35
По мнению экспертов экономистов Столыпинского клуба, таких как
Я.Миркин, Б.Титов, С.Глязьев разработавшего среднесрочную программу
развития России под названием – «Стратегия роста» - ключевая ставка ЦБ РФ
должна быть выше уровня инфляции не более чем на 2%. Тем самым, полагают
эксперты, в России появится доступ к так называемым «длинным деньгам», и
кредитные ресурсы не будут обременительными для экономики. ЦБ РФ
согласно основным направлениям денежно - кредитной политики на 2018 год и
на период 2019 и 2020 гг. намерен переходить к нейтрально- денежной
кредитной политике, с плавающем курсом рубля с ключевой ставкой в размере
6-7 %. Цель по инфляции процент также остается на 2018 и 2019 г. Тем не
менее, по темпам инфляции на данный момент - 2,4% (март 2018 года) наша
страна приблизились к уровню инфляции в США в марте 2018 г. 2,4%, вКитае
2,1 % и в Европейском союзе – 1,3%. Тем не менее, ставка Федеральной
резервной системы остается на уровне 1,5-1,75%, в 4-5 раз ниже, чем в России
(7,25%) с планами повышения. В ЕС с 2009 года действует ставка 0% инфляция
ниже, чем в России всего в 1,7 раз. Ключевая ставка в Китае 4,35%.
36
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО
«Сбербанк России»
2.1. Общая характеристика ПАО «Сбербанк России»
ПАО «Сбербанк России» – крупнейший отечественный универсальный
банк. Это старейшее финансовое учреждение, ведущее свою историю еще с
1841 года. В 1991 году банк был преобразован в акционерный коммерческий
банк и перешел в собственность ЦБ РФ, который по сей день владеет
контрольным пакетом его акций в размере 57,6%. Уральское отделение
«Сбербанка» располагает наиболее разветвленной филиальной сетью в стране,
в которую включены 58 отделений и свыше 2 тысяч банкоматов.
Полное наименование банка: Публичное акционерное общество
«Сбербанк России». Сокращенное фирменное наименование банка: «ПАО
Сбербанк». Характер организационной собственности: смешанная российская
собственность с частью федеральной собственности. Центральный офис банка
расположен по адресу: 117997, Москва, ул. Вавилова, д. 19.
Деятельность ПАО «Сбербанк России» регулируется рядом нормативных
актов, наиболее важными среди которых являются федеральные законы «О
банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)». Кроме того, исходя из специфики деятельности, в
ПАО «Сбербанк России» разработаны локальные нормативные документы:
регламенты, инструкции, положения и т. д.
Банк работает на основании Генеральной лицензии на осуществление
банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 1481,
выданной Банком России. Банк имеет лицензии на ведение банковских
операций с драгоценными металлами, лицензии профессионального участника
рынка ценных бумаг на ведение брокерской, дилерской, депозитарной
деятельности, а также на деятельность по управлению ценными бумагами, на
заключение договоров с биржевым посредником в биржевой торговле.
В основе системы управления ПАО «Сбербанк России» лежит
организационная модель, призванная регулировать взаимоотношения между
37
менеджерами, Наблюдательным советом и акционерами, устанавливающая
правила и процедуры принятия решений и обеспечивающая управление и
контроль деятельности банка.
Созданная в Банке система органов управления и контроля устанавливает
правила и процедуры принятия корпоративных решений, обеспечивает
управление и контроль деятельности Банка, регулирует взаимоотношения
между акционерами (собственниками), Наблюдательным советом,
менеджментом и иными заинтересованными лицами.
На текущий момент действующая система корпоративного управления
отвечает интересам устойчивого развития бизнеса Банка, обеспечивая
одновременно защиту прав и законных интересов акционеров (Рисунок 9).
Рисунок 9. Система корпоративного управления Банка
Общее собрание акционеров является высшим органом управления Банка,
принимающим решения по основным вопросам его деятельности.
Порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров
регулируется «Положением об Общем собрании акционеров ПАО «Сбербанк
России».
38
Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется
исполнительными органами – Президентом, Председателем Правления и
Правлением Банка.
Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
Банка годовым общим собранием акционеров избирается Ревизионная
комиссия.
Публичное акционерное общество «Сбербанк России» считается одним
из крупнейших банков Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют
27% более четверти банковской системы страны (более четверти), а в
совокупном банковском капитале его доля находится на уровне 26%. В 2017 г.,
по данным журнала The Banker, по размеру основного капитала Сбербанк
занимал 43 место среди крупнейших банков мира. В настоящее время Сбербанк
России, который основан еще в 1841 году – это современный универсальный
банк, который удовлетворяет потребности различных групп клиентов в
широком спектре банковских услуг.
На рынке вкладов Сбербанк занимает существенную долю и считается
основным кредитором российской экономики. ПАО Сбербанк владеет
уникальной филиальной сетью, в которую в настоящее время входят 18
территориальных банков и более 19100 подразделений по всей стране.
На сегодняшний день уставный капитал ПАО «Сбербанк России»
составляет более 67 млрд. рублей. В том числе 21 млрд. обыкновенных акций и
около 1 млрд. привилегированных акций (номинал акции равен 3 рубля).
Дочерние банки Сбербанка России находятся также в Казахстане, в
Украине и в Белоруссии.
Учредителем и основным акционером Банка является Центральный банк
Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 1 июля 2018 г., ему
принадлежит 60,3% голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка.
Также акционерами Сбербанка России являются более чем 263 тысяч
юридических и физических лиц. Из них около 32% иностранных инвесторов в
39
структуре капитала Сбербанка России. Такая высокая доля говорит о том, что
Банк обладает высокой инвестиционной привлекательностью.
Клиентами Сбербанка являются более 1 млн. предприятий (из 4,5 млн.
юридических лиц, которые зарегистрированы в России). Банк работает со всеми
группами корпоративных клиентов, при этом на долю небольших и средних
фирм приходится более 20% корпоративного кредитного портфеля банка.
Оставшаяся часть приходится на кредитование крупных и крупнейших
корпоративных клиентов. На сегодняшний день команду Сбербанка составляют
более 250 тыс. квалифицированных сотрудников, которые активно работают
над превращением банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и
услугами мирового уровня.
Сбербанк – это единственный российский банк, который входит в топ 50
крупнейших банков мира. Он опубликован в журнале и считается одним из
крупнейших банков мира в рейтинге топ-1000. В сравнении с прошлым годом,
Сбербанк поднялся на 16 позиций и занял 33 место, по сравнению с
предыдущим годом. По рентабельности активов Сбербанк занимает первое
место в мире. В 2017 году Сбербанк занял 64 место в рейтинге мировых
брендов и в связи с этим был опубликован консалтинговой компании Brand
Finance. Стоимость бренда Сбербанка оценили в $14,16 млрд., а в течение года
она возросла почти на $3,4 млрд. Благодаря этому Сбербанк признали самым
дорогим брендом России.
Основная цель банка – это получение прибыли и улучшение
благосостояния его акционеров. В соответствии с Кодексом корпоративного
управления, который утвержден годовым Общим собранием акционеров Банка,
управление Сбербанком России основано на принципе корпоративности.
Банк владеет генеральной лицензией, с помощью которой он может
осуществлять различные банковские операции. В спектр услуг, которые
предоставляет клиентам Банк, входит следующее: кредитование физических и
юридических лиц, вклады, банковские карты, инвестиции и ценные бумаги,
40
банковские переводы, операции с валютными ценностями и дорожными
чеками, операции с драгоценными металлами, аренда сейфов и прочее.
Таким образом, можно сделать вывод, что ПАО «Сбербанк России»
считается одним из крупнейших банков Российской Федерации и СНГ. Его
активы составляют 27%, более четверти банковской системы страны. Также на
рынке вкладов Сбербанк занимает существенную долю и считается основным
кредитором российской экономики.
2.2. Анализ основных экономических показателей
Анализ деятельности Банка проведем на основе бухгалтерской
(финансовой) отчетности ПАО «Сбербанк России» за 2016-2017 годы.
Отчетность составлена в валюте Российской Федерации (Приложения 1, 2, 3).
