14
Н12 - норматив использования собственных средств (капитала) банка для
приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) ограничивает
совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и
определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на
приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам
(капиталу) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н12
устанавливается в размере 25%.
Н2 - норматив мгновенной ликвидности банка ограничивает риск потери
банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет
минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме
обязательств банка по счетам до востребования, скорректированных на величину
минимального совокупного остатка средств по счетам физических и
юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в
размере 15%.
Н3 - норматив текущей ликвидности банка ограничивает риск потери
банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30
календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных
активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и со
сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней,
скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по
счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до
востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30
календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3
устанавливается в размере 50%.
Н4 - норматив долгосрочной ликвидности банка ограничивает риск потери
банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и
определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с
оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к
собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам с оставшимся сроком
15
до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным
на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком
исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Максимально
допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.
Н7 - норматив максимального размера крупных кредитных рисков
ограничивает совокупную величину крупных кредитных рисков банка и
определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных
рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Максимально
допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800%.
Рис. 2 Группировка нормативов
Данные нормативы представляют собой минимум мер по контролю
ликвидности, а их несоблюдение может быть чревато для коммерческих банков
штрафными санкциями со стороны ЦБ РФ, а в случае их неоднократных
нарушений отзывом лицензии. Этот подход хорош тем, что в отдельных случаях,
при снижении ликвидности КБ Банк России может оказать определенную
экономическую помощь, например, предоставить средства из централизованных
фондов, а так же предложить меры по финансовому оздоровлению банка
(увеличение собственных средств, пополнению капитала, изменению структуры
активов и др.)
7
.
7
Тещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: ИНФРА–М, 2010. -
162 с.
16
Следует также отметить, что поскольку Банк России стал полноправным
членом клуба Базельского комитета и активно участвует в его деятельности, то
в последние годы наблюдается активная кампания Банка России в применении
международных стандартов и нормативов ликвидности. А так же российский
банковский рынок все сильнее становится зависимым от иностранного капитала,
что во многом порождает переход ко второму подходу управления ликвидности
– децентрализованному. Такой подход помогает управляющим коммерческих
банков самостоятельно вырабатывать систему регулирования ликвидности,
опираясь на их масштаб и организационную структуру.
Письмо Банка России от 15 апреля 2013 г. №69-Т «О неотложных мерах
оперативного надзорного реагирования» указывает на ряд показателей, которые
территориальные органы Банка России должны анализировать при надзоре за
кредитными организациями.
В случае нарушений граничных значений показателей территориальный
орган ЦБ может потребовать от кредитной организации (в случае, если ее
пояснения причин изменений не удовлетворят регулятора):
сдавать отчетность по ф. 101, 134 и 135 ежедневно;
сформировать реестр обязательств перед вкладчиками;
при невыполнении п. 1 и 2 - направить предписание об устранении
нарушений;
ввести запрет на привлечение средств ФЛ;
при наличии оснований для отзыва лицензии (ст. 20 ФЗ «О банках и
банковской деятельности») - ходатайствовать об отзыве лицензии
8
.
