36
Рисунок 5 - Структура срочных активов ПАО Сбербанк, тыс. руб.
Примечание – Источник: Собственная разработка.
Увеличение доли долгосрочных ресурсов позволяет оптимизировать
портфель активов банка, увеличив сроки размещения. Средства юридических
лиц также увеличились за счет долгосрочных вложений резидентов от 3 лет и
государственных компаний до 1 года. Сильно выросла доля средств
государственных компаний за рассматриваемый период за счет вложений до 1
года.
Рост доли средств физических лиц (в 2018 году на 17,4% и в 2019 году на
15%) связан с увеличением предложений Сбербанком по накопительным счетам,
но может свидетельствовать о накоплении рисков ликвидности.
Из рассмотренного состава обязательств можно сделать вывод, что
средства физических лиц продолжают оставаться основным источником
финансирования ПАО Сбербанк.
Собственные средства увеличились за 2018 год на 13,1% и за 2019 год на
15,8% за счет прибыли по результатам деятельности ПАО Сбербанк (Рисунок 6).
Также на рост в 2019 году повлиял прирост по фонду переоценки долговых
инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий
совокупный доход, за счет положительной переоценки данных ценных бумаг.
0
2,000,000,000
4,000,000,000
6,000,000,000
8,000,000,000
10,000,000,000
12,000,000,000
14,000,000,000
16,000,000,000
1/1/2018 1/1/2019 1/1/2020
3.1. юридических лиц 3.2. физических лиц
37
Рисунок 6 - Собственные средства ПАО Сбербанк, тыс. руб.
Примечание – Источник: Собственная разработка.
Основной (собственный) капитал Банка представляет собой источники
финансовых ресурсов банка. Размер основного капитала = уставной капитал +
фонды кредитной организации + нераспределенная прибыль. В 2018 году
уменьшился на 19,5% до 318 186 665 тыс. руб. за счет переоценки ценных бумаг,
имеющихся в наличии для продажи, в 2019 году капитал увеличился на 35,9% до
432 498 640 тыс. руб. корректировки на возможные потери и переоценки ценных
бумаг.
Рост капитала за 2018 и 2019 год обусловлен действием
разнонаправленных факторов, основные из них:
• заработная чистая прибыль за 2018 и 2019 года;
• выплата дивидендов по итогам 2017 и 2018 годов;
• снижение размера вычета из капитала по вложениям в финансовые
компании, в основном, из-за увеличения порога для вычета вложений
вследствие роста базового капитала;
• положительный эффект от превышения резервов над ожидаемыми
потерями в связи с применением подхода на основе внутренних
0
500,000,000
1,000,000,000
1,500,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000
3,000,000,000
3,500,000,000
4,000,000,000
4,500,000,000
5,000,000,000
1/1/2018 1/1/2019 1/1/2020
1. Основной капитал 2. Прибыль прошлых лет
3. Прибыль текущего года 4. Расходы будущих периодов
38
рейтингов, регламентированного Положением Банка России от
06.08.2015г. №483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на
основе внутренних рейтингов», к расчету кредитного риска,
используемого в Банке с отчетности на 01.02.2018г. в соответствии с
данным Банком России разрешением;
• рост коэффициента списания субординированных кредитов в 2019 году,
полученных в рамках государственной поддержки в соответствии с
Федеральным законом от 13.10.2008г. №173-ФЗ «О дополнительных
мерах по поддержке финансовой системы в Российской Федерации»;
• погашение субординированных облигаций в размере 1 млрд долларов
США в 2019 году.
Проанализировав структуру пассива баланса Сбербанка, можно сделать
следующие выводы:
1. II раздел значительно больше III раздела, в процентном соотношении:
85:15%% за 2017 год, 86:14%% за 2018 год и 84:16%% за 2019 год.
