12
Основной методикой анализа платежеспособности и ликвидности банка
является методика ЦБ РФ (утв. письмом Департамента пруденциального
банковского надзора ЦБР от 4 сентября 2000 г. № 15-5-3/1393). Данная
методика предусматривает систему показателей, которые сгруппированы в
аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:
1. Структурная оценка анализ бухгалтерского баланса.
2. Структурная оценка отчета о финансовых результатах. Коммерческая
результативность (рентабельность) деятельности коммерческого банка и его
определенных операций.
3. Оценка достаточности капитала.
4. Исследование кредитного риска.
5. Оценка рыночного риска.
6. Исследование риска ликвидности.
Оценка основывается на информации ряда отчетности, которая
представлена:
6
‒ оборотной ведомостью по счетам бухучета коммерческого банка (код
ОКУД 0409101);
‒ отчетом о финансовых результатах (код ОКУД 0409102);
‒ расшифровкой некоторых показателей работы коммерческого банка
(код ОКУД 0409110);
‒ данные о качестве активов коммерческого банка (код ОКУД 0409115);
‒ сведениями о ценных бумагах, которые приобретены коммерческим
банком (код ОКУД 0409116);
‒ данными о крупных ссудах (код ОКУД 0409117);
‒ данными о концентрации кредитного риска (код ОКУД 0409118);
‒ сведениями об активах и пассивах по срокам востребования и
погашения (код ОКУД 0409125);
‒ расчетом собственного капитала (код ОКУД 0409134);
6
Севриновский, В. Коэффициентный анализ финансового состояния банков. Проблемы и перспективы / В.
Севриновский // RS-Club. - 2014. - № 2(21). - С. 32-36.
13
‒ информацией об обязательных нормативах (код ОКУД 0409135);
‒ сводным отчетом о сумме рыночного риска (код ОКУД 0409153);
‒ сведениями о размещенных и привлеченных активах (код ОКУД
0409302);
‒ сведениями о межбанковских кредитах и депозитах (код ОКУД
0409501);
‒ сведениями об открытых коррсчетах и остатках средств на них (код
ОКУД 0409603);
‒ отчетом об открытых валютных позициях (код ОКУД 0409634);
‒ также данными инспекционных и аудиторских проверок коммерческих
банков.
Итоги исследования данных по каждой из указанных групп необходимо
изучать в совокупности. По итогам оценки платежеспособности и ликвидности
коммерческого банка формируется заключение, содержащее обобщающие
выводы по каждому разделу исследования. Формирование итогового
заключения базируется на экспертном анализе всей системы оцениваемых
показателей, а также на макроэкономической информации, данных о
положении важных областей экономики, а также финансовых рынков.
7
Структура итогового заключения должна включать разделы, которые
соответствуют вышеуказанным направлениям оценки, и включать: общий
анализ положения банка, в том числе анализ важных тенденций развития за
оцениваемый период времени и уровень подверженности коммерческого банка
разным рискам на период проведения оценки, прогноз на ближайшую
перспективу (один год), а также направления в его работе, которые подлежат
первоочередной проверке; заключение об уровне финансовой устойчивости
коммерческого банка, которое включает рекомендации по совершенствованию
его работы.
Проведенная оценка указанных методик платежеспособности и
7
Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2015.
– 668 с.
14
ликвидности кредитного учреждения позволяет сделать ряд выводов.
Наиболее публичным и распространённым сегодня показателем
стабильности коммерческого банка становятся кредитные рейтинги, которые
присваиваются рейтинговыми агентствами. Такие рейтинги представляют
информацию инвесторам или кредиторам о рискованности вложенного
капитала. Для коммерческого банка рейтинг воздействует на доступ к капиталу
и устанавливает его стоимость. Для управления и общественности кредитные
рейтинги применяются как показатель успешности коммерческого банка.
Кредитные рейтинги, прежде всего, производят оценку способности
коммерческих банков отвечать по своим долгам – как происходящую из
собственной финансовой устойчивости, так и способности получить внешнюю
поддержку.
Методики рейтинговых агентств принимают в расчет, как правило,
значительное количество показателей, нежели ранее рассмотренные методики.
Кроме индикаторов ликвидности, качества активов, рисков и управления ими,
структуры пассивов, достаточности капитала и прибыльности, рейтинговые
агентства уделяют значительное внимание положению коммерческого банка на
рынке (доля рынка, география, специализация, клиентская база) и менеджменту
(показатели корпоративного управления, отчетность, структура управления).
Большое значение для кредитоспособности коммерческих банков имеет
возможность получить помощь собственников и правительства, если
собственная финансовая устойчивость стала недостаточной.
Рейтинговые агентства также используют некоторые весьма
специфические для отечественного рынка показатели, к примеру Fitch
принимает в расчет портфель деривативов коммерческого банка и воздействие
сделок секьюритизации на кредитоспособность коммерческого банка, а Standart
& Poor’s, принимая в расчет трудность оценки и выработки показателей
оптимального корпоративного менеджмента, выделяет данный круг вопросов в
отдельный рейтинг (РКУ, GAMMA).
8
8
Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 314 с.
