28
1.3. Кредитная политика банка и методы управления кредитными
рисками
Кредитная политика - это стратегия и тактика банка при
осуществлении кредитных операций. Сущность кредитной политики
проявляется в ее функциях. К общим функциям относятся:
1) Коммерческая функция заключается в получении банком прибыли от
проведения различных операций, в частности, кредитных.
2) Стимулирующая функция заключается в стимулировании
аккумуляции временно свободных денежных средств в банки и их
рациональное использование. Стимулом для клиента банка воздержаться на
определенный срок от текущего потребления является возможность получить
дополнительный доход на средства, помещенные в банк на депозит, а
возможность получить в банке ссуду имеет важное значение для покрытия
временной потребности в дополнительных средствах, при этом стимулом для
погашения задолженности в максимально короткие сроки является
необходимость уплаты процентов банку за пользование ссудой. Для банка
стимулирующая функция кредитной политики проявляется в том, что банки
стремятся привлечь наиболее дешевые ресурсы на рынке на относительно
длительный срок и разместить их с максимальной выгодой.
3) Контрольная функция проявляется в том, что кредитная политика
позволяет контролировать процесс привлечения и использования кредитных
ресурсов банками и их клиентами с учетом приоритетов, определенных в
кредитной политике конкретного банка.
4) Специфическая функция кредитной политики всего одна, но очень
важная. Это функция оптимизации кредитного процесса. Действие данной
функции направлено на достижение цели банковской политики.
Роль кредитной политики банка может быть выражена в следующих
тезисах:
29
1) отсутствие у банка собственной кредитной политики, или наличие
слабой (плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное
наличие означают отсутствие в нем планирования кредитного процесса и,
следовательно, полноценного управления этим важнейшим направлением
деятельности, что обрекает банк на безусловный неуспех, особенно в средне -
и долгосрочной перспективе;
2) качественная кредитная политика банка, если ее положения реально
используются, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако:
- способствует осмысленной координации его усилий на кредитном
рынке;
- обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредитном
процессе, необходимым "стержнем" и продуманными технологиями;
- значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих
решений;
- дает руководству банка важный критерий оценки качества управления
кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в банке в
целом.
Роль кредитной политики следует понимать как совокупность ее
функций, т.е. ожиданий, обоснованно связываемых с ее разработкой и
применением. Поэтому можно считать, что функция кредитной политики
банка в общем плане - оптимизация кредитного процесса, имея в виду, что
цели и приоритеты развития (совершенствования) кредитования,
определенные банком, и составляют его кредитную политику.
При формировании кредитной политики главное внимание должно
быть обращено на ее обоснование, толкование и реализацию. Назначается
должностное лицо, ответственное за выполнение этой работы. В
большинстве случаев эта функция ложится на директора кредитного
департамента банка, его первого заместителя. В этом разделе
рассматриваются процедуры уточнения (пересмотра) политики. Уточнение
должно осуществляться ежегодно, а при необходимости - чаще. Директор
30
кредитного департамента представляет предложения по ее уточнению
(пересмотру) совету директоров. Одобрение изменений кредитной политики
фиксируются в протоколе заседания совета директоров. Одна из задач
уточнений - обеспечить соответствие политики банка его программным
целям, долгосрочным и ежегодным планам деятельности, изменяющимся
ресурсам и ситуации на кредитном рынке должна быть в соответствии с
нормативными документами Центрального Банка РФ.
Как было сказано выше, одним из основных направлений деятельности
коммерческих банков является выдача кредитов, которая с одной стороны -
наиболее доходная операция, с другой стороны – наиболее рискованная.
Выдавая кредиты, банк непосредственно формирует свой кредитный
портфель. Представляется, что кредитный портфель банка – это
совокупность предоставленных коммерческим банком кредитов,
классифицируемых по определенным критериям, связанных с факторами
кредитного риска, различным категориям заемщиков с учетом
предъявляемых им требований. Формирование кредитного портфеля
коммерческого банка – это основной этап реализации его кредитной
политики. Сформулировав основную цель кредитной деятельности банка,
разработав стратегию кредитной политики, следует приступать к
формированию кредитного портфеля. В настоящее время состояние
кредитного портфеля позволяет судить не только о качестве кредитной
политики банка, но и прогнозировать результат кредитной деятельности на
будущее.