2. Основную часть пассивов ПАО Сбербанк составляют Средства
клиентов, не являющихся кредитными организациями, увеличившиеся с 2017 до
2019 года на 3 096 млрд руб., доля которых составила 76,6% за 2017 год и 75,5%
за 2019 год от всех пассивов, из них вклады (средства) физических лиц, в том
числе индивидуальных предпринимателей, увеличившиеся за рассматриваемый
период на 1 133 млрд руб., и доля их составила 50,9% за 2017 год и 49,4% за 2019
год от всех пассивов. Из чего можно сделать вывод, что организация пользуется
значительным доверием у клиентов (некредитных организаций), поскольку
средства клиентов занимают более 50% от структуры всего II раздела.
Минимально допустимый размер собственных средств банка с
универсальной лицензией должен составлять не менее 1 млрд рублей
(Федеральный закон №395-I «О банках и банковской деятельности»). Размер
39
уставного капитала Сбербанка составляет 67760844 тыс. руб., в нашем случае
полностью соответствует требованиям.
Структура уставного капитала ПАО Сбербанк на 01.01.2020г.
Таблица 2
Объявленные, размещенные и оплаченные акции
Количество,
тыс. шт.
Номинальная
стоимость, тыс. руб.
Обыкновенные акции
21586948
64760844
Привилегированные акции
1000000
3000000
Итого:
22586948
67760844
Примечание – Источник: Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО
Сбербанк за 2019 год.
Структура уставного капитала Банка не менялась с июля 2007 года. Банк
не выкупал собственные акции у акционеров в течение 2019 года. По состоянию
на 01.01.2020 года (Таблица 2) на балансе Сбербанка нет собственных акций,
выкупленных у акционеров. Удельный вес уставного капитала (средства
акционеров) в структуре собственных средств Банка очень мал: в 2017 году его
значение составило 2%, в 2019 году – 1,53%. Такую ситуацию нельзя назвать
положительным моментом в деятельности банка.
Внебалансовые обязательства ПАО Сбербанк за рассматриваемый период
выросли на 80% за счет обеспечения по выданным кредитам – имущества,
полученного в обеспечение по размещенным средствам (кроме ценных бумаг и
драгоценных металлов). Также произошло увеличение кредитных лимитов,
доступных банку, почти в 2,5 раза (Рисунок 7).
40
Рисунок 7 - Внебалансовые средства ПАО Сбербанк, тыс. руб.
Примечание – Источник: Собственная разработка.
Рейтинги, присвоенные ПАО Сбербанк международными
агентствами.
Таблица 3
На 01.01.2020г.
На 01.01.2019г.
На 01.01.2018г.
Fitch
Ratings
Moody’s
Fitch
Ratings
Moody’s
Fitch
Ratings
Moody’s
Долгосрочный рейтинг в иностранной валюте
Сбербанк
ВВВ
Ваа3
ВВВ-
Ва2
ВВВ-
Ва2
Российская
федерация
ВВВ
Ваа3
ВВВ-
Ва1
ВВВ-
Ва1
Рейтинг международных обязательств
Ноты участия в
кредитах,
выпущенные в
рамках MTN-
программы
Сбербанка
ВВВ
Ваа3
ВВВ-
Ва1
ВВВ-
Ва1
Еврооблигации
РФ
ВВВ
Ваа3
ВВВ-
Ва1
ВВВ-
Ва1
Примечание – Источник: Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО
Сбербанк за 2018 и 2019 год.
Банку присвоен кредитный рейтинг по национальной шкале
Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством на уровне ААА (RU)
(прогноз по рейтингу Стабильный) (Таблица 3).
-10,000,000,000
-5,000,000,000
0
5,000,000,000
10,000,000,000
15,000,000,000
20,000,000,000
25,000,000,000
30,000,000,000
1/1/2018 1/1/2019 1/1/2020
5. Прочие внебалансовые счета
4. Картотека (неисполн. платежи)
3. Обеспечение по выданным кредитам
2. Условные обязательства
1. Кредит. лимиты, доступ. банку
41
Анализ ликвидности Сбербанка проведем коэффициентным методом.
