25
банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения
денежных средств в указанные сроки.
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных
дней.
Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до
востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30
календарных дней, определяемая в порядке, установленном пунктом 3.6
настоящей Инструкции (код 8930)
27
.
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) – осуществляет регулирование
риска, связанного с потерей банком ликвидности в результате размещения
средств в долгосрочные активы. Анализ данного норматива показывает,
насколько собственные средства банка и средства, которые привлечены на
длительные сроки, сформировали долгосрочные вложения банка. Норматив
долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:
где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения
свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с
учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки,
оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за
вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным
кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и
Положением Банка России № 283-П (код 8996);
27
Вешкин Ю. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. Пособие / Вешкин Ю. Г.,
Авакян Г. Л. – М: Магистр: ИНФРА-М, 2016. – с. 67.
26
ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам,
полученным банком, за исключением суммы полученного банком
субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости,
включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по
обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком
погашения свыше 365 или 366 календарных дней (код 8918, код 8997);
О*- величина минимального совокупного остатка средств по счетам со
сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до
востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций),
не вошедшим в расчет показателя ОД, определяемая в порядке, установленном
пунктом 3.6 настоящей Инструкции (код 8978)
28
.
Использование на практике системы подсчета нормативов ликвидности
для анализа ликвидности коммерческого банка имеет как достоинства, так и
недостатки. Рассмотрим основные преимущества использования на практике
системы коэффициентов для анализа ликвидности банка
29
:
1) метод подсчета коэффициентов ликвидности позволяет вовремя
среагировать на серьезные нарушения соотношений статей баланса банка
посредством установленных значений коэффициентов, в которых данные
соотношения закреплены;
2) банк имеет возможность управлять своей ликвидностью
посредством подсчета нормативов. Таким образом, банковские операции имеют
ограничения из-за того, что банковские операции могут воздействовать на
изменение коэффициентов ликвидности;
3) в случае, если анализ ликвидности проводится путем подсчета
системы коэффициентов ликвидности, то обеспечивается ответственность всех
банковских подразделений за состояние банковской ликвидности;
4) анализ ликвидности путем метода подсчета коэффициентов
ликвидности на практике не требует больших издержек.
28
Вешкин Ю. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. Пособие / Вешкин Ю. Г.,
Авакян Г. Л. – М: Магистр: ИНФРА-М, 2016. – с. 67.
29
Рид, Э. Коммерческие банки: пер. с англ. // Э. Рид, Р. Картер, Э.Гилл, Р. Смит. - М.: Прогресс, 2016. – с. 116.
27
Однако метод анализа ликвидности с помощью коэффициентов имеет
также ряд своих недостатков. К ним следует отнести
30
:
1) возможность получения недостоверной информации путём
подсчета коэффициентов ликвидности, так как для их расчета данные
используются обобщенные;
2) из-за того, что при подсчете коэффициентов данные берутся из
баланса банка, то оценка ликвидности банка дается приближенная;
3) проблематичным моментом является то, что при использовании
данного метода анализа ликвидности тяжело определить будущую ликвидность
банка, а также планирование уровня ликвидных средств;
4) субъективность установления коэффициентов ликвидности требует
объективной потребности в периодическом пересмотре значений этих
коэффициентов из-за изменений, которые происходят в макро- и
микроэкономических ситуациях. Таким образом, вопрос соблюдения
обязательных нормативов и коэффициентов и их гарантии, которую они дают
надежности банка, остается открытым.
Несмотря на все свои достоинства и ряд недостатков, метод анализа
ликвидности путем подсчета коэффициентов ликвидности с большой степени
точности позволяет определить состояние банка и подготовить
соответствующие рекомендации по улучшению качества управления
ликвидностью.
Ликвидностью и платежеспособностью определяется еще одна
характеристика финансового состояния коммерческого банка – его финансовая
устойчивость. Рассмотрим основные показатели, характеризующие
финансовую устойчивость коммерческого банка
31
.
Коэффициент концентрации собственного капитала (КА) показывает,
насколько банку под силы самофинансирование, насколько финансово
30
Управление ликвидностью банка. – М.: 2017. URL: http://pa№dia.ru/text/77/229/28065.php.
31
Платежеспособность и ликвидность / Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. – М.: 2017.
http://www.auditfi№.com/fi№/2004/4/Ahmetova/Ahmetova% 20.pdf.
28
устойчив банк к кредиторам. Рассчитывается как отношение собственного
капитала банка к валюте баланса за определенный период времени.
Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по
следующей формуле:
где ККСК - коэффициент концентрации собственного капитала; СК -
собственный капитал банка; ВБ - валюта баланса.
Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) показывает объём средств,
приходящихся на 1 рубль вложений в активы. Данный коэффициент
рассчитывается по следующей формуле:
где КФЗ – коэффициент финансовой зависимости; О – всего обязательств;
А – всего активов.
Коэффициент надежности (КН) показывает уровень зависимости банка от
любых привлеченных средств. Данный коэффициент рассчитывается по
следующей формуле:
где КН – коэффициент надежности; СК – собственный капитал; ПС –
привлеченные средства.
