Оценка типа финансовой ситуации на предприятии
Тип
финансо-
вой
ситуации
Соответ-
ствует
условию
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
На
31.12.
19 г.
Абсолютная
устойчи-
вость
E
M
< E
C
+ C
K
E
M
E
C
+ C
K
E
M
E
C
+ C
K
E
M
85
49442
88
86415
388
Нормаль-ная
устойчи-
вость
E
M
E
C
+ C
K
E
M
E
C
+ C
K
E
M
E
C
+ C
K
E
M
85
49442
88
86415
388
Неустойчи-
вое финансо-
вое
состояние
E
M
E
C
+ C
K
+ +C
O
E
M
E
C
+C
K
+C
O
E
M
E
C
+C
K
+C
O
E
M
85
49442
88
86415
388
Кризисное
финансо-вое
состояние
E
M
> E
C
+ C
K
+
+C
O
E
M
E
C
+C
K
+C
O
E
M
E
C
+C
K
+C
O
E
M
85
49442
88
86415
388
Анализ таблицы 5 позволяет сделать вывод, что предприятие ООО «МКК
Микроденьги» за период 2017-2019 гг. обладает достаточным количеством
собственных оборотных средств. Однако в 2019 году по сравнению с 2017 годом
собственные оборотные средства уменьшились на 14803 тыс. руб., что негативно
влияет на предприятие.
Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что за период 2017-2019 гг.
предприятию ООО «МКК Микроденьги» присуще абсолютно устойчивое
финансовое состояние.
Проведем анализ финансовой устойчивости исследуемого предприятия на
основе коэффициентов. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
проведен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели
Значение показателя
Реко-
мен-
дуемое
Фактическое
На 31.12.
2017 г.
На 31.12.
2018 г.
На 31.12.
2019 г.
1 Стоимость запасов, тыс.
руб.
-
85
88
388
2 Сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
-
132465
151177
147551
3 Источники собственных
средств, тыс. руб.
-
18175
29600
42621
4 Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
-
62407
58617
27910
5 Краткосрочные кредиты
и займы, тыс. руб.
-
3
0
2544
6 Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
-
56002
68077
83719
7 Имущество (капитал)
предприятия, тыс. руб.
-
136587
156294
156794
8 Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
-
79439
86415
64636
9 Коэффициент автономии
>0,5
0,13
0,19
0,27
10 Коэффициент
маневренности
>0,2
4,37
2,92
1,52
11 Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными
источниками
формирования
>0,5-0,7
934,58
981,99
166,59
12 Степень
иммобилизации средств в
расчетах
<0,1
0,97
0,97
0,94
Анализ таблицы 7 показал, что коэффициент автономии за период 2017-
2019 гг. ниже нормативного показателя, что говорит о сильной зависимости
предприятия от кредиторов. Однако в 2019 году по сравнению с 2017 годом
коэффициент автономии увеличился на 0,14, что говорит о небольшом снижении
зависимости от внешних инвесторов.
Коэффициент маневренности в 2017-2019 гг. значительно выше
нормативного показателя. Это свидетельствует о наличии высокой доли
собственных оборотных средств. В 2019 году по сравнению с 2017 годом
коэффициент маневренности уменьшился на 2,85.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
формирования имеет очень высокое значение (гораздо выше нормативного
показателя). Это свидетельствует о том, что большая доля собственных средств
пошла на формирование оборотных активов. Однако в 2019 году по сравнению с
2017 годом данный показатель уменьшился на 767,99.
Степень иммобилизации средств в расчетах значительно превышает
нормативный показатель, что говорит о высокой доли дебиторской
задолженности в имуществе предприятия. Степень иммобилизации средств в
расчетах в 2019 году по сравнению с 2017 годом уменьшилась на 0,03.
Таким образом, можно сделать вывод, что по рассчитанным
коэффициентам предприятию ООО «МКК Микроденьги» присуще устойчивое
финансовое состояние.
Произведем оценку платежеспособности предприятия путем группировки
статей баланса (таблица 8).
Таблица 8
Группировка статей баланса, тыс. руб.
Показатель
На
31.12.
2017 г.
На
31.12.
2018 г.
На
31.12.
2019 г.