Я выбрала анализ на основе методики анализа финансового состояния
банка, утвержденной в Центральном Банке России и Указания от 11 июня 2014
г. №3277-У «О методике оценки финансовой устойчивости банка в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»
(редакция от 26.12.2017г.), а также Инструкцией Центрального Банка
Российской федерации от 29.11.2019г. №199-И «Об обязательных нормативах и
надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной
лицензией».
Обязательные нормативы ликвидности ПАО Сбербанк содержатся в
форме 0409135 публикуемой отчетности и равны (Таблица 4):
Обязательные нормативы ликвидности ПАО Сбербанк.
Таблица 4
Норматив
Предел.
значение,
уст-е ЦБ
2017г
%
2018г
%
2019г
%
Изменение в
абсолютной
величине
Норматив мгновенной
ликвидности (Н2)
≥ 15%
161,119
185,763
161,913
0,794%
Норматив текущей
ликвидности (Н3)
≥ 50%
263,774
232,087
229,154
-34,620%
Норматив долгосрочной
ликвидности (Н4)
≤ 120%
57,594
64,047
57,118
-0,476%
Примечание – Источник: Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО
Сбербанк за 2019 год.
При анализе 2017-2019 годов видим, что Норматив мгновенной
ликвидности Н2 остался на том же уровне, Норматив текущей ликвидности Н3
снизился на почти 35%, Норматив долгосрочной ликвидности Н4 остался на том
же уровне. В целом, из данных таблицы делаем вывод: все нормативы
ликвидности соответствуют нормативам на протяжении всего рассматриваемого
периода.
Коэффициент мгновенной ликвидности Н2 за 2017-2019 года значительно
превышает нормативный уровень, что характеризует платежеспособность банка
с положительной стороны, то есть у банка хватит ликвидных средств, чтобы
42
погасить выставленные требования по всем обязательствам до востребования
если возникнем необходимость, сохранив свою платежеспособность.
Норматив текущей ликвидности Н3 за 2017-2019 года также во много раз
превышает нормативное значение, что связано с увеличением погашения
кредитных обязательств. Резких колебаний этого показателя нет, что является
свидетельством стабильного финансового состояния банка. То есть Сбербанк в
состоянии погасить обязательства сроком до 30 дней в данный промежуток
времени. За рассматриваемый период Н3 понизился почти на 35%.
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 за 2017-2019 года также
соответствует нормативным значениям. По состоянию на 01.01.2020г. только
57% долгосрочных ресурсов размещалось на сроки свыше года, что
положительно показывает ликвидность Сбербанка, но отрицательно сказывается
на его доходности и эффективности.
Все показатели выполняются с запасом, что говорит о высоком уровне
платежеспособности ПАО Сбербанк в течение рассматриваемого периода.
Рассчитаем остальные показатели ликвидности Сбербанка и оценим их по
бальной и весовой системе.
1. Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных
средств (ПЛ1):
За 2017г.: =
????????
=
= 24,85%
За 2018г.: =
????????
=
= 22,42%
За 2019г.: =
????????
=
= 24,17%
По бальной и весовой системы оба показателя составили «< 30% и ≥
20%», за что им присваивается по «2» балла и вес «2».
Показатель ПЛ1 демонстрирует положительную динамику и говорит о
увеличении доли ликвидных активов в привлеченных средствах ПАО Сбербанк.
43
2. Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) я взяла из уже
рассчитанных показателей в форме 0409135:
За 2018г. ПЛ2 (Н2) составил 161,119%
За 2018г. ПЛ2 (Н2) составил 185,763%
За 2019г. ПЛ2 (Н2) составил 161,913%
По бальной и весовой системы оба показателя составили «≥ 17%», за что
им присваивается по «1» баллу и вес «3».
Показатель ПЛ2 соответствует обязательному нормативу мгновенной
ликвидности, который был рассмотрен выше.
3. Показатель текущей ликвидности (ПЛ3) я также взяла из уже
рассчитанных показателей в форме 0409135:
За 2018г. ПЛ3 (Н3) составил 263,774%
За 2018г. ПЛ3 (Н3) составил 232,087%
За 2019г. ПЛ3 (Н3) составил 229,154%
По бальной и весовой системы оба показателя составили «≥ 55%», за что
им присваивается по «1» баллу и вес «3».