15
Также учитывают воздействие внешней среды на уровень
кредитоспособности коммерческих банков, а именно – банковское
регулирование и надзор, экономическая ситуация, правовая система,
политическая стабильность. Moody’s например, принимает в расчет степень
коррумпированности в стране.
Необходимо указать, что в последние годы в некоторых работах
предпринимались попытки диверсифицировать подходы к анализу
финансового положения. Некоторыми авторами конкурентоспособность
коммерческих банков связывается с зарубежными инвестициями в их уставный
капитал, с филиальной сетью; весьма большое внимание уделяется вопросам
финансового положения банковских услуг и факторам, которые определяют их.
При этом конкурентоспособность услуг банка, что вполне является логичным,
оценивают с точки зрения цены и качества и полагается составляющим
элементом финансового положения коммерческого банка.
Определим важные недостатки имеющихся методик анализа
платежеспособности и ликвидности кредитных учреждений:
9
‒ многие методики сводятся к анализу количественных сторон
внутрибанковской деятельности, без учета качественных индикаторов;
‒ предлагаемые качественные коэффициенты имеют неконкретный
характер и представлены зачастую в качестве ответа на вопросы анкеты;
‒ почти все методики базируются на применении экспертных оценок, что
характеризует их субъективный характер;
‒ анализ финансового положения не включает оценку результативности
продуктовой и тарифной политики;
‒ большинство методик основывается на системе внутренних данных, и
не принимают в расчет оценку положения внешней среды;
‒ анализ качественных индикаторов сводится главным образом, к
суммированию полученных результатов их балльного анализа и коэффициента
9
Лаврушин, О.И. Анализ экономической деятельности клиентов банка: учебное пособие / О.И. Лаврушин. - М.:
ИНФРА–М, 2016. - 620 с.
16
значимости, что указывает на недостаточное исследование иных методов и
возможности их использования в банковской сфере.
Обобщая итоги осуществленного исследования методик анализа
платежеспособности и ликвидности кредитных учреждений, отметим
отсутствие существенных теоретических и практических работ и
фрагментарность исследований, которые не затрагивают многие важные
аспекты банковского финансового положения.
Учитывая выделенные проблемы и недостатки, большинство
специалистов формируют свои собственные методики.
Оценим некоторые из них.
По словам Ю. Кудашевой, нужно при анализе платежеспособности и
ликвидности коммерческого банка оценивать факторы как внутренней, так и
внешней среды. Автор разработал комплекс индикаторов, сводимых в
конкретные критерии исследования. Для каждого индикатора устанавливается
механизм расчета и методика перевода в относительные показатели с
применением 5-тибалльной шкалы. Для каждого индикатора установлен
коэффициент значимости. Автор Ю. Кудашева предлагает при исследовании
финансового положения услуг, которые оказывает банк оценивать все
направления его работы: сферу кредитования, а также расчетно-кассовое
обслуживание и депозитные операции, операции с ценными бумагами и пр.
Применяя эту методику можно получить полную и качественную картину
платежеспособности и ликвидности кредитного учреждения с точки зрения
внешних, а также внутренних факторов.
Значительным недостатком этой методики становится ее сложность,
необходимость применения методов линейной алгебры и аналитической
геометрии. Учитывая это, оценка по этой методике может проводиться лишь
узкими экспертами. Еще одной сложностью становится необходимость сбора
значительного числа информации, привлечения большого круга участников:
сотрудников коммерческого банка, специалистов и клиентов, что требует
17
больших временных и материальных затрат.
10
Автор Н. Лутошкина в своих трудах разрабатывает методику анализа
результативности реализации мероприятий по управлению ценовой и
неценовой конкуренцией на рынке банковских услуг на основании факторной
оценки. Н. Лутошкина определила важные характеристики, которые
определяют ценовую и неценовую конкуренцию на банковском рынке. В
основании методики Н. Лутошкиной находится комплекс качественных оценок
и сводных балльных оценок итогов маркетингового исследования восприятия
юридическими и физическими лицами характеристик. Расчет по предложенной
методике осуществляется до и после осуществления комплекса мер по
обеспечению банковского продукта конкурентными преимуществами. Метод
Н. Лутошкиной дает возможность исследовать результативность
маркетинговой работы, что может помочь значительно увеличить
результативность этого вида деятельности. Однако конкурентоспособность
кредитного учреждения в общем, применяя данную методику, исследовать
нереально.
П. Колесов произвел оценку имеющихся методик анализа
платежеспособности и ликвидности кредитных учреждений, установил их
недостатки, и на основе осуществленного анализа предложил собственный
метод, который устраняет отмеченные недостатки. К числу оцениваемых П.
Колесовым методик, отечественные: методика Банка России, методика
Рейтинговых агентств Banksrate, Банкир.ру, «ЭкспертРА» КБ «Кредит
Импэксбанка», методики И. Спицына и Я. Спицына, И. Никонова и Р.
Шамгунова, И. Рыкова и А. Чернышова; иностранные: RATE-Банка Англии,
Банка SheshukoffBank, методика «информационного наблюдателя», метод
банковского скоринга.