Группировка активов
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения)
2894
3226
2960
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская
задолженность)
132465
151177
147551
А3 – медленно реализуемые активы
(производственные запасы, НДС по приобретённым
ценностям, прочие оборотные активы)
85
88
388
А4 – трудно реализуемые активы (все статьи
раздела 1 баланса «Внеоборотные активы»)
1143
1802
5895
Группировка пассивов
П1 – наиболее срочные обязательства
(кредиторская задолженность)
56002
68077
83719
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные
кредиты и займы, а также прочие краткосрочные
пассивы)
3
0
2544
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные
обязательства)
62407
58617
27910
П4 – постоянные пассивы (источники собственных
средств)
18175
29600
42621
На основании рассчитанных показателей проведем анализ коэффициентов
ликвидности предприятия (таблица 9).
Таблица 9
Анализ коэффициентов ликвидности
Показатели
Значение показателей
Измене
ние
Рекоме
Фактическое
ндуемое
На
31.12.
2017 г.
На
31.12.
2018 г.
На
31.12.
2019 г.
2018 к
2017
1 Денежные средства
и краткосрочные
финансовые вложения
(наиболее ликвидные
активы, А1)
-
2894
3226
2960
332
2 Дебиторская
задолженность
(быстро реализуемые
активы, А2)
-
132465
151177
147551
18712
3 Производствен-ные
запасы и другие,
медленно
реализуемые активы,
А3
-
85
88
388
3
4 Краткосрочная
задолженность
(наиболее срочные и
краткосрочные
обязательства, П1+П2)
-
56005
68077
86263
12072
5 Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,25
0,05
0,05
0,03
0,00
6 Критический
коэффициент
ликвидности
0,7-0,8
2,42
2,27
1,74
-0,15
7 Коэффициент
текущей ликвидности
2-2,5
2,42
2,27
1,75
-0,15
Анализ таблицы 9 показал, что коэффициент абсолютной ликвидности за
период 2017-2019 гг. меньше нормативного показателя, что говорит о
невозможности предприятия погашать свои обязательства за счет наиболее
ликвидных активов. В 2019 году по сравнению с 2018 годом коэффициент
абсолютной ликвидности уменьшился на 0,02.
Критический коэффициент ликвидности за исследуемый период
соответствует нормативному показателю, однако в 2018 году по сравнению с
2017 годом он уменьшился на 0,15, а в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на
0,53.
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 и 2018 гг. соответствует
нормативному показателю. В 2019 году по сравнению с 2018 годом произошло
снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,52. Таким образом, в 2019
году данный показатель оказался ниже нормативного значения. Это негавный
фактор для предприятия.
На рисунке 5 покажем динамику коэффициентов ликвидности предприятия
за период 2017-2019 гг.
Рисунок 5 – Динамика коэффициентов ликвидности
предприятия за период 2017-2019 гг.
2.2.2 Анализ прибыли от кредитной деятельности
Произведем оценку динамики важнейших видов прибыли – прибыли от
продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли, и сведем полученные
результаты в таблицу 10.
Таблица 10
Оценка динамики прибыли
Период
Прибыль до
налогообложения
Прибыль от продаж
Чистая
прибыль
Сумма,
тыс.
руб.
Изме
нение
, тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Изме
нение
, тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Изме
нение
, тыс.
руб.
2017
год
14632
х
х
115882
х
х
11414
х
2018
год
14801
169
101,16
117190
1308
101,13
11584
170
2019
год
20692
5891
139,80
117300
110
100,09
16403
4819
2019 к
2017
х
6060
141,42
х
1418
101,22
х
4989
Из таблицы 10 видно, что чистая прибыль в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличилась на 170 тыс. руб., а именно на 1,49%, что произошло по
причине роста прибыли до налогообложения на 169 тыс. руб., а именно на 1,16%.
Прибыль от продаж за аналогичный период увеличилась на 1308 тыс. руб., а
именно на 1,13%.
Прибыль до налогообложения в 2019 году по сравнению с 2018 годом
увеличилась на 5891 тыс. руб., а именно на 39,8%, а прибыль от продаж – на 110
тыс. руб., а именно на 0,09%. По этой причине чистая прибыль в 2019 году по
сравнению с 2018 годом увеличилась на 4819 тыс. руб., а именно на 41,6%.
