34
Резерв на возможные потери
24 106 309
14.8%
Привлеченные средства
114 595 249
70.5%
Прочие обязательства
1 058 959
0.7%
Итого пассивов
162 536 351
100.0%
Активы, приносящие прямой доход
142 170 563
87.5%
Обязательства, генерирующие
процентные выплаты
114 595 249
70.5%
Группа сохранила хорошие показатели баланса: совокупные активы за
IV квартал 2015 г. выросли на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, на
28,3% по сравнению с прошлым годом, и достигли 140 млрд руб. (по состоянию
на конец 2014 г. — 108,8 млрд руб.). Группа поддерживала высокий запас
ликвидности: объем денежных средств и их эквивалентов составил 10% от
совокупных активов. Объем инвестиций Группы в высоколиквидные
инвестиционные ценные бумаги, допущенные к операциям РЕПО с ЦБ РФ,
составил 18 млрд руб.
В 2015 г. объем кредитного портфеля за вычетом резервов увеличился на
7,5 млрд руб. до 82 млрд руб., что соответствует 59% совокупных активов.
В IV квартале 2015 г. общий объем кредитного портфеля увеличился на
3,1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 7,6% по сравнению с прошлым
годом, и достиг 101,1 млрд руб. Этот результат обусловлен органическим ростом
клиентской базы, благодаря чему Группа в 2015 г. привлекла более
400 000 новых клиентов, а также приобретением качественного портфеля
кредитных карт у Связного Банка. В 2015 г. объем кредитного портфеля за
вычетом резервов АО «Альфа-Банк» вырос на 10%, в результате чего банк занял
второе место (после Сбербанка) на российском рынке кредитных карт с
долей 8,4% по состоянию на 1 февраля 2016 г. Группа оценивает такой результат
как крайне успешный на фоне непростой рыночной конъюнктуры, в то время как
для основной массы конкурентов характерно сокращение объем портфелей
15
.
В 2015 г. доля неработающих кредитов в кредитном портфеле продолжила
снижаться: на конец года она составила 12,4%, по сравнению с 14,5% на конец
15
Годовой отчет АОАО «Альфа-Банк»за 2015г.
35
2014 г. и 13,9% в III квартале 2015 г. Отношение резервов на возможные потери
по ссудам к объему неработающих кредитов осталось на консервативном
уровне — выше 1,5. Резервы под обесценение кредитного портфеля снизились
до 19 млрд руб. на конец 2015 г. по сравнению с 19,3 млрд руб. по состоянию на
конец 2014 г.
В сентябре 2015 г. Группа успешно осуществила погашение
еврооблигаций на сумму 250 млн долл. США. Единственным непогашенным
долговым обязательством Группы остается субординированный заем на сумму
200 млн долл. со сроком погашения в 2018 г.
На отчетную дату (01 Января 2016 г.) величина активов-нетто банкаАО
«Альфа-Банк»составила 162.54 млрд. руб. За год активы увеличились на 17,30%.
В таблице 6 представлен агрегированный по основным статьям отчет о
прибылях и убытках банка.
Таблица 6
Агрегированный отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
Показатель
2014г.
2015г.