Коэффициент финансового рычага (КФР) представляет собой отношение
обязательств банка к собственному капиталу. Суть данного коэффициента в
раскрытии возможности банка к привлечению средств со стороны финансового
рынка. Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
где КФР – коэффициент финансового рычага; ОБ – обязательства банка;
СК – собственный капитал.
29
Коэффициент мультипликатора собственного капитала (КМСК)
рассчитывается как отношение всех активов банка за рассматриваемый период
времени к собственному капиталу. Данный коэффициент показывает, на
сколько акционерный капитал банка покрывает активы банка. Данный
коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
где КМСК – коэффициент мультипликатора собственного капитала; А –
всего активов; СК – собственный капитал.
Коэффициент рентабельности капитала (КРК) представляет собой
отношение чистой прибыли текущего года к величине собственного капитала
банка, умноженное на 100 %. Данный коэффициент рассчитывается по
следующей формуле:
где КРК – коэффициент рентабельности капитала; ЧП – чистая прибыль;
СК – собственный капитал.
В итоге, основываясь на совокупности всех приведенных выше
показателей, можно дать оценку состоянию банка и его ликвидности и
платежеспособности. Следовательно, опираясь на полученные результаты,
можно выстраивать стратегию банка по управлению своими пассивами и
активами, как в текущий период, так и на перспективу дальнейшего
функционирования.
1.3. Состояние банковской ликвидности и платежеспособности в РФ в
современных условиях
Вопрос управления ликвидностью банковской системы Российской
Федерации исторический стоял остро. Связаны такие процессы с переходным
характером нашей экономики с плановых на рыночные рельсы последние 27
лет с 1991 г. Вместо 3 базовых государственных банков, появляются тысячи
банков федерального, регионального и даже местные банки, принадлежащие
30
частным лицам. Банковская система в России стала двухуровневой, с одной
стороны регулятор в лице ЦБ РФ, с другой коммерческие банки, в том числе и с
государственным участием. Формирование современной банковской системы
происходило в период масштабного экономического кризиса, «шоковой
терапией», военных действий внутри страны и огромным разгулом
преступности. В таких условиях ставка ЦБ РФ была высокой несколько
десятых процентов, такая ставка не позволяла и не позволяет до сих пор
получить источник долгосрочного дешевого фондирования, не позволяет
планировать долгосрочные инвестиции. Причины кроются не только высокой
инфляции, но я с политической и экономической неопределенностью,
действиями властей ситуации в экономике. В России был период
относительной экономической стабильности с 2000 по 2008 гг., российская
экономика росла быстрее мировой (6,9% против 4,2% среднемировом росте)
32
.
Инфляция последовательно снижалась также как и ставка
рефинансирования, доходы предприятий и населения росли, и в большинстве
банков не стоял вопрос дефицита ликвидности, напротив наблюдался,
профицит ликвидности.
Мировой финансово–экономический кризис 2008–2009 гг. разорил
многие предприятия реального сектора экономики и сферы услуг в России,
начали уходить банки лидеры в регионах с рынка, экономика в 2009 г. упала на
8%, доходы населения резко снизились.
Антикризисная программа 2008-2009 гг. на 3,5 трлн. руб., влила
денежные средства в реальные сектор экономики с помощью банков,
поддержала доходы населения путем ускоренной индексации пенсий, пособий,
зарплат
33
. Новый финансово–экономический кризис застал банковскую систему
в непростой период. В 2014 г. западные страны во главе с США и ЕС ввели
против нашей страны санкции, в том числе против госбанков, и коммерческих
32
Кудрин А.Л., Гурвич Е.Т. Новая модель роста российской экономики» // Журнал Экономическая политика:
новые вызовы [электронный ресурс] 2017 г. https://akudrin.ru/uploads/attachments/file/12/kudrin.pdf
33
Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год // Российская газета –
Федеральный выпуск № 4822. [Электронный ресурс] https://rg.ru/2009/03/20/programma-antikrisis-dok.htm
31
банков. Суть санкций заключалось в том, что закрывается доступ к дешевому
фондированию со стороны западных банков, где действуют низкая ключевая
ставка регулятора и соответственно низкие ставки по кредитам. До введения
санкций, создавалась ситуация при которой ключевые банки занимали у банков
развитых стран под 3 – 4 %, что было дешевле привлечение денег населения и
предприятий под 6-10 %, межбанковских кредитов внутри России и кредитов
ЦБ РФ. Кредиты выдавались внутри страны под 15 – 20%. Данный источник
прекратил свое существование, альтернатива занимать у коммерческих банков
внутри России под более высокую ставку, предварительно согласовав их займы
у других западных банков. Но это как минимум удваивало стоимость кредита и
приближало его к стоимости размещения в банке депозитов и вкладов.
Таблица 1
Стоимость различных источников финансирование в кредитной
организации 1 кв.2018 г.
34
Инструмент привлечение денежных
средств
% за пользование 1 кв.2018 г.
Средства предприятий и организаций
(размещение депозитов), в руб.
