25
- минимальный капитал для вновь создаваемых кредитный институтов, в том
числе иностранных кредитный институтов, который должен быть создан 1
января. Январь 2003 года составляет 1,5 миллиона долларов;
- минимальный размер вашего капитала (собственных средств) для
существующих кредитных организаций должен составлять 500 тысяч
долларов;
- Требования к нехватке капитала;
- Требования к ликвидности кредитного института;
- максимальное количество рисков заемщика или группы родственников
заемщиков;
- максимальный размер кредитных рисков;
- норма использования собственных средств кредитного института для
приобретения акций других юридических лиц;
- максимальный размер кредитов, гарантий и гарантий кредитного института
его членам (акционерам, акционерам) и инсайдерам;
Обязательные стандарты-максимальный размер недостоверной части
уставного капитала, минимальный резерв для возможных кредитных потерь,
размер валюты, процентные ставки и другие риски определяются другими
нормативными актами Таджикистана.
1) капитал кредитного института означает фактически оплаченный
уставный капитал, Нераспределенный доход, суммы, вытекающие из
положительной разницы между ценой продажи и номинальной стоимости
акций (паев), выданных кредитный институтом и другими фондами.
2) Коэффициенты достаточности капитала (K1-1, K1-2)
Показатели достаточности капитала включают коэффициенты достаточности
капитала (K1-1) и отношение общего капитала кредитного института и
общих активов (K1-2).
2.1. Коэффициент достаточности капитала (К-1) определяется как отношение
общего капитала (капитала) кредитного института или другой кредитной
организации к общему объему активов, взвешенных с учетом риска:
26
К
К1-1 = --------- x 100% ,
Ар
где Ар - активы кредитного института или другой кредитной организации,
взвешенные с учетом риска.
Примечание.
В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствие с
международными стандартами минимально допустимое значение норматива
К1-1 устанавливается в размере:
с баланса на 1.04.98г. - 7%
с баланса на 1.07.99г. - 9%
с баланса на 1.01.2000г. - 12%
К - общий капитал (собственные средства) кредитного института,
используемые при расчете обязательных экономических нормативов,
определяются как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации
и нераспределенной прибыли, уменьшенная на затраты капитального
характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и
дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.
27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ЗАО МДО «ИМОН ИНТЕРНЕШНЛ»
2.1 Характеристика и основные финансовые операции ЗАО
МДО«Имон Интернешнл»
Международный Микрозаемный Фонд «ИМОН» - это
микрофинансовая организация, предоставляющая финансовые услуги для
уязвленных слоев населения на территории Таджикистана.
Миссия Фонда «ИМОН» было - внесение вклада в сокращение уровня
бедности и поднятие уровня жизни в Таджикистане. Деятельность Фонда
была направлена на развитие малого и среднего бизнеса и создание рабочих
мест в Таджикистане. Фонд достигал намеченных целей через
предоставление финансовых, образовательных и консультационных услуг.
Фонд был создан путем трансформации одной из самых крупных
микрокредитных программ в стране «Микрокредиты в РТ». Данная
программа была начата в 1999 году и на протяжении 6 лет успешно
выполнялась Национальной Ассоциацией Деловых Женщин Таджикистана
(НАДЖТ) в партнерстве с Международным Корпусом Милосердия. К
моменту трансформации программа насчитывала около 8500 клиентов-
предпринимателей, которые получали займы в 19 районах и 11 городах
Таджикистана.
С целью обеспечения устойчивости программы и в соответствии с
принятым новым Законом «О микрофинансовых организациях»
Национальная Ассоциация деловых женщин Таджикистана и Корпус
Милосердия приняли решение о трансформации данной программы в
специализированную финансовую структуру, которая занималась
специфичным предоставлением финансовых услуг. В связи с этим, в
соответствие с требованиями Закона "О микрофинансовых организациях",
регулирующего правовые и организационные основы микрофинансовой
деятельности в Республике Таджикистан, был создан Международный
Микрозаемный Фонд (ММЗФ), учредителями которого являлись
28
Национальная Ассоциация деловых женщин Таджикистана и Корпус
Милосердия.
История развития ЗАО МДО«Имон Интернешнл»
1999
Национальная ассоциация деловых женщин Таджикистана
(НАДЖТ) начала реализацию программы "Микрокредиты в
Таджикистане", направленную на бизнес - образование женщин
2000
Был выдан первый кредит
2005
Принят закон о Микрофинансирование в Таджикистане образован
Микрозаемный фонд ИМОН, с количеством клиентов - 2630,
активным портфелем более $ 3 млн
2008
Основана Микрокредитная организация ИМОН ИНТЕРНЕШНЛ с
количеством клиентов - 15182, активным портфелем более $ 30 млн
2013
Получена лицензия Национального микрофинансовой организации
Таджикистана, преобразовавшая ИМОН ИНТЕРНЕШНЛ в
Микрокредитную депозитную организацию(МДО) с количеством
клиентов - 70826, активным портфелем более $ 100 млн
Попечительский Совет является корпоративным органом,
осуществляющим контроль, направляющим и гарантирующим управление
имуществом Фонда.
