (состояние
финансового рынка, состояние экономики, политические события и т.п.).
Объективный анализ невозможен без применения корректно рассчитанных
граничных значений показателей. Постоянно меняющиеся условия работы на
финансовом рынке требуют и корректировки граничных значений показателей,
в противном случае вероятность ошибочной оценки финансового состояния
банка возрастает. Большую проблему составляет реальная оценка активов
банка, в частности его основных средств. Основная причина состоит в
возможном несоответствии балансовой оценки этих активов и их реальной
стоимости на момент проведения анализа из-за инфляции, конъюнктуры на
рынке, переоценки, используемых методов учета и т.п. Для того, чтобы оценить
перспективы развития банка, невозможно сделать качественный прогноз
только на основе финансовой отчетности; необходим анализ информации,
вообще не имеющей стоимостной оценки.
В их числе возможные политические и общеэкономические изменения,
изменения условий работы сегментов рынка, на котором работает банк,
22