В целом чистая прибыль за анализируемый период увеличилась на 4989
тыс. руб. в 2019 году по сравнению с 2017 годом, а именно на 43,71%.
Покажем на рисунке 6 изменение чистой прибыли предприятия за 2017-
2019 гг.
Рисунок 6 – Изменение чистой прибыли предприятия за 2017-
2019 гг.
После оценки динамики прибыли рассмотрим ее состав. Анализ
проводится по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Внесем
полученные результаты в таблицу 11.
Таблица 11
Анализ состава прибыли, тыс. руб.
Показатели
2018
год
2019
год
Изменение
Выручка от продаж
297038
352752
55714
Себестоимость продаж
75
0
-75
Валовая прибыль
296963
352752
55789
Управленческие расходы
179773
235452
55679
Прибыль (убыток) от продаж
117190
117300
110
Проценты к уплате
0
50
50
Прочие доходы
25713
57148
31435
Прочие расходы
128102
153706
25604
Прибыль (убыток) до налогообложения
14801
20692
5891
Текущий налог на прибыль
3217
4289
1072
Чистая прибыль отчетного периода
11584
16403
4819
По полученным результатам можно сделать вывод, что за период 2018-2019
гг. выручка от продаж увеличилась на 55714 тыс. руб., а себестоимость продаж
уменьшилась на 75 тыс. руб. Это повлияло на рост валовой прибыли на 55789
тыс. руб.
За счет роста прочих доходов за анализируемый период на 31435 тыс. руб.
и прочих расходов на 25604 тыс. руб. прибыль до налогообложения увеличилась
на 5891 тыс. руб. За период 2018-2019 гг. налог на прибыль увеличился на 1072
тыс. руб. Данные обстоятельства повлияли на рост чистой прибыли в 2019 году
по сравнению с 2018 годом на 4819 тыс. руб.
Немаловажным показателем кредитной деятельности ООО «МКК
«Микроденьги» являются показатели рентабельности и доходности.
Проанализируем данные показатели в таблице 12.
Таблица 12
Анализ
рентабельности
Показатели
2018 год
2019 год
1 Прибыль от продаж, тыс. руб.
117190
117300
2 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
14801
20692
3 Чистая прибыль, тыс. руб.
11584
16403
4 Полная себестоимость продаж, включая
коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.
179848
235452
5 Выручка от продаж, тыс. руб.
297038
352752
6 Рентабельность продукции (услуг), %
65,16
49,82
7 Доходность продаж, %
- по прибыли от продаж
39,45
33,25
- по прибыли до налогообложения
4,98
5,87
- по чистой прибыли
3,90
4,65
8 Ключевая ставка Банка России, %
7,75
6,25
Анализ таблицы 12 показал, что в 2019 году по сравнению с 2018 годом
рентабельность продукции (услуг) уменьшилась на 15,34 п.п. Доходность по
прибыли от продаж также уменьшилась за анализируемый период – на 6,2 п.п.
Показатели доходности по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли
увеличились: на 0,88 п.п. и 0,75 п.п. соответственно.
Покажем на рисунке 7 динамику рентабельности и доходности
предприятия за 2018-2019 гг.
Рисунок 7 – Динамика рентабельности предприятия за 2018-
2019 гг.
Из рисунка 7 видно, что показатели рентабельности и доходности продаж
по прибыли от продаж выше ключевой ставки банка России, а доходность продаж
по прибыли от продаж и по чистой прибыли – ниже. Данный факт
свидетельствует о невысокой эффективности кредитной деятельности
предприятия.
2.2.3 Анализ рисков ООО «МКК «Микроденьги» от кредитной
деятельности
Для ООО «МКК «Микроденьги» характерны следующие виды рисков:
рыночный, операционный, кредитный и стратегический.
Рассмотрим более подробно каждый из данных рисков.
Рыночный риск ООО «МКК «Микроденьги», прежде всего, связан с
происходящим на финансовых рынках изменением состояния. Это происходит
по причине нестабильности и непредсказуемости в современной экономике.