В последнее время все более актуальным стоит вопрос о качестве
кредита и кредитного портфеля. Как утверждает большинство авторов [12],
качество характеризует эффективность формирования кредитного портфеля
банка с позиции доходности, степени кредитного риска и обеспеченности.
Здесь нетрудно проследить простую взаимосвязь: качество ссуды будет
высоким, если наблюдается рост доходности и обеспеченности ссуды и
снижение вероятности ее невозврата. Следует отметить, что это характерно
31
для анализа качества не кредитного портфеля в целом, а для отдельного
кредита.
Для анализа качества кредитного портфеля используют как
качественные, так и количественные показатели: уровень ликвидности,
уровень доходности, обеспеченность, степень и вид кредитного риска
(следует учитывать финансовое положение заемщика, качество
обслуживания долга и др.). Казакова О.Н. [16] отмечает, что такой показатель
как обеспеченность для оценки качества кредитного портфеля использовать
нецелесообразно, поскольку степень обеспеченности по каждому кредиту
различна. Эффективнее использовать показатели совокупного кредитного
риска, т.е. риск всего кредитного портфеля и доли размера созданного
резерва на возможные потери по ссудам в кредитном портфеле.
В настоящее время сформированной и устоявшейся системы
показателей кредитного портфеля банка, а также единой методики
формирования эффективного кредитного портфеля не существует. Органами
надзора ведется оценка кредитного портфеля в целом в рамках системы
страхования вкладов (Указание ЦБ РФ от 11 июня 2014 года N 3277-У «О
методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее
достаточной для участия в системе страхования вкладов») оценки
экономического положения банков (Указание ЦБ РФ от 3 апреля 2017 года N
4336-У «Об оценке экономического положения банков»), а также с помощью
нормативов, заложенных в Инструкции ЦБ РФ от 28 июня 2017 года N 180-И
«Об обязательных нормативах банков». В них показатели, характеризующие
кредитный портфель, можно свести в три группы. Эти показатели
используются Банком России и при оценке кредитного портфеля банковского
сектора в целом.
Однако, в методике, разработанной Фатьяновой А.А. [22], предлагается
расширить их за счет следующих показателей: группа доходности
(коэффициент доходности, показатель доли доходов от кредитов, уровень
доходности розничного кредитного портфеля, показатель эффективности
32
кредитования с позиции акционера); группа ликвидности (коэффициент
ликвидности розничного кредитного портфеля, показатель
средневзвешенного срока их размещения, коэффициент оборачиваемости
кредитных вложений); группа кредитного риска (коэффициент риска
розничного кредитного портфеля, показатель степени защиты банка от
совокупного кредитного риска).
Система управления банковскими рисками - это совокупность приемов
(способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить
положительный финансовый результат при наличии неопределенности в
условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и
принимать меры к исключению или снижению его отрицательных
последствий.
Банковская деятельность, как любая коммерческая, подвержена риску,
иначе говоря, существует вероятность неопределенности результата
банковских операций или, согласно другому определению, вероятность
негативных отклонений от поставленной цели.
Таблица 1
Классификация банковских рисков
Группа
рисков
Класс рисков
Категория рисков
Внешние
риски
Риски операционной
среды
Правовой, экономический, страновой риск,
риск конкуренции
Внутренние
риски
Риски управления
Риски неэффективности организации
бизнеса, неэффективности принимаемых
решений, неэффективности
системы вознаграждения за результаты
деятельности,
мошенничества, потери деловой активности
Риски
предоставления
финансовых услуг
Технологический, операционный,
стратегический риски, риск
внедрения новых финансовых инструментов
Финансовые риски
Рыночный, кредитный, внебалансовые
риски, риски ликвидности, риски
использования заемного капитала
В приведенной классификации ключевым критерием деления рисков
является способность банка контролировать факторы их возникновения. В
33
таблице группы и классы рисков расположены по мере возрастания такой
способности.