Автор указывает, что методы рейтинговых агентств характеризуются
значительным числом количественных и качественных индикаторов, к которым
10
Масленченков Ю. С. Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка. М. :
БДЦ–пресс, 2016. 196 с.
18
можно отнести ликвидность, структуру пассивов, показатель достаточности
капитала и прибыльность, положение банка на рынке, а также качество
управления и др.
11
На основе анализа положительных и негативных факторов в
рассмотренных методиках, П. Колесов сформировал собственную авторскую
методику. Главными направлениями методики становятся надежность и
ориентация на клиентов банка.
Значительным преимуществом методики П. Колесова в сравнении с
большинством иных в том, что данный автор, во-первых, предложил соединить
экономические и неэкономические индикаторы в общий комплекс, во-вторых,
осуществляет оценку одновременно конкурентных преимуществ коммерческих
банков и банковских услуг, а также продуктов. Однако данный подход не
принимает в расчет региональную специфику работы банков. Параметры
внешней среды рассматриваются недостаточно.
1.3. Показатели ликвидности и платежеспособности коммерческого банка
Анализ платежеспособности и ликвидности во второй главе будем
проводить по следующим направлениям, основываясь на методику ЦБ РФ:
1) Структурный анализ балансового отчета проводится в целях выявления
рисков, обусловленных характером активов, пассивов и забалансовых позиций
банка. Его проводят, анализируя: общую структуру балансового отчета;
структуру активов; структуру пассивов.
2) Структурный анализ отчета о финансовых результатах. Коммерческая
эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.
В процессе анализа определяют несколько показателей:
а) Коэффициент рентабельности активов – это коэффициент, который
определяется как частное от деления прибыли до налогообложения на активы
банка и показывает процент прибыли на 1 руб. активов коммерческого банка,
11
Кузнецова В. В. Банковское дело: практикум. – М.: КНОРУС, 2014. – 264 с.
19
определяется по формуле:
12
,
А
ПН
Кра
(1)
где Кра – коэффициент рентабельности активов;
ПН – величина прибыли до налогообложения;
А – величина активов банка.
б) Коэффициент рентабельности собственных средств банка – это
коэффициент, который определяется как частное от деления прибыли до
налогообложения на собственные средства банка и показывает процент
прибыли на один руб. собственного капитала коммерческого банка,
определяется по формуле:
,
СК
ПН
Крск
(2)
где Крск – коэффициент рентабельности собственного капитала банка;
ПН – величина прибыли до налогообложения;
СК – величина собственного капитала.
в) Коэффициент чистой процентной маржи – это коэффициент, который
определяется как частное от деления чистых процентных доходов на активы
банка и показывает процент чистых процентных доходов на один руб. активов
коммерческого банка, определяется по формуле:
,
А
ЧПД
Кчпм
(3)
где Кчпм – коэффициент чистой процентной маржи;
ЧПД – величина чистого процентного дохода;
12
Горелый В. И. Учет и экономический анализ деятельности коммерческих банков: учебное пособие. - М.: ГУ
ВШЭ, 2014. - 100 с.
20
А – величина активов банка.
3) Анализ риска ликвидности проводится посредством изучения
нормативов ликвидности и показателей оценки ликвидности.
а) Нормативы ликвидности:
‒ норматив мгновенной ликвидности (Н2) (минимальное значение Н2,
установленное ЦБ – 15%), рассчитывается по формуле:
13
Н2 = Лам х 100 / (Овм - 0,5 х Овм*), (4)
где Лам - высоколиквидные активы;
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении;
Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц до востребования.
‒ норматив текущей ликвидности (Н3) (минимальное значение Н3,
установленное ЦБ – 50%), рассчитывается по формуле:
Н3 = Лат х 100 / (Овт - Овт*), (5)
где Лат - ликвидные активы;
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных
дней;
Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения
обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
13
Глушкова Н. Б. Банковское дело: Учебное пособие. – М.: Академический Проект: Альма Матер, 2013. – 432 с.
21
б) Показатели оценки ликвидности:
‒ показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных
средств;
‒ показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) (доля обязательств
до востребования) определяется по формуле:
14
ПЛ4 = Овм х 100 / ПС, (6)
где Овм - обязательства (пассивы) до востребования;
Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении;
ПС - привлеченные средства.
‒ показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) (отношение
МБК привлеченных за вычетом МБК размещенных к обязательствам),
рассчитывается по формуле:
ПЛ5 = (ПСбк - СЗбк) х 100 / ПС, (7)
где ПСбк - полученные межбанковские кредиты (депозиты);
СЗбк - предоставленные межбанковские кредиты (депозиты);
ПС - привлеченные средства.
‒ показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6)
(отношение собственных векселей к капиталу), рассчитывается по формуле:
15
ПЛ6 = Ов х 100 / К, (8)
где Ов - выпущенные банком векселя и банковские акцепты;
14
Банковское дело: экспресс–курс / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2013. – 344 с.
15
Афанасьева О. Н. Тенденции развития и направления совершенствования краткосрочного кредитования
предприятий // Банковское дело. – 2014. – № 6. – С. 9–13.