Ключевые показатели деятельности Банка за 2016-2017 гг. представлены
в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики ключевых показателей деятельности ПАО
«Сбербанк России» (тыс. руб.)
Показатель
2016
2017
Абс–е
изм–е,
+/–
Темп
прироста,
%
1
2
3
4
5
Всего активов
21 721 078
483
23 158 919
939
1 437 841
456
6,62
в т.ч. чистая ссудная
задолженность
16 221 622
141
17 466 111
114
1 244 488
973
7,67
Всего обязательств
18 892 157
598
19 799 772
207
907 614 6
09
4,80
в т.ч. средства клиентов, не
являющихся кредитными
организациями
16 881 988
991
17 742 620
034
860 631 0
43
5,9
Всего собственного капитала
2 828 920 8
85
3 359 147
732
530 226 8
47
18,74
Получено процентных
доходов, всего
493 790 850
497 826 76
2
4 035 912
0,82
в т.ч. доходы от ссуд,
предоставленных клиентам,
не являющимся кредитными
организациями
430 383 503
424 173 44
6
-
6 210 057
-1,44
Понесено процентных
расходов, всего
194 100 323
170 529 55
6
-
23 570 76
7
-12,14
в т.ч. расходы по
привлеченным средствам
170 945 903
146 882 61
4
-
24 063 28
-14,08
41
клиентов, не являющихся
кредитными организациями
9
Полученные чистые
процентные доходы
299 690 527
327 297 20
6
27 606 67
9
9,21
Прибыль после
налогообложения(убыток)
154 989 329
195 859 23
5
4 869 906
26,37
Данные таблицы 2 позволяют сделать вывод, что за 2016-2017 гг. активы
Банка увеличились на 1 437 841 456 тыс .руб. (+6,62%), что говорит о
увеличении кредитной активности банка, ввиду повышения реальных доходов
населения и уменьшения процентных ставок. При увеличении кредитного
портфеля увеличивается и размер совокупных активов, в результате чего у
банка наблюдается повышение доходов.
Обязательства Банка за 2016-2017 гг. также, как и активы увеличились.
Рост составил 907 614 609 тыс. руб. или 4,80%.
Процентные доходы также имеют тенденцию к росту на 4 035 912 тыс.
руб. или 0,82%.
Источниками имущества Банка являются собственные средства, сумма
которых в 2016 г. составляла 2 828 920 885 тыс. руб., в 2017 г. составляла
3 359 147 732 тыс.руб. За исследуемый период произошло увеличение
собственных средства Банка на 530 226 847 тыс. руб. или на 18,74%. В том
числе за счет увеличения нераспределенной прибыли на 18,79%. Данные
представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ динамики источников имущества ПАО «Сбербанк России»
(тыс. руб.)
Источники собственных средств
2016
2017
Абс–е
изм–е,
+/–
Темп
прироста,
%
1
2
3
4
5
Средства акционеров (участников)
67 760
844
67 760
844
0
0,00
Резервный фонд
3 527 4
29
3 527 4
29
0
0,00
Переоценка по справедливой стоимости
ценных бумаг, имеющихся в наличии
для продажи, уменьшенная на
отложенное налоговое обязательство
(увеличенная на отложенный
налоговый актив)
39 900
064
54 667
423
14 767 3
59
37,01
42
Нераспределенная прибыль
(непокрытые убытки) прошлых лет
1 945 9
87 988
2 311 6
56 423
365 668
435
18,79
Неиспользованная прибыль (убыток) за
отчетный период
498 289
433
653 565
405
155 275
972
31,16
Всего источников собственных средств
2 828 9
20 885
3 359 1
47 732
530 226
847
18,74
Средства акционеров (участников) и резервный фонд за рассматриваемый
период не изменились. Существенные изменения произошли в переоценке по
справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи,
уменьшенная на отложенное налоговое обязательство (увеличенная на
отложенный налоговый актив), увеличившись на 14 767 359 тыс. руб. или на
37,01%.
Также возросли показатели нераспределенной прибыли (непокрытые
убытки) прошлых лет на 18,79%, неиспользованная прибыль (убыток) за
отчетный период на 31,16%.