Таблица 3
Показатели
Содержание ситуации (обстоятельства)
Пороговые
значения
1. Существенный рост вложений в инструменты,
оцениваемые по справедливой стоимости и котируемые на
более 10% за
месяц при объеме
8
www.cbr.ru
17
активном рынке, при условии, если участниками биржевых
торгов данными финансовыми активами является
ограниченный круг лиц и объем таких вложений
составляет существенный объем собственных средств
(капитала) кредитной организации
вложений более
20% собственных
средств (капитала)
2.Поступление информации о выполнении кредитной
организацией обязательных нормативов за счет
существенного роста доходов, при условии, что доходы
получены от сделок, носящих нерыночный характер
рост доходов за
счет указанных
источников более
20% за месяц
3. Существенное увеличение остатков на счетах и во
вкладах физических лиц в целом по кредитной
организации
более 20% за
месяц
4. Существенное увеличение остатков на счетах и во
вкладах физических лиц в целом по кредитной
организации
более 20% за
месяц
5. Отношение дебетовых оборотов по корсчету в Банке
России к кредитовым оборотам по вкладам физических лиц
менее 100% за
месяц
6. Остатки в кассе составляют существенный удельный вес
в активах кредитной организации
более 25%
7. Существенное изменение структуры баланса
(увеличение или сокращение удельного веса за отчетный
месяц хотя бы одной статьи балансового отчета, удельный
вес которой на начало отчетного месяца составлял 30% и
более, за исключением статей «Средства акционеров
(участников)» и «Эмиссионный доход», «Средства
кредитных организаций в ЦБ РФ»
более 100% за
месяц
8. Существенный объем операций по продаже
(приобретению) учтенных векселей (отношение дебетовых
(кредитовых) оборотов за месяц по счетам по учету
векселей к активам)
более 30%
9. Существенный рост остатков на счетах по учету
выпущенных кредитной организацией векселей и
банковских акцептов при удельном весе остатков на
счетах по учету выпущенных кредитной организацией
векселей и акцептов в пассивах 10% и более
более 50% за
месяц
1.3 Методы и инструменты регулирования ликвидностью коммерческого
банка
Политика управления ликвидностью коммерческого банка является
комплексным понятием, которое включает в себя набор взаимосвязанных
инструментов, обеспечивающих эффективное решение поставленной задачи.
Необходимо выделить базовые элементы политики управления ликвидностью.
Рассмотрим отдельные из них, которые оказывают существенное влияние на эту
Управление ликвидностью является одним из важнейших задач любого
банка. При этом в условиях большого числа кредитных организаций и
18
достаточно серьезной их сегментации по виду бизнеса, размерам, составу
клиентской базы и другим критериям выработать единую и безальтернативную
для всех участников финансового рынка систему регулирования ликвидности
практически невозможно.
Следует отметить, что теоретические основы управления банковской
ликвидностью развивались одновременно с появлением и развитием самих
банков, сформировавшись в итоге в два подхода. Первый подход основывался на
равенстве по срокам в структуре активов и пассивов, то есть величина и сроки
финансовых требований банка должны были соответствовать размерам и срокам
его обязательств.
Второй подход, напротив, основывался на несоответствии структуры
активов и пассивов. Первый подход практически исключал необходимость
проведения политики управления ликвидности, а второй позволял получать
большие доходы. Именно поэтому второй подход получил дальнейшее развитие
в процессе эволюции банковской системы, и в настоящее время в России
существует множество методов управления ликвидностью, основанных на
разграничении управления активами и пассивами банка.
В настоящее время существует множество методов децентрализованного
регулирования ликвидности, включая такие как измерение движения денежных
средств. Все методы подробно описаны в литературе, посвященной банковскому
менеджменту и управлению ликвидностью коммерческого банка. К примеру, в
научном издании «Управление ликвидностью многофилиального
коммерческого банка» дается следующая сводная таблица о стратегиях и
методах управления ликвидностью
9
.
Таблица 4
Теории, стратегии и методы управления ликвидностью
Теория
управле-
ния
Страте-
гия
управле-
Методы
Контроля
9
Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. Л. А. Чалдаевой. – М.: Юрайт, 2012. – 147 с.