29
Рис. 2.1. Организационная структура ММЗФ «ИМОН»
Попечительский Совет является наивысшим органом управления
Фонда «ИМОН». ММЗФ «ИМОН» сотрудничает со многими
международными организациями, финансовыми институтами, партнерство с
которыми продолжается на протяжении многих лет и способствует
плодотворной работе Фонда.
Доноры: ШАГО, ШБА, 8ЮА, США, Европейский Союз ЕЙ. Среди
партнеров, такие организации как:
- Международный Корпус Милосердия - МС1
- Европейский Кредитный институт Развития и Реконструкции -
ЕВКЕ)
- Азиатский кредитный институт Развития - АВК
- Канадское Агентство по Международному Развитию - СГОА
- Менонитская Ассоциация по экономическому развитию - МЕБА
- Шведское агентство по международному развитию - 8ГОА
Организационная структура ММЗФ ИМОН
- Детский Фонд ООН -ЦМСЕР
- Германская Агроакция
- Польский Микрофинансовый Центр - МРС
- Центрально-Азиатский Микрофинансовый Альянс - САМРА
- Европейский Союз
- Фонд Евразия
В апреле месяца 2008 года, Международная Микрозаёная Организация
«ТГМОН» был трансформирован на Общество с ограниченной
ответственностью Микрозаемной организации «ИМОН ИНТЕРНЕШНЛ».
Такой уникальный способ трансформации впервые было использовано в
Республике Таджикистан. Таким образом, видов деятельности и
оказываемых услуг организации было расширено. Организация разработало
долгосрочный план развития, открыл новые филиалы, субофисы и центры
обслуживания клиентов.
30
Для увеличение клиентской базы, расширение спектра
предоставляемых услуг и соответствие всем нормативам позволили пройти
трансформацию, впоследствии чего была получена лицензия Национального
микрофинансовой организации Республики Таджикистан от 7 января 2015 г.
на осуществление микрокредитной депозитной деятельности. Сегодня ЗАО
МДО «Имон интернешнл» — один из крупнейших лидирующих финансовых
институтов Таджикистана, функционирующий на рынке
микрофинансирования более 17 лет. Основные активы организации –
лояльные клиенты, самоотверженные сотрудники, надёжные инвесторы и
партнёры. Конкурентные преимущества – обширная развитая сеть
географического присутствия, значительные темпы роста кредитования,
динамично-увеличивающийся кредитный портфель и качественное
обслуживание клиентов. В настоящее время филиальная сеть ЗАО МДО
«Имон интернешнл» насчитывает 130 представительств, расположенных в 38
регионах страны. ЗАО МДО «Имон Интернешнл» за годы своей
деятельности получила множество наград за прозрачные финансовые услуги,
качественное обслуживание клиентов, соответствие своей социальной
миссии и поддержания бренда.
ЗАО МДО «Имон интернешнл» предоставляет свои услуги на всей
территории Республики Таджикистан и ведет свою деятельность во многих
регионах страны, включая городские и сельские местности. Охват регионов
осуществляется на основе заранее подготовленного бизнес-плана
сдобренного Советом Директоров ЗАО МДО «Имон интернешнл».
ЗАО МДО «Имон интернешнл» классифицирует займы по секторам
экономики, по направлениям финансирования, и по итогам заемных
продуктов.
Производство
- Овощи сушат./ Фрукты ; - DR. обработка овощей / фруктов;
- Сок / Напитки; - Консервирование; - Молочные Продукты;
31
- Мука и пекарня.Продукты; - Доктор Продукт.Продукты питания; -
переработка мяса / молока; - мебель / металл; - промышленная продукция;
- Швейные / Jerseys; - Ремесла; - Другие
Торговля
- Оптовая Аукцион.prod.ТОВ.- Оптовая Аукцион.ППЗУ.ТОВ.
- Розн.Торговля.prod.товары; - Розн.Торговля.ППЗУ.Товары
- Торговля.S. H. товары; - продажа семян / сеянцев;
- Торговля.Строительство.Материалы; - Аукцион.фармацевтический
TOV.- Другой
Животноводство
- Животноводство; - Птицеводство.
Услуга
- Транспортные Услуги; - Аренда Транспорта / Оборудования.-да.
- Ремонт автомобилей / техников / обор.;- Бытовые Услуги; - Общие
- Развлечения / Спорт / Культура.
Сельское хозяйство
- Выращивание (овощи / зерновые); - Садоводство; - выращивание
саженцев / семян-в.
Потребительский кредит
- Потребительские потребности
Не финансируется:
- Производство или торговля военной техникой и оружием,
Оборудование, взрывчатка и психотропные препараты.
- Производство или торговля наркотиками и равноправными
средствами.