Риски операционной среды возникают потому, что банк является
звеном платежной системы. Эта группа объединяет те риски, которые
генерируются средой деятельности коммерческого банка.
Правовой риск возникает в связи с изменением законодательства,
относящегося к деятельности коммерческих банков, т.к. изменение
некоторых правил может оставить банк в невыгодное положение по
отношению к конкурентам. Одним из наиболее частых проявлений этого
вида риска являются юридический и налоговый риски.
Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и
услуги предоставляют не только финансовые, но и нефинансовые
организации, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами. Имеет
место три слоя конкуренции: между банками; банками и небанковскими
финансовыми институтами; резидентами и нерезидентами.
Экономические риски связаны с действием национальных и
региональных экономических факторов, влияющих на деятельность банка.
Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот,
который принимает на себя банк, когда вкладывает средства в отечественные
активы. Это связано с тем, что держатели требований к иностранным
заемщикам подвергаются большему риску невозврата средств в случае
банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников,
имеющих возможность обратиться в суд по делам банкротства.
Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны
персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности
руководства банка принимать обоснованные решения, а также риск того, что
банковская система стимулов не обеспечивает соответствующего
вознаграждения. Риски предоставления финансовых услуг подразделяются
на технологический, операционный, стратегический риски и рис к внедрения
новых банковских продуктов.
34
Технологический риск возникает в случае, когда инвестиции в
технологию не приводят к ожидаемому снижению затрат и росту прибыли.
Выгоды от инвестиций в технологию создают возможность внедрения новых
банковских продуктов и услуг.
Операционный риск состоит в способности банка предоставлять
финансовые услуги прибыльным способом, т.е. жестко контролировать
расходы, связанные с предоставлением этих услуг. Этот вид риска
характеризует возможность непредвиденных потерь вследствие ошибок при
проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала,
аварийных ситуаций, сбоя аппаратуры и т.п. К операционным рискам
относятся убытки, обусловленные ошибками в используемых методах оценки
и управления рисками. Операционный рис к наиболее трудно поддается
формализации и количественной оценке, поскольку он обусловлен действием
т.н. «человеческого фактора».
Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с
предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Он возникает в
случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, а затраты нна
них выше ожидаемых.
Стратегический риск отражает способность банка выбирать
прибыльные для банка в будущем географические и продуктовые сегменты
на основе комплексного анализа будущей операционной среды.
Финансовые риски – это риски, непосредственно связанные с
формированием банковского баланса. Они в наибольшей степени поддаются
банковскому контролю и оказывают существенное влияние на благополучие
деятельности кредитной организации. Финансовые риски подразделяются на
ряд основных категорий: рыночный (валютный и процентный), кредитный,
ликвидности, использования банком заемного капитала, а также риски
внебалансовой деятельности.
Рыночный риск характеризует возможность отрицательного изменения
стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют,
35
цен акций, облигаций и товаров. Основными разновидностями рыночного
риска являются фондовый, процентный и валютный риски, которые
характеризуются особой важностью для банковских структур.
Фондовый риск характеризует размер рыночного риска, связанный с
изменением рыночных цен на фондовые ценности, за исключением
балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования.
Процентный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости
активов банка в результате изменения процентных ставок. Для коммерческих
банков одним из проявлений процентного риска является сокращение
процентной маржи между ставками, выплачиваемыми по привлеченным
средствам, и ставками по предоставленным кредитам.
Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения
валютных курсов. Он определяется как вероятность отрицательного
изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной валюты по
отношению к другой, в т.ч. национальной валюты, при проведении
кредитных внешнеэкономических операций, а так же при инвестировании
средств за рубежом. Понятие валютного риска объединяет в себе и
операционный риск. Этот риск выражается в возможности неблагоприятного
изменения чистой банковской прибыли и (или) чистой стоимости активов.
Кредитный риск – это вероятность отрицательного изменения
стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности
заемщиков исполнять свои обязательства по выплате процентов и основной
суммы долга в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. К
кредитному риску относят риск объявления заемщиком дефолта,
депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и другие риски.