5-7,5
Средства предприятий и организаций в,
долларах США (размещение депозитов)
1-2,5
Вклады населения, в рублях
4-8
Вклады население, в долларах США
0,5-2,25
Кредиты западных банков (Европа,
США)
2-4
Межбанковские кредиты, в рублях
7-8
Кредиты ЦБ РФ
8-9
Масштабы помощи при новом кризисе со стороны Правительства РФ
составили 2,9 трлн. руб. в 2015–2017 гг. меры были приняты практически
идентичные 2008 году, с поправкой, что некоторые денежные средства шли
напрямую предприятиям. Поддержка банков не была такой масштабной, в
начале 2015 года более 1 трлн. руб. было направлено на докапитализацию
российских банков через механизм размещения ОФЗ ( Облигаций федерального
займа), общий объем поддержки составил 3,2 трлн. руб. В последствии
финансово-экономического кризиса 2014-2016 гг., падение валютного курса
34
«Эксперт РА» - «Источники финансирования российских банков» [Электронный ресурс]
https://raexpert.ru/researches/credit_org/bank2
32
рубля по отношению к мировой корзине валют более чем в два раза (выросли
расходы по обслуживанию внешнего долга) и политикой зачистки ЦБ РФ
банковского сектора от слабых игроков, России на 1/3 сократилось количество
банков, вновь появился дефицит ликвидности банковского сектора (рис. 4).
Рисунок 4. Динамика изменения количества банков в РФ
35
Так же впоследствии кризиса снизились реальные доходы населения, с
октября 2014 года по январь 2018 г. непрерывно общее снижение составило
более 20%, в последствие данный фактор в совокупности с другими
негативными факторами привел к снижению и даже выход в отрицательную
зону таких показателей как темп роста активов банковский системы (рис. 5).
Рисунок 5. Динамика активов банковского сектора
36
35
Литова Е., Маляренко Е. – 02.02.2018 г. статья колонка РБК «Санация по списку» - «Набиуллина объявила о
завершении основной работы по оздоровлению банков» [Электронный ресурс] https://banki.ru
36
РИА Рейтинг Россия сегодня. Обзоры банковского сектора 2014,2015,2016 и 2017 гг. [Электронный ресурс]
http://riarating.ru/banks/index.html.
33
В первую очередь, наблюдается снижение динамики чистой прибыли,
выполнение нормативов ликвидности игроками банковского рынка, снижение
темпов роста кредитования. Динамика достаточности капитала, Норматив
достаточности собственных средств за год поднялся с 13,1% (на конец 2016
года) до 13,2%. Данный показатель увеличивается с начала 2015 года после
продолжительного спада (рис. 6).
Рисунок 6. Норматив достаточности капитала банковского сектора
37
Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности», в
2015 г. произошло ужесточение требований к коммерческим банкам. Так, с
01.01.2015 закон предписывает увеличить минимальную планку собственного
капитала действующих банков со 180 млн. руб. до 300 млн. руб. В середине
2016 г. Центральный Банк РФ принял решение снова повысить планку
минимального собственного капитала федеральных банков до 1 млрд. руб.
Базель III – новые рекомендации по регулированию банковского сектора,
разработанные в 2010-2011 гг. С 1 января 2014 вместо одного норматива
достаточности капитала Н 1, который раньше составлял 10%, появились три: Н
1.1 – норматив достаточности базового капитала (не менее 4,5%); Н1.2 –
норматив достаточности основного капитала (не менее 5,5% в течение 2014
года и 6% с января 2015 года); Н1.0 – норматив достаточности собственных
средств (капитала) банка (не менее 8%)
38
.
С начала 2017 года в банковском секторе наблюдается устойчивый
профицит ликвидности (рис. 7). С августа 2017 года наблюдается усиление
37
Изменение расчета достаточности капитала (Н1): к ужесточению готовы Эксперт Риа [Электронный ресурс]
https://raexpert.ru/researches/banks/bs_h1
38
Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (последняя редакция).
34
профицита ликвидности, в некоторые дни доходивший до 4,1 трлн. руб. С
начала 2018 г. укладывается в рамках 2,5 - 4 трлн. руб. По прогнозу Банка
России профицит ликвидности будет составлять в 2018 году 3,7-4,1 трлн. руб.
39
Рисунок 7. График Профицит(-) / дефицит(+) ликвидности в
России 2017–2018 гг.
В отечественной экономике продолжает расти разрыв между реальной
инфляцией и ключевой ставкой ЦБ, темпы снижения ключевой ставки не
успевают за снижением инфляции. К примеру - в 2016 году инфляция
снизилась с 12,9% до 5,4%, в то же время ключевая ставка только с 11% до
10%. В следующем 2017 году так же наблюдается снижение инфляции более
чем в два раза с 5,4% до 2,5%, Банк России более уверено снижает ставку на
2,25% до 7,75%, но при этом разрыв с инфляцией увеличивается (рис. 8.)
Рисунок 8. График соотношение, ключевой ставки к показателю
инфляции
39
Банк России Обзор № 22 декабрь 2017 г. и обзор за 2017 г. «Ликвидность банковского сектора и финансовых
рынков.»– Москва , 2018 г. 12 стр. [Электронный ресурс]
https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/4529/LB_2017-22.pdf