34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОТРУДНИЧЕСТВА
2.1. Организационно-экономическая характеристика и особенности
работы МБЭС
Международный банк экономического сотрудничества (далее − МБЭС,
Банк) учрежден в 1963 году, местопребывание − город Москва, Российская
Федерация.
Банк является международной финансовой организацией, созданной и
действующей на основании межправительственного Соглашения об организации
и деятельности МБЭС, зарегистрированного в Секретариате Организации
Объединенных Наций 20 августа 1964 года (далее − «Соглашение»), и Устава
МБЭС.
Основными целями Банка являются:
-содействие развитию внешнеэкономических связей между странами-
членами Банка, их хозяйствующими субъектами и хозяйствующими субъектами
других стран;
-содействие созданию и деятельности совместных предприятий, в первую
очередь, с участием предприятий стран-членов Банка;
-содействие участию стран-членов Банка в развитии рыночных
экономических отношений между хозяйствующими субъектами в странах-
членах и других странах.
В соответствии с Уставом МБЭС Банк уполномочен осуществлять весь
спектр банковских операций, соответствующих целям и задачам Банка, в том
числе:
-открытие и ведение счетов клиентов Банка, принятие и размещение их
средств на счетах Банка, обслуживание документооборота и осуществление
платежно-расчетных операций по импорту и экспорту, проведение
конверсионных и арбитражных, кассовых, гарантийных, документарных
35
операций, предоставление банковской консультации и другие;
- предоставление банковских кредитов, гарантий, размещение депозитов и
других привлеченных средств, финансирование капитальных вложений, учет
векселей, покупка и продажа ценных бумаг, участие в капитале банковских,
финансовых и других организаций;
-привлечение депозитов и кредитов;
-выпуск ценных бумаг;
-другие банковские операции. Членами Банка являются восемь стран
Европы и Азии: Республика Болгария, Социалистическая Республика Вьетнам,
Монголия, Республика Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая
Республика, Чешская Республика.
Банк осуществляет свою деятельность в соответствии с утвержденной
странами-членами 6 декабря 2018 года Актуализированной стратегией МБЭС на
период до 2020 года.
Для целей развития партнерских отношений в странах-членах в рамках
реализации задач Стратегии в отчетном периоде МБЭС организовал следующие
мероприятия:
- в феврале 2019 года Банк совместно с Польско-Российской Торгово-
промышленной палатой (PRIHP) провел в Польше бизнес-форум «IBEC Days»,
нацеленный на установление контактов с представителями промышленных
компаний и позиционирование Банка в бизнес-сообществе стран-членов, а также
поиск возможностей для сотрудничества в сфере финансирования
трансграничной торговли и расчетов;
-в мае 2019 года в Москве Банк при поддержке Банковской ассоциации
Восточной и Центральной Европы (BACCE), Финансово-банковского Совета
СНГ организовал международный бизнес форум «Европа-СНГ. 4D»,
посвященный вопросам развития сотрудничества между странами Европейского
Союза и СНГ. По итогам мероприятий Банком были заключены ряд соглашений.
В первом полугодии 2019 года МБЭС перешел на новую организационную
структуру Банка, необходимую для развития деятельности МБЭС в современных
условиях, а также был совершен переход от квотной системы назначения
36
сотрудников к современной системе подбора персонала на основе
международного конкурса.
15 марта 2019 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings
подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг МБЭС инвестиционного уровня
«BBB-» со стабильным прогнозом и краткосрочный на уровне «F3».
Состояние мировой экономики в первом полугодии 2019 года
характеризовалось замедлением темпов экономического роста и снижением
деловой активности.
Усиление политической неопределенности, в том числе очередное
обострение торговой войны между США и Китаем, а также неясные
перспективы урегулирования противоречий сопровождались замедлением роста
глобальных инвестиций.
Рост издержек, вызванный повышением торговых барьеров между
крупнейшими экономиками, отсутствие определенности относительно правил и
условий торговли в будущем, а также снижение инвестиционной активности
привели к спаду промышленного производства и замедлению темпов роста
международной торговли.
Длительный период высокой неопределенности в глобальной
политической среде подорвал деловые настроения, что отразилось в ухудшении
показателей деловой уверенности и экономических настроений, а также
негативно сказался на капитальных расходах, особенно в секторах,
ориентированных на торговлю.
Затянувшиеся торговые противоречия, помимо уже наблюдаемых
негативных эффектов, несут угрозу разрушения сложившихся глобальных
производственных сетей.
Острый и более длительный спад в международной торговой деятельности
может существенно повлиять на среднесрочные перспективы экономического
роста стран, экономика которых в значительной степени зависит от внешней
торговли.