Кредитные риски являются первичными в банковском деле. Для них
разработаны многочисленные способы оценки на основе кредитных
рейтингов. В последнее время наблюдается тенденция к интеграции
управления рыночными и кредитными рисками на основе единой
методологии их измерения – показателя рисковой стоимости.
36
В заключение рассмотрения классификации рисков следует отметить,
что процентный, кредитный риски и риск ликвидности являются ключевыми
для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления
активами и пассивами банка.
Официальная точка зрения на классификацию банковских рисков
изложена в различных нормативных документах мегарегулятора (табл. 2).
Заметим, что формулировки определений одних и тех же банковских рисков,
представленных в разных документах, несколько отличаются.
Например, согласно письму Банка России No96-Т, он определяется как
вероятность неисполнения контрактных обязательств банком – заемщиком
или контрагентом
5
. Третью формулировку понятия кредитного риска можно
найти в указании Банка России 3624-У: «риск, возникающий в связи с
вероятностью невыполнения обязательств по договору должником или
контрагентом перед банком»
6
.
Таблица 2
Нормативный подход к определению и группировке банковских
рисков
Документ
Виды банковского риска, определяемые
документом
Письмо No173-Т «Комплаенс
комплаенс-риски банков»
Комплаенс-риск
Письмо No 96 - Т « О
методических рекомендациях
по организации кредитными
организациями внутренних
процедур оценки достаточности
капитала»
Кредитный риск, остаточный риск, рыночный
риск, операционных риск, процентный риск
банковского портфеля, риск ликвидности,
правовой
риск, репутационный риск, риск концентрации
Положение No242-П «Об
организации внутреннего
контроля в кредитных
организациях и банковских
группах»
Регуляторный риск, комплаенс-риск
5
Письмо Банка России от 29.06.11 No96-Т «О Методических рекомендациях по организации кредитными
организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала» // СПС «КонсультантПлюс»:
Законодательство – Режим доступа http://base.consultant.ru
6
Указание Банка России от 15.04.2015 No 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и
капиталом кредитной организации и банковской группы» // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство –
Режим доступа http://base.consultant.ru
37
Продолжение таблицы 2
Указание No3624-У «О
требованиях к системе
управления рисками и капиталом
кредитной организации и
банковской
группы»
Кредитный риск, остаточный риск, риск
концентрации, рыночный риск,
операционный риск, риск ликвидности;
значимые риски; нефинансовые
риски (правовой, регуляторный, стратегический,
репутационный риски)
Источник: Мирошниченко О. Риски банковского сектора России: оценка современного состояния /
О.Мирошниченко // РИСК = Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция, 2015. №3. С.281
Регулирование банковских рисков и надзор за деятельностью банков в
России осуществляет Центральный банк, который в целях поддержания
стабильности банковской системы и защиты прав вкладчиков и заимодавцев
наделен полномочиями устанавливать требования к деятельности
коммерческих банков.
При установлении норм банковской деятельности мегарегулятор
следует рекомендациям Базельского комитета по надзору, внедряя единые
стандарты в области банковского регулирования. В настоящее время
осуществляется переход на Базель III, внедрение которого в России должно
быть завершено к началу 2019 года.
Реализация стандартов происходит посредством издания новых
положений и указаний Банка России, которые содержат адаптированный под
российскую действительность перевод международных соглашений.
Рассмотрим основные методы управления рисками
Таблица 3
Методы управления кредитным риском
№
п/п
Методы управления
Конкретные действия
1
Дифференциация
заемщиков
Оценка кредитоспособности ссудозаемщика;
определение условий ссуды, исходя из
оценки
2
Диверсификация
кредитных вложений
Применение разных объектов кредитования,
создание филиалов для борьбы с
территориальным и отраслевым риском
3
Лимитирование рисков
Применение лимитов объема крупных
вложений, приходящихся на единицу
собственных средств банка. Лимитирование
объемов кредитования одним заемщиком.
Лимитирование объемов кредитования для
крупных заемщиков.
4
Хеджирование рисков
Проведение операций с кредитными
деривативами.