Кроме того, рыночный риск ООО «МКК «Микроденьги» может появиться при
возникающем дисбалансом между активами и обязательствами в балансе
микрофинансовой организации, т.е. возникает так называемый риск
ликвидности.
В связи с этим, для минимизации рыночных рисков ООО «МКК
«Микроденьги» должно грамотно подходить к управлению своими активами и
пассивами.
Операционный риск для ООО «МКК «Микроденьги» проявляется в виде
сбоев в процессах, происходящих во внутренней работе предприятия. Данные
сбои, как правило, возникают из-за двух основных факторов – технологических
и человеческих.
Технологический фактор в операционном риске может появиться не только
во время сбоя в операционной системе ООО «МКК «Микроденьги». Причиной
его появления могут стать сбои в работе поставщиков коммунальных услуг
(электроэнергия, отопление), поставщиков услуг связи (интернет, телефонная
связь), поставщиков программного обеспечения (неполадки в программе по вине
разработчика).
Человеческий фактор в операционном риске может проявиться в виде
возникающих ошибках персонала по причине невнимательности, усталости,
перегрузки или просто в плохой подготовке сотрудника. Данные ошибки могут
привести к неполному или неверному заполнению данных о заемщике. Для
снижения данного фактора необходимо более грамотно подходить к подбору и
обучению персонала для дальнейшей работы в ООО «МКК «Микроденьги».
Кроме того, человеческий фактор в операционном риске может проявиться
и в виде мошенничества: как со стороны нанятого персонала, так и со стороны
клиентов. Для минимизации данного фактора следует разработать четкую
инструкцию для проверки надежности нанимаемых сотрудников и клиентов,
внедрить в работу системы внутреннего контроля и аудита с целью выявления
фактов мошенничества.
К операционным рискам ООО «МКК «Микроденьги» можно отнести и
риск утраты клиентской базы. Данный вид риск может проявиться из-за
неграмотного общения с клиентом и ошибок в работе с ним, который будет
неудовлетворен предоставленной услугой. Минимизировать данный вид риска
можно путем разработки четкой инструкции по предоставлению услуги клиенту
и обучению персонала.
Кредитный риск в ООО «МКК «Микроденьги» проявляется в виде полного
или частичного невозврата займов заемщиком, просрочек по платежам.
Для минимизации данного вида риска ООО «МКК «Микроденьги»
рекомендуется усилить контроль за своевременным погашением займов,
разработать систему оценки кредитоспособности заемщика, отказывать в выдаче
займов клиентам с плохой кредитной историей.
Стратегический риск в ООО «МКК «Микроденьги» проявляется в виде
реализации стратегии развития, направленной на поддержание репутации
организации. При неправильно реализуемой стратегии репутация может быть
снижена, что приведет к потере прибыли. В связи с этим руководство ООО «МКК
«Микроденьги» должно четко сформулировать миссию организации, разработать
этапы ее развития, направить свои действия на соблюдение деловой этики в
обслуживании клиентов и удовлетворении всех их запросов.
Для предприятий банковской сферы риски оцениваются с помощью
нормативов пруденциального надзора. Поскольку ООО «МКК «Микроденьги» не
относится к предприятиям банковской сферы, а является микрофинансовой
организацией, то проведем оценку рисков ООО «МКК «Микроденьги» на основе
метода экспертных оценок. Для этого составим карту рисков и определим для
каждого риска свой вес (таблица 13).
Таблица 13
Карта рисков
Наименование риска
Вес
Рыночный риск
0,05
Операционный риск (технологический фактор)
0,1
Операционный риск (человеческий фактор)
0,3
Кредитный риск
0,4
Стратегический риск
0,15
Оцениваться риски должны по 5-балльной шкале с привлечением
экспертов, где 1 – это слабое выражение риска, 5 – сильное выражение риска. На
начальном этапе экспертами могут быть генеральный директор ООО «МКК
«Микроденьги», финансовый директор ООО «МКК «Микроденьги»,
руководитель подразделения ООО «МКК «Микроденьги». В дальнейшем
необходимо привлекать и других лиц, выступающих в роли экспертов.
Шкала оценки рисков будет выглядеть следующим образом:
- 1-2 – риск незначительный;
- 2-3 – риск умеренный;
- 3-4 – вероятность риска большая;