42
динамика показателей оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности.
Все перечисленные показатели напрямую или косвенно позволят сделать
выводы об управлении кредиторской и дебиторской задолженностью ООО
«КонтактСервис».
Рассмотрим соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
предприятия, представленное на рисунке 6.
По рисунку 6 можно сделать вывод, что сумма кредиторской
задолженности превысила сумму дебиторской в 1,79 раза за 2019 год.
Рекомендуемое значение для данного коэффициента 1,2, т.е. на рубль
дебиторской задолженности должно приходиться 1,2 рубля кредиторской.
2017 2018 2019
Рис. 6. Кредиторская и дебиторская задолженность ООО
«КонтактСервис» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
В данном случае зависимость от кредиторов по сравнению с 2018 годом
(коэффициент 0,57) значительно возросла, что говорит о неустойчивом
финансовом положении предприятия.
Структура кредиторской задолженности представлена в таблице 2.6.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Кредиторская
задолженность
Дебиторская
задолженность
43
По данным таблицы 2.6 можно сделать вывод, что в структуре
кредиторской задолженности за исследуемый период преобладает
задолженность перед поставщиками. Значение данного показателя в 2019 году
составило 5 637 тыс. руб.
Таблица 2.6
Структура кредиторской задолженности ООО «КонтактСервис» за
2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатель
2017
2018
2019
Отклонение
2019-2017
Кредиторская задолженность, в
т.ч.:
4561
5213
13803
+9242
Поставщики
2934
3771
5637
+2703
По зарплате
629
806
756
+127
Внебюджетные фонды
8
-
776
+768
Бюджет
990
636
3394
+2404
Графически динамика структуры кредиторской задолженности
представлена на рисунке 7.
2017 2018 2019
Рис. 7. Динамика структуры кредиторской задолженности ООО
«КонтактСервис» за 2017-2019 г., тыс. руб.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
поставщики
зарплата
внебюджетные фонды
бюджет
44
По рисунку 7 можно сделать вывод, что общее увеличение кредиторской
задолженности перед поставщиками составило за период 2017-2019 гг. 2 703 тыс.
руб.
Наименьшими темпами растет задолженность предприятия по зарплате,
что свидетельствует о том, что ООО «КонтактСервис» стремится своевременно
выплачивать своим сотрудникам заработную плату.
Кредиторская задолженность по внебюджетным фондам за исследуемый
период изменялась неоднозначно. Так, за 2017-2018 гг. предприятие полностью
погасило свою задолженность перед внебюджетными фондами, тогда как за
2018-2019 гг. рост данного вида кредиторской задолженности составил 776 тыс.
руб.
Задолженность ООО «КонтактСервис» перед бюджетом за период 2017-
2019 гг. возросла на 2 404 тыс. руб. и составила в 2019 году 3 394 тыс. руб.
Следует отметить, что общее увеличение кредиторской задолженности за
исследуемый период составило 9 242 тыс. руб.
Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на показатели
ликвидности и платежеспособности предприятия представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на
показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«КонтактСервис» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатель
2017
2018
2019
Денежные средства (Дс)
252
175
161
Дебиторская задолженность (Дз)
5452
9087
7682
Материальные запасы (Мз)
9281
7035
13084
Собственный капитал (Ск)
12165
12553
13022
Краткосрочные кредиты и займы (Кк)
5000
5000
5000
Кредиторская задолженность (Кз)
4561
5213
13803
Долгосрочные обязательства (До)
5026
5026
3
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
0,6
0,9
0,4
45
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)
0,6
0,9
0,4
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
0,03
0,02
0,01
Коэффициент общей платежеспособности (Коп)
1,83
1,82
1,69
Произведем расчет представленных в таблице 2.7 коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
Кал = (Дс + Кф) / (Кк + Кз) (4)
Кал 2017 = 252 / 9561= 0,03;
Кал 2018 = 175 / 10231= 0,02;
Кал 2019 = 161 / 18803= 0,01.
В данном случае наблюдается снижение значения коэффициента к 2019
году. Все значения коэффициента значительно ниже норматива (0,2), причем
наметилась тенденция к его понижению. В 2017 году только 3% краткосрочных
обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств
предприятия, в 2018 - 2%, а в 2019 году - 1%, т.е. предприятие не имеет
достаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это связано
с ростом кредиторской задолженности и сокращением денежных средств на
счетах ООО «КонтактСервис».
