38
экономического положения банков»
9
и Инструкции Банка России №139-И «Об
обязательных нормативах банков»
10
.
Методика, изложенная в Указании №2005-У, представляет собой
рейтинговую оценку финансовой устойчивости банка и строится на группах
показателей, характеризующих оценки капитала, активов, доходности,
ликвидности, обязательных нормативов, процентного риска, риска
концентрации, качества управления банком и прозрачности структуры
собственности банка. Показатели, объединенные в эти группы, частично
дублируют обязательные экономические нормативы, установленные
Инструкцией Банка России №139-И. На практике применяется достаточно
большое количество коэффициентов в рамках перечисленных групп
показателей (Приложение А), что обусловило применение метода экспертных
оценок для выбора из существующего множества коэффициентов только тех,
которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость
коммерческого банка.
К числу достоинств методики, изложенной в Указании Банка России
№2005-У, относятся: во-первых, определение обобщающего результата,
характеризующего степень устойчивости банка в целом; во-вторых,
использование новых критериев, используемых для формирования выводов
относительно финансовой устойчивости банка (например, показатель
управления стратегическим риском и пр.); в-третьих, используя эту методику,
можно оценить насколько показатели отдельного банка отличаются от банков,
входящих в эту же группу, выявить причины таких различий, проверить
необходимо ли надзорное вмешательство; в-четвертых, результаты могут
9
Указание Банка России от 30.04.2008 №2005-У (ред. от 09.03.2016) «Об оценке
экономического положения банков» [Электронный ресурс] // Режим доступа:
http://base.consultant.ru
10
Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И (ред. от 07.04.2016) «Об
обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс] // Режим доступа:
http://base.consultant.ru
39
использованы для формирования сравнительных показателей деятельности
кредитных организаций. Вместе с тем, данная методика предполагает
исключительно экспертное ранжирование значений показателей по баллам и
весам, что свидетельствует об определенном влиянии субъективизма в оценках.
Эксперты также отмечают отсутствие аргументации в назначении весов. Кроме
того, данная методика не предусматривает расчета прогнозных значений
показателей, исключительное констатирование выполнения или невыполнения
показателей.
Важную роль среди методик оценки финансового состояния играют
рейтинги ведущей тройки рейтинговых агентств:
- Moody’s
- Standard & Poor’s
- Fitch
Рейтинги финансовой устойчивости банков (Bank Financial Strength
Ratings – BFSRs), присваиваемые агентством Moody’s, представляют собой
мнение данного агентства о внутренней устойчивости и надежности банка. Так
же эти рейтинги исключают некоторые внешние кредитные риски и элементы
кредитной поддержки, которые учитываются при присвоении рейтингов
банковских депозитов. Рейтинги агентством Moody’s присваиваются разным
видам финансовых институтов: международные банки развития, спонсируемые
правительствами финансовые институты и национальные финансовые
институты развития.
В отличие от рейтингов банковских депозитов агентства Moody’s,
рейтинги финансовой устойчивости банков оценивают вероятность того, что
банку может потребоваться помощь третьих сторон, например, его
собственников, его отраслевой группы или государственных институтов, но
они не учитывают вероятность получения банком внешней поддержки
подобного рода. Так же они не учитывают рисков, возникающих вследствие
действий правительства, которые могут повлиять на способность банка
выполнить свои платежные обязательства в национальной или в иностранной
40
валюте.
В число факторов, учитываемых при присвоении рейтингов
финансового состояния банков, входят:
- основные финансовые показатели,
- рыночные позиции,
- диверсификация деятельности и активов.
Рейтинги финансовой устойчивости банков, включают в себя факторы риска:
- стабильность и перспективы экономики в целом,
- структура и относительная непрочность финансовой системы,
- качество банковского регулирования и надзора.
Компания Standard & Poor’s являетсяся важным финансовым
рейтинговым агентством. Ее самый известный рейтинг «S&P 500», в него
входят пятисот акционерных компаний США с наибольшей капитализацией.
Одну из крупнейших групп в этом рейтинге составляют финансовые компании,
в том числе и банки.
Также в мировой практике особенно на западе весьма распространена
методика оценки финансовой устойчивости коммерческих банков CAMEL,
которая представляет собой рейтинговую систему оценки кредитных
организаций
11
. Название метода происходит от начальных букв наименований
пяти групп коэффициентов:
«С» (capital adequacy) – показатели достаточности капитала,
определяющие размер собственного капитала банка (который служит гарантией
надежности банка для вкладчиков) и соответствие реального размера капитала
необходимому;
«А» (asset quality) – показатели качества активов, определяющие степень
«возвратности» активов и вне балансовых статей, а также финансовое
11
Таджеддинова А.Э. Система рейтинговой оценки CAMELS в условиях
российского банковского сектора // Горный информационно-аналитический бюллетень
(научно-технический журнал). – 2015. – № 2. – С. 397-398.
