28
- метод финансовых коэффициентов;
- интегральный метод;
- метод рейтинговой оценки;
- факторный анализ финансовой устойчивости;
- индексный метод и пр.
Исследование методов оценки банковской деятельности показало, что
наиболее распространенным в сфере анализа бухгалтерской отчетности
является коэффициентный метод, суть которого заключается в вычислении
системы финансовых коэффициентов, которые наиболее полно характеризуют
финансовое состояние банков. Коэффициентный метод отличается простотой
исчисления и широкими возможностями разностороннего анализа финансовой
устойчивости банков через подбор финансовых коэффициентов.
Традиционно анализ бухгалтерской отчетности банка предполагает
использование целой системы методов, критериев и показателей, которые
могут быть сгруппированы по следующим показателям:
1. достаточности собственного капитала коммерческого банка;
2. ликвидности коммерческого банка;
3. качества банковских активов;
4. качества банковских пассивов;
5. финансовых результатов и прибыльности банка
6
.
На практике в рамках перечисленных показателей применяются
коэффициенты - метод экспертных оценок для выбора из существующих
множеств выбор только тех, которые оказывают наибольшее влияние на
финансовое состояние банка. К числу наиболее весомых показателей,
характеризующих финансовое состояние банка, чаще всего относят:
1) коэффициент достаточности капитала, который активно применяется
в регулировании деятельности финансовых институтов. Данный коэффициент
6
Чиликов А.С. Пути улучшения финансового состояния коммерческого банка путем
анализа тенденций изменения основных финансовых показателей // Инновационное развитие
экономики. – 2015. – № 1 (25). – С. 74.
29
представляет собой отношение собственных средств к активам. Поскольку в
активах банка доминируют ссуды, то, следует отметить, что коэффициент
достаточности капитала – это показатель обеспеченности выдаваемых ссуд
собственными средствами банка;
2) коэффициент клиентской базы, который представляет собой
отношение суммы вкладов физических и юридических лиц к общему объему
привлеченных банком средств. Данный коэффициент характеризует качество
ресурсной базы и устойчивость банка;
3) коэффициент стабильности ресурсной базы, который показывает,
какую долю обязательств банк поддерживает на корреспондентских счетах;
4) коэффициент эффективности использования активов, который
определяется как отношение прибыли к суммарным активам банка;
5) коэффициент агрессивности кредитной политики, определяемый как
отношение ссудной задолженности к привлеченным ресурсам банка;
6) коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает
уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной
задолженности;
7) коэффициент прибыльности активов, который определяется как
отношение прибыли банка к сумме всех активов;
8) прибыльность капитала, т.е. отношение прибыли к сумме капитала
банка;
9) мультипликатор капитала, который определяется как отношение
суммы активов к сумме капитала банка;
10) коэффициент финансового рычага, который представляет собой
сумму обязательств к сумме капитала
7
.
Надежный банк с общественных позиций обеспечивает баланс
интересов, как банка, так и его клиентов. Исходя из этого, кроме описанных
7
Питерская Л.Ю., Голуб А.В. Методы оценки финансовой устойчивости и
надежности коммерческого банка: российский и зарубежный опыт // Экономика и
управление в XXI веке: тенденции развития. – 2013. – №12. – С. 159-166.
30
выше коэффициентов с целью оценки финансового состояния банка
используются нормативы ликвидности. В настоящее время Банком России
установлено три обязательных норматива ликвидности (Таблица 1).
31
Таблица 1
Нормативы ликвидности финансового учреждения
Норматив
Название
Описание
Предельное
значение
Н2
норматив
мгновенной
ликвидности
банка
регулирует риск потери
банком ликвидности в течение
одного операционного дня
≥ 15%
Н3
норматив
текущей
ликвидности
банка
регулирует риск потери
банком ликвидности в течение
ближайших к дате расчета
норматива 30 календарных
дней
≥ 50%
Н4
норматив
долгосрочной
ликвидности
банка
регулирует риск потери
банком ликвидности в
результате размещения
средств в долгосрочные
активы
≤ 120%
Относительная значимость приведенных выше критериев в общей
оценке финансового состояния коммерческого банка может быть определена
посредством метода анализа иерархий.
Рассмотрим также и систему показателей финансового состояния,
которая предполагает выделение четырех групп финансовых показателей,
рассчитанных на основе данных бухгалтерской отчетности.
Первую группу показателей финансового состояния банка образуют
показатели, характеризующие его обеспеченность собственным капиталом и
независимость привлечения свободных средств денежного рынка, и наличие в
необходимом количестве собственных более дешевых средств, за счет которых
можно выдавать кредиты и осуществлять инвестиции.
Во вторую группу объединены показатели оценки деловой активности,
которые позволяют проанализировать ее уровень через взаимосвязь оценки
ресурсного потенциала банка и его использования как в целом в активах, так и
в отдельных вложениях в кредитный портфель, в инвестиции и материально-
техническое обеспечение.