Коэффициент срочной ликвидности определяется отношением суммы
наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов – краткосрочной
дебиторской задолженности и прочих текущих оборотных активов – к сумме
краткосрочных долговых обязательств.
Ксл = (Дс + Кф + Дз) / (Кз+Кк) (5)
Ксл 2017 = 252 + 5452 / 9561= 0,6;
46
Ксл 2018 = 175 + 9087 / 10231= 0,9;
Ксл 2019 = 161 + 7682 / 18803= 0,4.
Можно сделать вывод, что уровень коэффициента срочной ликвидности не
соответствует нормативному (более 0,8) и указывает на то, что сумма ликвидных
активов предприятия не соответствует требованиям текущей
платежеспособности.
Следует отметить, что в 2019 году данный коэффициент соответствует
нормативному, что говорит о том, что сумма ликвидных активов предприятия
соответствует требованиям текущей платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех
текущих оборотных активов к величине краткосрочных долговых обязательств.
Ктл = (Дс + Кф + Дз + НДС) / (Кз+Кк) (6)
Ктл 2017 = (252 + 5452) / 9561= 0,6;
Ктл 2018 = (175 + 9087) / 10231= 0,9;
Ктл 2019 = (161 + 7682 + 16) / 18803= 0,4.
Коэффициент текущей ликвидности к началу 2018 года повысился на 50%,
т.е. за период 2017-2019 гг. предприятие стремится к покрытию краткосрочных
долговых обязательств ликвидными активами.
Однако следует отметить, что за период 2018-2019 гг. коэффициент
сократился на 0,5 и составил в 2019 году 0,4, что говорит о недостатке ликвидных
активов для покрытия краткосрочных долговых обязательств.
Значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (2). Предприятие не
будет вызывать доверия кредиторов.
Коэффициент общей платежеспособности определяется путем деления
общей суммы активов на сумму всех обязательств предприятия:
47
Коп = Активы / Обязательства (7)
Коп 2017 = 26752/ (5026+9561) = 1,83;
Коп 2018 = 27792/ (5026+10213) = 1,82;
Коп 2019 = 31828/ (3+18803) = 1,69.
Можно сделать вывод, что общая платежеспособность предприятия за
исследуемый период снижается. Сокращение коэффициента общей
платежеспособности за 2017-2019 гг. составило 0,14, т.е. активы предприятия не
покрывают полностью его обязательств.
Рассмотрим временную структуру дебиторской задолженности
предприятия (таблица 2.8).
Таблица 2.8
Временная структура распределения дебиторской задолженности
ООО «КонтактСервис» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
2017
2018
2019
Отклонение
2018-2017
2019-2018
До 30 дней
1373
1810
450
+437
-1360
31—60 дней
1488
2460
590
+972
-1870
61-90 дней
-
-
-
-
-
91—120 дней
1360
2780
803
+1420
-1977
свыше 120 дней
745
1714
5516
+969
+3802
Итого
4966
8764
7359
+3798
-1405
По данным таблицы 2.8 можно сделать вывод, что в структуре
дебиторской задолженности в 2017 году преобладала дебиторская
задолженность со сроком 31-60 дней, в 2018 году – 91-120 дней, а в 2019 году
наблюдается значительное преобладание задолженности сроком свыше 120
дней.
48
Преобладание в 2019 году дебиторской задолженности свыше 120 дней
является отрицательным фактором для предприятия, свидетельствующим о
неэффективной системе управления дебиторской задолженности. ООО
«КонтактСервис» не в состоянии своевременно взыскивать задолженность со
своих дебиторов.
Графически временная структура дебиторской задолженности
предприятия представлена на рисунке 8.
2017 2018 2019
Рис. 8. Динамика временной структуры дебиторской задолженности
ООО «КонтактСервис» за 2017-2019 г., тыс. руб.
На основании данных рисунка 8 можно отметить, что дебиторская
задолженность свыше 120 дней имеет устойчивое направление к росту. Это
наиболее опасный вид дебиторской задолженности, т.к. чем больший срок
проходит с момента ее образования, тем выше вероятность, что данные
денежные средства не будут возвращены владельцу.