Изменение
(+, -)
Процентные доходы
32 769 360
36 475 392
+3706032
Процентные расходы
-7 598 866
-11 449 071
-3850205
Чистый процентный доход
25 170 494
25 026 321
-144173
Комиссионные доходы
13 373 485
14 055 160
+681675
Комиссионные расходы
-2 054 950
-1 932 630
+122320
Чистый комиссионный доход
11 318 535
12 122 530
+803995
Чистый доход по операциям с
ценными бумагами
-32 234
37 292
+69526
Чистый доход от операций с
иностранной валютой
-5 612 358
-3 343 480
+2268878
Прочие доходы и расходы
1 319 197
-24 388 557
-25707754
Операционная прибыль до
резервов
32 163 634
9 454 106
-22709528
Изменение резервов на
возможные потери
-18 138 697
4 306 527
+22445224
Операционная прибыль
14 024 937
13 760 633
-264304
Операционные расходы
-8 754 388
-10 280 912
-1526524
Прибыль до налогов и
резервов (справочно)
23 409 246
-826 806
-24236052
Прибыль (убыток) до
налогообложения
5 270 549
3 479 721
-1790828
Налог на прибыль
-652 228
-447 793
204435
Чистая прибыль
4 618 321
3 031 928
-4-1586393
36
В 2015 г комиссионный доход АО «Альфа-Банк» от новых направлений
бизнеса увеличился в 4,5 раза и достиг 1,37 млрд руб. по сравнению с
300 млн руб. в 2014 г.:
чистый процентный доход равнялся 28,1 млрд руб. (за 2014 г. —
30,8 млрд руб.);
прибыль до налогообложения составила 2,6 млрд руб. (за 2014 г. —
4,9 млрд руб.);
чистая прибыль достигла 1,9 млрд руб., значительно превысив прогноз
Группы в размере 1,5 млрд руб. (за 2014 г. — 3,4 млрд руб.);
чистая процентная маржа составила 28,6% (в 2014 г. — 34,8%);
совокупные активы выросли на 28% и достигли 139,7 млрд руб. (на конец
2014 г. — 108,8 млрд руб.);
общий объем кредитного портфеля увеличился на 7,6% и составил
101 млрд руб. (на конец 2014 г. — 93,9 млрд руб.);
объем кредитов за вычетом резервов увеличился на 10% и составил
82,1 млрд руб. (на конец 2014 г. — 74,6 млрд руб.);
доля неработающих кредитов (NPL) в кредитном портфеле снизилась
до 12,4% (на конец 2014 г. — 14,5%);
объем средств на счетах клиентов вырос на 106% и достиг 89,3 млрд руб.
(на конец 2014 г. — 43,4 млрд руб.);
объем собственных средств с начала года вырос на 9% и составил
22,9 млрд руб. (на конец 2014 г. — 21,0 млрд руб.).
Благодаря наращиванию объемов выпуска кредитных карт в конце
прошлого года, продолжающемуся снижению долговой нагрузки на клиентов,
контролю за качеством кредитного портфеля и стабилизации ситуации на рынке
Группа добилась значительных результатов в IV квартале и в 2015 г. в целом.
Высокие показатели прибыли за второе полугодие 2015 г. обеспечили рост
чистой прибыли за 2015 г. до 1,9 млрд руб.
37
В IV квартале и 2015 г.АО «Альфа-Банк»выпустил 267000 и 651000 новых
кредитных карт соответственно, при этом объем денежных операций по
кредитным картам в 2015 г. вырос на 14% до 106,7 млрд руб. по сравнению с
93,3 млрд руб. в 2014 г.
В IV квартале 2015 г. валовой процентный доход Группы вырос на 8%,
достигнув 11,2 млрд руб. (в III квартале 2015 г. — 10,4 млрд руб.), в то время как
валовой процентный доход за весь 2015 г. вырос до 40,8 млрд руб., что на 4%
выше показателя прошлого года (2014 г. — 39,1 млрд руб.). Доход по ценным
бумагам до уплаты налогов в 2015 г. снизился до 41,3% по сравнению с 43,1% в
2014 г., демонстрируя тем не менее восходящую динамику с начала 2016 г.
Стоимость заемных средств в IV квартале 2015 г. сократилась до 13,1% по
сравнению с максимальными показателями II квартала (14,1%) и III квартала
(13,7%) 2015 г., что обусловлено снижением ключевой ставки ЦБ РФ после ее
резкого повышения в декабре 2014 г., а также погашением еврооблигаций
Группы на сумму 250 млн долл. США в сентябре 2015 г. Группа ожидает, что
стоимость заемных средств продолжит снижаться за счет сокращения объема
дорогих депозитов в первом полугодии 2016 г.