19
ликвид-
ностью
ния
ликвид-
ностью
Оценки
ликвид-
ности
Управле-
ния
ликвид-
ностью
Ликвид-
ности
Риска
ликвид-
ности
Теория
коммерчес-
ких ссуд,
Теория
перемеще-
ния
1.Управле-
ние
активами
Фондового
пула,
Конверсия
фондов
Структуры
средств,
Трансформа-
ция активов
Метод
показателей
ликвидности,
Метод
коэффициен-
тов
ликвидности
Метод
коэффициен-
тов,
нормирование
Теория
управления
пассивами
2.Управле-
ние
пассивами
Управление
резервной
позицией,
Управление
кредитной
позицией
Изменение
движения
денежных
средств
Диверсифика-
ция
Лимитирова-
ние
Теория
ожидаемого
дохода
3.Управле-
ние
активами
и
пассивами
Метод
источников
и
использова-
ния средств
Иммитацион-
ное
моделирова-
ние
Срочный GAP-
анализ
Управление
разрывом,
вероятност-
ный подход
От характера бизнеса банка зависят многие факторы ликвидности,
например, стабильность пассивной базы. Универсальные банки, привлекающие
основную долю средств для осуществления активных операций от населения и
корпоративных клиентов, в наибольшей степени подвержены риску
несбалансированной ликвидности. Меньший риск потерь несут банки,
привлекающие большую часть ресурсов на международных рынках капитала
(при этом они становятся зависимыми от процентного и валютного риска) или
использующие средства своих акционеров
10
.
Важным моментом при выборе политики управления ликвидностью
выступает масштаб банка и его организационная структура. Маленькие и
средние банки совершают небольшое количество операций, что позволяет
осуществлять более точный прогноз, но, не имея открытого доступа к рынку
межбанковского кредитования, они ограничены в инструментах управления
10
Фаттахова Р. Х. Принципы управления риском банковской ликвидности на основе стандартов качества
банковской деятельности // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский
государственный университет экономики и права). — 2015. —№3. — С. 36-42
20
ликвидностью. Крупные и крупнейшие банки функционируют в условиях
огромного числа операций и контрагентов, что определяет для них
необходимость применения статистических методов анализа и прогнозирования
ликвидности.
Отдельной разработки требует практика управления ликвидности в банках,
имеющих широкую филиальную сеть. Более того, ряд российских банков имеет
многоуровневую иерархию, когда одни филиалы организационно подчиняются
другим. В научной литературе практически нет рекомендаций для данных
участников по управлению ликвидности, в то же время задача для них
усложняется, поскольку требуется обеспечить ликвидность не только банка в
целом, но и каждого филиала в отдельности. Здесь в дополнение к общей
политике управления ликвидностью необходимо принятие внутренних
нормативных документов, с одной стороны, регулирующих права и обязанности
головной организации и филиалов, а с другой – обеспечивающих наиболее
эффективное управление ликвидностью в целом по банку.
Необходимым элементом качественного управления ликвидностью
является информационная прозрачность банковских операций для внутренних
пользователей: прежде всего высшего руководства банка и подразделений,
отвечающих за управление ресурсами. Это условие налагает ряд требований к
учетно-аналитической системе, а также технологиям передачи и обработки
информации. Они должны отвечать высоким критериям и обеспечивать
оперативный сбор и формирование необходимой информации, а также
поддерживать полную работоспособность в условиях динамичного расширения
спектра операций и масштабов бизнеса банка.
Важнейшим аспектом управления ликвидностью является квалификация
персонала. Применяемые методики управления ликвидностью требуют
абсолютного знания бизнеса банка, рыночной ситуации, способности
прогнозирования динамики макроэкономического развития и т.п. Не обладая
данными качествами, сотрудники банка будут не в состоянии обеспечить
управление ликвидностью на высоком качественном уровне, что приведет как
21
минимум к снижению рентабельности бизнеса, а как максимум к
неплатежеспособности, потере деловой репутации и банкротству кредитной
организации.
Таким образом, с учетом специфики банка формируется политика
управления ликвидностью, под которой понимается совокупность метода и всех
ее элементов. Мы считаем необходимым включение в состав данной политики
ряда определенных принципов, призванных обеспечить банку в условиях
высокой динамики бизнеса устойчивую ликвидность и платежеспособность в
сочетании с поддержанием рентабельности на собственный капитал. По нашему
мнению, соблюдение данных принципов не накладывает ограничений на набор
применяемых инструментов, позволяя выработать отвечающую задачам банка
практику управления ликвидностью.