41
воздействие проблемных займов;
«М» (management) – показатели оценки качества управления
(менеджмента) работой банка, проводимой политики, соблюдения законов и
инструкций;
«Е» (earnings) – показатели доходности (прибыльности) с позиций ее
достаточности для будущего роста банка;
«L» (liquidity) – показатели ликвидности, оценивающие способность
банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и
готовность удовлетворять потребность в кредите без потерь.
После проведения основных расчетов по каждой группе показателей
присваивается номер от «1» (хороший) до «5» (неудовлетворительно). Пять
показателей складываются и делятся на 5 для получения сводной оценки.
Сводная оценка дает ясное представление о том, каким же является банк
в целом:
«хорошим» (сводный рейтинг = 1-1,4),
«удовлетворительным» (сводный рейтинг = 1,5-2,4),
«достаточным» (сводный рейтинг = 2,5-3,4),
«критическим» (сводный рейтинг = 3,5-4,4),
«неудовлетворительным (сводный рейтинг = 4,5-5).
Главным достоинством методики CAMEL является то, что она
представляет собой стандартизированный метод оценки банков, рейтинги по
каждому показателю указывают направления действий для их повышения,
комплексная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое
должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих
органов.
К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в
значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках,
поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от
42
профессионализма представителей надзорных органов
12
.
Несмотря на общепризнанную репутацию международных рейтинговых
агентств, многие отечественные аналитики полагаются на объективность
оценки только национальных рейтинговых агентств. Особенно это касается
банковских учреждений, которые практически не работают на международных
рынках. И, несмотря на то, что все действующие в настоящее время российские
рейтинговые агентства достаточно молоды, отечественные инвесторы
пользуются именно их оценкой, которая основывается на российской практике
делового оборота, в тот момент, когда международные агентства оценивают
российские банки с точки зрения западных стандартов.
В России оценкой рейтинга банковских учреждений занимается
«Национальное рейтинговое агентство» (НРА). НРА занимается оценкой
рейтингов различных банков, участвующих в торгах на финансовом рынке. Как
и западные компании, в основе своих рейтингов агентство использует
различные данные, связанные с экономической ситуацией в целом и
внутренней ситуацией в различных компаниях. На основании этих параметров
НРА присваивает оцениваемой компании определенный рейтинг
13
. Система
НРА похожа на систему рейтингов Moody’s, хотя выглядит несколько сложнее.
Для составления рейтинга банков НРА использует различные
финансовые показатели:
- прибыль,
- качество активов,
12
Жаботинская Т.А. Сравнительная характеристика основных методов оценки
финансового состояния коммерческих банков, применяемых в российской практике //
Материалы Международной научно-практической конференции «Современные вызовы и
реалии экономического развития России». – 2015. – С. 69-70.
13
Гитиномагомедова А.М., Омарова О.Ф. Методики анализа финансового состояния
коммерческих банков в российской практике // Актуальные вопросы современной
экономики. – 2015. – № 2. – С. 79-80.
43
- ликвидность,
- рискованность и ликвидность портфеля ценных бумаг,
- рентабельность и т.д.
НРА ведет наблюдение за финансовой устойчивостью банков. Их делят
на крупнейшие, крупные, средние, мелкие банки и банки с иностранным
участием. Оценка банков по этим категориям производится на основании не
только количественной оценки (числа вкладчиков и кредиторов, сумм активов
и пассивов и так далее), но и качественной, например, оценивается
рискованность кредитования, рентабельность операций, уровень
иммобилизации капитала, доля выпущенных векселей и облигаций к капиталу
банка.
Суммируя вышеизложенное, следует отметить, что в настоящее время
единая методика, с помощью которой можно комплексно оценить финансовое
состояние коммерческого банка, отсутствует. Попытки адаптировать
существующие зарубежные методики не учитывают важнейшие аспекты
деятельности банковских учреждений. Учитывая то, что банки являются
финансовыми учреждениями, деятельность которых в значительной степени
основывается на доверии со стороны клиентов, поскольку они распоряжаются
значительной частью общественного капитала, приоритетное значение могут
иметь такие характеристики как надежность и стабильность как основные
параметры финансового состояния.
44
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА
ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК СРЕДНЕРУССКИЙ БАНК»
2.1. Общая характеристика деятельности ПАО «СБЕРБАНК
СРЕДНЕРУССКИЙ БАНК
Сбербанк сегодня — это треть банковской системы России. Банк
обеспечивает рабочие места каждой 150-й российской семье.
Сбербанк представляет собой 28,7% совокупных банковских активов
страны (по состоянию на 1 января 2016 года). Он является лидером
Российского банковского сектора.
Банк является основным кредитором экономики нашей страны и
занимает крупнейшую долю на рынке вкладов.
На его долю приходится:
46% вкладов населения,
38,7% кредитов физическим лицам
32,2% кредитов юридическим лицам.
Сбербанк включает в себя 14 территориальных банков и более 16 тысяч
филиалов во всех субъектах Российской Федерации.
Услугами Сбербанка пользуются более 110 миллионов клиентов
населения страны, а за границей услугами Сбербанка пользуются около 11
миллионов человек. Банк основан в 1841 г. В настоящее время – это
универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп
клиентов в широком спектре банковских услуг. Услуги Сбербанка для
розничных клиентов очень обширны: от традиционных депозитов и различных
видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского
страхования и брокерских услуг.
