24
выдача новых ссуд.
Элементами оттока будут:
уплата налогов, пеней, штрафов, дивидендов, процентов;
дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую
задолженность, прочие активы и основные фонды;
сокращение кредиторской задолженности;
уменьшение прочих пассивов;
отток акционерного капитала;
погашение ссуд.
Разница между притоком и оттоком средств покажет величину денежного
потока. Устойчивое превышение притока над оттоком будет индикатором
финансовой надежности заемщика.
Анализ денежного потока помогает дать правильную оценку
кредитоспособности заемщика. Он сразу покажет банку слабые места в бизнес-
модели клиента, которые банк учтет при составлении условий кредитования
заемщика и отразит в договоре
17
.
Также популярен рейтинговый метод оценки. Рейтинговая оценка
кредитоспособности компании состоит из:
расчетов синтетических коэффициентов кредитоспособности
заемщика;
определение класса предприятия по тому или иному значению
кредитоспособности.
Расчет и оценка этих показателей помогает выяснить класс
кредитоспособности клиента. Для удобства была разработана специальная
система классификации заемщиков:
Первый, второй класс – заемщики со стабильным финансовым
положением. Им предоставляется возможность брать займ по минимальным
ставкам;
17
Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник для бакалавров /
Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – М.: Издательство райт, 2016. – С. 199.
25
Третий – заемщики с удовлетворительным финансовым положением,
займ им предоставляется по более высоким ставкам;
Четвертый – заемщики с нестабильной финансовой ситуацией. Это
категория риска, потому займы предоставляются им под наиболее высокий
процент;
Пятый – заемщики с неудовлетворительной финансовой ситуацией, им
займы не выдаются.
Класс рассчитывается на основе данных баланса и является
характеристикой финансовой деятельности заемщика в статическом состоянии.
Третья стадия. Получив удовлетворительные данные, заимодатель
приступает к оформлению документации. В кредитном договоре
предусматривается: цель займа; сумма; сроки выполнения обязательств;
порядок погашения займа; ставки и порядок погашения процентов; права и
обязанности сторон; список документации
18
.
В ряде случаев фигурируют дополнительные условия, например –
возможность досрочного погашения долга с уточнением комиссии за подобную
услугу.
Четвертая стадия. Закрытие займа и уплата процентов должны
совершаться в порядке, установленном в договоре.
Это стадия, на которой происходит оформление займа с последующим
контролем за соблюдением условий договора. Кредитная организация
совершает сбор досье на клиента. В досье входит вся документация,
предоставленная и созданная во время предыдущих стадий.
Есть два варианта закрытия кредита:
1. В определенное время. При этом методе расчета полная сумма займа
должна быть погашена точно в обозначенный срок.
2. Частичное погашение. Это означает, что сумма погашается частями в
определенный срок.
18
Звeрев О.A. Современные инновации в области организационно–экономического развития коммерческого
банка. – M.: Палеотип, 2016. – С. 180.
26
Если заемщик не закрывает кредит в установленные сроки, в
соответствии с законом заимодатель имеет право совершить взыскание,
учитывая формы обеспечения. Займ, невозвращенный в определенные сроки,
переходит в группу просроченных, а к заемщику применяются финансовые
санкции.
По мере развития банка, роста объемов кредитных операций и количества
банковских продуктов, изменения внешней среды меняются требования к
организации и ведению кредитной работы, которая, по сути, является основой
деятельности любого коммерческого банка, затрагивает многие его
структурные подразделения. Поэтому для кредитных организаций в
современных экономических условиях на важное место выходит работа по
совершенствованию кредитного процесса
19
.
Совершенствование кредитного процесса в многофилиальном банке
должно являться постоянным, взаимоувязанным и многоэтапным процессом.
Этот процесс должен основываться на четком понимании стоящих перед
банком задач, модели развития системы управления, глубоком понимании
существующих бизнес-процессов, умении идентифицировать и оценивать
риски, неразрывно связанные с банковской деятельностью, а также умении
выполнять поставленные задачи и оценивать эффективность результатов.
1.3 Методика анализа кредитной деятельности банка
Ключевой задачей каждого кредитного учреждения является
формирование кредитного портфеля, позволяющего получить максимальную
прибыль при минимальных рисках. Коммерческий банк применяет собственные
методы для минимизации рисков и получении прибыли, все они формируют
кредитную политику организации. Чтобы понять, как получить максимальную
прибыль с минимальными рисками, сотрудники банка вынуждены проводить
анализ кредитного портфеля коммерческого банка.