В качестве модели управления ликвидностью рекомендуется применять
следующую комбинацию методов. Самым оптимальным из существующих
методов динамического анализа ликвидности является прогноз денежных
потоков. При этом данный метод не дает комплексного решения исследуемой
проблемы, поскольку не отражает всех возможных текущих и будущих
обстоятельств функционирования банка. Кроме того, качество данного метода
серьезно ухудшается по мере увеличения срока прогноза
11
.
В результате, в рамках управления мгновенной (на 1 день) и среднесрочной
ликвидностью (до 3-6 месяцев) наиболее оптимальным автору видится
использование метода платежных потоков. Регулирование долгосрочной
ликвидности целесообразно осуществлять посредством метода прогнозной
структуры баланса. При этом необходимо обеспечить соблюдение требований
нормативных документов Банка России.
11
Олюнин Д. Ю. Проблемы управления ликвидностью коммерческого банка // Банковское дело. – 2011. – № 4. –
С 38-45
22
Рис. 3 Методы управления ликвидностью на разных временных
интервалах
Важнейшими элементами использования метода платежных потоков
являются следующие.
Рис. 4 Классификация платежей банка
Проведение экономически обоснованной классификации совокупности
входящих и исходящих платежей банка в разрезе срочности, подверженности
рискам, степени прогнозируемости и возможности управления. Наиболее
эффективно будет применение следующей классификации, на основе которой в
дальнейшем принимаются важнейшие решения по управлению ликвидностью.
Учет различных рисков, которым подвержены денежные потоки банка.
Рыночный риск должен учитываться при оценке возможных поступлений от
продажи высоколиквидных ценных бумаг. Процентный риск состоит в
вероятности увеличения предстоящих платежей по обязательствам банка с
непостоянной процентной ставкой (например, кредиты, привязанные к ставке
LIBOR или учетной ставке ФРС США). Кредитный риск заключается в
корректировке предстоящих поступлений (основного долга и различных
23
платежей) по выданным клиентам ссудам. Величина кредитного риска зависит
от многих факторов, среди которых общее качество системы оценки рисков
банка, финансовое положение заемщика, наличие ликвидного залога и др.
Операционный риск наиболее труден в оценке и прогнозировании, он связан с
недостатками в текущей деятельности банка, в том числе характеризует
возможные потери вследствие ошибок в работе учетно-аналитической системы,
персонала банка, претензий контрагентов или налоговых органов и т.п.
Нормативный риск связан с последствиями изменений в нормативные
документы, увеличивающие обязательства банка (например, увеличение
налоговых отчислений, отчислений в фонд обязательных резервов или фонд
страхования вкладов), либо изменения в регламент формирования резервов,
приводящие к росту отчислений в резервы, снижению финансового результата
и, как следствие, капитала банка. Прогнозируемые входящие и исходящие
платежи банка следует корректировать (по входящим платежам – в сторону
уменьшения, а по исходящим – в сторону увеличения) с учетом оценки данных
рисков
12
.
Учет всех операций с крупнейшими клиентами банка как по размещению,
так и по привлечению средств. При этом опираться исключительно на
статистические методы прогнозирования допустимо только в случае
диверсифицированности операций. Особое внимание уделяется срокам
истребования средств клиентов в депозитах и на текущих счетах, поскольку в
случае их непрогнозируемого изъятия банк может одновременно лишиться
весомой доли своих пассивов, что с высокой долей вероятности создаст
проблемы с ликвидностью. Важно прогнозировать и потребности в кредитах.
Дальнейшим этапом является составление платежного календаря на
различных сроках.
После составления платежного календаря оценивается избыток/дефицит
ликвидности по разным срокам, а также производится анализ рентабельности
12
Гатауллина А. А. Проблемы ликвидности и платежеспособности коммерческого банка на современном этапе
// Молодой ученый. - 2012. - №6. - С. 131-134