В третью группу вошли показатели, предназначенные для оценки
ликвидности банков, по их способности превращать активы в наличность для
32
погашения обязательств перед кредиторами, инвесторами, акционерами и
клиентами по текущим и депозитным счетам.
В четвертую группу объединены показатели, применяемые для оценки
эффективности управления деятельностью коммерческого банка. Основным
фактором здесь выступает прибыльность. Для определения ее влияния
проводится количественный и качественный анализ доходности за
определенный период. Выделяют следующие факторы влияния на уровень
доходности банка: соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов
банка, средняя доходность отдельных активных операций банка; удельный вес
работающих активов, динамика процентных ставок по активным и пассивным
операциям банка, структура активов, приносящих доход; прибыльность
отдельных видов активных операций
8
.
Коэффициентному методу бухгалтерской отчетности присущи и
определенные ограничения, в частности:
- достоверные выводы относительно финансового состояния банков
возможны при условии обработки всего массива информации о банках, которая
часто носит конфиденциальный характер;
- этот метод также не предусматривает формирования обобщающей
оценки финансового состояния, поэтому и вывод формируется аналитиком на
основе собственного опыта и квалификации, что придает результатам
субъективную окраску;
- большое количество финансовых коэффициентов затрудняет
адекватное сравнение значительного количества банков.
Перечисленных недостатков в определенной мере лишен интегральный
метод оценки бухгалтерской отчетности. Сущность данного метода состоит в
том, что с помощью математико-статистических методов строится линейная
функция и рассчитывается интегральный показатель, на основе которого с
8
Григорьева Д.Р., Гареева Г.А., Лысанов Д.М. Статистические методы анализа и
прогнозирования надежности коммерческого банка // В мире научных открытий. – 2015. –
№ 2 (62). – С. 483.
33
определенной уверенностью можно предсказать кризисное состояние банка.
Целью такого анализа является построение линии, разделяющей все
исследуемые банки на две группы: финансовые учреждения, которым кризис не
угрожает, и наоборот, финансовые учреждения, которым угрожает кризис
потери финансовой устойчивости.
На практике оценка бухгалтерской отчетности банков с использованием
данного метода осуществляется путем взвешивания базовых финансовых
коэффициентов на соответствующие весовые коэффициенты, характеризующие
значимость каждого базового коэффициента и последующего определить
обобщающую оценку сложением или умножением полученных компонент.
Положительными чертами метода является незначительная сложность
вычислений и получения одной количественной характеристики бухгалтерской
отчетности коммерческого банка. Это открывает широкие возможности для
оценки всей банковской системы, проведения сопоставлений и сравнения
банков на основе данных их бухгалтерской отчетности. Интегральный метод
базируется на расчете ограниченного количества финансовых коэффициентов,
не создает проблемы с использованием информации конфиденциального
характера. Однако и данный метод имеет ряд существенных ограничений:
- отбор показателей, включаемых в модель, носит элемент
субъективизма;
- не является объективным процесс обоснования однородности
первоначальных выборок банков для формирования модели;
- использование двух- и трёхфакторных моделей не дает достаточно
точных для прогнозирования результатов, поэтому авторы моделей склонны
включать в модели все большее число финансовых коэффициентов;
- в некоторых методиках используются финансовые коэффициенты,
отличающиеся высокой положительной или отрицательной корреляцией, или
функциональной зависимостью между собой. Это приводит к ненужному
усложнению этих методик, не увеличивая точности прогнозирования;
- указанные модели дают возможность определить вероятность
34
приближения лишь стадии кризиса (банкротства) банка и не позволяют
прогнозировать наступление фазы роста и других фаз её жизненного цикла.
Особую роль в анализе бухгалтерской отчетности коммерческих банков
играет метод рейтинговой оценки. Основной принцип составления рейтинга
заключается в том, чтобы отразить положение участника рынка среди ему
подобных с помощью определенным образом обработанной информации. В
обществе с рыночной экономикой банковский рейтинг – это, прежде всего,
инструмент демонстрации инвестиционной привлекательности банка, что
означает умение его управляющих профессионально и прибыльно работать в
такой сложной сфере, которой является финансовый бизнес. Данный метод
предполагает, что банки анализируются с трех позиций:
во-первых, с позиции кредитоспособности или надежности
коммерческих бумаг, срочных долгов, больших депозитных сертификатов,
кредитных соглашений, документарных аккредитивов и других инструментов,
эмитированных банками;
во-вторых, инвестиционной надежности для потенциальных
покупателей акций банка;
в-третьих, страховой надежности для учреждений по страхованию
депозитов и рисков банка.
Недостатком системы рейтингов является, прежде всего, то, что,
несмотря на стремление к объективности, рейтинги могут в значительной мере
отражать субъективные оценки аналитиков рейтинговых агентств.
