36
На рисунке 3 показано, что за анализируемый период в разделе 1
бухгалтерского баланса наибольший удельный вес в структуре внеоборотных
активов составили долгосрочные финансовые вложения в размере 0,73 % за
2016 год, а в 2015 году – основные средства в размере 0,16 %, а наименьший
удельный вес – нематериальные активы в размере 0,0003 %.
Рис. 3. Удельный вес структуры внеоборотных активов
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
По рисунку 4 в разделе 2 «Оборотные активы» произошло увеличение
следующих показателей в 2016 году по сравнению с 2015 годом, таких как,
запасы на 1097702 тыс. руб. или на 306,2 %; дебиторская задолженность на
2192646 тыс. руб. или на 56,03 %, что является негативным изменением и
может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ,
услуг); краткосрочные финансовые вложения на 41715 тыс. руб. или на 143,07
%. Но также было и уменьшение следующих показателей: денежные средства
на 3110 тыс. руб. или на 4,73 % и прочие оборотные активы на 6141 тыс. руб.
или на 83,27 %.
Рис. 4. Структура оборотных активов
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
0,001
0,16
0
0,001
0
0,0003
0,13
0,73
0,01
0,09
Нематериальные активы
Основные средства
ДФВ
ОНА
Прочие внеоборотные активы
2016 2015
358492
3913004
29157
65773
7375
1456194
6105650
70872
62663
1234
0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 7000000
Запасы
ДЗ
КФВ
ДС
Прочие ОА
2016 2015
37
За анализируемый период в структуре оборотных активов в ООО
«Алкогольной Сибирской группе» наибольший удельный вес преобладает
дебиторская задолженность в 2015 году в размере 89,32 %, но в 2016 году
показатель уменьшился и составил 78,57 %, а наименьший удельный вес –
прочие оборотные активы, которые в 2015 году составляли 0,17 %, а в 2016
году – 0,02 %, показано на рисунке 5.
Рис. 5. Удельный вес структуры оборотных активов
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
Таким образом, можно сделать вывод, что в структуре активов
наибольший удельный вес составляют оборотные активы, что в 2015 году, что в
2016 году и составляют 99,84 % и 99,05 % соответственно, что свидетельствуют
о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующих
оборачиваемости средств экономического субъекта.
Второй составляющей проведения анализа бухгалтерского баланса
организации является оценка источников образования средств экономического
субъекта.
Для проведения оценки источников используют данные
горизонтального и вертикального анализа пассива баланса, представленные в
приложении 8.
На рисунке 6 раздела 3 «Капитал и резервы» в 2016 году произошло
увеличение только нераспределенной прибыли по сравнению с 2015 годом на
407367 тыс. руб. или на 112,5 %, а уставный капитал не изменился.
8,18
89,32
0,67
1,5
0,17
18,74
78,57
0,91
0,81
0,02
Запасы
ДЗ
КФВ
ДС
Прочие
2016 2015
38
Рис. 6. Структура раздела 3 «Капитал и резервы»
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
По рисунку 7 показано, что в разделе 5 «Краткосрочные обязательства»
произошло увеличение следующих показателей в 2016 году по сравнению с
2015 годом, таких как, кредиторская задолженность на 2982331 тыс. руб. или на
74,7 % и оценочные обязательства на 418 тыс. руб. или на 2,3 %.
Рис. 7. Структура краткосрочных обязательств
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
На рисунке 8 показано, что наибольший удельный вес в структуре
пассивов за анализируемый период составляют «Краткосрочные
обязательства», а именно показатель кредиторская задолженность, а
наименьший – уставный капитал.
Рис. 8. Удельный вес структуры пассива бухгалтерского баланса
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
10000
361976
10000
769343
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000
УК
Нерасп.пр.
2016 2015
3991043
17871
6973374
18289
0 2000000 4000000 6000000 8000000
КЗ
Оценоч.об.
2016
2015
0,23
8,26
91,1
0,41
0,13
9,9
89,74
0,24
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
УК
Нераспределенная
прибыль
КЗ
Оценочные
обязательства
2016 2015
39
Признаками «хорошего» бухгалтерского баланса с точки зрения
ликвидности и платежеспособности являются:
1.Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по
сравнению с началом периода;
2.Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы
прироста внеоборотных активов;
3.Собственный капитал экономического субъекта должен превышать
заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного
капитала;
4.Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны
быть примерно одинаковые;
5.Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10
%;
6.В бухгалтерском балансе по статье «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» сумма должна быть положительной, то есть должна
быть прибыль.