В начале года ограничение поставок и сокращение производства
компенсировали слабый спрос на промышленные товары, в связи с чем цены на
37
большинство из них выросли в первой половине 2019 года, но оставались
значительно ниже пиковых значений прошлого года.
При этом цены на сельскохозяйственную продукцию сохранились
практически на прежнем уровне. В результате вышеуказанных тенденций,
наблюдавшихся в первом полугодии 2019 года, темп мирового экономического
роста в 2019 году оценивается на уровне 2,6%, что на 0,4 пп ниже
соответствующего показателя 2018 года.
При этом для группы стран с развитой экономикой прогнозируется
снижение до 1,7% (-0,4% к 2018 году), а для группы стран с формирующимся
рынком и развивающихся стран − до 4,0% (-0,3% к 2018 году).
На фоне замедления деловой активности, ухудшения прогнозов
экономического роста и низкого инфляционного давления центральные банки
крупнейших стран смягчили проводимую денежно-кредитную политику.
В результате доходность облигаций стран с развитой экономикой
снизилась, а доля долговых обязательств, торгуемых с отрицательными
процентными ставками, увеличилась, что позитивно сказалось на условиях
внешнего финансирования для развивающихся стран, способствовав
восстановлению притока портфельных инвестиций.
Тенденции в области прямых иностранных инвестиций (ПИИ) остаются
неоднозначными: наблюдается восстановление притока ПИИ в Китай и
некоторые страны Латинской Америки при снижении притока в Европу и
Центральную Азию, на Ближний Восток и в Северную Африку.
Учетная политика и методы расчета, использованные при подготовке
данной промежуточной сокращенной финансовой отчетности, соответствуют
учетной политике и методам, использованным и описанным в финансовой
отчетности Банка за год, закончившийся 31 декабря 2018 года в Примечании
«Основные положения Учетной политики», за исключением применения новых
стандартов, описанных ниже, начиная с 1 января 2019 года. Характер и влияние
этих изменений раскрыты ниже.
Банк не применял досрочно выпущенные, но не вступившие в силу
стандарты, разъяснения или поправки к ним.
38
В 2019 году впервые применяются некоторые другие поправки и
разъяснения, но они не оказывают влияния на промежуточную сокращенную
финансовую отчетность Банка. МСФО (IFRS) 16 «Аренда» МСФО (IFRS) 16
заменяет МСФО (IAS) 17 «Аренда», Разъяснение КРМФО (IFRIC) 4
«Определение наличия в соглашении признаков аренды», Разъяснение ПКР
(SIC) 15 «Операционная аренда − стимулы» и Разъяснение ПКР (SIC) 27
«Определение сущности операций, имеющих юридическую форму аренды».
Стандарт устанавливает принципы признания, оценки, представления и
раскрытия информации об аренде и требует, чтобы арендаторы отражали
большинство договоров аренды с использованием единой модели учета в
балансе.
Порядок учета для арендодателя в соответствии с МСФО (IFRS) 16
практически не изменяется по сравнению с МСФО (IAS) 17. Арендодатели будут
продолжать классифицировать аренду, используя те же принципы
классификации, что и в МСФО (IAS) 17, выделяя при этом два вида аренды:
операционную и финансовую.
Таким образом, применение МСФО (IFRS) 16 не оказало влияния на учет
договоров аренды, в которых Банк является арендодателем. Банк впервые
применил МСФО (IFRS) 16 1 января 2019 года с использованием
модифицированного ретроспективного метода применения.
Согласно данному методу стандарт применяется ретроспективно с
признанием суммарного эффекта от его первоначального применения на дату
первоначального применения. При переходе на стандарт Банк решил
использовать упрощение практического характера, позволяющее на дату
первоначального применения применять стандарт только к договорам, которые
ранее были идентифицированы как договоры аренды с применением МСФО
(IAS) 17 и Разъяснения КРМФО (IFRIC) 4.
Банк также решил использовать освобождения от признания для договоров
аренды, срок аренды по которым на дату начала аренды составляет не более 12
месяцев и которые не содержат опциона на покупку (краткосрочная аренда), а
также для договоров аренды, в которых базовый актив имеет низкую стоимость
39
(аренда активов с низкой стоимостью).
У Банка заключены договоры аренды, по которым Банк предоставляет в
аренду свободные площади помещений комплекса зданий. Новый стандарт не
оказал влияния на промежуточную сокращенную финансовую отчетность Банка.