Наибольшими темпами сокращается в 2019 году дебиторская
задолженность со сроком задолженности от 91 до 120 дней. Снижение данной
категории задолженности составило 1 977 тыс. руб.
Также в 2019 году произошло сокращение задолженности до 30 дней на 1
360 тыс. руб., а от 30 до 60 дней на 1 870 тыс. руб. данный факт говорит об
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
до 30 дней
31-60 дней
91-120 дней
свыше 120 дней
49
укреплении платежной дисциплины, высвобождении оборотных средств в ООО
«КонтактСервис».
По остальным видам дебиторской задолженности можно отметить, что
наблюдается цикличное ее изменение, а именно значительный рост в 2018 году,
а затем снижение в 2019 году.
Далее рассмотрим временную структуру кредиторской задолженности
(таблица 2.9).
Таблица 2.9
Временная структура распределения кредиторской задолженности ООО
«КонтактСервис» за 2017-2019 гг., %
Показатели
2017
2018
2019
Отклонение
2018-2017
2019-2018
До 30 дней
5
8
12
+3
+5
31—60 дней
31
34
38
+3
+4
61-90 дней
-
-
-
-
-
91—120 дней
30
33
36
+3
+3
свыше 120 дней
34
25
24
-9
-1
Итого
100
100
100
-
-
На основании данных таблицы 2.9 можно отметить, что кредиторская
задолженность ООО «КонтактСервис» свыше 120 дней имеет устойчивое
направление к снижению, однако ее доля в структуре кредиторской
задолженности велика (24% в 2019 году).
Следует отметить, что кредиторская задолженность свыше 120 дней - это
наиболее опасный вид кредиторской задолженности, т.к. чем больший срок
проходит с момента ее образования, тем выше вероятность, что данные
денежные средства не будут возвращены владельцу.
Временная структура кредиторской задолженности в 2019 году
представлена на рисунке 9.
50
Рис. 9. Временная структура кредиторской задолженности ООО
«КонтактСервис» в 2019 году, %
Как видно по рисунку 9, в 2019 году в структуре кредиторской
задолженности преобладала задолженность сроком 31-60 дней (38%). При этом
следует отметить, что также велика доля задолженности сроком 91-120 дней –
36%.
Минимальное значение в структуре кредиторской задолженности
составляет задолженность сроком до 30 дней – 12% от общей суммы
кредиторской задолженности.
Среди отрицательных моментов следует отметить, что доля самой опасной
кредиторской задолженности свыше 120 дней составляет в 2019 году 24%. Это
говорит о том, что у предприятия имеются значительные просроченные
обязательства. Следовательно, управление кредиторской задолженностью в
ООО «КонтактСервис» осуществляется недостаточно эффективно.
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия представлены в таблице 2.10.
Таблица 2.10
12
38
36
24
до 30 дней
31-60 дней
91-120 дней
свыше 120 дней
51
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «КонтактСервис» за 2017-2019 гг.
Показатели
2017
2018
2019
Отклонение
2019-2017
Выручка
157910
159459
181302
+23392
Дебиторская задолженность
5452
9087
7682
+2230
Кредиторская задолженность, в т.ч.
4561
5213
13803
+9242
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
35
31
13
-22
Время оборота кредиторской
задолженности, дни
10
12
28
+18
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
29
18
24
-5
Время оборота дебиторской
задолженности, дни
13
20
15
+2
По данным таблицы 2.10 можно сделать вывод, что в течение
анализируемого периода коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности устойчиво сокращается.
В 2018 году данный коэффициент сократился на 4, а в 2019 году к уровню
2018 года на 18 оборотов. Это приводит к увеличению времени оборота
кредиторской задолженности в днях на 2 дня в 2018 году по отношению к 2017
году и на 16 дней в 2019 году по отношению к аналогичному показателю 2018
года.
Рост времени оборота кредиторской задолженности свидетельствует о том,
что уровень кредиторской задолженности в ООО «КонтактСервис» растет более
быстрыми темпами, чем уровень выручки от реализации услуг по
грузоперевозкам.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности изменяется
неоднозначно. В 2018 году происходит его сокращение на 11 оборотов, что
приводит к увеличению времени оборота дебиторской задолженности на 7 дней.
В 2019 году наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности на 6 оборотов, при этом время оборота дебиторской
задолженности сокращается на 5 дней.