19
Пановa Г.C. Кредитная политика коммерческого банка. – M.: ИКЦ «ДИC», 2014. – С. 145.
27
Анализ кредитных операций банка, в основном, направлен на изучение
его кредитного портфеля. Выделим основные задачи, стоящие при проведении
анализа кредитного портфеля
20
:
определить и адекватно оценить факторы, которые влияют на процессы
формирования кредитного портфеля;
определить оптимальное состояние и структуру кредитного портфеля,
беря во внимание состав заемщиков, структуру ссудной задолженности с
позиции риска, уровень обеспеченности и так далее;
оценить сложившийся уровень риска кредитного портфеля банка;
оценить диверсификацию кредитных вложений банка, определить
уровень их доходности.
Органам управления банка необходимо регулярно проводить анализ
кредитного портфеля банка. Это связано с тем, что результаты анализа
открывают для руководства банка следующие возможности:
выбор варианта наиболее рационального размещения имеющихся
ресурсов;
определение основных направлений кредитной политики банка;
снижение риска банка вследствие последующей диверсификации
кредитных вложений;
принятие решения насчет целесообразности кредитования клиентов в
зависимости от различных факторов, например, от их отраслевой
принадлежности, формы собственности, уровня финансового положения.
В настоящее время существует несколько методик, согласно которым
банковский менеджмент проводит анализ кредитного портфеля своих банков.
Среди них можно отметить: структурный и динамический анализ кредитного
портфеля, портфельная теория Марковица, Положение Банка России «О
порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные
потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», анализ
20
Галимова Д.И. Управление кредитным портфелем коммерческого банка // Символ науки. – 2015. – Т. 1. –
№ 4. – С. 74.
28
коэффициентов кредитоспособности банка, а также необходимо учитывать и
риск, в связи с которым у банка возникает просроченная задолженность. В этом
плане лучше всего подойдет модель оценки риска активов VaR.
Существуют также методики, которые коммерческие банки
разрабатывают именно для себя. Характеристика всех перечисленных методик
можно представить в таблице 2.
Таблица 2
Методики анализа и оценки кредитного портфеля
Название
методики
Характеристика
Достоинства
Недостатки
1
2
3
4
Структурный и
динамический
анализ
кредитного
портфеля
Суть структурный
анализа состоит в
выявлении удельного
веса отдельных статей
кредитного портфеля в
итоговом показателе, а
динамического – сравне-
ние данных отчетного
периода с рядом преды-
дущих и определение
тенденции показателя
Простота
расчета и
интерпретации
полученных
данных
В связи с
ограниченными
возможностями
применениями на
практике полученных
выводов, вследствие
применении методики
практическая
значимость невелика
Теория
Марковица
Построение нескольких
портфелей с
соотношениями
«доходность-риск».
Показателем доходности
является математическое
ожидание, а расчет меры
риска происходит через
стандартное отклонение.
Теория Марковица
стимулирует инвесторов
к владению активами и
исключает игру на бирже
Портфель
ребалансируется
только для
поддержания
оптимального
соотношения
«доходность-
риск» по активам,
т.е. теория
Марковица не
используется
для поиска
точек входа
и выхода из
рынка.
Инвестор оценивает
величины активов
с использованием
исторических данных
в случае, когда
неизвестно математи-
ческое ожидание и
стандартное
отклонение.
Исторические данные
бесполезны для
создания оптимального
портфеля, поскольку
показывают средние
значение.
Положение
Банка
России о
порядке
формирования
кредитными
организациями
резервов на
возможные
потери по
ссудам,
по ссудной и
приравненной
к ней
задолженности
Кредитная организация
формирует резервы по
портфелям однородных
ссуд в соответствии с
применяемой
ею методикой оценки
риска. Кредитная
организация
распределяет
сформированные
портфели однородных
ссуд по пяти категориям
качества
Простота оценки
рисков
Возможно отклонение
реального уровня
риска от оценочного
значения, полученного
по рассматриваемой
теории
29
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
Анализ
коэффициентов
кредитоспособно
сти банка
Используются различные
финансовые
коэффициенты для
оценки
кредитоспособности
заемщика.