Согласно МСФО (IFRS) 9 долговой инструмент может оцениваться по
амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий
совокупный доход при условии, что предусмотренные договором денежные
потоки являются «исключительно платежами в счет основной суммы долга и
процентов на непогашенную часть основной суммы долга» (критерий SPPI), и
инструмент удерживается в рамках соответствующей бизнес-модели,
позволяющей такую классификацию.
Поправки к МСФО (IFRS) 9 разъясняют, что финансовый актив
удовлетворяет критерию SPPI независимо от того, какое событие или
обстоятельство приводит к досрочному расторжению договора, а также
независимо от того, какая сторона выплачивает или получает обоснованное
возмещение за досрочное расторжение договора.
Данные поправки не оказали влияния на промежуточную сокращенную
финансовую отчетность Банка. Приведенные ниже поправки к стандартам и
разъяснения не оказывают значительного влияния на промежуточную
сокращенную финансовую отчетность Банка:
-Разъяснение КРМФО (IFRIC) 23 «Неопределенность в отношении правил
исчисления налога на прибыль»;
-Поправки к МСФО (IAS) 19 «Внесение изменений в программу,
сокращение программы или погашение обязательств по программе»;
- Ежегодные усовершенствования МСФО: период 2015-2017 годов −
различные стандарты.
Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль
или убыток, включают ценные бумаги, предоставленные в качестве обеспечения
по сделкам «РЕПО», справедливая стоимость которых по состоянию на 30 июня
2019 года составила 6 309 тыс. евро (31 декабря 2018 года: 693 тыс. евро).
По условиям договора по окончании срока сделки контрагент обязан
40
вернуть ценные бумаги, переданные по сделкам «РЕПО» (Примечание 13).
Корпоративные облигации выпущены в рублях РФ, со сроком погашения в
марте 2034 года (31 декабря 2018 года: март 2034 год), ставка купона составляет
9,1% годовых (31 декабря 2018 года: 9,1% годовых).
Еврооблигации стран-членов МБЭС выпущены в евро, со сроком
погашения в апреле 2034 года (31 декабря 2018 года: март 2029 года), ставка
купона составляет 3,5% годовых (31 декабря 2018 года: 2,875% годовых).
Еврооблигации банков выпущены в долларах США, со сроком погашения
в июне 2024 года (31 декабря 2018 года: октябрь 2023 года), ставка купона
составляет 7,121% годовых (31 декабря 2018 года: 7,25% годовых).
Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий
совокупный доход, включают ценные бумаги, предоставленные в качестве
обеспечения по сделкам «РЕПО», справедливая стоимость которых по
состоянию на 30 июня 2019 года составила 56 403 тыс. евро (31 декабря 2018
года: 46 762 тыс. евро).
По условиям договора по окончании срока сделки контрагент обязан
вернуть ценные бумаги, переданные по сделкам «РЕПО».
Корпоративные еврооблигации представляют собой долговые ценные
бумаги, выраженные в евро, долларах США и швейцарских франках,
выпущенные финансовыми и промышленными предприятиями стран-членов
МБЭС для обращения на рынках, являющихся внешними по отношению к
эмитенту, и торговли на биржевом рынке.
Корпоративные еврооблигации имеют срок погашения с января 2021 года
по июль 2027 года (31 декабря 2018 года: с января 2021 года по июнь 2025 года),
ставка купона находится в диапазоне от 1,5% до 8,25% годовых (31 декабря 2018
года: от 1,66% до 8,25% годовых).
Еврооблигации стран-членов МБЭС выпущены в евро и долларах США
для обращения на рынках, являющихся внешними по отношению к стране-
эмитенту, и торговли на внебиржевом рынке. Еврооблигации имеют срок
погашения с апреля 2021 года по март 2029 года (31 декабря 2018 года: с апреля
2021 года по май 2028 года), ставка купона находится в диапазоне от 1% до
41
10,875% годовых (31 декабря 2018 года: от 1,5% до 10,88% годовых).
Еврооблигации фондов выражены в евро и представляют собой
еврооблигации международных финансовых фондов, обращаются на биржевых
рынках, внешних по отношению к стране-эмитенту.
Еврооблигации фондов имеют сроки погашения с октября 2019 года по
январь 2020 года (31 декабря 2018 года: с октября 2019 года по январь 2020
года), ставка купона находится в диапазоне от 0,875% до 1,5% годовых (31
декабря 2018 года: от 0,875% до 1,5% годовых).
Облигации банков представляют собой долговые ценные бумаги,
выраженные в евро для обращения на внутренних рынках страны нахождения
эмитента. Облигации банков имеют срок погашения июнь 2029 года, ставка
купона составляет 0,5% годовых (31 декабря 2018 года: облигации банков
отсутствовали).