Увеличение процентных расходов Группы в 2015 г. привело к снижению
показателя чистого процентного дохода до 28,1 млрд руб., что на 8,9% ниже по
сравнению с прошлым годом (2014 г. — 30,8 млрд руб.). В III квартале 2015 г.
чистый процентный доход начал расти, достигнув 7,9 млрд руб. в IV квартале
2015 г. на фоне сокращения объема дорогих депозитов. Чистая процентная
маржа за 2015 г. упала до 28,6%, при этом скорректированная на риск чистая
процентная маржа осталась на прежнем высоком уровне 13,4%.
Группа продолжает повышать эффективность управления рисками за счет
использования консервативной политики андеррайтинга и поддержания
кредитных лимитов и доли одобренных кредитных заявок на низком уровне.
После традиционного сезонного роста в I квартале 2015 г. стоимость риска
начала снижаться от квартала к кварталу, сократившись в IV квартале до 13,2%
(III квартал 2015 г. — 15%). Средняя стоимость риска в 2015 г. осталась на
38
уровне 15,5%, что намного ниже показателя за 2014 г. и предыдущих прогнозов
Группы по стоимости риска (17,6% и 17—19% соответственно).
Стратегические инициативы Группы по диверсификации комиссионных
продуктов дали положительные результаты, обеспечив устойчивый рост
комиссионного дохода и страховых премий. В 2015 г. комиссионный доход
увеличился в 4,5 раза, или на 341%, по сравнению с прошлым годом, составив
1,37 млрд руб. (2014 г. — 0,3 млрд руб.). В IV квартале 2015 г. этот показатель
вырос до 0,68 млрд руб. по сравнению с 0,34 млрд руб. в предыдущем квартале.
Такой значительный рост был достигнут благодаря продвижению не связанных
с кредитованием продуктов. Заработанные страховые премии увеличились до
1,17 млрд руб., на 26,7% улучшив результат предыдущего года (2014 г. —
0,92 млрд руб.). Доля комиссионного дохода в общем доходе за 2015 г. составила
3,1%.
Операционные расходы Группы в IV квартале 2015 г. увеличились до
3,5 млрд руб., в результате чего за 2015 г. они выросли на 21,9% по сравнению с
прошлым годом до 11,2 млрд руб. Рост операционных расходов был обусловлен
увеличением объема выпуска кредитных карт, повышением заработной платы
персонала и инвестициями в новые направления бизнеса, а также запуском
крупномасштабной телевизионной рекламной кампании в целях продвижения
продуктов и услуг АО «Альфа-Банк».
В 2015 г. Группа показала чистую прибыль в размере 1,9 млрд руб., что
было существенно выше прогнозируемых в декабре 2015 г. 1,5 млрд руб. Чистая
прибыль за IV квартал 2015 г. выросла до 0,9 млрд руб. по сравнению с
0,7 млрд руб. в III квартале 2015 г. Рентабельность капитала в 2015 г. находилась
на уровне 8,6%.
Порядок расчета ключевых финансовых показателей банка
16
:
16
Астрелина В. В., Бондарчук П. К., Шальнов П. С. Управление ликвидностью в российском коммерческом
банке: учебное пособие. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012. – 176 с.
39
RoA - Return on average Assets - нераспределенная прибыль за период,
отнесенная к средней валюте баланса.
RoE - Return on average Equity - нераспределенная прибыль за период,
отнесенная к среднему размеру собственных средств (без субординированых
займов).
Леверидж - отношение средних активов к среднему капиталу (без
субординированых займов).
Достаточность капитала = 1 / Леверидж.
ЧПМ - чистая процентная маржа, отношение чистого процентного дохода
к средней величине процентных активов.
Доходность активов - отношение процентных доходов к средней величине
процентных активов.
Стоимость пассивов - отношение процентных расходов к средней
величине процентных обязательств.
Чистый спрэд = Доходность активов - Стоимость пассивов.
Cost / income - операционная эффективность, отношение операционных
расходов к операционным доходам до создания/восстановления резервов.