Таким образом, оценка структуры бухгалтерского баланса ООО
«Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы, на признаки «хорошего»
баланса, выявлено следующее:
1.Валюта бухгалтерского баланса на конец отчетного периода
увеличивается на 3390116 тыс. руб. или на 77,38 %, что свидетельствует об
эффективном развитии;
2.Темпы прироста оборотных активов (75,97 %) меньше, чем темпы
прироста внеоборотных активов (949,41 %), что является отрицательным
качеством;
3.Собственный капитал ООО «Алкогольная Сибирская группа» не
превышает заемный, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного
капитала;
40
4.Темпы прироста дебиторской задолженности (56,03 %) меньше, чем
темпы прироста кредиторской задолженности (74,7 %), это свидетельствует об
отсрочках платежа и нерегулярных выплат поставщикам и кредиторам;
5.Доля собственных средств в оборотных активах за 2015 – 2016 годы
равна 10 %;
6.В бухгалтерском балансе по статье «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» сумма положительная, то есть данный показатель
характеризует, что у ООО «Алкогольная Сибирская группа» имеется прибыль.
Так как не все признаки выполняются, то бухгалтерский баланс ООО
«Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы «хорошим» назвать
нельзя.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние экономического субъекта и его устойчивость в
значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает он, в
какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи
с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать
оценку его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим
обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия
обязательств его активами, которая определяется как величина, обратная
времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше
время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги,
тем выше его ликвидность.
С целью углубленного анализа ликвидности баланса ООО «Алкогольная
Сибирская группа» может проводиться с использованием абсолютных и
относительных показателей.
41
С помощью абсолютных показателей необходимо провести сравнение
средств по активу, сгруппированных по степени убывания их ликвидности
(скорость превращения в денежные средства) с обязательствами по пассиву,
которые группируются по степени срочности их погашения, представленных в
таблицах 3 и 4 соответственно.
Таблица 3
Группировка активов ООО «Алкогольная Сибирская группа»
за 2015 – 2016 годы
Группы
показателей
2015
год,
тыс.
руб.
2015
год,
уд.вес,
%
2016
год,
тыс.
руб.
2016
год,
уд.вес,
%
Отклонение,
тыс.руб.
(+,-)
Темп
роста,
%
А1
94930
2,2
133535
1,7
+38605
140,7
А2
3913004
89,3
6105650
78,6
+2192646
156,0
А3
365867
8,4
1457428
18,8
+1091561
398,3
А4
7089
0,2
74393
1,0
+67304
1049,4
Баланс
4380890
100
7771006
100
+3390116
177,4
Группировка активов ООО «Алкогольная Сибирская группа» показала,
что в структуре имущества за 2015 – 2016 годы преобладают быстро
реализуемые активы (А2) на общую сумму 3913004 тыс. руб. (89,3 %) и
6105650(78,6 %) тыс. руб. соответственно, на втором месте составляют
медленно – реализуемые активы 365867 тыс. руб. (8,4) за 2015 год и 1457428
тыс. руб. (18,8 %), на третьем месте – наиболее ликвидные активы за 2015 год –
94930 тыс. руб. (2,2 %) и за 2016 год – 133535 тыс. руб. (1,7 %) и завершают
трудно – реализуемые активы за 2015 год составили 7089 тыс. руб. (0,2 %), а за
2016 год – 74393 тыс. руб. (1,0 %).
Таблица 4
Группировка пассивов ООО «Алкогольная Сибирская группа»
за 2015 – 2016 годы
Группы
показателей
2015
год,
тыс.
руб.
2015
год,
уд.вес,
%
2016
год,
тыс.
руб.
2016
год,
уд.вес,
%
Отклонение,
тыс. руб.
(+,-)
Темп
роста,
%
П1
3991043
91,1
6973374
89,7
+2982331
174,7
П2
0
0
0
0
0
0
П3
17871
0,4
18289
0,2
+418
102,3
П4
371976
8,5
779343
10,0
+407367
209,5
Баланс
4380890
100
7771006
100
+3390116
177,4
42
В структуре пассивов в анализируемом периоде преобладает наиболее
срочные обязательства (П1) на общую сумму 3991043 тыс. руб. (91,1 %) в 2015
году и 6973374 тыс. руб.(89,7 %) в 2016 году, затем постоянные пассивы в 2015
году они составили – 371976 тыс. руб. (8,5 %), а в 2016 году – 779343 тыс. руб.
(10,0 %) и завершают долгосрочные пассивы в 2015 году – 17871 тыс. руб. (0,4
%), а в 2016 году – 18289 тыс. руб. (0,2 %). Краткосрочные пассивы в
анализируемом периоде отсутствуют.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву, представленных в таблице 5.
Таблица 5
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
Баланс
абсолютно
-
ликвидный
Система
неравенств за
2015 год
Излишек,
недостаток,
тыс. руб.
Система
неравенств за
2016 год
Излишек,
недостаток,
тыс. руб.
А1 ≥ П1,
94930≤3991043
-3896113
133535≤6973374
-6839839
А2 ≥ П2
3913004 ≥ 0
+3913004
6105650 ≥ 0
+6105650
А3 ≥ П3
365867≥17871
+347996
1457428≥18289
+1439139
А4 ≤ П4
7089 ≤ 371976.
364887
74393 ≤ 779343
704950
По результатам сопоставления активов и пассивов, можно сделать
вывод, что за 2015 – 2016 годы первое неравенство не выполняется и
показывает, что у ООО «Алкогольная Сибирская группа» не достаточно
денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (в 2015 году
недостаток составил 3896113 тыс. руб., а в 2016 – 6839839 тыс. руб.).