Все потребительские кредиты в Сбербанке выдаются по технологии
«Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и
обеспечения высокого качества кредитного портфеля.
Среди клиентов Сбербанка — более 23% зарегистрированных
юридических лиц России. Банк обслуживает все группы корпоративных
45
клиентов, более 35% корпоративного кредитного портфеля банка. Оставшаяся
часть — это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов.
Основным акционером и учредителем Сбербанка России является
Центральный банк России, который владеет 50% уставного капитала Банка
плюс одна голосующая акция. Остальными акционерами Банка являются
российские (около 17%) и международные инвесторы (более 32%).
Сбербанк занимает лидирующие позиции по рейтингам крупнейших
финансовых изданий:
1 место в рейтинге «Надёжных российских банков» журнала «Финанс»
(1 квартал 2016 г.)
1 место в рейтинге «100 крупнейших банков России» журнала Forbes
Russia (март 2015 г.)
65-е место и звание самого дорогого бренда России (стоимость бренда
была оценена в 12 миллиардов долларов) в рейтинге «Самых дорогих брендов
мира» «BrandFinance® Global 500 2015», составленном консалтинговой
компанией Brand Finance.
178-е место в рейтинге крупнейших публичных компаний Forbes Global
2000 (2013 год).
Миссия ПАО Сбербанк: «Мы даем людям уверенность и надежность,
мы делаем их жизнь лучше, помогая реализовывать устремления и мечты. Мы
строим одну из лучших в мире финансовых компаний, успех которой основан
на профессионализме и ощущении гармонии и счастья ее сотрудников»
14
.
Основной целью банка является извлечение прибыли и повышение
благосостояния его акционеров.
Основой Управления Сбербанком России является корпоративность в
соответствии с Кодексом корпоративного управления, утвержденным Общим
собранием акционеров Банка в июне 2002 года. Органами управления Банка
являются:
14
http://www.sberbank.ru
46
1. Общее собрание акционеров – высший руководящий орган Сбербанка
России.
2. Наблюдательный совет.
3. Правление Банка. Правление Банка состоит из 10 членов. Возглавляет
Правление Банка Президент, Председатель Правления Банка.
Все органы управления формируются на основании Устава Сбербанка
России и в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских
операций. Спектр услуг банка, предоставляемых клиентам:
- кредитование физических и юридических лиц,
- вклады,
- банковские карты,
- инвестиции и ценные бумаги,
- банковские переводы,
- операции с валютными ценностями и дорожными чеками,
- операции с драгоценными металлами,
- аренда сейфов и пр.
Информационное обеспечение управления деятельностью ПАО
Сбербанк представлено внешними и внутренними источниками информации.
К внешним источникам информации относятся:
- показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны;
- показатели, характеризующие конъюнктуру рынка;
- показатели, характеризующие деятельность конкурентов и
контрагентов.
В частности, используя внешние источники, проводится PEST-анализ,
под которым понимают инструмент, предназначенный для выявления
политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и
технологических (Technological) факторов внешней среды, которые влияют на
бизнес организации. Результаты такого анализа приведены ниже.
Политические факторы (Political). Происходящие политические
47
изменения в Российской Федерации, совершенствование нормативной базы в
сфере регулирования банковских операций делает банковский бизнес все более
«прозрачным». Постепенно все банковские учреждения переходят на
международные стандарты финансовой отчетности. Исходя из этого, можно
сформулировать основную возможность внешней среды со стороны
политических факторов. В настоящее время политическая ситуация в стране
стабильна, поэтому не представляет угроз для развития банковского бизнеса.
Произошедшие изменения в законодательстве оказали положительное
воздействие на банки.
Экономические факторы (Economic). На данный момент экономика
Российской Федерации находится в стадии преодоления затяжного
экономического кризиса. Уровень инфляции в экономике достаточно высокий.
Основная возможность, обеспечиваемая экономическими факторами,
заключается в том, что сложившаяся экономическая ситуация не представляет
сильной угрозы развитию банковской системы России. Вместе с тем,
множественность экономических факторов (уровень инфляции, уровень
доходов населения и т.п.) требует постоянного контроля со стороны банка.
Социальные факторы (Social). Социальная сфера оказывает
существенное влияние на банковский сектор страны. Увеличение денежных
доходов населения и государственная программа социальных выплат
определяет положительную динамику для развития рынка кредитов и
депозитов. Позитивные изменения в секторе экономики нашей страны в
последние годы, привели к увеличению доходов бюджета, сформировали
предпосылки для улучшения качества жизни населения страны. Все эти
перемены привели к постепенному росту источников погашения кредитов у
физических лиц и в совокупности предопределяют возможность расширения
привлеченных средств банковского сектора.
Технологические факторы (Technological). Анализ спроса на
информационные технологии за последние несколько лет, позволяют сделать
вывод об использование технологических процессов и модернизации