Cost of assets - стоимость активов, отношение операционных расходов к
средним чистым процентным активам (чистые активы без высоколиквидных и
прочих).
ЧПД - чистый процентный доход, процентные доходы - процентные
расходы.
ЧКД - чистый комиссионный доход, комиссионные доходы -
комиссионные расходы.
Таблица 7
Ключевые финансовые показатели банка нарастающим итогом
с начала каждого года
12 мес. 2015г.
12 мес. 2014г.
12 мес. 2013г.
40
RoA
2,46%
4,40%
5,34%
RoE
15,83%
23,93%
50,20%
Леверидж / дост. капитала
6,4 / 15,6%
5,4 / 18,4%
9,4 / 10,6%
ЧПМ
20,17%
22,01%
21,55%
Доходность активов
29,40%
28,66%
31,26%
Стоимость пассивов
11,44%
9,18%
10,28%
Чистый спрэд
17,96%
19,48%
20,98%
Cost / income
109,59%
43,50%
75,04%
Cost of assets
10,84%
16,15%
21,69%
Валюта баланса
122 760 497
104 728 234
90 244 709
Средний капитал
19 143 453
19 293 709
9 599 279
Средние % активы
124 065 656
114 315 434
82 482 779
Средние % пассивы
100 042 038
82 747 682
77 873 999
ЧПД
25 026 321
25 170 494
17 782 295
ЧКД
12 122 530
11 318 535
11 081 773
ЧКД / ЧПД
48,4%
45,0%
62,3%
Высокие показатели рентабельности Группы за 2015 г. служат наглядной
демонстрацией устойчивости и гибкости ее бизнес-модели и подтверждают
потенциал дальнейшего развития.
Рассмотрим показатели, контролируемые Банком России.
Под вложениями понимаются остатки на балансовых счетах 501, 506, а
также 60106 (ф. 101). Капитал - символ 000 по ф. 134.
Статьи «текущие счета ФЛ» и «срочные средства ФЛ» баланса по нашей
методологии.
Остатки в кассе - счет 20202.
Активы по ф. 806 (методология ЦБ без аналитических корректировок).
При расчете прироста без переоценки принимается допущение, что
валютные вклады на 70% номинированы в долларах США и на 30% - в евро
17
.
Таблица 8
Показатели, контролируемые Банком России
Номе
р
Фактическое
значение
Расчет
17
Ермаков С. Л. Совершенствование банковского надзора - важнейшее направление повышения эффективности
антикризисного управления банковским сектором в неустойчивой экономической среде / С. Л. Ермаков, М. В.
Галкина // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2011. - №6. - С. 59-66
41
1
Фактический расчет по общедоступной ежемесячной отчетности
невозможен (нет данных по котируемости активов)
2
Фактический расчет по общедоступной ежемесячной отчетности
невозможен
3
изменение на 13,1%
за месяц
Объем вкладов на конец месяца = 88 371 457
тыс. руб., на начало месяца = 78 132 787 тыс.
руб.
4
изменение на 11,4%
за месяц
Объем вкладов на конец месяца (за вычетом
переоценки) = 87 035 002 тыс. руб.,
на начало месяца = 78 132 787 тыс. руб.
5
72,1%
Дебетовые обороты по корсчету = 50 181 267
тыс. руб., кредитовый оборот по вкладам = 69
567 880 тыс. руб.
6
0,0%
остатки в кассе = 34 991 тыс. руб.,
чистые активы = 138 824 807 тыс. руб.
7
Наибольшее
изменение доли
крупной статьи -
Средства клиентов,
не являющихся
кредитными
организациями
(удельный вес
составлял 65,9%,
изменился на 6,0%)
Средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями на начало месяца = 93 161 717
тыс. руб., на конец месяца = 106 407 555 тыс.
руб. Активы на начало месяца = 138 824 807 тыс.
руб.
8
Отношение
кредитового
(дебетового) оборота
к активам = 0,0%
(0,0%)
кредитовый оборот = 0 тыс. руб.,
дебетовый оборот = 0 тыс. руб.,
чистые активы = 138 824 807 тыс. руб.