Их выбор определяется
особенностями
клиентуры банка,
возможными причинами
финансовых
затруднений, кредитной
политикой банка. Любая
система финансовых
коэффициентов включает
в себя коэффициент
абсолютной ликвидности,
промежуточный
коэффициент покрытия,
общий коэффициент
покрытия, коэффициент
независимости.
Простота расчета
Оценка
кредитоспособности
крупных и средних
предприятий
основывается на
фактических данных
отчетностей,
кредитной заявке,
информации
об истории клиента
и его менеджерах.
Сложности с
интерпретацией
динамики
разных групп
показателей,
приведенных
к реальным
практическим
управленческим
решениям.
VaR
Оценка величины,
которую не превысят
ожидаемые в течение
периода времени потери
с заданной
вероятностью, выражена
в денежных единицах
базовой валюты
Основа для оценки VaR –
динамика курсов и цен
инструментов за период
времени в прошлом.
Точность
прогнозирования
будущего
значения по
портфелю
Требуются данные по
портфелю за большое
количество периодов
для точности оценки.
Стоит отметить методику такого автора, как М.А. Щербаков, по мнению
которого, в российской практике в процессе оценки качества кредитного
портфеля чаще всего используется метод коэффициентов. Так, анализируя
кредитный портфель по данному методу, можно выделить два основных
направления
21
:
количественный анализ;
качественный анализ.
В ходе осуществления количественного анализа изучается состав и
структура кредитного портфеля банка в динамике (за ряд лет, на квартальные
21
Гаджиева Б.А., Дьякова Ю.Н. Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка // Новое слово
в науке: перспективы развития. – 2015. – № 1(3). – С. 185.
30
даты отчетного года) по определенному ряду количественных экономических
критериев и характеристик, к которым можно отнести:
объем и структуру кредитных вложений по видам;
структуру кредитных вложений по группам кредитополучателей
(кредиты юридическим лицам, кредиты физическим лицам);
сроки кредитов;
своевременность погашения предоставляемых кредитов (наличие
просроченных кредитов);
отраслевую принадлежность;
виды валют;
цену кредитования (уровень процентных ставок).
Такой анализ позволяет выявить приоритетные сферы кредитования,
тенденции развития и возвратности кредитов и их доходности.
Сфера деятельности заемщика и его тип обладают различным риском для
определенных экономических условий. В связи с этим и виды кредита в
зависимости от объемов и целей кредитования оцениваются и характеризуются
по-разному, что следует учитывать при изучении кредитного портфеля банка.
Для этого используют разные относительные показатели, которые
рассчитываются по обороту за определенный период или по остатку на
определенную дату. К таким показателям можно отнести удельный вес
проблемных кредитов во всем валовом клиентском кредитном портфеле или
отношение просроченной задолженности к акционерному капиталу и другие.
Вторым направлением оценки качества кредитного портфеля является
качественный анализ портфеля. В процессе проведения качественного анализа
необходимо осуществить следующие мероприятия:
классифицировать все ссуды, проверить все документы и кредитные
дела, выявить степень риска по каждой ссуде;
исследовать крупные кредиты и проанализировать их;
выявить ссуды, по которым не производится выплата процентов;
оценить объем и характер сделок с инсайдерами;
31
определить достаточность резерва на покрытие потерь по кредитным
рискам
22
.
На основании результатов такого анализа можно дать оценку соблюдения
принципов кредитования и степени риска кредитных операций, перспектив
ликвидности данного банка, что позволит эффективно управлять его
кредитными операциями.
В международной практике для оценки качества кредитного портфеля
прибегают к рейтингу. Основой данного рейтинга служат агрегатные
показатели и характеристики. Благодаря рейтингу появляется возможность
ранжировать банки по качеству их кредитных портфелей и месту среди других
кредитных институтов.
Данный рейтинг складывается в результате:
1) проведения банком собственного анализа качества кредитного
портфеля;
2) осуществления независимой экспертизы специализированными
зарубежными и российскими банковскими рейтинговыми агентствами,
например, «RAEX», «РИА Рейтинг», «Fitch IBCA», «Moodys»;
3) реализации надзорными органами оценки, которая является более
объективной, чем перечисленные выше
23
.
Таким образом, благодаря анализу общего кредитного портфеля и его
характеристик можно получить достаточно полную картину деятельности
банка. Кроме того, предоставляется возможность узнать о приоритетах банка и
видах кредитных рисков, которым он подвержен и которые готов на себя
принять.