Рейтинговый метод предполагает также анализ отдельных направлений
работы банков, в частности капитала, качества активов, ликвидности,
доходности, менеджмента и чувствительности к рыночному риску. По каждой
из перечисленных характеристик определяются баллы, соответствующие
уровню деятельности финансового учреждения и определяется сумма баллов.
В основу факторного анализа в банковской сфере положена идея,
согласно которой финансовое состояние является скрытой величиной, которая
не поддается непосредственному измерению, но проявляется через другие
35
параметры деятельности банков (ликвидность, адекватность капитала,
доходность), что является связанными с ней и могут быть вычислены на основе
данных бухгалтерской отчетности. Факторный анализ позволяет определить
финансовое состояние отдельного банка, уровень его финансовой устойчивости
и при этом учесть особенности функционирования банковской системы в
целом.
Итак, на основании изучения, систематизации и обобщения
существующих методических подходов к анализу бухгалтерской отчетности
коммерческого банка вывод, что приведенные подходы в чистом виде
встречаются редко, а чаще всего используется смешанный подход. Примером
использования его является индексный метод, который предусматривает
расчеты на двух уровнях – параметрических коэффициентов и обобщающего
индекса.
Все описанные выше методы опираются на схожий перечень
показателей и нормативных значений, которые апробированы в течение
длительного применения в банковской практике. Рассмотренные методы
оценки имеют ряд отличий, что связано с историческими, структурными
особенностями развития банковских систем, в частности в одних странах
приоритетное значение придают коэффициентный методам (в Германии
базовой остается система ВАКUS), а в других – рейтинговым (США, Польша,
Чехия, Украина и др.). К основным отличиям методик относятся: возможность
проведения проверок на местах, уровень доступности получения информации,
степень технического оснащения, вид и состав бухгалтерской отчетности,
степень открытости полученных результатов.
Основными недостатками применяемых в настоящее время методов
анализа бухгалтерской отчетности коммерческих банков являются следующее:
во-первых, все они базируются на осуществлении количественного
анализа фактов и событий, которые уже состоялись, то есть констатируют
статическое финансовое состояние;
во-вторых, большинство из них не обеспечивает объективной оценки,
36
так недостаточно учитывает реальные причины финансовой нестабильности
отечественных банков.
Для решения первой проблемы целесообразным является разработка
более совершенных методик анализа бухгалтерской отчетности банков,
основой которых должно стать прогнозирование и экономико-математическое
моделирование. Вторую проблему можно концептуально решить путем
дополнения перечня показателей финансового состояния, в частности, такими,
как объем проблемных кредитов и уровень резервирования по кредитным
операциям.
Кроме того, сравнительный анализ методов анализа финансовых
показателей, расчет которых базируется на данных бухгалтерской отчетности,
позволил выявить их основные проблемы:
- отнесение коммерческих банков к той или иной группе носит условный
характер, так как в основу классификационного признака положена только
ориентация на наличие или отсутствие отдельных отрицательных фактов в
финансовой деятельности банка;
- практически не рассматривается такой принципиально важный блок,
как оценка качества банковских активов;
- большое внимание уделяется внешним отрицательным признакам, в то
время как при оценке финансового состояния банка доминируют внутренние
качественные признаки;
- системы рейтинговых оценок, построенные только на основе данных
банковского баланса, дают большую долю погрешности;
- отсутствие единого подхода к обоснованию критериев финансово
устойчивого банка;
- сложность и неадаптированность зарубежных методик к условиям
функционирования отечественных коммерческих банков.
В связи с этим в отечественной и зарубежной экономической литературе
происходит постоянный поиск наиболее корректного метода анализа
бухгалтерской отчетности коммерческих банков и, следовательно, выбора
37
соответствующих показателей.
Следует отметить, что методы оценки бухгалтерской отчетности
являются составными элементами мониторинга финансового состояния банков.
Современные подходы к организации мониторинга финансового состояния на
основе данных бухгалтерской отчетности банков можно систематизировать
следующим образом:
1) коэффициентный анализ и анализ однородных групп банков
(применяется преимущественно в Германии, США);
2) рейтинговые системы оценки, предусматривающие ранжирование
банков (США, Италия, Франция, Россия, Польша);
3) комплексные оценки банковского риска (Великобритания,
Нидерланды);
4) статистические модели (системы «предварительного реагирования»)
(США);
5) макропруденциальный анализ (страны – члены МВФ). Данный вид
анализа основан на исследовании рынка и макроэкономической информации, в
фокусе его внимания находятся ключевые рынки активов, финансовые
посредники, макроэкономическое развитие и потенциальные дисбалансы. Для
макропруденциального анализа МВФ разработал в 2000 г.
«макропруденциальные индикаторы» (macroprudential indicators), которые на
следующий год более скромно переименовали в «показатели финансовой
устойчивости» (financial soundness indicators). В 2003 г. программа наблюдения
за показателями финансовой устойчивости пришла в Банк России. Основу
методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков в Российской
Федерации составляют нормативные документы, изданные Банком России. В
частности, речь идет об Указании Банка России №2005-У «Об оценке