Показатель ПЛ3 соответствует обязательному нормативу текущей
ликвидности, который был рассмотрен выше.
4. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4):
За 2017г.:
????????
=
= 31,10%
За 2018г.:
????????
=
= 28,90%
За 2019г.:
????????
=
= 31,98%
По бальной и весовой системы оба показателя составили «> 25% и ≤
40%», за что им присваивается по «2» балла и вес «2».
Показатель ПЛ4 также имеет положительную динамику. За 2019 год он
увеличился на 3%, что говорит о увеличении соотношения обязательств до
востребования и привлеченных средств.
5. Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5):
44
За 2017г.:
????????
=
= -7,47%
За 2018г.:
????????
=
= -3,16%
За 2019г.:
????????
=
= -1,72%
Показатели ПСбк (в тыс. руб.) и СЗбк (в тыс. руб.) взяла с сайта «Портала
банковского аналитика» так не представляется возможным получить доступ к
форме 0409501.
По бальной и весовой системы оба показателя составили «≤ 8%», за что
им присваивается по «1» баллу и вес «2».
Отрицательное значение ПЛ5 говорит о том, что ресурсная база ПАО
Сбербанк не зависит от привлечения средств на рынке МБК, и банк сам является
крупным кредитором для участников денежного рынка.
6. Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6):
=
= 2,72% за 2017г.
=
= 2,26% за 2018г.
=
= 1,72% за 2019г.
По бальной и весовой системы оба показателя составили «≤ 45%», за что
им присваивается по «1» баллу и вес «2».
Показатель ПЛ6 является стабильным и не превышает 3%, что является
допустимым риском.
7. Показатель небанковских ссуд (ПЛ7):
За 0217г.:
=
= 91,13%
За 0218г.:
=
= 92,68%
За 0219г.:
=
= 94,73%
45
По бальной и весовой системы оба показателя составили «> 85% и ≤
120%», за что им присваивается по «2» баллу и вес «1».
Показатель ПЛ7 говорит о том, что ПАО Сбербанк предоставляет
средства в виде кредитов за счет привлеченных депозитов.
8. Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) за 2017, 2018 и
2019 года не будем рассчитывать, потому что у банка нет нарушений в
изучаемом периоде и не включаем в расчет обобщающего результата по группе
показателей оценки ликвидности.
9. Показатель обязательных резервов (ПЛ9) за 2017, 2018 и 2019 года не
будем рассчитывать, потому что у банка в изучаемом периоде нет фактов
неуплаченного недовзноса в обязательные резервы и/или непереведенной суммы
невыполнения усреднения обязательных резервов и исключаем из расчета
обобщающего результата по группе показателей оценки ликвидности.
10. Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10): За
недостаточностью информации данный показатель не представляется
возможным рассчитать, так как форма 0409157 не публикуется. Поэтому расчет
показателя ПЛ12 будет носить приблизительный характер.
11. Показатель неиспользованных банком требований перед кредиторами
(ПЛ11) за 2017, 2018 и 2019 года не рассчитываем, так как в случае отсутствия у
банка в изучаемом периоде фактов неисполнения требований показатель ПЛ11
не рассчитывается и исключается из расчета обобщающего результата по группе
показателей оценки ликвидности.
12. Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности
(РГЛ): Расчет данного показателя будет приблизительным, так как не все
показатели представляется возможным рассчитать (показатель ПЛ10).
Руководствуясь таблицей бальной и весовой оценки показателей группы
показателей оценки ликвидности (в Приложении), заносим показатели в
формулу:
За 2017г.:
????
???? ????
????
????
= (2х2 + 1х3 + 1х3 + 2х2 + 1х2 +
1х2 + 2х1) ÷ (2 + 3 + 3 + 2 + 2 + 2 + 1) = 20 ÷ 15 ≈ 1,33 = «1»