- Производство или торговля мехом, включая продукты после
обработки.
- Производство табака или торговли, в основном табака.
- Производство алкогольных напитков или торговли, преимущественно
алкогольных напитков (кроме пива и вина).
32
- Производство и переработка хлопка.
- Казино или другие азартные игры и развлечения.
- Мероприятия, наносящие вред окружающей среде -
- Валютные операции -
- Вложение в ценные бумаги в любой форме. "Деятельность по
перепродаже инвестиций.
- Порнографические Продукты -
- Запрещенная литература или размножение.
- Сетевой Маркетинг.
- Мероприятия, наносящие вред окружающей среде и общественному
порядку -
- Другие продукты и мероприятия, запрещенные условиями
договоренностей кредиторов, а также законодательством Республики
Таджикистан, в частности, законом РТ об охране окружающей среды.
Кредиты могут быть использованы для следующих целей в
зависимости от целей финансирования:
- Для покупки и строительства материальных активов-недвижимость,
оборудование, мебель, инвентарь, техника, программное обеспечение,
транспортные средства для предприятий, занимающихся торговлей,
производством или услугами.
- О завершении оборотных средств-запасов, сырья и материалов для
производства, оптовой и розничной торговли.
- Для удовлетворения потребностей потребителей.
ЗАО МДО «Имон интернешнл» предоставляет следующие виды
заемных продуктов:
- Бизнес займы, направленные на производство, торговлю,
переработку, услуги не связанные с сельским хозяйством.
- Сельскохозяйственные займы, займы направленные на выращивание
сельхоз продукции и продажа, на переработку, упаковку, хранение/загатовку
овощей и фруктов, на агробизнес - торговля (поставка, дистрибуция,
33
импорт/экспорт сельскохозяйственной продукции кроме продукции
вторичной обработки (например соки, макаронные изделия), а также семян,
удобрений, саженцев, пленок, упаковок, мешков, инвентаря - все для нужд
сельского хозяйства; услуги (обслуживание насосов, ремонт сельхозтехники,
предоставление услуг по вспашке земель и т.д.). На животноводство - откорм
скота/птицы и продажа. Для садоводства и виноградарства.
- Потребительский займ - займы на удовлетворение потребительских
нужд (покупка бытовой техники и оргтехники, мебели, автомобиля, сезонной
одежды и обуви, покрытие расходов на учебу, лечение и отдых, займы на
улучшение условий жизни).
- Лизинг - предоставление в лизинг (финансовую аренду)
оборудования, техники, инвентаря в целях ведения бизнеса с последующим
его выкупом.
При предоставлении займов в ЗАО МДО «Имон
интернешнл»используются две методологии:
Методология группового займа, в соответствии с которой
предприниматели формируют и работают в группах, и гарантируют займы
друг друга. Подход «групповой солидарности» позволяет предпринимателям,
у которых нет залога или доступа к источникам финансирования, получить
займа для дальнейшей работы.
Методология индивидуального займа, в соответствии с которой
предприниматели получают индивидуальные займы, гарантируемые
залоговым имуществом или другим видом гарантии.
ЗАО МДО «Имон интернешнл» использует следующие виды
обеспечений при финансировании клиентов:
Групповая гарантия; Поручительство; Гарантийное письмо;
Залог движимого имущества; Залог недвижимого имущества;
Комбинированный залог.
Согласно политики по займам ЗАО МДО «Имон интернешнл» имеет
займы от 1 месяца и более.
34
Полная выплата займа должна быть произведена в течении одного
цикла займа. Займ должен быть выплачен с процентами за его
использование. За каждый день просрочки выплаты займа начисляется
штраф на просроченную платежа. Платеж по займу считается просроченным,
если он не произведен в день, указанный в графике погашения займа и не в
полном объеме в случае частичного погашения клиента.
Необходимым условием предоставления займов является график
платежей предусматривающий погашения сумм основного долга и процентов
по нему - равными долями.
2.2. Анализ управления активами в ЗАО МДО «Имон интернешнл»
Анализ управления активами и пассивами коммерческого
микрофинансовой организации будет проведен на основе
консолидированной отчетности ЗАО МДО «Имон интернешнл». Для оценки
финансового положения ЗАО МДО «Имон интернешнл» будут в дальнейшем
использоваться данные баланса за 2013-2015 г. Базовым годом в расчётах
будет являться 2013 год.
Анализ динамики состава и структуры активов баланса даёт
возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или
уменьшения активов микрофинансовой организации и его отдельных видов.
Прирост или уменьшение актива свидетельствует о расширении или сужении
деятельности ЗАО МДО «Имон интернешнл».
При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой
отчётности, изучается их наличие, состав, структуру и прошедшие в них
изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных видов
позволяет судить о рациональном их размещении кредитный институтом.
Увеличение активов положительно характеризует финансово – кредитную
деятельность микрофинансовой организации, поскольку свидетельствует о
его дальнейшем развитии.