В анализируемом периоде 2015 – 2016 годы наблюдался излишек
быстро – реализуемых активов в 2015 году в размере 3913004 тыс. руб., а в
2016 году – 6105650 тыс. руб., что свидетельствует о выполнении второго
неравенства, и говорит о достаточной краткосрочной дебиторской
задолженности для покрытия краткосрочных обязательств.
За анализируемый период наблюдался излишек медленно реализуемых
активов, в 2015 году – 347996 тыс. руб., в 2016 году – 1439139 тыс. руб., что
43
говорит о том, что ООО «Алкогольная Сибирская группа» способна погасить
долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов, что
свидетельствует о выполнении третьего неравенства.
За 2015 – 2016 годы четвертое неравенство выполняется и указывает на
то, что величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов
больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных
средств достаточно, не только для формирования внеоборотных активов, но и
для покрытия потребности в оборотных активах.
Таким образом, оценивая ликвидность бухгалтерского баланса за 2015 –
2016 годы, выявлено следующее, что из четырех неравенств только три
неравенства совпали с требованиями, а первое неравенство не совпало с
требованиями, поэтому баланс за анализируемый период абсолютно-
ликвидным назвать нельзя. Для этого ООО «Алкогольная Сибирская группа»
необходимо проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность
отвечать по своим обязательствам.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых
активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами,
то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую
ликвидность экономического субъекта, а сравнение медленно реализуемых
активов с долгосрочными пассивами, то есть группы А3 с группой П3,
отражает перспективную ликвидность. Расчет показателей представлен в
таблице 6.
Таблица 6
Расчет текущей и перспективной ликвидности
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
Показатель
2015 год
2016 год
Изменение (+,-)
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
-980
-752478
-751498
ПЛ = А3 – П3
347996
1439139
+1091143
Показатель текущая ликвидность за анализируемый период 2015 – 2016
годы имеет отрицательный знак, что свидетельствует о том, что ООО
«Алкогольная Сибирская группа» считается неплатежеспособной на
ближайший период (до трех месяцев). Для повышения степени
44
платежеспособности у экономического субъекта недостаточно свободных
денежных средств в кассе и на расчетных счетах, наличие которых смогло бы
увеличить показатель А1 до величины, превышающей показатель П1.
Показатель перспективной ликвидности за анализируемый период
увеличивается на 1091143 тыс. руб. и показывает, что за счет будущих
поступлений у ООО «Алкогольная Сибирская группа» будет достаточно
средств на погашение своих задолженностей, поэтому в будущем оно будет
платежеспособным.
На следующем этапе были рассчитаны относительные показатели,
позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность ООО «Алкогольная
Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы, результаты представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ платежеспособности ООО «Алкогольная Сибирская
группа» за 2015 – 2016 годы
Показатель
Нормативное
значение
2015
год
2016
год
Отклонение,
(+,-)
L1
Общий показатель
платежеспособности
L1 ≥ 1
0,5
0,5
0
L2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 ≤ L2 ≤ 0,5
0,02
0,02
0
L3
Коэффициент «критической
оценки»
L3 ≥ 0,7
L3 ≈ 1,0
1,0
0,9
-0,1
L4
Коэффициент текущей
ликвидности
L4 ≥ 1,5
L4 ≈ 2,0-3,5
1,1
1,1
0
L5
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
Уменьшение –
(+) факт
1,0
2,0
+1,0
L6
Доля оборотных средств в
активах
L6 ≥ 0,5
1,0
1,0
0
L7
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
L7 ≥ 0,1
0,1
0,1
0
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности, можно
сделать вывод что, общий показатель платежеспособности, что показано на
рисунке 9 меньше 1, то есть допустимого ограничения, и свидетельствует о
том, что ООО «Алкогольная Сибирская группа» неплатежеспособно, и не
может полностью расплачиваться по своим обязательствам всеми видами
активов.
45
Рис. 9. Общий показатель платежеспособности
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
Оценивая коэффициент абсолютной ликвидности за 2015 и 2016 годы,
который показан на рисунке 10, что составляет 0,02, что ниже допустимого
значения, говорит о том, что ООО «Алкогольная Сибирская группа» не в
полной мере обеспечено денежными средствами или наиболее ликвидными
активами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств.
Рис. 10. Коэффициент абсолютной ликвидности
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
Анализируя коэффициент «критической оценки» за анализируемый
период, показан на рисунке 11, значение которых входит в диапазон 0,7 – 1,0 и
показывает то, что экономический субъект способен быстро погасить
краткосрочные обязательства оборотными активами, улучшается
платежеспособность и ускоряется оборачиваемость собственных средств,
вложенных в запасы.
Рис. 11. Коэффициент «критической оценки»
ООО «Алкогольная Сибирская группа» за 2015 – 2016 годы
0,5 0,5
0
1
2015 2016
0,02 0,02
0
0,02
0,04
2015 2016
1
0,9
0,85
0,9
0,95
1
1,05
2015 2016