9
нет выпущенных векселей
С начала 2015 г. в структуре обязательств Группы произошли изменения:
объем средств на счетах клиентов вырос вдвое (с 43,4 млрд руб. на конец 2014 г.
до 89,3 млрд руб. на конец 2015 г.). В 2015 г. доля средств на счетах клиентов в
совокупных обязательствах Группы возросла до 75%.
По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги,
причем больше средств населения (т.е. в этом смысле является розничным
клиентским), а вкладывает средства в основном в кредиты, причем больше в
кредиты физическим лицам (т.е. является розничным кредитным).
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Альфа-Банк»
42
Среди основных причин возникновения риска ликвидности Банка следует
выделить следующие:
1. Непредвиденные депозитные оттоки. На потенциальные потери
депозитов может повлиять состав обязательств; крупные депозиты одной группы
или лица; влияние на депозиты сезонности и цикличности; чувствительность
депозитов к изменениям процентных ставок.
2. Банковский риск ликвидности непосредственно связан с кредитным
риском, риском капитала, валютным, операционным и процентным рисками.
3. Помимо вышеперечисленных факторов на ликвидность банка могут
оказывать влияние и другие факторы, в том числе:
объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций;
возможность быстрой мобилизации средств из иных источников.
4. На ликвидность могут воздействовать внешние факторы. К ним можно
отнести:
случайные и (или) чрезвычайные (вызванные особенностями деятельности
клиентов банка);
сезонные (связанные с сезонными видами производства);
циклические (отражающие колебания деловой активности);
долгосрочные (обусловленные сдвигами в потреблении, инвестиционном
процессе).
Влияние внешних факторов на ликвидность Банка обычно проявляется
через изменение структуры его активов и пассивов. Ключевой целью политики
управления ликвидностью Банка является обеспечение эффективного
управления и оценки ликвидности, включая процедуры принятия решений,
влияющих на состояние ликвидности, и эффективный контроль ее состояния.
Основными положениями политики Банка по управлению ликвидностью
являются:
1. Привлечение рублевого финансирования либо валютного
финансирования в комбинации с хеджированием валютного риска.
43
2. Поддержание баланса денежных средств, в любой момент достаточного
для покрытия: (а) погашения долга на ближайший месяц, и (б) накопленных
процентных расходов на месяц вперед.
3. Денежные средства свыше необходимого баланса могут быть вложены
в кредитный портфель – направлены на привлечение клиентов или увеличение
кредитных лимитов.
Банк поддерживает «депозитную подушку ликвидности» в размере
минимум 20% совокупного объема депозитов физических лиц, в зависимости от
текущей экономической ситуации.
Для снижения риска от проявления негативных явлений в процессе
управления ликвидностью, Банк делает акцент на развитие упреждающих
предварительных мер, а также полагается на внутренние возможности
управления ликвидностью.
В качестве базового принципа, определяющего подходы к вопросу
управления ликвидностью, Банк считает, с одной стороны, необходимость
выравнивания активов и обязательств по срокам (в целях снижения риска
ликвидности), а с другой стороны – проведение операций, исходя из уровня
риска, который Банк считает для себя приемлемым (в целях повышения
рентабельности).
В случае досрочного изъятия в крупном размере вкладчиками
(физическими лицами) размещенных денежных средств Банк предполагает
использование ряда источников, позволяющих обеспечить погашение
обязательств перед вкладчиками. Банком разработаны возможные прогнозные
сценарии управления денежными потоками кредитно-карточного портфеля с
указанием конкретных мер и соответствующих им ожидаемых притоков/оттоков
финансовых ресурсов в течение каждого из ближайших календарных месяцев.
Данные прогнозные сценарии построены на базе основной расчетной
финансовой модели Банка, применяемой для прогнозирования финансовых
результатов Банка в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Данная модель:
построена на всей существующей статистике за последние годы;