Рассмотрим структуру собственных средств ПАО «Сбербанк России» за
2016-2017 годы (таблица 4).
Таблица 4
Структура источников имущества ПАО «Сбербанк России» за 2016-
2017 годы, %
Источники собственных средств
2016
2017
1
2
3
Средства акционеров (участников)
2,39
2,02
Эмиссионнный доход
8,07
6,79
Резервный фонд
0,12
0,11
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг,
имеющихся в наличии для продажи, уменьшенная на
отложенное налоговое обязательство (увеличенная на
отложенный налоговый актив)
1,42
1,63
Переоценка основных средств и нематериальных активов,
уменьшенная на отложенное налоговое обязательство
1,60
1,89
Переоценка обязательств (требований) по выплате
долгосрочных вознаграждений
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых
лет
68,79
68,82
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период
17,61
19,46
Всего источников собственных средств
100,00
100,00
Существенных изменений в структуре собственных средств не
произошло. Основную долю занимает нераспределенная прибыль (непокрытые
43
убытки) прошлых лет - 68,82% в 2017 году и неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный период - 19,46% в 2017 году.
Структура источников имущества ПАО «Сбербанк России» за 2017 год
представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Структура источников имущества ПАО «Сбербанк
России» за 2017 год, %
Динамика состава активов ПАО «Сбербанк России» за 2016–2017 гг.
представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика состава активов ПАО «Сбербанк России», тыс.руб.
Активы
2016
2017
Абс–е
изм–е,
+/–
Темп
прироста,
%
1
2
3
4
5
Денежные средства
614 848
983
621 718
630
6 869 64
7
1,12
Средства кредитных организаций в
Центральном банке Российской
Федерации
967 161
874
747 906
470
-
219 255
404
-22,67
Средства в кредитных организациях
347 942
780
299 995
122
-
47 947 6
58
-13,78
2%
7%
0%
2%
2%
68%
19%
Средства акционеров
Эмиссионный доход
Резервный фонд
Переоценка по
справедливой стоимости
цб
Переоценка основных
средств и немат. Активов
Нераспределенная
прибыль
Неиспользованная
прибыль
44
Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль
или убыток
141 343
233
91 468
983
-
49 874 2
50
-35,29
Чистая ссудная задолженность
16 221
622 141
17 466
111 114
1 244 48
8 973
7,67
Чистые вложения в ценные бумаги и
другие финансовые активы, имеющиеся
в наличии для продажи
2 269 6
13 004
2 517 8
64 732
248 251
728
10,94
Отложенный налоговый актив
0
21 311
177
21 311 1
77
100,00
Основные средства, нематериальные
активы и материальные запасы
469 120
697
483 555
870
14 435 1
73
3,08
Долгосрочные активы,
предназначенные для продажи
8 076 8
04
11 364
582
3 287 77
8
Прочие активы
217 263
502
251 808
469
34 544 9
67
15,91
Всего активов
21 721
078 483
23 158
919 939
1 437 84
1 456
6,62
В 2017 году уменьшились средства кредитных организаций в
Центральном банке Российской Федерации на 22,67%, средства в кредитных
организациях на 13,78% и финансовые активы, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток на 35,29%.
На 1 244 488 973 тыс. руб. (+7,67%) возросла чистая ссудная
задолженность, на 10,94% (248 251 728 тыс. руб.) увеличились чистые
вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии
для продажи, на 15,91% или 34 544 967 тыс. руб. возросли прочие активы.
Общая сумма активов банка возросла на 1 437 841 456 тыс. руб. или
6,62% и составила на конец 2017 года 23 158 919 939 тыс. руб.
Проанализируем структуру активов ПАО «Сбербанк России» за 2016-
2017 годы (таблица 6).
Таблица 6
Структура активов ПАО «Сбербанк России» за 2016-2017 годы, %
Активы
2016
2017
1
2
3
Денежные средства
5,43
4,68
Средства кредитных организаций в Центральном банке
Российской Федерации
4,45
3,23
Средства в кредитных организациях
1,60
1,30
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток
0,65
0,39
Чистая ссудная задолженность
74,68
75,42
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые
10,45
10,87