От эффективности оценки банком своего кредитного портфеля в
значительности степени зависит его место на рынке, а, следовательно, и его
востребованность.
22
Болдышев А.С., Гребеник В.В. Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка РФ в
современных условиях // Интернет-журнал Науковедение. – 2015. – Т. 7. – № 5(30). – С. 12.
23
Кроливецкая Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков. Учебное пособие /
Л.П. Кроливецкая. – М.: КноРус, 2015. – С. 150.
32
Глава 2. Анализ и оценка кредитной деятельности
ПАО Банк «Возрождение»
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка
Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой
организации – наименование): Публичное акционерное общество Банк
«Возрождение». Сокращенное фирменное наименование эмитента: Банк
«Возрождение» (ПАО).
Место нахождения эмитента: Российская Федерация, 101000, г. Москва,
Лучников переулок, дом 7/4, строение 1. ОГРН эмитента: 1027700540680.
ИНН эмитента: 5000001042
24
.
Банк «Возрождение» – один из ведущих финансовых институтов России
с более чем 25-летней историей, стабильно входящий в топ-30 крупнейших
российских частных банков.
Банк был учрежден в 1991 году на базе Московского областного
управления Агропромбанка СССР. Относится к весьма немногочисленной
группе банков, сумевших привлечь стабилизационные кредиты ЦБ РФ в
кризисном 1998 году; таким образом, банк получил признание в качестве
социально значимой и потенциально жизнеспособной кредитной организации.
В число крупнейших акционеров в прошлом входил Canadian Imperial Bank of
Commerce. Акции банка «Возрождение» обращаются на российских торговых
площадках и на зарубежных биржах в виде американских депозитарных
расписок.
По состоянию на 5 октября 2017 года структуры братьев Ананьевых
(«Промсвязь Капитал Б.В.» и ПАО «Промсвязьбанк») контролируют 55,25%
акций «Возрождения». В состав акционеров входят также АО «АБ «Россия»
(9,68%), ПАО «Банк «Санкт-Петербург» (9,44%), граждане Кипра (19,14%),
акционеры-миноритарии (6,49%).
В середине сентября 2017 года советы директоров Промсвязьбанка и
24
Официальный сайт Банк «Возрождение» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://www.vbank.ru/
33
банка «Возрождение» вынесли на рассмотрение внеочередных общих собраний
акционеров каждого банка вопрос об их реорганизации в форме присоединения
«Возрождения» к Промсвязьбанку. В Промсвязьбанке сообщали, что
акционеры обоих банков примут решения по вопросам реорганизации в срок до
26 октября. Однако в итоге мажоритарные акционеры приняли решение
отложить вопрос о присоединении и рассмотреть альтернативный вариант
развития банков – создание на основе банка «Возрождение» digital-bank.
«Возрождение» является крупным универсальным банком, работающим
как с физическими лицами, так и с предприятиями и госорганами. Кредитная
организация обслуживает свыше 1,3 млн частных и около 42 тыс.
корпоративных клиентов через разветвленную сеть продаж. Региональная сеть
Банка «Возрождение» на 1 января 2018 года состоит из 121 подразделения и
охватывает 17 регионов Российской Федерации. Банкоматная сеть насчитывает
более 2 тыс. устройств, включая банкоматы партнеров
25
.
«Возрождение» претендует на статус федерального банка, но ключевым
регионом для него традиционно является Московская область, с властями
которой у руководства банка многолетние налаженные связи. Физическим
лицам банк предлагает вклады, кредиты (ипотека, потребительский, кредитные
карты), дебетовые карты (Visa, Master Card и «Мир»), открытие и
обслуживание счетов, оплату услуг, переводы (в том числе через Western Union,
Contact и «Золотую Корону»), обмен валюты и др. Корпоративным клиентам
доступны РКО, кредитование, зарплатные проекты, таможенные карты,
управление денежными средствами, программы господдержки малого и
среднего бизнеса и т. д.
Банку присвоены следующие долгосрочные кредитные рейтинги:
– агентством Moody’s – рейтинг B1;
– агентством Standard & Poor’s – рейтинг BB-.
Рейтинговое агентство Эксперт РА изменило в 2017 году рейтинг
кредитоспособности банка «Возрождение» по национальной шкале с ruBBB- до
25
Официальный сайт Банк «Возрождение» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: http://www.vbank.ru/