Корпоративные облигации, выраженные в рублях РФ, выпущены
финансовыми организациями стран-членов МБЭС для обращения на внутренних
рынках стран-эмитентов и торговли на биржевом рынке. Корпоративные
облигации имеют срок погашения март 2034 года (31 декабря 2018 года: март
2034 года), ставка купона составляет 9,10% годовых (31 декабря 2018 года:
9,10% годовых).
Еврооблигации банков представляют собой долговые ценные бумаги,
выраженные в евро и долларах США для обращения на рынках, являющихся
внешними по отношению к эмитенту.
Еврооблигации банков имеют срок погашения июнь 2024 года (31 декабря
2018 года: март 2019 года), ставка купона составляет 7,121% годовых (31
декабря 2018 года: 3,08% годовых). На 30 июня 2019 года облигации стран-
членов МБЭС отсутствовали.
Облигации стран-членов МБЭС на 31 декабря 2018 года были выпущены в
болгарских левах для обращения на внутренних и биржевых рынках стран-
эмитентов и торговли на внебиржевом рынке и имели срок погашения апрель
2025 года, ставка купона составляла 2,3% годовых.
В соответствии с внутренними документами Банка заемщики
42
предоставляют следующие виды обеспечения:
-гарантии Правительств и субъектов стран-членов МБЭС;
-банковские гарантии;
- поручительства третьих лиц;
-коммерческую недвижимость;
-ликвидное оборудование предприятий, имеющее достаточно широкое
распространение, а также оборудование, которое в исключительных случаях
может быть уникальным;
-государственные ценные бумаги и высоколиквидные корпоративные
ценные бумаги.
По предоставленным Банком кредитам стоимость принимаемых в залог
активов должна превышать величину кредита и процентов по нему, а также
иных платежей в пользу Банка за весь период пользования кредитом,
обусловленных нормами международного права, требованиями
законодательства страны местопребывания Банка, обычаями делового оборота
или договором/соглашением.
Ниже перечислены основные виды полученного обеспечения по кредитам
корпоративным клиентам:
-гарантии Правительств стран-членов МБЭС;
-залог недвижимости;
- поручительства третьих лиц.
Банк осуществляет управление рисками в ходе постоянного процесса
определения, оценки и наблюдения, а также при помощи установления лимитов
риска и других мер внутреннего контроля. Процесс управления рисками имеет
важное значение для поддержания стабильной деятельности Банка. При
осуществлении основной деятельности, Банк подвержен финансовым рискам:
кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску. Банк также
подвержен операционным рискам.
Ответственность за управление рисками лежит на Совете Банка,
Правлении Банка, Кредитном комитете МБЭС, Комитете по управлению
активами, пассивами и рисками МБЭС и Управлении контроля рисков. Каждое
43
структурное подразделение Банка несет ответственность за риски, связанные с
его обязанностями.
Совет Банка отвечает за общий подход к управлению рисками, за
утверждение Политики управления рисками МБЭС и иных стратегических
документов, регламентирующих порядок и принципы управления рисками.
Правление − исполнительный орган Банка, на который возлагается
ответственность по реализации Политики управления рисками и иных
стратегических документов, регламентирующих порядок и принципы
управления рисками.
КК − постоянно действующий коллегиальный совещательный орган Банка
при Правлении МБЭС, созданный для поддержки Правления Банка в
осуществлении кредитной деятельности и управлении кредитным риском в
соответствии с задачами и целями Банка. КК подотчетен Правлению Банка.
КУАПР − постоянно действующий коллегиальный совещательный орган
при Правлении МБЭС, созданный для методологической поддержки при
формировании и реализации Правлением МБЭС текущей и долгосрочной
политики Банка в части управления активами и пассивами, эффективного
использования ресурсов, а также управления рисками (кроме кредитного).
КУАПР подотчетен Правлению Банка.
УКР − самостоятельное структурное подразделение Банка,
координирующее взаимодействие всех структурных подразделений в области
управления рисками, проводящее независимую оценку банковских рисков,
осуществляющее разработку и координацию мероприятий по
совершенствованию системы управления рисками. УКР отвечает за внедрение и
проведение процедур, связанных с управлением рисками.
Управление внутреннего аудита проводит проверки в части достаточности
процедур в области управления рисками и их выполнения Банком и
представляет результаты проведенных проверок, свои выводы и рекомендации
Правлению Банка.
Политика Банка в области управления рисками базируется на принципе
разумной консервативности, под которым подразумевается отказ Банка от